Сорокина

Источник: Банк России.

Анализируя данные табл. 6, можно наблюдать усугубляющиеся диспропорции развития банковской системы в инфраструктурном аспекте.

Так, Центральный федеральный округ характеризуется тем, что основная доля ипотечных жилищных кредитов населению, проживающему в округе, представлена банками данного округа (286,7 млн руб. на начало 2013 г.). Наиболее глубокое присутствие банков ЦФО наблюдается в Приволжском федеральном округе, где населению этого округа выдано 165,05 млн руб. ипотечных жилищных кредитов.

Максимальный разрыв между объемами ипотечных жилищных кредитов, выданных банками округа и банками, осуществляющими свою деятельность на территории округа, наблюдается в Северо-Кавказском федеральном округе. Такая ситуация объясняется региональными особенностями развития экономики данной территории, которая в течение длительного времени является дотационным регионом. Наименьший разрыв наблюдается в Приволжском федеральном округе, что также можно объяснить уровнем развития региональной экономики, в том числе развернутой инфраструктурой банковского сектора этого округа, где на конец 2012 г. вели свою деятельность 106 собственных банков и 87 филиалов банков, присутствующих в данном округе. В прочих регионах на протяжении пяти лет наблюдается стабильная кредитная активность банков, присутствующих на территории округа.

Оценка качества портфеля ипотечных жилищных кредитов

в регионах России

Для более полной и объективной оценки состояния ипотечного жилищного кредитования в округах необходимо провести качественный анализ портфеля ипотечных жилищных кредитов, сформированного банками округа. С этой целью необходимо провести расчет ряда коэффициентов: индекса амортизации портфеля кредитов, индекса роста портфеля ипотечных кредитов в регионах, рыночного индекса ипотечного кредитования.

Каждый из используемых коэффициентов позволяет получить определенную характеристику:

- индекс амортизации портфеля ипотечных жилищных кредитов рассчитывается как отношение досрочно погашенных ипотечных кредитов к величине задолженности по ипотечным жилищным кредитам, то есть показывает скорость амортизации (досрочного возврата) портфеля ипотечных жилищных кредитов (например, если значение индекса 30, это будет означать, что примерно 30% кредитов будет досрочно погашено за год):

Досрочно погашенные ипотечные жилищные кредиты

IDP = ----------------------------------------------

Задолженность по ипотечным жилищным кредитам

Данный индекс позволяет определить долю досрочно погашенных кредитов. Коэффициент необходим для прогнозирования ликвидности банка-кредитора, а следовательно, финансовой устойчивости банковской системы округа;

- индекс роста портфеля ипотечных кредитов рассчитывается как отношение вновь выданных заемщикам ипотечных кредитов к объему задолженности:

Выданные ипотечные жилищные кредиты

IRK = --------------------------------------------------;

Объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам

- рыночный индекс ипотечных жилищных кредитов (индекс ФосборнХоум) <1> рассчитывается как отклонение средней процентной ставки по ипотечным кредитам, сложившейся в регионе, от средней процентной ставки 20 крупнейших банков России. Индекс позволяет определить ценовые тенденции развития рынка ипотечного кредитования в регионе.

--------------------------------

<1> http://www.fhome.ru/ofosbhome/presscentr/indexfosborn/default4.aspx.

Проведем расчет индекса амортизации портфеля ипотечных кредитов в регионах (табл. 7).

Таблица 7

Динамика индекса амортизации ипотечных кредитов

в регионах России (%)

Округ	Январь 2009 г.	Январь 2010 г.	Январь 2011 г.	Январь 2012 г.
ЦФО	13,0	12,2	12,4	14,6
СЗФО	12,3	8,5	8,9	9,2
ЮФО	7,8	7,7	9,7	10,3
СКФО	-	-	5,9	8,3
ПФО	12,5	8,3	9,5	11,3
УФО	16,8	11,6	8,4	12,7
СФО	8,1	6,9	8,3	10,2
ДФО	5,3	6,3	7,6	9,8

Примечание: Анализ позволяет сделать выводы о том, что на начало каждого года в исследуемом периоде индекс амортизации был выше, чем в середине года. Данный факт объясняется особенностями учета в банковской сфере, когда показатели формируются нарастающим итогом к началу следующего года.

Источник: Банк России.

Прежде чем проводить анализ полученных данных по показателю досрочного погашения, необходимо указать, что в соответствии с моделью оценки досрочного погашения, разработанной компанией ABS Finance <2>, критериальное значение индекса амортизации составляет 12% (т.е. не менее 12% размещенных ипотечных кредитов должно погашаться заемщиками досрочно, что позволит банку развивать данное направление кредитования без риска потери финансовой устойчивости). Используя данный показатель, можно сказать, что наибольшая скорость амортизации, соответствующая критериальному значению ABS Finance, наблюдается в Центральном федеральном округе, где в среднем за год досрочно погашалось около 13% ранее выданных ипотечных жилищных кредитов. Также близко к критериальному значению находятся ипотечные жилищные кредиты, выданные банками Приволжского федерального округа (в данном регионе указанные значения имели низкие показатели лишь в период посткризисного восстановления).

