1184

микроэкономики.

1.4. Понятие риска и его природа. Классификация рисков

Вопросы для рассмотрения: Характерные черты рисковых ситуаций. Основные понятия теории рисков. Риск-менеджмент. Классификация рисков. Система рисков.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 3.

Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; подготовка к лабораторным работам; выполнение тестовых заданий; подготовка докладов.

Этими чертами являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность. Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью.

Риск-менеджмент - процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Методы разработки и принятия управленческих решений во многом определяются характером и источником риска для предприятия. В связи с этим предприниматель должен четко осознавать множественность видов риска. Рассмотрим некоторые виды рисков.

Валютный риск — опасность валютных потерь, связанных

сизменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и товарных биржах. Возникает при наличии открытой валютной позиции. Для экспортеров и импортеров валютный риск возникает в случаях, когда валютой цены является иностранная для них валюта. Экспортер несет убытки по отношению к его национальной валюте в период между заключением контракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убытки возникают при противоположном движении курса. В обоих случаях эквиваленты в национальных валютах будут отличаться в невыгодную сторону от тех сумм, на которые экспортер и импортер рассчитывали в момент подписания контракта.

Деловой риск — риск, обусловленный неопределенностью в отношении объема инвестиций, денежных потоков от производственной деятельности и ликвидационных стоимостей активов вне зависимости от того, как осуществляется финансирование инвестиций.

Риск заразиться — риск того, что проблемы дочерних или ассоциированных компаний перекинутся на материнскую компанию.

Инвентарный риск — риск обесценивания товарных запасов компании в результате снижения цен на морально устаревшие образцы.

Инвестиционный риск — риск обесценивания капиталовложений в результате действий органов государственной власти и управления.

Инфляционный риск — это, во-первых, риски, вызванные непредвиденным ростом издержек производства вследствие инфляционного процесса, и, во-вторых, риск обесценивания активов или доходов в результате роста цен.

1.5.Характеристика рисков в различных сферах предпринимательской деятельности

Вопросы для рассмотрения: Предпринимательские риски. Внешние риски. Риски форс-мажорных обстоятельств.

Экономические риски. Инновационные риски. Карта рисков.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 4.

Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; подготовка к лабораторным работам; выполнение тестовых заданий

Предпринимательский риск — это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;

риск недополученные исходные материалы из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;

риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т. е. риск полной или частичной нереализации;

риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию.

Риск форс-мажорных обстоятельств— обстоятельств непреодолимой силы, которые не могут быть ни предотвращены, ни устранены какими-либо мероприятиями.

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков или не до получения доходов по срав-

нению с прогнозируемым вариантом, измеряемая в денежном выражении.

Инновационный риск - это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

Карта риска - графическое и текстовое описание ограниченного числа рисков организации, расположенных в прямоугольной таблице, по одной «оси» которой указана сила воздействия или значимость риска, а по другой вероятность или частота его возникновения.

1.6. Методы идентификации рисков

Вопросы для рассмотрения: Этапы выявления рисков.

Методы получения информации для идентификации рисков. Стандартизированный опросный лист. Структурные и потоковые диаграммы.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 4.

Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; подготовка к лабораторным работам; выполнение тестовых заданий

Для получения информации используют следующие основные методы: стандартизированный опросный лист; консультация со специалистами, работающими как внутри организации, так и за ее пределами; финансовые документы; диаграмму организационной структуры; собеседование с ключевым персоналом; персональные инспекционные посещения производственных подразделений; карты потоков, отражающие технологические потоки производственных процессов. В практике чаще всего используются стандартизированные опросные листы. Существуют два типа опросных листов: стандартизированный и специализированный. В стандартизированном опросном листе содержатся вопросы общего характера, подходящие для всех типов производств. Это является одновременно и положительной и отрицательной стороной. В специализированные опросные листы входят вопросы, относящиеся к конкретным видам деятельности с учетом их особенностей и детализации отдельных положений. В стандартизированном

опросном листе обычно сдержатся около 500 вопросов. К преимуществу данного метода относится то, что при грамотном составлении вопроса, на них может ответить любой человек, независимо от его опыта в области выявления риска. К недостатку данного метода можно отнести то, что они не стимулируют респондентов выявлять характерные для их подразделения особенности рисков, выходящие за рамки поставленных вопросов. Для достижения более досконального анализа рисков при отсутствии в организации соответствующих специалистов необходимо пригласить экспертов в области анализа и оценки рисков, а также можно обратиться за помощью в специализированные компании.

