Курс лекций СНС МОЙ ВАРИАНТ

по транспортировке, страхованию, погрузке, хранению, которые оплачивает экспортер или импортер после покупки.

Вплатежном балансе экспорт и импорт товаров оценивается по ценам ФОБ, то есть цена включает в себя стоимость товара по цене производителя и стоимость всех расходов продавца на момент пересечения границы страны-экспортера.

Важным элементом при составлении и анализе платежного баланса является время регистрации операций.

Для этого используется метод учета на основе начислений. Сущность метода состоит в том, что операции отражаются в момент, когда происходит создание, обмен, передача экономических ценностей. Этот момент может отличаться от момента фактической оплаты.

Всоответствии с данным методом учет происходит по следующим правилам: 1. Операции с товарами показываются в момент перехода права собственности

на них.

2.Услуги показываются в момент их предоставления.

3.Дивиденды регистрируются на дату их выплаты.

4.Оплата труда отражается в момент, когда у работодателя возникает обязательство перед работником.

5.Трансферты регистрируются в момент, когда отражается и операция с товаром (услугой), которую они балансируют.

6.Операции с активами и обязательствами отражаются в момент перехода права собственности на них.

Еще одним важнейшим правилом составления платежного баланса является

правило отражения кредитовых и дебетовых операций.

В соответствии с ним по кредиту отражаются:

– экспорт товаров и услуг;

– поступления доходов (оплата труда и доходы от собственности) от нерезидентов;

– получение трансфертов от нерезидентов;

– продажа непроизведенных нефинансовых активов;

– уменьшение финансовых активов или увеличение финансовых обязательств.

По кредиту – соответственно, импорт товаров и услуг, передача доходов, трансфертов и так далее.

В платежном балансе необходима классификация всех экономических операций по функциональному признаку. Для этого применяются группировки сходных операций в субсчета баланса. Представим порядок заполнения платежного баланса в следующем виде:

	Статья	Кредит (+)	Дебет (–)
I. Счет текущих операций
1.	Товары и услуги:
2.	Доходы:
	а) оплата труда наемных работников
	б) доходы от собственности
3.	Текущие трансферты

II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

1. Счет операций с капиталом: а) капитальные трансферты

б) приобретение и продажа непроизведенных нефинансовых активов

2. Финансовый счет:

а) прямые инвестиции б) портфельные инвестиции в) прочие инвестиции г) резервные активы

III. Ошибки и пропуски при составлении баланса

Традиционно в платежном балансе активы капитального характера классифицируются по функциональному признаку: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, резервы и прочие.

Прямые инвестиции – осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, которое достигается посредством участия в собственном капитале предприятия.

В соответствии с методологией платежного баланса считается, что часть нераспределенной прибыли предприятия прямого инвестирования, которая соответствует доле, принадлежащей прямому иностранному инвестору, выплачивается иностранному инвестору, который сразу реинвестирует эти доходы.

Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции, которые приобретаются главным образом для получения дохода при сохранении определенной ликвидности средств.

Для условного разграничения прямых и портфельных инвестиций используется следующий критерий: если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия, то предприятие считается прямого инвестирования.

Портфельные инвестиции включают инструменты финансового рынка, те или иные ценные бумаги, обращающиеся на финансовых рынках.

Резервы составляют ликвидные иностранные активы, которые находятся в собственности или контролируются органами денежно-кредитного регулирования страны, то есть Центральным банком и другими органами, выполняющими его функции. Резервы используются этими органами для устранения платежных дисбалансов во внешнеэкономическом секторе страны.

Прочие инвестиции охватывают все операции с активами и обязательствами, которые не отнесены к первым трем группам. Примером их являются торговые кредиты и займы, наличные и депозиты.

Портфельные и прочие инвестиции классифицируются в соответствии с тем, являются ли они активом или обязательством. Кроме того, активы классифицируются по внутреннему сектору кредитора, а обязательства – по внутреннему сектору дебитора.

Одним из основных аналитических категорий является сальдо платежного баланса. Это понятие представляет собой сальдо по определенной группе статей и является разницей между кредитом и дебетом по важнейшим экономическим

операциям, которые независимы руг от друга и отражают устойчивые, долгосрочные тенденции. Все остальные операции, зависимые с этими, первичными, являются вспомогательными, как правило, краткосрочными, финансирующими сальдо платежного баланса. Финансирующие операции – это, например, операции с резервными активами, операции с задолженностями, реструктуризация, прощение долгов и др.

Первоочередное значение при анализе платежного баланса имеет сальдо по текущим операциям. Оно по своей сути представляет собой сальдо обмена реальными экономическими ценностями между резидентами и нерезидентами.

