Учебное пособие 800339
.pdf
|
|
Продолжение табл. 24 |
||
Авансы полученные |
3 524 |
|
314 |
|
Задолженность по налогам |
1 753 |
|
72 |
|
Прочие краткосрочные обязатель- |
1 018 |
|
100 |
|
ства |
|
|
||
|
|
|
|
|
Итого краткосрочные обязатель- |
26 470 |
|
10 742 |
|
ства |
|
|
||
|
|
|
|
|
Итого обязательства |
64 262 |
|
46 214 |
|
|
|
|
|
|
Итого обязательства и капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Информация для сравнительного анализа финансовых результатов группы и материнской компании представлена в таблице 25.
Таблица 25 Сравнительный анализ финансовых результатов группы
и материнской компании, млн. руб.
|
|
|
|
Доля мате- |
|
|
Консолиди- |
Отчет |
ринской |
|
|
материнской |
компании |
|
|
Показатель |
рованный |
||
|
компании |
в консолиди- |
||
|
|
отчет за 20 г. |
||
|
|
|
за 20 г. |
рованном ба- |
|
|
|
|
лансе, % |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Выручка |
65 431 |
33 246 |
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость реализо- |
-35 457 |
-15 537 |
|
|
ванной продукции |
|
|
|
|
Валовая прибыль |
29 974 |
17 709 |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
|
Коммерческие, транс- |
|
|
|
|
портные, общие и адми- |
-11 160 |
-3 937 |
|
|
нистративные расходы |
|
|
|
|
Убыток от выбытия ос- |
-487 |
|
|
|
новных средств |
|
|
|
51
|
|
|
|
Продолжение табл. 25 |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие |
операционные |
9 310 |
|
|
|
доходы/(расходы) |
|
|
|||
|
|
|
|||
Операционная прибыль |
27 637 |
13 772 |
|
||
Финансовые |
(расхо- |
-307 |
1 590 |
|
|
ды)/доходы |
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
-1 240 |
-2 335 |
|
||
|
|
|
|
|
|
Убыток |
от |
изменения |
|
|
|
справедливой стоимости |
|
|
|
||
производных финансо- |
-566 |
|
|
||
вых |
инструментов, |
|
|
|
|
нетто |
|
|
|
|
|
Прочие доходы за выче- |
|
3 904 |
|
||
том прочих расходов |
|
|
|||
|
|
|
|||
Прибыль |
до |
налогооб- |
25 524 |
16 931 |
|
ложения |
|
|
|
|
|
Расходы |
по |
налогу на |
-5 196 |
-2 919 |
|
прибыль |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль за год |
20 328 |
14 012 |
|
||
Чистая прибыль, прихо- |
|
|
|
||
дящаяся на долю: |
|
|
|
||
акционеров компании |
18 329 |
|
|
||
не контролирующих ак- |
1 999 |
|
|
||
ционеров |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочий совокупный до- |
-3 099 |
0 |
|
||
ход/(убыток) за год |
|
||||
|
|
|
|||
Итого совокупный до- |
17 229 |
14 012 |
|
||
ход/(убыток) за год |
|
||||
|
|
|
Следующим этапом необходимо провести сравнительный анализ ключевых показателей группы и материнской компании.
52
Таблица 26 Сравнительный анализ ключевых показателей группы и
материнской компании
|
|
|
|
|
|
|
|
Доля |
мате- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ринской |
ком- |
|
|
|
Консолидированная |
Отчетность материнской |
пании |
|
|||||
|
|
отчетность |
|
компании |
|
в показателях |
||||
|
|
|
|
группы |
на |
|||||
Показатель |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
конец перио- |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
да., % |
|
|
|
|
Нача- |
Конец |
Темп |
Начало |
Конец |
Темп |
Нача- |
Конец |
|
|
|
ло пе- |
периода |
приро- |
перио- |
периода |
прироста, |
ло пе- |
пери- |
|
|
|
риода. |
ста, % |
да. |
% |
риода. |
ода |
|||
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
9 |
Валюта |
ба- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ланса, |
млн. |
98078 |
117310 |
|
72244 |
90490 |
|
|
|
|
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Численность |
13850, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
работающих, |
14161,0 |
|
3717,0 |
3804 |
|
|
|
|
||
0 |
|
|
|
|
|
|||||
чел. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка, млн. |
46738, |
65431 |
|
22752 |
33246 |
|
|
|
|
|
руб. |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистая |
при- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
быль, |
млн. |
6279,020328 |
|
5123 |
14012 |
|
|
|
|
|
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 27 Сегментарный отчет о финансовых результатах
холдинга и его географических сегментов, тыс. руб.