Для выявления внутренних факторов хозяйственного риска, обусловленных качеством менеджмента, организацией основного производства, вспомогательных и обслуживающих подразделений, а также организацией работы служб сбыта и материально-технического снабжения, могут оказаться полезными структурные диаграммы, визуализирующие различные стороны деятельности и взаимосвязи структурных и технологических единиц предприятия.

Анализ структурных диаграмм позволяет выявить зоны возможного образования внутренних факторов риска, связанных с дублированием или чрезмерной концентрацией функций, излишней или недостаточной административной зависимостью подразделений и т. п. Построение функциональных и организационных структурных диаграмм способствует выяснению степени согласованности работы дублирующих отделов и возможностей координации и контроля за всеми отделами предприятия.

1.7. Методы определения и оценки рисков

Вопросы для рассмотрения: Методы определения величины риска. Количественный анализ рисков. Коэффициент риска. Эмпирическая шкала рисков. Градация зоны рисков.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 3.

Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; подготовка к лабораторным работам; выполнение тестовых заданий.

Статистический метод предполагает использование методов

математической статистики и математического программирования и моделирования. Он позволяет анализировать частоту возникновения той или иной рисковой ситуации, определить величину возможных потерь, степень отклонения от заданных параметров и вероятность наступления той или иной рисковой ситуации.

Для определения величины рисков предприятия необходимо исследовать совокупное влияние факторов, которые образуют определенное множество случайных переменных или многомерную случайную величину. Распределение многомерной случайной величины задается функцией распределения. Распределение вероятности на основании полученных исходных данных позволяет установить диапазон возможных значений для каждой рисковой переменной. Поскольку все факторы действуют в определенной взаимосвязи друг с другом, постольку характеристикой вероятностной взаимозависимости является коэффициент вариации, который можно риска.

Статистический метод измерения риска дает высокую степень достоверности оценки только при достаточно большом объеме наблюдений.

Количественный анализ рисков - это количественный анализ потенциального воздействия идентифицированных рисков на общие цели проекта.

Количественный анализ рисков обычно выполняется для рисков, которые были квалифицированы в результате качественного анализа. При количественном анализе также оцениваются вероятности возникновения рисков и размеры ущерба/выгоды; здесь анализируются риски, имеющие высокие и умеренные ранги.

Коэффициент риска в общем виде показывает соотношение ожидаемых величин неблагоприятных и благоприятных отклонений показателей от прогнозируемого уровня.

В экономической литературе существует несколько подходов и критериев оценки шкал уровней риска. Эмпирическая шкала уровней риска представлена в следующей таблице Эмпирическая шкала уровней риска.

	Величина риска (вероят-
№ п/п	ность нежелательного ре-	Градация риска
	зультата)
1	0,0 - 0,1	Минимальный риск
2	0,1 - 0,3	Малый риск
3	0,3 - 0,4	Средний риск

4	0,4 - 0,6	Высокий риск
5	0,6 - 0,8	Максимальный риск
6	0,8 - 1,0	Критический риск

Первые три границы вероятностей нежелательного результата принятого решения относятся к «разумному» риску, при котором принимаются хозяйственные решения. Принятие хозяйственного риска с большим уровнем зависит от склонности к риску экономического субъекта, принимающего решение.

1.8. Методы управления экономическими рисками

Вопросы для рассмотрения: Принципы управления рисков. Избежание риска. Снижение степени риска. Принятие риска. Выбор приемов управления экономическими рисками. Методы по устранению и минимизации рисков.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 4.

Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; выполнение тестовых заданий; подготовка докладов.

Избежание риска — это метод, который заключается в разработке таких мероприятий, которые полностью исключают конкретный вид.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь путем формирования стратегии непредвиденных обстоятельств, включающей создание страховых резервов на предприятии, разработку плана действий в случае наступления рисковой ситуации и т. п.