Если это сальдо положительно, то за рассматриваемый период резидентами передано экономических ценностей больше, чем получено, то есть имеет место кредитование остального мира. Экономическое значение данного показателя аналогично значению показателя «Чистое кредитование / чистое заимствование» счета внешнеэкономических связей.

ТЕМА 6. МЕЖОТРАСЛЕВОЙ БАЛАНС, КАК ИНСТРУМЕНТ ИЗУЧЕНИЯ МЕЖОТРАСЛЕВЫХ БАЛАНСОВЫХ СВЯЗЕЙ В СНС

Межотраслевой баланс. Балансы активов и пассивов Межотраслевые балансы (МОБ) представляют собой систему

взаимосвязанных таблиц, отражающих движение товарно-материальных, трудовых и финансовых ресурсов между различными отраслями (видами экономической деятельности).

Межотраслевой баланс был детально разработан нобелевским лауреатом В.Леонтьевым в 70-х гг. в США. Он дал основу для объяснения всеобщей взаимосвязи между любым (сколь угодно большим) числом отраслей и разработал математические методы их оценок. Этот метод также носит название «затраты -

выпуск» (input-output).

Вопросами взаимосвязей отраслей занимались различные экономисты еще с XVIII века. Это, например, Ф. Кенэ, составивший первую экономическую таблицу с разделением всей продукции общества на сельское хозяйство и обрабатывающую промышленность с учетом их взаимосвязей. В XIX веке К.Маркс предложил «Схемы воспроизводства и реализации» с выделением отраслей, производящих средства производства и предметы потребления.

Таблицы «затраты – выпуск», являясь неотъемлемой частью СНС, представляют собой совокупность взаимосвязанных таблиц, содержащих подробные характеристики производства и использования товаров и услуг, а также доходов от производственной деятельности. В МОБ используется та же система понятий и определений, что и в СНС-93. В состав таблиц «затраты – выпуск» входят таблицы «Ресурсы товаров и услуг», «Использование товаров и услуг», «МОБ производства и распределения продукции и услуг» в основных ценах, а также «МОБ производства и распределения продукции и услуг» в ценах покупателей, таблицы торговопосреднических, транспортных наценок, налогов и импорта.

Представим схему агрегированного межотраслевого баланса в сжатой форме в виде таблицы, в которой показаны содержание и взаимосвязь всей совокупности продуктов и доходов в экономике страны. Для этого рассмотрим МОБ для 4 условных отраслей в основных ценах, то есть до учета суммы налогов к выплате в государственный бюджет. Межотраслевой баланс в основных ценах:

I квадрант «Промежуточное потребление»					II квадрант «Конечный спрос»
Отрасль	1	2	3	4	КП	ВС	Э	К	ВВ
1	х11	х12	х13	х14	КП1	ВС1	Э1	К1	ВВ1
2	х21	х22	х23	х24	КП2	ВС2	Э2	К2	ВВ2
3	х31	х32	х33	х34	КП3	ВС3	Э3	К3	ВВ3
4	х41	х42	х43	х44	КП4	ВС4	Э4	К4	ВВ4
ПОК	ПОК1	ПОК2	ПОК3	ПОК4	–	–	ПОКЭ	–	ПОК
ОТ	ОТ1	ОТ2	ОТ3	ОТ4	–	–	ОТЭ	–	ОТ
ЧП	ЧП1	ЧП2	ЧП3	ЧП4	–	–	ЧПЭ	–	ЧП
ВДС	ВДС1	ВДС2	ВДС3	ВДС4	–	–	ВДСЭ	–	ВДС
ВВ	ВВ1	ВВ2	ВВ3	ВВ4	КП	ВС	Э	К

III квадрант «Валовая добавленная стоимость»	IV квадрант «Внешнеторговый
оборот»

МОБ представляет собой матрицу, в строках которой показано, куда направляются материальные потоки каждой из рассматриваемых отраслей производства.

В приведенной схеме пункты 1-4 – отрасли экономической деятельности,

например, сельское хозяйство, промышленность, строительство и транспорт.

хij – промежуточное потребление i-той отрасли из j-го источника (товаров и услуг, приобретенных у j-той отрасли).

КП – стоимость товаров и услуг, идущих на личное конечное потребление домашних хозяйств за счет собственных ресурсов и за счет социальных трансфертов в натуральной форме от органов государственного управления и некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

ВС – инвестиции (валовое накопление основного капитала с учетом чистого приобретения ценностей и прирост запасов материальных оборотных средств).

Э – экспорт товаров и услуг.

