Производственная практика 1

платежей, они чаще всего используются при расчетах с транспортными организациями за перевозки.

Платежное распоряжение является расчетным (платежным)

документом. Оно применяется в случаях, предусмотренных договором с банком, в рамках форм безналичных расчетов платежными и инкассовыми поручениями, а также безналичных расчетов в форме перевода денежных средств по требованию получателя (прямое дебетование).

Расчеты путем перевода электронных денежных средств (ЭДС) - это форма безналичных расчетов, при которой оператор ЭДС обязуется осуществить их перевод на основании распоряжения плательщика или требования получателя средств за счет предоставленных предприятием денежных средств. ЭСП, предназначенными для осуществления перевода ЭДС, являются, в частности, так называемые электронные кошельки, доступ к которым может осуществляться с использованием компьютеров, мобильных устройств, в том числе посредством устанавливаемого на этих устройствах специального программного обеспечения, а также банковские предоплаченные карты

27

4 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПЕНЗЕНСКАЯ

КОНДИТЕРСКАЯ ФАБРИКА»

Подробный анализ финансового состояния предприятия - одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы,

составить адекватный прогноз на будущее.

Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.

В таблице 2 проведена оценка общих показателей финансового состояния ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

Таблица 2 – Общая характеристика финансового состояния ЗАО

«Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг., тыс. руб.

Показатель	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение 2022 г. от
				2020 г.	2021 г.
Общая стоимость	2 084 590	2 223 433	3 395 916	1 311 326	1 172 483
организации
Оборотные активы	905 237	1 253 664	2 075 408	1 170 171	821 744
Стоимость материальных	294 932	304 381	359 684	64 752	55 303
оборотных средств
Собственные средства	1 230 879	1 414 916	1 757 975	527 096	343 059
Заемные средства	134 729	206 191	213 191	78 462	7 000
Дебиторская	490 110	858 255	1 659 591	1 169 481	801 336
задолженность
Кредиторская	670 991	563 878	1 365 161	694 170	801 283
задолженность
Собственные оборотные	51 526	235 563	437 467	385 941	201 904
средства
Рабочий капитал	197 890	662 048	681 704	483 814	19 656

Данные таблицы 2 говорят о том, что имущество предприятия в 2022 г.

по сравнению с 2020 г. увеличилось на 1313326 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. –

28

на 1172483 тыс. руб., что является признаком «хорошего» баланса. Изменение стоимости оборотных активов за 2020-2022 гг. составило 1170171 тыс. руб., а

за 2021-2022 гг. рост на 821744 тыс. руб. Собственные средства предприятия превышают заемный, их величина за 2020-2022 гг. увеличилась на 527096 тыс.

руб., а за 2021-2022 гг. на 343059 тыс. руб. Увеличение дебиторской и кредиторской задолженности выявлено за весь анализируемый период и практически на одну величину.

Платежеспособность - способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. Проанализируем платежеспособность ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ платежеспособности ЗАО «Пензенская

кондитерская фабрика» тыс. руб.

Показатели	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Общая сумма активов (валюта баланса)	2 084 590	2 223 433	3 395 916
Минус: внешние обязательства	134 729	206 191	213 191
Превышение активов над внешними	1 949 861	2 017 242	3 182 725
обязательствами

Расчеты из таблицы 3 говорят о том, что валюта баланса предприятия превышает внешние обязательства. Так в 2020 году валюта баланса превышает внешние обязательства на 1949861 тыс. руб., а в 2022 году – на 3182725 тыс.

руб. Это говорит о растущей возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость - способность предприятия обходиться без привлечения дополнительного финансирования.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости ЗАО

«Пензенская кондитерская фабрика», представленные в таблице 4.

29

Таблица 4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО

«Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

Коэффициент	Нормальное	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Отклонение
	значение				2022 г. от
					2020 г.	2021 г.
Коэффициент	≤ 1	0,11	0,15	0,12	0,01	-0,02
соотношения заемных и
собственных средств
Коэффициент автономии	≥0,5	0,59	0,64	0,52	-0,07	-0,12
Коэффициент	0,2-0,5	0,02	0,11	0,13	0,10	0,02
маневренности
Коэффициент		1,30	0,77	0,64	-0,67	-0,14
соотношения
иммобилизованных и
мобильных активов
Коэффициент	≥0,1	0,06	0,19	0,21	0,15	0,02
обеспеченности
собственными
оборотными средствами

Анализ показал, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств меньше нормального значения и не выходит за его границы.

