4698

Следует выделить четыре основных функции денег: счетная единица, средство обмена, средство сохранения ценности и средство платежа. Первые бумажные деньги появились в Китае еще в XII веке, а в России бумажные деньги, которые назывались ассигнациями, были выпущены при Екатерине 2. Бумажные деньги - это очень удобное средство обмена. Если деньги редки, т. е. их предложение носит ограниченный характер, то они имеют ценность и люди могут бумажными деньгами платить при покупках товаров и по своим обязательствам.

Деньги в экономике совершают непрерывный кругооборот, находятся в постоянном движении, меняя своих владельцев. Это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, называется денежным обращением.

Вструктуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот,

ипассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается путем использования банковских счетов.

Врезультате наступила эра банковских денег - депозитов, которые обслуживаются такими инструментами, как чеки, кредитные и депозитные карточки.

Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Макроэкономическое равновесие предполагает наличие определенных пропорций на денежном рынке. Важнейшая из них - равновесие между спросом и предложением денег.

Врыночной экономике законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение.

Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Рассмотрим распространенные формы кредита.

Межхозяйственный денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.

Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций и других ценных бумаг) предприятий.

Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.

Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношении. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной

(валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

Всовременной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты.

На практике функционирует многообразие коммерческих банков, которые можно классифицировать в зависимости от того или иного критерия.

Внастоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг.

Рынок ценных бумаг (РЦБ) - это рынок, который опосредует кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.

Если бумага выпущена в безналичной форме, то она отсутствует как физический предмет, а ее существование, т. е. права ее владельца, фиксируются в регистрационном документе. Выпуск таких бумаг оформляется документом, который называется глобальным

сертификатом.

По соглашению с эмитентом глобальный сертификат передается на хранение в депозитарий.

Депозитарием по российскому законодательству является юридическое лицо, которое оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг.

Существуют следующие виды ценных бумаг: акция, облигация, вексель.

Фондовую биржу можно определить как организованный рынок ценных бумаг. Это означает, что существует определенное место, время и правила торговли ценными бумагами.

Не все ценные бумаги могут обращаться на бирже. На нее допускаются бумаги только тех эмитентов, которые отвечают ее требованиям. Как правило, это бумаги крупных, финансово крепких компаний. Ценные бумаги молодых и финансово слабых компаний обычно обращаются на внебиржевом рынке.

Каждая биржа разрабатывает свой перечень требований к эмитентам. Поэтому в зависимости от их жесткости бумаги одной и той же компании могут котироваться, т. е. обращаться, на одной или нескольких биржах.

Если эмитент желает, чтобы его бумаги котировались на бирже, и отвечает предъявляемым критериям, то его бумаги допускаются к обращению на бирже.

Если в последующем эмитент перестает им удовлетворять, то его бумаги могут быть исключены из котировального списка. Такая процедура получила название делистинга.

Участникам фондового рынка необходимо следить за конъюнктурой рынка ценных бумаг, а также, по возможности, прогнозировать его тенденции. Инвестор должен знать, как измеряется динамика рынка.

Путем сравнения индексов на определенный момент определяют относительную силу или слабость рынка.

Когда средние индексы показывают общее движение курсов вверх, рынок называют рынком «быков», когда движение направлено вниз - рынком

«медведей».

Тест № 8.

Задание 1.

По формуле Фишера реальная процентная ставка при номинальной процентной ставке 50% и темпе инфляции равном 20% составляет…

1)35%

2)25%

3)70%

4)37,5%

Задание 2.

Моментом выполнения деньгами функции средства обращения является … 1)Принятие решения о приобретении товара 2)Торг, согласование цены на товар 3)Непосредственная оплата покупаемого товара 4)Оплата ранее купленного в кредит товара

Задание 3.

Закон денежного обращения отражает формула…

1.M=[P*V]/Q

2.M=[P*Q]/V

3.M=V/[P*Q]

4.M=[V*Q]/P

Задание 4. Депозиты…

1)Могут составлять основную часть ресурсов коммерческих банков

2)Могут являться основной сферой приложения капитала пенсионных фондов

3)Представляют собой отношение суммы вкладов к сумме выданных кредитов

4)Могут являться элементом регулирования банковской системы, защищающим вкладчиков от потерь при банкротстве банков

Задание 5.

Основная функция коммерческих банков состоит в том, что они… 1)Выступают посредниками в операциях с ценными бумагами 2)Регулируют денежное предложение в экономике 3)Выступают финансовыми посредниками между экономическими агентами,

привлекая свободные денежные средства и предоставляя кредиты 4)Создают новые виды банковских услуг

Задание 6.

К функциям коммерческого банка относятся … 1)Управление счетами правительства 2)Осуществление расчётов по поручению клиентов

3)Хранение обязательных резервов коммерческих банков 4)Открытие и ведение счетов клиентов, в том числе иностранных

Задание 7.

Из перечисленных активов наименее ликвидным средством являются … 1)Государственные ценные бумаги 2)Депозиты и вклады 3)Объекты недвижимости 4)Наличные деньги

Задание 8.

Политика «дешёвых» денег … 1)Проводится в период подъёма 2)Проводится в период спада 3)Направлена на борьбу с инфляцией 4)Направлена на борьбу с безработицей

Задание 9.