К – корректировочная статья для перехода к использованию отечественных товаров и услуг в основных ценах. Представляет собой сумму следующих позиций: стоимость импорта, транспортная и торгово-посредническая наценка и чистые налоги на продукты и импорт.

КС – конечный спрос. Это расчетный показатель, определяется путем суммирования элементов КП, ВС, Э и К. Другими словами, это ВДС в основных ценах на стадии конечного использования.

ВВ (v) – суммарный выпуск (валовой выпуск) отрасли. Определяется как сумма построчных значений столбцов 1…4, КП, ВС, Э за вычетом построчных значений столбца К.

ВДС (w) – валовая добавленная стоимость отрасли в основных ценах. Определяется для отрасли путем суммирования значений соответствующего столбца II квадранта.

Например, для отрасли «Сельское хозяйство» валовой выпуск может быть рассчитан как:

		4
v1=х11+х12+х13+х14+КП1+ВС1+Э1–К1;	или v1	x1i w1 .
		i 1
ПОК – потребление основного капитала	(сумма	амортизации и

недоамортизированной стоимости ликвидированных основных фондов) отрасли. ОТ – затраты на оплату труда.

ЧП – чистая прибыль (чистые смешанные доходы) отрасли.

Первый квадрант (представляет собой матрицу 4х4) характеризует промежуточное потребление по группам продуктов и отраслям экономики. То есть элементы хij матрицы показывают стоимость промежуточного потребления продуктов и услуг отдельных отраслей (как произведенных собственными силами, так и приобретенных у других отраслей). Например, элемент матрицы х11 характеризует стоимость промежуточного потребления отрасли «Сельское хозяйство» из числа продуктов и услуг, произведенных внутри отрасли. Элемент х42 I-го квадранта отражает стоимость промежуточного потребления отрасли «Промышленность» товаров и услуг, приобретенных у отрасли «Транспорт».

Второй квадрант отражает направления конечного использования товаров и услуг. Эта часть МОБ представляет собой прямоугольник, число строк которого соответствует числу рассматриваемых отраслей, а число колонок – числу видов конечного использования.

Например, часть продукции сельского хозяйства покупается частными лицами и потребляется в домашних хозяйствах (КП1). Некоторая часть накапливается, например, прирост запасов зерна, увеличение поголовья скота (ВС1). И некоторая часть экспортируется (Э1). В том случае, когда необходима более подробная детализация направлений конечного использования, в составе столбцов II квадранта могут быть выделены дополнительные показатели (столбцы). Например, закупки государством сельскохозяйственной продукции могут отражаться в зависимости от направления их использования в столбцах КП, ВС, Э либо как промежуточное потребление, например, вводится отрасль №5 «Пищевая промышленность».

Третий квадрант характеризует компоненты ВДС по отраслям экономики в виде доходов (оплата труда, чистая прибыль, чистые смешанные доходы, чистые налоги на производство).

Если рассматривать МОБ по столбцам, валовой выпуск каждой отрасли подразделяется на стоимость промежуточного потребления в этой отрасли (как продуктов собственного производства, так и приобретенных у других отраслей), а также на оплату других издержек производственной деятельности: затрат на рабочую силу, сумму износа и амортизации основного капитала. Оставшаяся часть представляет собой чистую прибыль (чистые смешанные доходы) отрасли (ЧП1). Показатель ВДС i-той отрасли находится путем суммирования всех остальных элементов i-го столбца по III квадранту.

Четвертый квадрант заполняется в той его части, которая связана с выплатой факторных доходов или оплатой издержек нерезидентам. Это сумма оплаты труда и чистой прибыли (чистых смешанных доходов), переданных иностранным наемным работникам и предприятиям, возмещения за изношенные основные фонды и за их амортизацию.

Таким образом, итоговая строка МОБ по I и III квадрантам является суммарным результатом, отражающим итог производственной деятельности по каждой отрасли. Иными словами, по каждой отрасли рассчитывается показатель «Валовой выпуск» как сумма всех предшествующих строк. По данной строке валовой выпуск интерпретируется как сумма всех затрат в процессе производства или как сумма факторных доходов, полученных участниками экономической деятельности (элементы II квадранта).

Итоговая строка по II и IV квадрантам характеризует сумму элементов по направлениям конечного использования ВДС.

Итоговый столбец по I и II квадрантам рассчитывается как сумма промежуточного потребления по каждой отрасли и валовой добавленной стоимости на стадии конечного использования. Эта сумма является совокупным валовым выпуском по каждой отрасли.

Итоговый столбец по III и IV квадрантам отражает структуру суммарной валовой добавленной стоимости страны в основных ценах на стадии образования доходов.

xij - затраты продукции отрасли

xij / v j , где

Построение МОБ в рыночных ценах отличается от представленной схемы только наличием столбцов и строк с указанием объема выплачиваемых налогов и получаемых субсидий по каждой отрасли.