Преобладание собственных средств над заемными свидетельствует о хорошем финансовом положении предприятия. Коэффициент автономии выше рекомендуемого значения, в 2022 г. снизился по сравнению с 2020 г. на 0,07

пункта и составил 0,52. Коэффициент маневренности за весь анализируемый период ниже нормативного значения, что свидетельствует о возрастании риска неплатежеспособности, увеличении финансовой зависимости от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения, в 2022 г. составлял 0,056, что говорит о наличии у предприятия незначительных собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Анализ данных показателей говорит о устойчивом финансовом положении предприятия.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» выполнен в таблице 5.

30

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг., тыс. руб.

Актив				Пассив				Платежный излишек
	2020 г.	2021 г.	2022 г.		2020 г.	2021 г.	2022 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
А1	119 228	90 248	55 140	П1	707 347	591 616	1 396 704	-588 119	-501 368	-1 341 564
А2	490 110	858 255	1 659 591	П2	0	0	0	490 110	858 255	1 659 591
А3	295 899	305 161	360 677	П3	146 364	216 901	241 237	149 535	88 260	119 440
А4	1 179 353	969 769	1 320 508	0	1 230 879	1 414 916	1 757 975	-51 526	-445 147	-437 467
Текущая ликвидность = (А1 +А2) - (П1 + П2)								-98 009	356 887	318 027
Перспективная ликвидность = А3 - П3								149 535	88 260	119 440
Общий показатель ликвидности								0,60	0,93	0,68

1

Как известно, баланс считается ликвидным, если выполняется неравенство:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Из данных табл. 5 видно, что баланс ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за все года анализируемого периода является ликвидным на 50%,

потому что выполнены первое и четвертое условия неравенства.

Исследование показало, что положительные значения показателя текущей ликвидности в 2022 г. свидетельствуют о повышении платежеспособности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» на ближайший к 2022 году.

Значения показателя перспективной ликвидности свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу. Расчеты показали, что значения общего показателя ликвидности имеют положительную тенденцию и превышают нормативное ограничение, что говорит о невысоком финансовом риске.

В пассиве баланса наибольший удельный вес принадлежит заемным средствам предприятия. Платежный недостаток по этой группе пассивов в

2022 г. составил 514 тыс. руб. Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО

«Пензенская кондитерская фабрика» рассчитана в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

Показатель	2020 г.	2021 г.	2022 г.	Базисный
				абсолютный
				прирост
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,15	0,04	-0,13
(≥0,2)
Коэффициент промежуточной	0,86	1,60	1,23	0,37
ликвидности (≥0,8)
Коэффициент текущей ликвидности (≥2)	1,28	2,12	1,49	0,21

Структура баланса ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» признается

удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, потому что в 2021-

32

2022 гг. коэффициент текущей ликвидности равен и выше 1,5. Коэффициент

абсолютной ликвидности за 20202022 годы ниже нормативного ограничения

ина 0,13, что говорит о невозможности предприятия оплатить текущие долги за счет денежных средств и финансовых вложений. Коэффициент промежуточной ликвидности в 2020-2022 гг. выше нормативного ограничения

ипоказывает положительную динамику, рост составляет 0,37, что доказывает хорошее финансовое состояние предприятия.

Поскольку структура баланса по приведенным показателям признается удовлетворительной, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Данные показатели приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Оценка потенциального банкротства ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

Показатель	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,28	2,12	1,49
Коэффициент обеспеченности собственными	0,06	0,19	0,21
оборотными средствами
Коэффициент утраты платежеспособности	-	0,44	-0,24
Возможность восстановить		существует	существует
платежеспособность

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам,

свидетельствует о реальной возможности у предприятия утратить платежеспособность. Чем значение меньше 1, тем хуже финансовое состояние организации. Судя по таблицы 7, в 2022 году у предприятия существует вероятность утраты платежеспособности, но ее можно восстановить. Таким образом, исследование показало, что в ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» на конец 2022 года наблюдается устойчивое финансовое состояние.