--------------------------------

<2> http://www.avsfinance.ru/.

Следует отметить, что на протяжении всего анализируемого периода ни в одном из округов не наблюдалось устойчивого тренда роста или снижения индекса амортизации ипотечных жилищных кредитов: каждый регион имеет собственные характеристики, связанные в первую очередь с особенностями развития его экономики.

Так, Северо-Западный федеральный округ характеризуется снижением скорости амортизации ипотечных кредитов с 12,3% досрочных погашений в год до 9,2%. Данная ситуация, по нашему мнению, обусловливает снижающиеся объемы вновь выданных ипотечных кредитов из-за отсутствия у банков соответствующей ресурсной базы.

В Южном, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах ситуация противоположная: скорость амортизации ипотечных жилищных кредитов в этих регионах растет.

В процессе исследования было определено, что на скорость досрочного погашения особое влияние оказывают следующие факторы (по данным ABS Finance):

- процентная ставка по кредиту. Для кредитов, выданных по ставке 14 - 15%, вероятность частичного досрочного погашения меньше;

- срок, на который выдан кредит. Для кредитов, выданных на срок более 15 лет, наблюдается повышенная вероятность полного досрочного погашения;

- регион выдачи кредита. В 2009 - 2012 гг. Центральный и Уральский федеральные округа имели наиболее высокие показатели досрочного погашения, что в первую очередь связано с экономическим развитием данных округов;

- масштаб города, в котором был выдан кредит. Аналитическим центром компании ABS Finance было проведено тестирование и определено, что ипотечные жилищные кредиты, выданные в больших городах, имеют больший показатель коэффициента амортизации, что связано с более высоким уровнем доходов жителей этих городов.

Анализ активности финансово-кредитных институтов на рынке ипотечного жилищного кредитования (индекс роста портфеля ипотечных кредитов) также необходим для объективной оценки состояния его развития в округе.

Расчет индекса показывает, что к началу 2012 г. его уровень достиг уровня января 2009 г., что позволяет судить о преодолении кризисных явлений финансово-кредитной системы во всех исследуемых округах (табл. 8).

Таблица 8

Динамика индекса активности финансово-кредитных институтов

в ипотечном жилищном кредитовании (%)

Округ	Январь 2009 г.	Январь 2010 г.	Январь 2011 г.	Январь 2012 г.
ЦФО	58,9	13,7	31,13	47,2
СЗФО	64,6	14,1	27,5	46,3
ЮФО	63,9	16,9	34,9	52,6
СКФО	-	-	37,7	50,9
ПФО	63,5	17,5	38,7	54,9
УФО	58,8	14,4	35,6	46,4
СФО	59,5	14,9	32,8	43,5
ДФО	72,0	18,9	42,9	55,5

Примечание: рассчитанный показатель отражает долю вновь выданных ипотечных жилищных кредитов в объеме задолженности по ранее выданным кредитам. Таким образом, он позволяет определить, насколько активно банки округа размещают данные виды кредитов на рынке.

Источник: Банк России.

Как видно из табл. 8, Центральный федеральный округ, являясь лидером в объемах выдачи ипотечных кредитов, не имеет подобных позиций с точки зрения активности финансово-кредитных институтов, так как в 2010 г. индекс активности имеет наименьший показатель среди прочих анализируемых округов (13,7%). В последующие годы восстановления экономики данный показатель имеет растущую динамику, однако не является наибольшим.

Лидером роста активности финансово-кредитных институтов в размещении ипотечных кредитов можно назвать Дальневосточный федеральный округ, где данный показатель имел значение 72% в 2009 г. и 55,5% в 2012 г.

Основными факторами роста активности финансово-кредитных институтов можно назвать рост доходов населения, рост объемов жилищного строительства, доступность ипотечных жилищных кредитов, государственную поддержку и др.

Анализируя данный показатель в целом и не учитывая аспекты, связанные с различиями экономического развития округов, можно сказать, что период 2009 - 2010 гг. характеризовался снижением индекса активности во всех округах в результате последствий финансового кризиса в России. Однако дальнейший рост в 2012 г. можно объяснить реализацией эффекта отложенного в кризис спроса на жилье.

