Международные валютно-кредитные и финансовые отношения учебно-методическое пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль Финансы и кредит очной и заочной форм обучения

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РФ ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ И ОБРАЗОВАНИЯ

ФГБОУ ВО КОСТРОМСКАЯ ГСХА

Кафедра финансов и кредита

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНОКРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

учебно-методическое пособие

для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит»

очной и заочной форм обучения.

КАРАВАЕВО Костромская ГСХА

2017

УДК 339.7 ББК 65.268

М43

Составитель: доцент кафедры финансов и кредита Костромской ГСХА Е.В. Зайцева.

Рецензент: канд. экон. наук, доцент, зав. кафедрой менеджмента и права КостромскойГСХАЛ.Д. Котлярова.

Рекомендовано методической комиссией экономического факультета в качестве учебно-методического пособия для аудиторной и самостоятельной работы студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит» очной и заочной форм обучения.

Учебно-методическое пособие предназначено для аудиторной и самостоятельной работы студентов 3 курса экономического факультета направления подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль «Финансы и кредит» очной и заочной формы обучения по дисциплине «Международные валютнокредитные и финансовые отношения» в соответствии с утвержденными учебными рабочими планами ФГБОУ ВО КостромскаяГСХА.

Издание включает в себя задания для аудиторной и самостоятельной работы, задания для самоконтроля, список рекомендуемых источников. В процессе выполнения заданий студенты смогут закрепить теоретические знания и приобрести практические навыки в области международных ва- лютно-кредитных и финансовых отношений. Учебно-методическое включает в себя практико-ориентированные задания по основным темам курса «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».

УДК 339.7 ББК 65.268

©ФГБОУ ВО Костромская ГСХА, 2017

©Е.В. Зайцева, составление, 2017

3

Введение

Международные валютные отношения это совокупность общественных отношений складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от развития экономики, национальной и мировой политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций присущих к международным отношениям: партнерства и противоречий.

Целями освоения дисциплины (модуля) Международные валютнокредитные и финансовые отношения являются изучение экономических категорий, закономерностей развития и основных принципов, форм организации международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Учебное пособие предназначено для аудиторной и самостоятельной работы студентов 3 курса экономического факультета обучающихся направления подготовки 38.03.01 «Экономика» профиль «Финансы и кредит» по курсу «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения».

Цель учебного пособия – определить и активизировать аудиторную и самостоятельную работу студентов по основным направлениям изучаемой дисциплины и проконтролировать ход ее выполнения.

Аудиторная работа студентов по дисциплине «Международные валютнокредитные и финансовые отношения» заключается в выполнении практикоориентированных заданий.

Самостоятельная работа студентов по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» осуществляется с применением следующих форм: выполнение индивидуальных домашних и расчетноаналитических заданий, которые носят практико-ориентированный характер.

Выполнив задания, студент должен:

Знать:

-основные понятия и категории международных валютных отношений;

-этапы развития мировой валютной системы;

-формы и методы валютного регулирования используемые государством для стабильного и эффективного развития рыночной экономики;

-нормативноправовые акты, регулирующие валютный рынок.

Уметь:

- анализировать и интерпретировать валютную политику РФ, формирующуюся в рамках современных тенденций развития международных валютнокредитных отношений;

-ориентироваться в современном законодательстве, регулирующем валютный рынок и валютные отношения в РФ;

-выявлять проблемы развития и выявлять тенденции изменения валютнокредитных отношений в РФ, предлагать способы их решения;

-выявлять тенденции изменения социально – экономических показателей и решать ситуационные задачи по соответствующим темам дисциплины;

- анализировать взаимосвязи валютного курса и факторов на него влияющих.

4

Владеть:

-методами расчета валютных котировок и выявлением тенденций изменения социально – экономических показателей;

-информацией о методах регулирования валютных курсов;

-информацией о современном нормативноправовом регулировании валютных отношений в РФ

Структурно весь материал учебного пособия разбит на 5 модулей, которые охватывают все основные структурные блоки дисциплины «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения», изучаемой в соответствии с Федеральным Государственным образовательным стандартом высшего образования и утвержденной рабочей программой курса. Результаты выполнения заданий должны быть зафиксированы в виде отчета в форме текстовых студенческих работ и представлены преподавателю для контроля в установленный срок.

Учебное пособие включает различные формы (задания) аудиторной и самостоятельной работы студентов, каждая из которых имеет определенный оценочный вес (в баллах) и выполнение которых позволяет сформировать итоговую оценку по каждой части курса.

Такая структура учебного пособия в конечном итоге позволит существенно интенсифицировать процесс подготовки высококвалифицированных специалистов, обеспечит студентам получение необходимых теоретических знаний и формирование у них практических навыков, будет способствовать развитию исследовательских и творческих навыков. Студент допускается к итоговой аттестации при условии выполнения всех заданий учебного пособия.

5

Модуль 1 Международные валютные отношения и валютный рынок

Задания для аудиторной работы

Задание 1

Цель: - изучить этапы развития мировой валютной системы Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить виды валютных систем и их характеристики

2.Занести данные в таблицу 1

Таблица 1- Этапы развития мировой валютной системы

Задание 2.

