Производственная практика 1
.pdfплатежей, они чаще всего используются при расчетах с транспортными организациями за перевозки.
Платежное распоряжение является расчетным (платежным)
документом. Оно применяется в случаях, предусмотренных договором с банком, в рамках форм безналичных расчетов платежными и инкассовыми поручениями, а также безналичных расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя (прямое дебетование).
Расчеты путем перевода электронных денежных средств (ЭДС) - это форма безналичных расчетов, при которой оператор ЭДС обязуется осуществить их перевод на основании распоряжения плательщика или требования получателя средств за счет предоставленных предприятием денежных средств. ЭСП, предназначенными для осуществления перевода ЭДС, являются, в частности, так называемые электронные кошельки, доступ к которым может осуществляться с использованием компьютеров, мобильных устройств, в том числе посредством устанавливаемого на этих устройствах специального программного обеспечения, а также банковские предоплаченные карты
27
4 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПЕНЗЕНСКАЯ
КОНДИТЕРСКАЯ ФАБРИКА»
Подробный анализ финансового состояния предприятия - одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы,
составить адекватный прогноз на будущее.
Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.
В таблице 2 проведена оценка общих показателей финансового состояния ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
Таблица 2 – Общая характеристика финансового состояния ЗАО
«Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Показатель |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
Отклонение 2022 г. от |
|
|
|
|
|
2020 г. |
2021 г. |
Общая стоимость |
2 084 590 |
2 223 433 |
3 395 916 |
1 311 326 |
1 172 483 |
организации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы |
905 237 |
1 253 664 |
2 075 408 |
1 170 171 |
821 744 |
|
|
|
|
|
|
Стоимость материальных |
294 932 |
304 381 |
359 684 |
64 752 |
55 303 |
оборотных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
1 230 879 |
1 414 916 |
1 757 975 |
527 096 |
343 059 |
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
134 729 |
206 191 |
213 191 |
78 462 |
7 000 |
|
|
|
|
|
|
Дебиторская |
490 110 |
858 255 |
1 659 591 |
1 169 481 |
801 336 |
задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская |
670 991 |
563 878 |
1 365 161 |
694 170 |
801 283 |
задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные оборотные |
51 526 |
235 563 |
437 467 |
385 941 |
201 904 |
средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рабочий капитал |
197 890 |
662 048 |
681 704 |
483 814 |
19 656 |
|
|
|
|
|
|
Данные таблицы 2 говорят о том, что имущество предприятия в 2022 г.
по сравнению с 2020 г. увеличилось на 1313326 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. –
28
на 1172483 тыс. руб., что является признаком «хорошего» баланса. Изменение стоимости оборотных активов за 2020-2022 гг. составило 1170171 тыс. руб., а
за 2021-2022 гг. рост на 821744 тыс. руб. Собственные средства предприятия превышают заемный, их величина за 2020-2022 гг. увеличилась на 527096 тыс.
руб., а за 2021-2022 гг. на 343059 тыс. руб. Увеличение дебиторской и кредиторской задолженности выявлено за весь анализируемый период и практически на одну величину.
Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Проанализируем платежеспособность ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» в таблице 3.
Таблица 3 - Анализ платежеспособности ЗАО «Пензенская
кондитерская фабрика» тыс. руб.
Показатели |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
|
|
|
|
Общая сумма активов (валюта баланса) |
2 084 590 |
2 223 433 |
3 395 916 |
|
|
|
|
Минус: внешние обязательства |
134 729 |
206 191 |
213 191 |
|
|
|
|
Превышение активов над внешними |
1 949 861 |
2 017 242 |
3 182 725 |
обязательствами |
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты из таблицы 3 говорят о том, что валюта баланса предприятия превышает внешние обязательства. Так в 2020 году валюта баланса превышает внешние обязательства на 1949861 тыс. руб., а в 2022 году – на 3182725 тыс.
руб. Это говорит о растущей возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость - способность предприятия обходиться без привлечения дополнительного финансирования.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости ЗАО
«Пензенская кондитерская фабрика», представленные в таблице 4.
29
Таблица 4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО
«Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
Коэффициент |
Нормальное |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
Отклонение |
|
|
значение |
|
|
|
2022 г. от |
|
|
|
|
|
|
2020 г. |
2021 г. |
Коэффициент |
≤ 1 |
0,11 |
0,15 |
0,12 |
0,01 |
-0,02 |
соотношения заемных и |
|
|
|
|
|
|
собственных средств |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент автономии |
≥0,5 |
0,59 |
0,64 |
0,52 |
-0,07 |
-0,12 |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
0,2-0,5 |
0,02 |
0,11 |
0,13 |
0,10 |
0,02 |
маневренности |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
|
1,30 |
0,77 |
0,64 |
-0,67 |
-0,14 |
соотношения |
|
|
|
|
|
|
иммобилизованных и |
|
|
|
|
|
|
мобильных активов |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
≥0,1 |
0,06 |
0,19 |
0,21 |
0,15 |
0,02 |
обеспеченности |
|
|
|
|
|
|
собственными |
|
|
|
|
|
|
оборотными средствами |
|
|
|
|
|
|
Анализ показал, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств меньше нормального значения и не выходит за его границы.