Ставка ипотечных жилищных кредитов является индикатором, позволяющим оценить рыночные позиции того или иного банка или банковской системы региона (округа), поскольку кредитная ставка - это цена кредита, отражающая спрос и предложение на рынке. Отклонение средней процентной ставки ипотечного жилищного кредита отдельно взятого региона от ставки, взятой в качестве базовой, позволяет выявить позиции того или иного региона в целом по стране. Так, если в качестве базовой ставки, используемой для сравнения, принять ставку ипотечных жилищных кредитов 20 крупнейших банков (индекс ФосборнХоум), то можно определить, насколько рыночные позиции банков округа отличны от средних параметров данного вида кредитования по стране.

Сравнивая индекс ФосборнХоум (ФХ) со средними ставками ипотечного жилищного кредитования в банках округов, мы пришли к ряду выводов (табл. 9).

Таблица 9

Динамика средних процентных ставок

по ипотечным кредитам в разрезе округов

	Июль 2010 г.	Ноябрь 2010 г.	Январь 2011 г.	Июль 2011 г.	Ноябрь 2011 г.	Январь 2012 г.	Февраль 2012 г.	Март 2012 г.
Индекс ФХ	13,4	12,4	12,5	11,96	12,26	12,45	12,26	11,95
ЦФО	13,7	13,5	13,2	12,3	12,0	11,9	11,9	12,0
СЗФО	13,6	13,3	13,0	12,1	11,9	11,9	11,9	11,9
ЮФО	13,4	13,2	13,0	12,3	12,1	12,0	11,9	12,0
СКФО	14,0	13,8	13,4	12,3	12,1	12,1	12,0	12,1
ПФО	12,7	12,7	12,6	12,0	11,8	11,7	11,5	11,4
УФО	13,6	13,3	13,0	12,3	12,1	11,9	11,9	11,9
СФО	13,6	13,4	13,4	12,4	12,1	11,9	12,0	12,0
ДФО	13,7	13,3	13,4	12,4	12,3	12,3	12,0	12,1

Максимальное приближение средних процентных ставок к индексу ФХ наблюдалось лишь в июле 2010 г., когда ипотечные ставки банков округов колебались в пределах 13%, незначительно изменяясь либо в сторону увеличения, либо в сторону уменьшения. Таким образом, можно говорить о том, что в этот период рынок ипотечного жилищного кредитования в разбивке по округам имел приблизительно равные рыночные позиции.

Периодами, которые характеризует наибольшее отклонение от индекса ФХ, стали ноябрь 2010 г. и январь 2011 г., когда кредитные ставки во всех анализируемых регионах были выше индекса ФХ. Такая ситуация объясняется тем, что банки, входящие в двадцатку крупнейших, имея возможность формирования фондов по более низкой цене, могли установить более низкую процентную ставку по ипотечным жилищным кредитам, чем банки, не имеющие данных конкурентных преимуществ. В связи с этим цены ипотечных жилищных кредитов в банках округов имели более высокие показатели. Далее наблюдается ситуация (ноябрь 2011 г., январь 2012 г., февраль 2012 г.), когда ставки по ипотечным жилищным кредитам имели более низкие показатели, чем индекс ФХ.

Таким образом, можно выделить три периода развития ипотечного жилищного кредитования в аспекте рыночных позиций банков округов:

- период неравномерного развития рынка ипотечного жилищного кредитования, характеризуемый превышением региональных ставок над индексом ФХ: ноябрь 2010 г., январь 2011 г., июль 2011 г.;

- период относительного равенства развития рынка (ставки ипотечных жилищных кредитов в банках округов приблизительно равны индексу ФХ): июль 2010 г., март 2012 г.;

- период региональной экспансии (процентные ставки в банках округов ниже индекса ФХ): ноябрь 2011 г., январь 2012 г., февраль 2012 г.

Выводы

Таким образом, исследования, посвященные оценке тенденций ипотечного жилищного кредитования в округах России, показали следующее.

Во-первых, количество банков, предлагающих услуги ипотечного жилищного кредитования в округах, увеличивается лишь в ЦФО и СЗФО на фоне общего сужения банковской инфраструктуры; в прочих округах количество таких банков уменьшается, что оказывает негативное влияние на социально-экономическое развитие регионов.

Во-вторых, институциональная обеспеченность жителей регионов банковскими услугами, в том числе услугами ипотечного жилищного кредитования, находится на низком уровне (показатель институциональной обеспеченности ниже единицы).

В-третьих, несмотря на недостаточную обеспеченность банковскими услугами, объемы ипотечного жилищного кредитования в регионах растут за счет филиалов крупных банков, присутствующих в регионах.

В-четвертых, темпы прироста объемов ипотечного кредитования региональных банков превышают темпы прироста таких кредитов, размещаемых филиалами крупных банков, присутствующих в регионе.

В-пятых, портфели ипотечных жилищных кредитов банков округов имеют различное качественное состояние, что позволяет судить о неравномерном развитии банковской системы России в разрезе по округам.

И.О.Сорокина

Банковский эксперт

Подписано в печать

23.10.2013