|
Предприятия, функционирую- |
Общие показа- |
||
|
|
щие |
|
|
Показатели |
|
|
тели |
|
|
в Белорус- |
|
||
|
в РФ |
В Армении |
холдинга |
|
|
|
сии |
|
|
Выручка от продаж |
4300 |
3560 |
3830 |
|
Расходы сегментов |
3332 |
2807 |
3161 |
|
Финансовый результат сег- |
968 |
753 |
669 |
|
мента |
|
|||
|
|
|
|
|
Административные затраты |
- |
- |
- |
|
холдинга (не распределены) |
|
|||
|
|
|
|
|
Прибыль холдинга |
– |
– |
– |
|
53
Вопросы для подготовки к практическому занятию № 9
1.Проблемы обоснования критерия существенности информации в отечественной и международной практике.
2.Влияние изменений в учетной политике на финансовое положение предприятия, оцениваемое по данным отчетности.
3.Раскрытие информации об изменениях в условиях функционирования организации: изменение условий рынка, партнеров, кредитной политики, валютной ситуации.
4.Анализ соответствия бухгалтерской отчетности налоговым декларациям и статистической отчетности.
5.Связь статистической отчетности и налоговых расчетов с бухгалтерской отчетностью.
Практическое занятие № 9
«Анализ пояснительной записки к финансовой отчетности»
Цель работы: изучить приемы и способы, используемые при составлении и анализе пояснительной записки к финансовой отчетности.
Для выполнения работы необходимо знать состав пояснительной записки, приемы, методы анализа пояснительной записки; необходимо делать анализ данный пояснительной записки.
Выполнение данной практической работы способствует формированию профессиональной компетенций ОПК-5 и ПК- 4.
Вопросы к практическому занятию № 9
1.Раскрытие информации об изменениях в условиях функционирования организации: изменение условий рынка, партнеров, кредитной политики, валютной ситуации.
2.Как повысить коэффициент текущей ликвидности? Обоснуйте возможные пути решения поставленной задачи.
54
3.Анализ соответствия бухгалтерской отчетности налоговым декларациям и статистической отчетности.
4.Какие факторы могут влиять на изменение показателей оборачиваемости?
5.Как можно повышать показатели оборачиваемости? Обоснуйте возможные пути решения поставленной задачи.
6.Кто и для чего проводит анализ финансового состояния предприятия?
7.Назовите и охарактеризуйте показатели финансовой устойчивости.
8.Какие методы могут быть использованы для того, чтобы предвидеть будущие проблемы с ликвидностью? Объясните, как предотвратить такие проблемы
9.Назовите пути улучшения финансовой устойчивости предприятия.
10.По каким данным бухгалтерской отчетности делают анализ финансовой устойчивости.
Задание 1. Рассчитать показатели рентабельности на основании данных годовой отчетности предприятия
–показатели деловой активности предприятия на начало
иконец года.
–определить изменения.
–по результатам анализа сделать вывод о деловой активности предприятия.
Методические указания
Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Цель анализа рентабельности – оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал.
Показатели рентабельности
1.Рентабельность капитала.
55
а)
б)
в)
г)
д)
2.Рентабельность продукции.
3.Рентабельность продаж.
Таблица 28 Аналитическая таблица показателей рентабельности,
характеризующие прибыльность
Показатели рентабельности |
Н.г. |
К.г. |
Абс. |
|
|
|
Изм. |
|
|
|
|
Рентабельность капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность основного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность оборотного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность собственного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность заемного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продукции |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2. Оценить платежеспособность предприятия. Результаты расчетов оформить в виде таблицы 29. Сделать выводы об уровне платежеспособности предприятия и воз-
56
можности своевременного покрытия его обязательств.