Преобладание собственных средств над заемными свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия. Коэффициент автономии выше рекомендуемого значения, в 2022 г. снизился по сравнению с 2020 г. на 0,07
пункта и составил 0,52. Коэффициент маневренности за весь анализируемый период ниже нормативного значения, что свидетельствует о возрастании риска неплатежеспособности, увеличении финансовой зависимости от заемных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, в 2022 г. составлял 0,056, что говорит о наличии у предприятия незначительных собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Анализ данных показателей говорит о устойчивом финансовом положении предприятия.
Анализ ликвидности баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» выполнен в таблице 5.
30
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Актив |
|
|
|
Пассив |
|
|
|
Платежный излишек |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
|
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 |
119 228 |
90 248 |
55 140 |
П1 |
707 347 |
591 616 |
1 396 704 |
-588 119 |
-501 368 |
-1 341 564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 |
490 110 |
858 255 |
1 659 591 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
490 110 |
858 255 |
1 659 591 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3 |
295 899 |
305 161 |
360 677 |
П3 |
146 364 |
216 901 |
241 237 |
149 535 |
88 260 |
119 440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 |
1 179 353 |
969 769 |
1 320 508 |
0 |
1 230 879 |
1 414 916 |
1 757 975 |
-51 526 |
-445 147 |
-437 467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущая ликвидность = (А1 +А2) - (П1 + П2) |
|
|
|
|
-98 009 |
356 887 |
318 027 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Перспективная ликвидность = А3 - П3 |
|
|
|
|
149 535 |
88 260 |
119 440 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Общий показатель ликвидности |
|
|
|
|
|
0,60 |
0,93 |
0,68 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
Как известно, баланс считается ликвидным, если выполняется неравенство:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
Из данных табл. 5 видно, что баланс ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за все года анализируемого периода является ликвидным на 50%,
потому что выполнены первое и четвертое условия неравенства.
Исследование показало, что положительные значения показателя текущей ликвидности в 2022 г. свидетельствуют о повышении платежеспособности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» на ближайший к 2022 году.
Значения показателя перспективной ликвидности свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу. Расчеты показали, что значения общего показателя ликвидности имеют положительную тенденцию и превышают нормативное ограничение, что говорит о невысоком финансовом риске.
В пассиве баланса наибольший удельный вес принадлежит заемным средствам предприятия. Платежный недостаток по этой группе пассивов в
2022 г. составил 514 тыс. руб. Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО
«Пензенская кондитерская фабрика» рассчитана в таблице 6.
Таблица 6 - Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
Показатель |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
Базисный |
|
|
|
|
абсолютный |
|
|
|
|
прирост |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,17 |
0,15 |
0,04 |
-0,13 |
(≥0,2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент промежуточной |
0,86 |
1,60 |
1,23 |
0,37 |
ликвидности (≥0,8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (≥2) |
1,28 |
2,12 |
1,49 |
0,21 |
|
|
|
|
|
Структура баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» признается
удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, потому что в 2021-
32
2022 гг. коэффициент текущей ликвидности равен и выше 1,5. Коэффициент
абсолютной ликвидности за 20202022 годы ниже нормативного ограничения
ина 0,13, что говорит о невозможности предприятия оплатить текущие долги за счет денежных средств и финансовых вложений. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2020-2022 гг. выше нормативного ограничения
ипоказывает положительную динамику, рост составляет 0,37, что доказывает хорошее финансовое состояние предприятия.
Поскольку структура баланса по приведенным показателям признается удовлетворительной, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Данные показатели приведены в таблице 7.
Таблица 7 - Оценка потенциального банкротства ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
Показатель |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,28 |
2,12 |
1,49 |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными |
0,06 |
0,19 |
0,21 |
оборотными средствами |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент утраты платежеспособности |
- |
0,44 |
-0,24 |
|
|
|
|
Возможность восстановить |
|
существует |
существует |
платежеспособность |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам,
свидетельствует о реальной возможности у предприятия утратить платежеспособность. Чем значение меньше 1, тем хуже финансовое состояние организации. Судя по таблицы 7, в 2022 году у предприятия существует вероятность утраты платежеспособности, но ее можно восстановить. Таким образом, исследование показало, что в ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» на конец 2022 года наблюдается устойчивое финансовое состояние.