В результате построения МОБ в рыночных ценах показатель ВДС в последнем столбце будет являться валовым внутренним продуктом страны.

По данным МОБ может быть получена комплексная оценка пропорций воспроизводства, структуры (территориальной и отраслевой) производства продукции и полученных доходов.

Важнейшие направления практического использования информации межотраслевых балансов. Анализ показателей МОБ связан с применением системы математико-статистических методов. Наиболее часто используются корреляционно-регрессионные методы, элементы матричной алгебры.

Основными аналитическими показателями МОБ являются коэффициенты затрат. С помощью коэффициентов затрат могут быть получены выводы об экономическом положении в стране, которые невозможно сделать на основании других источников.

Выделяют 2 вида коэффициентов затрат: коэффициенты прямых и полных затрат.

Коэффициент прямых затрат: ij

i на производство продукции отрасли j; v j – выпуск (валовая продукция) отрасли j. Например, 23 - прямые затраты промышленной продукции на производство

строительной продукции.

Коэффициенты прямых затрат, рассчитанные по данным первого квадранта, отражают производственные материальные и нематериальные затраты. Система коэффициентов прямых затрат представляет собой квадратную матрицу:

			11	12	...	1 j
		А =	21	22	...	2 j .
			... ... ... ...
			i1	i 2	...	ij
Аналогичным образом рассчитывают коэффициенты прямых затрат по II и III
квадрантам.
Для II квадранта:	yip	/ vi , где yip - конечный спрос (продукт) i-той отрасли р-
го назначения. Например,		y1Э - объем		экспортируемой сельскохозяйственной

продукции.

Коэффициенты прямых затрат I и II квадрантов характеризуют долю продукции каждой отрасли, используемой на производственное и

непроизводственное (конечное) потребление. При этом:				ij	ij	1.
Если рассматривать данные МОБ по строкам, то каждую отрасль можно
описать в виде следующего уравнения:
vi	ij v j	wi или vi	xij wi ,
где vi - итог (выпуск) по строке,		v j - итог (выпуск) по столбцу, wi - конечный

спрос (включает конечное потребление, валовое сбережение, экспорт и

корректирующую статью) i -той отрасли, xij - затраты продукции отрасли i на

производство продукции отрасли j.

При анализе МОБ по столбцам: v j ij v j wj .

В матричной форме можно представить эти зависимости следующим образом:

V A V W ,

где V – вектор выпуска продукции, А – матрица прямых затрат, W – вектор валовой добавленной стоимости на стадии конечного спроса. Данная формула связывает распределение валовой продукции (выпуска) всех отраслей экономики с текущими затратами и конечной продукцией.

Конечную продукцию можно вывести из предыдущей формулы так:

	1	0	0	0
W V A V V (E A) , где Е – единичная матрица	0	1	0	0 .
	0	0	1	0
	0	0	0	1

Откуда матрица валового выпуска :	V	W		,	V W (Е А) 1 W Z .
		(Е	А)

Последнее соотношение является основным уравнением МОБ, поскольку может использоваться для анализа и моделирования воспроизводства и прогнозирования важнейших структурных характеристик экономического развития страны.

Обратная матрица Z (E A) 1 называется матрицей коэффициентов полных затрат.

Экономический смысл коэффициентов полных затрат состоит в том, что потребности продукции каждой страны учтены во всех стадиях производства конечной продукции в связи с ее обработкой в смежных отраслях.

(E A) 1 E A A2 ... An .

Степени матриц коэффициентов прямых затрат выражают косвенные затраты производства, связанные с i-тым технологическим циклом обработки продукции. На основе показателей полных затрат можно разработать варианты плана производства в связи с его материально-техническим и ресурсным обеспечением.

Разработке МОБ предшествует составление балансовых таблиц «Ресурсы товаров и услуг» и «Использование товаров и услуг», которые имеют и самостоятельное аналитическое значение.

Балансы активов и пассивов составляются дополнительно для каждого сектора или отрасли в отдельности, помимо счетов СНС и межотраслевых балансов.

