шпоры дкб

5.Теории денег . Развитие теории денег определяется экономическими и политическими условиями. С учетом мировой практики выделяют следующие теории денег: 1. металлическая теория (данная теория получила развитие в 15-17 веках в эпоху первоначального накопления капитала). Основными сторонниками были англичане Мэр (?) и Норс. Сущность заключается в том, что источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которое обеспечивает приток в страну драгоценных металлов. Ошибочность сторонников раннего металлизма: - источником общественного богатства считается металлы, а не совокупность материальных благ - отрицается необходимость и целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными. В дальнейшем теория была опровергнута, т.к. источником богатства стали считать капитал, который представлен с/х и мануфактурой. Возрождение этой теории наблюдается в конце 19 века, когда в Германии начинает функционировать золотовалютный стандарт (1871г.). Сторонники считали деньгами не только монеты из драгоценных металлов, но и банкноты государственных банков, которые разменивались на металлические. В России металлическая теория имела своих сторонников, а иногда и удачное применение. С 1887 года Министр финансов был Витте, который увеличил золотой запас в 10 раз. 2-ая волна наблюдается после окончания 1-ой мировой войны. Сторонники этого периода доказывали необходимость введения «урезанных форм» золотого стандарта золотослитковый и золотодевизный стандарт. В условиях золотослиткового стандарта монеты из драгоценных металлов не чеканятся, а бумажные деньги обмениваются на золотые слитки. Золотодевизный стандарт – когда монета в обращении отсутствует, а бумажные деньги обмениваются на валюту страны, которая использует золотослитковый стандарт. В 3-ий раз вопрос металлической теории привлекли внимание экономистов после ВОВ. Основными сторонниками были французы Туммон и Дебре. Они предлагали ввести золотой стандарт в международном обороте. 2. номиналистическая теория денег (возникла при рабовладельческом строе, а окончательно сформировалась к 18 веку). Основатели - англичане Беркли и Стюарт. В обосновании своих взглядов они приводили специальные аргументы: - деньги выпускаются государством - их стоимость определяется номиналом - сущность денег сводится к идеальному масштабу цен. Рассматривали деньги как техническое средство обмена, полностью отрицая их стоимостную природу. Эта теория активно поддерживалась в 19-20 веках. А в период экономического кризиса (1929-1933гг.) номинализм получил дальнейшее развитие и служил теоретической основой упразднения золотого стандарта. В настоящее время данная теория является одной из основных по вопросу сущ-ти ден. недостатки: 1. игнорируются товарное происхождение денег 2. не признаются функции, которые выполняют деньги 3. деньги отождествляют с идеальной счетной единицей или масштабом цен. 3. Количественная теория денег (обосновывает уровень цен товаров и стоимость денег их количеством в обращении). Основателями являются французы Баден. По его мнению, высокие цены товаров в Западной Европе вызваны увеличением притока драгоценных металлов. Одним из представителей в 18 веке был Риккардо: «стоимость денег определяется затратами труда на их производства». В 20 веке эта теория стала господствующей в Западной экономической мысли. Наиболее популярными были следующие варианты: • Трансакционная (Фишер) (основан на известном уравнении обмена: M*V (масса денег* на их скорость) = P*Y (объем произв. услуг * средняя цена), а P*Y = ВВП). Суть состоит в том, что количество денег тесно взаимосвязано с уровнем цен, т.к. оборот денег и объем производимых товаров за короткий период нельзя ; • Кембриджский вариант количественной теории денег был обоснован английскими экономистами: Маршаллом, Пигусом и др. Данная теория отличается от теории Фишера, т.к. ее основой является не обращение денег, а накопление денег у хозяйствующих субъектов. В соответствии с данным вариантом можно использовать следующую формулу: M = K*P, где P – уровень цен. Основной ошибкой количественной теории денег заключается в том, что товары поступают в оборот без цены, а деньги без стоимости.

6.Денежная эмиссия и ее формы. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, со­здающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих прин­ципов организации денежной системы государства. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Вы­пуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпус­каются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в про­цессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банков­ские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться. Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в оборо­те. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и на­зывается эмиссией денег в обращение). В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществ­лял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмисси­онная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государствен­ным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворе­ние дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетво­рить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в обо­ротных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен суще­ствовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность. В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кре­дитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов. В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невоз­можным.