Цель: - изучить элементы национальной валютной системы РФ Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить элементы национальной валютной системы РФ и их характеристики

2.Занести данные в таблицу 2

Таблица 2.- Элементы национальной валютной системы РФ

Задание 3

Цель: - изучить сегментацию международного валютного рынка Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить критерии сегментации международного валютного рынка

2.Составить схему классификации международного валютного рынка

Задание 4

Цель: - изучить цели, задачи и функции участников международного валютного рынка Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить участников международного валютного рынка и их характеристики

6

2. Занести данные в таблицу 3

Таблица 3- Участники международного валютного рынка

Группа Состав Цель Функции Доход участников участников

Тестовые задания для самоконтроля

1.Международные валютные отношения – это:

А) совокупность валютных отношений Б) совокупность международных отношений В) совокупность общественных отношений Г) совокупность национальных отношений

2.Какие тенденции присущи международным отношениям:

А) партнерства и правил Б) партнерства и противоречий В) противоречий и правил Г) правил и политики

3.Правовые нормы, правила и институты, представляющие их на национальном и международном уровне – это:

А) валютный механизм Б) валютные отношения В) валютный паритет Г) валютная система

4.Какая система не входит в состав валютной системы:

А) мировая Б) региональная В) рыночная

Г) национальная

5. Какая из валютных систем появилась первой:

А) национальная Б) международная В) региональная Г) мировая

7

Модуль 2 Валютный курс и валютные операции

Задания для аудиторной работы

Задание 1

Цель: - изучить факторы, влияющие на валютный курс Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить факторы, влияющие на валютный курс и характер влияния

2.Занести данные в таблицу 4

Таблица 4.- Факторы, влияющие на валютный курс

Задание 2

Цель: - изучить виды валютного курса Исходные данные: учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить виды валютного курса

2.Занести данные в таблицу 5

Таблица 5.- Достоинства и недостатки отдельных

Задание 3

Цель: - провести анализ курсов валют Костромских банков на дату выполнения задания, сравнив его с официальным курсом Банка России Исходные данные: официальные сайты коммерческих банков и Банка России

Ход выполнения задания:

1.Перечень коммерческих банков для проведения анализа

2.Проанализировать курсы покупки и продажи валют выбранных банков

3.Провести анализ курсов валют с официальным курсом Банка России

Задание 4 Условие:

Банк имеет закрытые валютные позиции на начало операционного дня. В течение дня банк продал 1 млн. долл. США за рубли по курсу 61,1245.

Требуется:

1.Определить величину длинной или короткой валютной позиции после данной сделки.

8

Задание 5 Условие:

Банк имеет закрытые валютные позиции на начало операционного дня. В течение дня он купил:

100000 USD за японские иены по курсу 223,07;

210000 USD за евро по курсу 1,1880.

Требуется:

1.Определить величину открытых валютных позиций по японским иенам, долларам и евро к концу рабочего дня.

Задание 6 Условие:

На конец операционного дня у уполномоченного банка длинная открытая валютная позиция по USD составляет 34.000 USD, при официальном курсе USD /RUR 61,2543. Величина собственных средств банка составляет

258.000.000 руб.

Требуется:

1.Определить соблюдены ли лимиты открытой позиции банка по USD на конец операционного дня.

Задание 7 Условие:

На отчетную дату упрощенный баланс банка представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Баланс банка

1.Определить валютную позицию банка по долларам и евро.

2.Указать, как повлияет на прибыль банка снижение курса доллара и повышение курса евро.

3.Определить соблюдаются ли лимиты валютных позиций банка.

Задание 8 Условие:

Текущий курс USD/EUR 0,9299-0,9419. Форвардная маржа составляет:

А) 120-140; Б) 150-130.

\Требуется:

1. Рассчитать курс «аутрайт» по представленным вариантам .

9

Задание 9 Условие:

Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9299-0,9419. Процентные ставки по долларовым депозитам на российском валютном рынке составили 1,05 %. (лат. Per Annum – за год, годовых), а кредитам – 10,52% Процентные ставки по евро депозитам – 1,26% , кредитам – 11,25% .

Требуется:

1. Провести расчет форвардного курса USD/EUR на 3 месяца.

Задание 10 Условие:

Средний курс евро, сложившийся на межбанковском российском рынке по состоянию на 19.03.2017. составил EUR/USD 1,0754. Годовая процентная ставка краткосрочных обязательств, номинированных в евро на эту дату, составила 4,27 % годовых, а в долларах США – 5,13 %.

Требуется:

1.Установить теоретическую котировку фьючерса с поставкой 20 марта 2017г. согласно условиям спецификации фьючерсов (учитывается 360 дней в году).

Задание 11 Условие:

Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9299-0,9419. Котируемая премия при заключении сделки валютного свопа на срок 3

месяца 0,0130-0,0120

Требуется:

1. Рассчитать курс «аутрайт» по срочной сделке купли и продажи 2.Определить величину валютной маржи по сделке «спот» и срочной сделке.

3.Рассчитать финансовый результат от форвардной сделки, согласно которой через 3 месяца банк должен поставить клиенту 1 млн. долл. США, если курс на момент сделки составит USD/EUR 0,9174-0,9399.

Задание 12 Условие:

Курс спот USD/RUR 56,2411/59,3617, своп пункты на три месяца составляют -65/-60.

Требуется:

1. Рассчитать курсы валютного свопа для USD для маркет-мейкера.

10