Таким образом, на конец 2022 года выявлено устойчивое финансовое состояние ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика».
33
5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
Целью коммерческой организации является извлечение прибыли, то есть получение положительного финансового результата деятельности.
Показатель финансовых результатов свидетельствует об эффективности деятельности, рентабельности, на основании этих данных собственники и руководство предприятия определяют перспективы и тенденции развития.
В таблице 8 проведен анализ финансовых результатов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика».
Таблица 8 - Анализ финансовых результатов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
|
|
|
|
Отклонение 2022 г. от |
|
Показатель, тыс. руб. |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
2020 г. |
2021 г. |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Выручка |
2 618 172 |
3 052 371 |
3 864 766 |
1 246 594 |
812 395 |
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продаж |
2 311 082 |
2 723 506 |
3 199 046 |
887 964 |
475 540 |
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
307 090 |
328 865 |
665 720 |
358 630 |
336 855 |
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
208 684 |
211 201 |
227 900 |
19 216 |
16 699 |
|
|
|
|
|
|
Управленческие расходы |
74 664 |
78 689 |
75 599 |
935 |
-3 090 |
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от |
23 742 |
42 065 |
359 131 |
335 389 |
317 066 |
продаж |
|
|
|
|
|
Сальдо прочих доходов и |
1 161 |
152 264 |
13 601 |
12 440 |
-138 663 |
расходов |
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до |
24 903 |
194 329 |
372 732 |
347 829 |
178 403 |
налогообложения |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
5 739 |
14 225 |
69 737 |
63 998 |
55 512 |
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) |
17 833 |
184 037 |
296 725 |
278 892 |
112 688 |
|
|
|
|
|
|
Анализ показал, что за 2020-2022 гг. выручка увеличилась на 1246594
тыс. руб., а за 2021-2022 гг. – на 812395 тыс. руб. Это говорит о повышении эффективности сбытовой деятельности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» и успешной работе с покупателями и заказчиками. Увеличение себестоимости проданной продукции за 2020-2022 гг. на 887964 тыс. руб., а за
34
2021-2022 гг. на 475540 тыс. руб. говорит об эффективной работе по снижению затрат на производство продукции. Превышение темпов роста выручки над темпами роста себестоимости привело к росту валовой прибыли за 2020-2022
гг. на 358630 тыс. руб., за 2021-2022 гг. на 336855 тыс. руб. Прибыль от продаж за 2020-2022 гг. увеличилась на 335389 тыс. руб., за 2021-2022 гг. на 317066
тыс. руб. Прибыль до налогообложения увеличилась за 2020-2022 гг. на
347829 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. на 178403 тыс. руб. за счет изменения сальдо прочих доходов и расходов. Чистая прибыль за 2020-2022 гг. возросла на 278892 ты. руб., а за 2021-2022 гг. на 112688 тыс. руб. Позитивная динамика показателей прибыли говорит о достижении положительных финансовых результатов деятельности и о грамотно выстроенной сбытовой политике и стратегии развития ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за анализируемый период.
35
6 ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.
Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование его собственных средств,
привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.
В таблице 9 проанализированы динамика и структура источников финансовых ресурсов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022
гг. Для анализа использован Бухгалтерский баланс предприятия за 2022 год.
Таблица 9 - Динамика и структура ресурсов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.
|
2020 г. |
|
2021 г. |
|
2022 г. |
|
Изменения за |
||
|
|
|
|
2020-2022 гг. |
|||||
Вид ресурсов |
|
|
|
|
|
|
|||
тыс. руб. |
в % к |
тыс. руб. |
в % к |
тыс. руб. |
в % к |
тыс. руб. |
в % к |
||
|
|||||||||
|
итогу |
итогу |
итогу |
итогу |
|||||
Собственный |
1 230 879 |
59,0 |
1 414 916 |
63,6 |
1 757 975 |
51,8 |
527 096 |
-7,3 |
|
капитал |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Долгосрочные |
146 364 |
7,0 |
216 901 |
9,8 |
241 237 |
7,1 |
94 873 |
0,1 |
|
обязательства |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Краткосрочные |
707 347 |
33,9 |
591 616 |
26,6 |
1 396 704 |
41,1 |
689 357 |
7,2 |
|
обязательства |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Всего по |
2 084 590 |
100,0 |
2 223 433 |
100,0 |
3 395 916 |
100,0 |
1 311 326 |
0,0 |
|
предприятию |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
В состав ресурсов предприятия входят собственные средства, |
долгосрочные и краткосрочные обязательства. Основную часть финансовых
36