Их назначением является комплексная характеристика наличия собственных ресурсов всех видов у каждого сектора, а также объем привлеченных ресурсов (принятых обязательств). Баланс активов и пассивов сектора на начало (конец) периода:

	Активы	Обязательства и чистая стоимость
		капитала
	1. Нефинансовые активы, в том	4. Финансовые обязательства
	числе:	5. Чистая стоимость собственного
	Произведенные активы	капитала
	Непроизведенные активы
	2. Финансовые активы
	3 = 1 + 2	6 = 4 + 5

В балансе активов и пассивов учитывается стоимость экономических активов, находящихся в собственности институциональных единиц и их финансовых обязательств на определенный момент (на начало или конец отчетного периода). В правой части баланса отражается балансирующая статья «Чистая стоимость собственного капитала», которая определяется как разница между стоимостью активов и обязательств. Этот показатель характеризует стоимость имущества институционального сектора или национального богатства страны на определенную дату.

Изменения стоимости активов, обязательств и собственного капитала являются результатом экономических операций или явлений, не относящихся к экономическим операциям.

Связь между показателями стоимости активов на начало и конец отчетного периода и показателями изменений стоимости активов в течение периода как являющихся, так и не являющихся результатом экономических операций (которые отражаются в счетах накоплений) можно представить в следующем виде:

Ак = Ан + Ап – Ав + Ад + ХП,

где Ак – стоимость активов на конец отчетного периода; Ан – стоимость активов на начало периода; Ап – стоимость приобретенных активов; Ав – стоимость выбывших активов; Ад – другие изменения в объеме активов (например, потери в результате стихийных бедствий, случайной порчи и т.д.); ХП – холдинговая прибыль.

Показатель холдинговой прибыли искажает фактический уровень поступления или выбытия активов за период, поэтому его необходимо исключить при оценке реальных изменений в активах.

Аналогичные соотношения справедливы и для оценки номинальных и реальных изменений в объеме финансовых обязательств и чистой стоимости собственного капитала.

Методология переоценки показателей СНС в сопоставимые цены. Международные сопоставления

Согласно принятой в российской статистике методологии СНС, объемы произведенного и использованного ВВП и его компонентов исчисляются в фактических рыночных ценах.

При исследовании динамики объема ВВП за ряд лет возникает необходимость устранения различий в ценах за разные годы. Для пересчета показателей

результатов экономической деятельности в сопоставимые цены статистикой разработан ряд методов. Их назначение заключается в расчете индексов цен и индексов физического объема для пофакторной оценки различий в объеме стоимостных показателях за разные годы.

Оценка ВВП в постоянных ценах производится с использованием двух основных методов:

1.Дефлятирование текущих данных в цены предыдущего года с помощью индексов цен.

2.Экстраполяция базисных данных с помощью индекса физического

объема.

Дефлятирование может быть двойным или прямым.

Двойное дефлятирование применяется на стадии производства – по элементам

ВВП в соответствии с производственным методом расчета (валовой выпуск и промежуточное потребление) и на стадии использования – по всем элементам конечного использования, выделяемым в этом методе расчета ВВП.

Каждый показатель переоценивается в цены базисного года с помощью собственного индекса цен. Отчетный показатель в постоянных ценах получают путем деления его уровня в текущих ценах на индекс цен. При этом ВВП получают, рассчитывая его на основе пересчитанных в постоянные цены элементов. Метод двойного дефлятирования является наиболее точным, но для его использования необходимо предварительно построить межотраслевые балансы.

Прямое дефлятирование означает переоценку в постоянные цены непосредственно самого валового внутреннего продукта.

При использовании метода экстраполяции делается допущение о совпадении тенденций темпа роста выпуска и валового внутреннего продукта. Для определения выпуска и ВВП в ценах отчетного года необходимо умножить базисный уровень соответствующего показателя на индекс физического объема за отчетный период.

Паритет покупательной способности валют (ППС) – статистический показатель, показывающий количество денежных единиц страны А, необходимое для покупки стандартного набора товаров и услуг, который можно купить за одну денежную единицу базисной страны В или за одну единицу условной валюты группы стран.

Целью определения ППС является пересчет ВВП и других агрегатов национальных счетов различных стран в единую валюту для обеспечения их прямой сопоставимости.

Валютные курсы не применяются в макроэкономических сопоставлениях, так как обслуживают только сферу внешнеэкономической деятельности, не учитывают различия в уровнях цен и поэтому не отражают реальное изменение покупательной способности валют.

Макроэкономические показатели, пересчитанные из национальной валюты в сопоставимую при помощи ППС, называются реальными объемами, при помощи валютного курса – номинальными объемами.

Проект международных сопоставлений (ПМС) ООН начал осуществляться с введением второй версии СНС в 1968 г. Первые результаты ПМС были опубликованы в 1975 г. В нем отражалась информация по результатам сопоставлений по 10 странам (Великобритания, Венгрия, Индия, Италия, Кения, Колумбия, США, ФРГ, Франция). С 1993 г. программа международных сопоставлений охватывала уже 86 стран. Одними из