7.Банковский мультипликатор:понятие,сущность,механизм. При существующей 2 уровневой банковской системе механизм эмиссии действует на основе банковского кредитного и депозитного мультипликатора. Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах в коммерческих банках в период их движения от 1 комерческого банка к другому. Банковский кредитный и депозитный мультипликатор характеризует механизм мультипликаций с разных позиций: Банковские мультипликации характеризуют процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации, т. е. процесс мультипликации осуществляется коммерческими банками точнее их системой (1 ком.банк не может мультиплицировать деньги). Кредитный мультипликатор раскрывает сущность процесса мультипликации, т. е. это означает, что процесс мультипликации осуществляется только в результате кредитования хозяйств. Депозитный мультипликатор – отражает объект мультипликации, то есть деньги на депозитных счетах коммерческих банков. Именно они увеличиваются в процессе мультипликации. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом. Свободный резерв – это совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Свободные резервы = Капитал коммерческих банков + привлечённые ресурсы + централизованный кредит предоставляемы ЦБРФ +_ межбанковский кредит – Отчисления в Центральный резерв находящийся в ЦБ РФ – ресурсы которые уже вложены в активные банковские операции. Коэффициент мультипликации = Денежная масса на депозитных счетах / Величину первоначального депозита. Коэффициент банковского мультипликатора никогда не достигнет 5, потому что часть денежных средств всегда используется не для кредитных операций. Механизм банковского мультипликатора заработает: при предоставлении централизованных кредитов, то есть выдаваемых центральным банком на сугубо централизованные цели Припокупки укоммерческого банка ценных бумаг и валюты При уменьшении нормы отчислений в централизованный резерв. Схема механизма банковского мультипликатора (Он запускается так: Клиент 1 должен клиенту 2 - 10 мил руб. Он нуждается в кредите и обращается в банк 1 , а банк 1 в ЦБРФ. Он получает от него централизованный кредит в сумме 10 мил руб. Банк даёт клиенту 1 деньги тот в свою очередь клиенту 2У клиента открыт расчётный счёт в банке 2 и банк 2 получает свободные средства в сумме 10 мил руб, но отдаётих часть в виде проценов – 20% в центральный резерв ЦБРФ. Клиент 3 нуждается в средствах он обращается в банк 2 за 8 мил руб и возвращает кредит клиенту 4 у которого открыт счёт в банке 3, и у банка 3 появляется свободный резерв, часть которого он перечисляет в центральный резерв и 6,4 мил может дать клиенту 5 и т. д. )

8. Эмиссия наличных денег, ее особенности. Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обраще­ние, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении. Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государствен­ному центральному банку. Ранее при административно-распределитель­ной системе величина эмиссии служила объектом директивного плани­рования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не суще­ствует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и рас­пределение ее по отдельным регионам страны. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это свя­зано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она опреде­ляет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесооб­разно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно. Представим, что потребность в наличных деньгах возрастает в Южно-Сахалинске. Пока из Центра туда будут доставлены деньги, величина этой потребности может измениться в ту или иную сторону. В результате либо придется везти деньги назад в Центр, либо пересылать в Южно-Сахалинск дополнительные суммы денег, которые опять же из-за расстояния могут не совпасть с реальной потребностью в налич­ных деньгах. Как же происходит эмиссия наличных денег и кто ее непосредствен­но осуществляет? Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и вы­полняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих реги­онах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кас­совых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяй­ства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не счи­таются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совер­шают движения, являются резервом. В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступа­ют наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находя­щимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в обо­ротную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач де­нег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд. Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка. Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэто­му, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден бу­дет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет на­личные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, по­этому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведени­ями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, распо­лагает только Правление Центрального банка, где составляется ежед­невный эмиссионный баланс. Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих бан­ков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно насе­лению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребо­вания. Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналич­ных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипли­катора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денеж­ной массы.