По формуле Фишера реальная процентная ставка при номинальной процентной ставке 50% и темпе инфляции равном 20% составляет…

1)35%

2)25%

3)70%

4)37,5%

Задание 10.

Высший уровень банковской системы России представлен … 1)Сберегательными банками 2)Инвестиционными банками 3)Центральным банком

4)Пенсионными фондами

Тема 12. Фискальная политика. Налоги. Социальная политика государства.

Основные вопросы:

1.Государственный бюджет.

2.Налоги и их виды.

3.Сущность и виды фискальной политики.

4.Социальная политика государства.

5.Кривая Лоренца, коэффициент Джини.

Литература:

Курс экономической теории: учебник/Под ред. М.Н. Чепурина и Е. Киселевой – Киров, «АСА», 2010

Камаев В.Д., Ильичков М.З., Борисовская Т.А. Экономическая теория. Краткий курс. Изд-е 3-е.- М.:КНОРУС, 2012

Липсиц И.Б. Экономика: учебник для вузов. – М.: Омега-Л, 2006.

Государственный бюджет - это роспись (смета, баланс) денежных доходов и расходов государства.

Различают два вида бюджетной политики:

-экспансивную (расширительную) политику, которая выражается в увеличении расходов и снижении уровня налогообложения. Это позволяет легче преодолевать экономические кризисы и ускорять рост национального хозяйства;

-рестриктивную (ог(ограничительную) политику, при которой уменьшаются расходы государства и повышаются налоги. Таким способом ослабляется инфляция и нормализуется хозяйственное положение.

Доходная часть бюджета образуется за счет следующих основных видов поступлений: подоходного налога, налога на корпорации, взносов на социальное страхование, акцизов, налогов на предметы потребления.

Во многих странах допускается дефицит государственного бюджета (превышение расходов над доходами) и, пожалуй, только в отдельных случаях образуется профицит (превышение доходов над расходами).

В тех государствах, в которых часто допускается бюджетный дефицит, образуется и возрастает государственный долг.

Государственный долг представляет собой задолженность, которая накопилась у правительства в результате заимствования денег для финансирования прошлых бюджетных дефицитов.

Основным источником поступлений в доходную часть бюджета являются налоги.

Налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц.

Основными категориями в налоговом законодательстве являются поня-

тия объекта налогообложения и налоговой ставки.

Объектом налогообложения называется имущество, на стоимость которого начисляется налог.

Например, при взимании налога на прибыль закон устанавливает, какие виды затрат и в каком размере могут быть отнесены фирмой на себестоимость продукции, тем самым определяя, какая часть выручки считается прибылью и облагается налогом.

Налоговая ставка представляет собой размер налога на единицу обложения.

По способу изъятия налоги подразделяются на прямые и косвенные. По характеру начисления на объект обложения налоги подразделяются на прогрессивные, регрессивные и пропорциональные.

Система налогообложения в России, закрепляемая Налоговым Кодексом, представляет собой три уровня: федеральный, региональный и местный.

Как правило, существует определенный перечень льгот по каждому налогу. Однако существует особый порядок комплексных налоговых льгот, устанавливаемых государством, которые могут оказывать существенное влияние на процесс воспроизводства. Такими льготами являются ускоренная амортизация и инвестиционный налоговый кредит.

Фискальная (от лат. fiscalis - казенный,) политика - это совокупность финансовых мероприятий государства по регулированию правительственных доходов и расходов.

Современная фискальная политика включает прямые и косвенные финансовые методы регулирования экономики.

Различают два вида фискальной политики государства: а) дискреционная и б) политику автоматических стабилизаторов.

Дискреционная (от лат discrecio - действующий по своему усмотрению) политика означает, что государство сознательно регулирует свои расходы и налогообложение в целях улучшения экономического положения страны.

Второй вид фискальной политики - политика автоматических (встроенных) стабилизаторов.

Автоматический стабилизатор — экономический механизм, который без содействия государства устраняет неблагоприятное положение на разных фазах делового цикла.

Основными стабилизаторами являются социальные выплаты.

Таким образом, налогообложение имеет очень большое значение в финансовом регулировании макроэкономики.

В связи с этим фискальная политика государства должна быть направлена на совершенствование налогового законодательства и практики сбора налогов.

Тест № 9.

Задание 1.

Государственные доходы составили 20% от ВВП, равного 800 млрд. ден.ед., расходы государства составили 150 млрд. ден.ед. Сальдо государственного бюджета (в млрд. ден. Ед.) составит______

Задание 2.

Налоги можно оценить как регрессивные, если величина средней налоговой ставки…

1)Сокращается с увеличением дохода

2)Растет с увеличением дохода

3)Не изменяется при изменении дохода

4)Сокращается с уменьшением дохода

Задание 3.

Взаимосвязь между ставкой налогов и величиной налоговых поступлений в государственный бюджет отражается кривой…

1)Предложения

2)Филипса

3)Лаффера

4)Оукена

Задание 4.

Не существует ____________________ фискальной политики

1)Стимулирующей

2)Автоматической

3)Сдерживающей

4)Адаптивной

Задание 5.

При недискреционной бюджетно-налоговой политике 1) Действуют встроенные стабилизаторы