Таблица 29 Показатели платежеспособности организации
|
|
|
Норма- |
|
|
|
|
Наименование |
показателей |
тивное |
20 |
20 |
Откло- |
||
значе- |
г. |
г. |
нение |
||||
|
|
|
|||||
|
|
|
ние |
|
|
|
|
1. |
Величина |
собственных оборотных |
|
|
|
|
|
средств, тыс.р. |
|
> 0 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
2. |
Величина чистого оборотного капита- |
> 0 |
|
|
|
||
ла, тыс.р. |
|
|
|
|
|
||
3. |
Общий показатель платежеспособно- |
> 1 |
|
|
|
||
сти |
|
|
|
|
|
||
4.Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
5. |
Коэффициент промежуточной ликвид- |
≈1 |
|
|
|
||
ности |
|
|
|
|
|
||
6. |
Коэффициент текущей ликвидности |
≥1,5 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
7. |
Коэффициент маневренности функци- |
|
|
|
|
||
онирующего капитала |
– |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
8. |
Доля оборотных средств в активах |
> 0,5 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
9. |
Коэффициент обеспеченности соб- |
|
|
|
|
||
ственными оборотными средствами |
≥0,1 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
Методические указания:
1) Величина собственных оборотных средств:
СОС = П4 – А4
2) Величина чистого оборотного капитала (чистых оборотных активов):
ЧОК = (П4 + П3) – А4 = (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
57
3) Общий показатель платежеспособности:
L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3A3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, нормативное значение L1 > 1. 4) Коэффициент абсолютной ликвидности:
L2= А1 / П1 + П2
Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (оптимальный показатель 0,1 до 0,7). 5) Коэффициент «критической оценки» или «промежуточного покрытия»:
L3 = А1 + А2 / П1 + П2
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также по расчетам (рекомендуемый показатель равен 1, а допустимое значение
.от 0,7 до 0,8). 6) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
L4 = А1 + А2 + А3 / П1 + П2
Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают текущие обязательства, (рекомендуемое значение: 1,5 (допустимое от 2 до 3).
7) Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
L5 = А3 / (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)
58
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (положительным фактом является уменьшение показателя в динамике).
8) Доля оборотных средств в активах:
L6 = А1 + А2 + A3 / Al +A2 +АЗ +А4
Зависит от отраслевой принадлежности организации (рекомендуемое значение: > 0,5).
9) Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
L7 = П4 – А4 /( А1+А2 + А3)
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности (рекомендуемое значение больше 0,2).
Задание 3. Оценить тип финансовой устойчивости. Результаты расчетов оформить в виде таблицы 10.
Таблица 30 Абсолютные показатели, характеризующие финансовую
устойчивость, тыс.р.
|
Наименование показателя |
Пред |
Текущ. |
Откло- |
|
.год |
год |
нение |
|
|
|
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
1. |
Общая величина запасов |
|
|
|
2. |
Наличие собственных оборотных средств |
|
|
|
3. |
Собственные и долгосрочные заемные ис- |
|
|
|
точники |
|
|
|
|
4. |
Общая величина источников |
|
|
|
5. |
Излишек (недостаток) собственных обо- |
|
|
|
ротных средств |
|
|
|
59
Продолжение табл. 30
6. |
Излишек (недостаток) собственных и дол- |
|
|
|
госрочных заемных источников формирова- |
|
|
|
|
ния запасов |
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
7. |
Излишек (недостаток) общей величины |
|
|
|
основных источников для формирования за- |
|
|
|
|
пасов |
|
|
|
|
8. |
Трехкомпонентный показатель типа фи- |
|
|
|
нансовой ситуации |
|
|
|
Методические указания:
Выделяют четыре типа устойчивости финансового состояния:
1)Абсолютная устойчивость финансового состояния (характеризуется превышением источников формирования собственных оборотных средств над величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике редко).
2)Нормальная устойчивость финансового состояния (величина запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность предприятия гарантирована).
3)Неустойчивое финансовое состояние (возможно нарушение платежеспособности предприятия и обеспеченности запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, но равновесие может быть восстановлено за счет привлечения краткосрочных кредитов и заемных средств). Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина источников, привлекаемых для пополнения запасов и затрат в форме краткосрочных кредитов и заемных средств, не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.
4)Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства, и величина запасов и затрат не покрывается всей суммой источников их обеспечения; денеж-
60