9. Денежный оборот: понятие, содержание, структура Более приемлемым является следующее определение: денежный обо­рот представляет собой процесс непрерывного движения денег в налич­ной и безналичной формах. Такое определение соответствует содержа­нию современного денежного оборота, где движение совершают именно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег. В условиях обращения денег, обладающих собственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве сто­имостного оборота, поскольку золотая или серебряная монеты имели собственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Сто­имостной оборот объединял как денежный, так и товарный обороты. Современный же денежный оборот совершается с помощью денеж­ных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), не облада­ющих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можно считать только товарный оборот. В экономической литературе часто не разграничиваются понятия «денежный оборот», «платежный оборот», «денежное обращение», «де­нежно-платежный оборот». Между тем все эти понятия различаются между собой. Так, понятие «денежный оборот» более узкое, чем поня­тие «платежный оборот». Платежный оборот - процесс движения средств платежа, применяе­мых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Нельзя не обратить внимание на то, что определенная, сравни­тельно значительная часть расчетов между их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др. Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборот наличных денег, в свою оче­редь, служит составной частью денежного оборота. Обращение денеж­ных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим. Например, банк выдает денежные знаки институту, которые поступают в кассу банка. Из кассы банка эти де­нежные знаки поступают студенту в форме стипендии. Студент покупа­ет за эти денежные знаки товары на рынке. Продавец товара за эти денежные знаки приобретает товары в магазине. Магазин сдает эти де­нежные знаки в банк. Банк снова предоставляет денежные знаки инсти­туту и т.д. Обращаться могут только наличные деньги. Движение денежной еди­ницы в безналичном обороте отражается в виде записей по счетам в банке. В подобной ситуации движение наличных денег замещается кре­дитными операциями, выполняемыми при участии банка, по счетам уча­стников соответствующих операций. Поэтому понятие «денежное об­ращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту. Под денежно-платежным оборотом понимается часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо от того, безналичный это оборот или наличный. Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок. Когда же они вре­менно прекращают свое движение, они и выполняют функцию накоп­ления. Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном оборо­те, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в де­нежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. Поэто­му выполнение функции меры стоимости влияет только на потребность в деньгах для денежного оборота, следовательно; и на величину денеж­ного оборота. Например, когда человек приходит на рынок, перед тем как купить товар и передать деньги продавцу, он торгуется, в результа­те чего устанавливается цена товара, и только после этого деньги со­вершают движение - передаются в руки продавца. Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: • центральным банком и коммерческими банками; • коммерческими банками; • предприятиями и организациями; • банками и предприятиями и организациями; • банками и населением; • предприятиями, организациями и населением; • физическими лицами; • банками и финансовыми институтами различного назначения; • финансовыми институтами различного назначения и населением. По каждому из этих каналов деньги совершают встречное движение. Структуру денежного оборота можно определять по разным призна­кам. Из них наиболее распространенным является классификация де­нежного оборота в зависимости от формы функционирующих в нем де­нег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный и налично-денежный обороты. Однако, несмотря на всю важность та­кой классификации, она не отражает экономического содержания от­дельных частей денежного оборота. Поэтому наряду с данным призна­ком классификации денежного оборота следует использовать и другой признак - характер отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота. В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части: • денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные от­ношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юриди­ческих и физических лиц; • денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отноше­ния в хозяйстве; • денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отно­шения в хозяйстве. Наконец, можно классифицировать денежный оборот в зависимос­ти от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этому призна­ку структура денежного оборота будет такова: • оборот между банками (межбанковский оборот); • оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот); • оборот между юридическими лицами; • оборот между юридическими и физическими лицами; • оборот между физическими лицами.

10.Система, развитие, и законы денежного оборота Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты. Денежное обращение в его различных формах регулируется объективным экономическим законом. Закон стоимости и форма его проявления в сфере его обращения — закон денежного обращения — характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Так, количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены. С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается. Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций — средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму. КД=(СЦ-К + Л-ВП)/О Где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил; Л - сумма платежей платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам); ВП – сумма взаимопогашающихся платежей; О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения. Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество. Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена: М * v = Q * P, M — масса денег; v — скорость обращения; Q — количество товаров; P — цена. Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен. Таким образом, закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция. Факторы, влияющие на количество денег в обращении: 1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент). – СВЯЗЬ ПРЯМАЯ 2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег - СВЯЗЬ ПРЯМАЯ В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы: степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег); развитие безналичных расчетов; частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота). 3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени)- СВЯЗЬ ОБРАТНАЯ. В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год. При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость Денежного обращения. При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение. Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.