Таким образом, на конец 2022 года выявлено устойчивое финансовое состояние ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика».

33

5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОРГАНИЗАЦИИ

Целью коммерческой организации является извлечение прибыли, то есть получение положительного финансового результата деятельности.

Показатель финансовых результатов свидетельствует об эффективности деятельности, рентабельности, на основании этих данных собственники и руководство предприятия определяют перспективы и тенденции развития.

В таблице 8 проведен анализ финансовых результатов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика».

Таблица 8 - Анализ финансовых результатов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

				Отклонение 2022 г. от
Показатель, тыс. руб.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2020 г.	2021 г.
Выручка	2 618 172	3 052 371	3 864 766	1 246 594	812 395
Себестоимость продаж	2 311 082	2 723 506	3 199 046	887 964	475 540
Валовая прибыль (убыток)	307 090	328 865	665 720	358 630	336 855
Коммерческие расходы	208 684	211 201	227 900	19 216	16 699
Управленческие расходы	74 664	78 689	75 599	935	-3 090
Прибыль (убыток) от	23 742	42 065	359 131	335 389	317 066
продаж
Сальдо прочих доходов и	1 161	152 264	13 601	12 440	-138 663
расходов
Прибыль (убыток) до	24 903	194 329	372 732	347 829	178 403
налогообложения
Налог на прибыль	5 739	14 225	69 737	63 998	55 512
Чистая прибыль (убыток)	17 833	184 037	296 725	278 892	112 688

Анализ показал, что за 2020-2022 гг. выручка увеличилась на 1246594

тыс. руб., а за 2021-2022 гг. – на 812395 тыс. руб. Это говорит о повышении эффективности сбытовой деятельности ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» и успешной работе с покупателями и заказчиками. Увеличение себестоимости проданной продукции за 2020-2022 гг. на 887964 тыс. руб., а за

34

2021-2022 гг. на 475540 тыс. руб. говорит об эффективной работе по снижению затрат на производство продукции. Превышение темпов роста выручки над темпами роста себестоимости привело к росту валовой прибыли за 2020-2022

гг. на 358630 тыс. руб., за 2021-2022 гг. на 336855 тыс. руб. Прибыль от продаж за 2020-2022 гг. увеличилась на 335389 тыс. руб., за 2021-2022 гг. на 317066

тыс. руб. Прибыль до налогообложения увеличилась за 2020-2022 гг. на

347829 тыс. руб., а за 2021-2022 гг. на 178403 тыс. руб. за счет изменения сальдо прочих доходов и расходов. Чистая прибыль за 2020-2022 гг. возросла на 278892 ты. руб., а за 2021-2022 гг. на 112688 тыс. руб. Позитивная динамика показателей прибыли говорит о достижении положительных финансовых результатов деятельности и о грамотно выстроенной сбытовой политике и стратегии развития ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за анализируемый период.

35

6 ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОРГАНИЗАЦИИ

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму устав­ного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование его собственных средств,

привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

В таблице 9 проанализированы динамика и структура источников финансовых ресурсов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022

гг. Для анализа использован Бухгалтерский баланс предприятия за 2022 год.

Таблица 9 - Динамика и структура ресурсов ЗАО «Пензенская кондитерская фабрика» за 2020-2022 гг.

		2020 г.		2021 г.		2022 г.		Изменения за
								2020-2022 гг.
	Вид ресурсов
		тыс. руб.	в % к	тыс. руб.	в % к	тыс. руб.	в % к	тыс. руб.	в % к
			итогу		итогу		итогу		итогу
	Собственный	1 230 879	59,0	1 414 916	63,6	1 757 975	51,8	527 096	-7,3
	капитал
	Долгосрочные	146 364	7,0	216 901	9,8	241 237	7,1	94 873	0,1
	обязательства
	Краткосрочные	707 347	33,9	591 616	26,6	1 396 704	41,1	689 357	7,2
	обязательства
	Всего по	2 084 590	100,0	2 223 433	100,0	3 395 916	100,0	1 311 326	0,0
	предприятию
	В состав ресурсов предприятия входят собственные средства,

долгосрочные и краткосрочные обязательства. Основную часть финансовых

36