При выборе конкретного средства разрешения риска инвестор должен исходить из следующих принципов:

-нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

-надо думать о последствиях риска;

-нельзя рисковать многим ради малого.

Механизмом для управления риском является рискменеджмент. Управление риском как система состоит из двух подсистем: управляемой (объект управления) и управляющей (субъекта уп-равления) подсистемы.

Объектом управления в системе управления риском являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения меж-

ду хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска (отношения между: страхователем и страховщиком; предприни-мателями

—партнерами, конкурентами; заемщиком и кредито-ром и т.п.).

Всистеме управления риском субъектом управления является специальная группа людей (предприниматель, финансовый ме- нед-жер, менеджер по риску, специалисты по страхованию и др.), ко- то-рая посредством различных приемов и способов управления осу-ществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

Управление риском представляет специфическую сферу эко-номической деятельности, требующую глубинных знаний в об- ла-сти анализа хозяйственной деятельности, методов оптимизации хозяйственных решений, страхового дела, психологии и многого другого. Основная задача предпринимателя в этой сфере — найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для данного проекта сочетание риска и дохода, исходя из того, что, чем при-быльнее проект, тем выше степень риска при реализации.

Процесс управления риском — это систематическая работа по анализу риска, выработки и принятия соответствующих мер для его минимизации. Этот процесс можно разбить на пять этапов: выявление риска, оценка риска, выбор приемов управления рис-ком, реализация выбранных приемов, оценка результатов.

1.9. Методы снижения рисков

Вопросы для рассмотрения: Страхование рисков.

Диверсификация рисков. Хеджирование рисков. Лимитирование рисков. Самострахование рисков.

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 3, 4. Наименование вида самостоятельной работы: изучение ли-

тературы; подготовка к лабораторным работам; выполнение тестовых заданий; подготовка докладов.

Страхование финансовых рисков – виды страхования, в которых риск касается потери прибыли (дохода) в результате осуществления страхового события.

Диверсификация рисков — это распределения средств при инвестировании между различными и несвязанными между собой финансовыми инструментами (валюты, акции, облигации, опционы, не-

движимость, бизнес, криптовалюты).

Хеджирование рисков — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

Лимитирование концентрации риска — это установление лимита. Этот метод используется обычно по тем видам рисков, которые выходят за пределы их допустимого уровня, т.е. по операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска.

Самострахование рисков — метод управления риском, предусматривающий создание предприятием собственных резервов для ком-пенсации убытков при непредвиденных ситуациях. Внутренний резервный фонд носит название фонда риска.

2.ЛАБОРАТОРНЫЕ РАБОТЫ

2.1.Лабораторная работа №1 «Области принятия решений. ТПР в русле развития кибернетики и системного подхода»

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 4.

Цель: изучить понятия кибернетики и системного подхода, рассмотреть области принятия решений.

Задание:

Запустить Microsoft Word 2007.

Создать новый файл.

Открыть браузер.

Найти определение кибернетики.

Найти определение системный подход в ТПР.

Описать кибернетику в русле развития теории принятия решения.

Описать области принятий решений.

Сохранить документ.

2.2Лабораторная работа №2 «Методы формирования множества

альтернатив»

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 3, 4.

Цель: изучить методы и способы формирования множества альтернатив.

Задание:

Запустить Microsoft Word 2007.

Создать новый файл.

Открыть браузер.

Описать метод формирования множества альтернатив.

Описать области принятий решений.

Сохранить документ.

2.3Лабораторная работа №3 «Задачи выбор в условиях риска»

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 3.

Цель: получить навыки решения задач по вариантам выбор в условиях рынка.

Задание:

Запустить Microsoft Word 2007.

Создать новый файл.

Решение задач по вариантам выбор в условиях риска.

Сохранить документ.

2.4 Лабораторная работа №4«Анализ возникновения и моделирование рисковых ситуаций на предприятии»

Рекомендуемая литература: 1.

Перечень дополнительных ресурсов: 2, 4.

Цель: проанализировать моделирование рисковых операций в организации.

Задание:

Запустить Microsoft Word 2007.

Создать новый файл.

Выбор предприятия по созданию любой продукции.