Модуль_6

Поскольку для подавляющего большинства предприятий (кроме розничной торговли) эти условия не выполняются, выручка от реализации и стоимость реализованной продукции не совпадают.

Поскольку двух разных выручек за один период быть не может, возникала путаница. Эта путаница как раз и являлась следствием смешения понятий выручки и объема реализации.

С вступлением в действие 25-й главы Налогового кодекса РФ возможность для целей налогообложения учитывать выручку по кассовому методу осталась лишь у предприятий с объемом реализации не более 1 млн. руб. в квартал.

Переход от одной «выручки» с другой может осуществляться по схеме, представленной на рис. 7.6.

		$	$
	Выручка
	за период	Выручка за период
	(по факту
		(по факту оплаты)
	отгрузки)
	Стоимость	Стоимость
			остатков
	остатков
		отгруженной, но
	отгруженной, но
		не оплаченной
	не оплаченной
		продукции на
	продукции на
		конец отчетного
	начало отчетного
		периода (ДЗ1)
	периода (ДЗ0)

	Выручка (за период)	+	ДЗ0 - ДЗ1	=	Выручка (за период)
	по факту отгрузки				по факту оплаты

Рис. 7.6. Взаимосвязь выручки за отчетный период, получаемой по фактам отгрузки и оплаты.

Очевидно, что, зная значение выручки, полученной по одной из форм, можно легко определить ее величину по другой форме (табл. 7.1).

Таблица 7.1 Пример расчета величины выручки за отчетный период, получаемой по

факту оплаты по известному значению выручки за отчетный период, получаемой по факту отгрузки

		Выручка за	Стоимость остатков	Стоимость остатков	Выручка за
	Период	период (по	отгруженной, но не	отгруженной, но не	период (по
		факту	оплаченной продукции на	оплаченной продукции на	факту
		отгрузки)	начало отчетного периода	конец отчетного периода	оплаты)
	1	100	0	50	50
	2	100	50	40	110
	3	100	40	60	80
	4	100	60	60	100
	5	0	60	0	60

Выручка, фактически получаемая предприятием за реализованную им продукцию, содержит в себе в общем случае налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы и другие подобные составляющие, которые не принадлежат предприятию и немедленно после получения должны быть переданы предприятием в бюджет (рис. 7.3). После их исключения выручка окажется существенно меньше, поэтому различают выручку от реализации товаров (работ, услуг) в форме брутто-выручки и нетто-выручки. Для того, чтобы от брутто-выручки перейти к нетто-выручке (чистой выручке), из брутто-выручки надо вычесть НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи. Предприятию принадлежит только нетто-выручка, и поэтому при расчете любых показателей, основанных на выручке и используемых для оценки предприятия, как правило, применяется нетто-выручка.

Следует различать выручку от реализации продукции, о которой речь шла выше, и валовую выручку, которая исчисляется как сумма выручки, полученной от реализации товаров (работ, услуг), продажной цены имущества, реализованного за отчетный период и внереализационных доходов.

7.4. Валовый доход предприятия (добавленная стоимость)

Одним из показателей промежуточных финансовых результатов является валовый доход.

Когда мы говорим об этом показателе, следует различать его употребление:

в повседневном обиходе;

профессиональное;

экономически правильное.

Вповседневном, бытовом употреблении валовый доход - это синоним выручки. Хотя ежедневно множество людей использует слова «валовый доход» в смысле «выручка», тем не менее, правильным от этого указанное значение не становится.

Впрофессиональной речи (экономисты, бухгалтера) часто используется словосочетание «валовый доход от реализации товаров», который определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров и используется, главным образом, в торговле.

С экономической точки зрения, валовый доход - это прирост стоимости, вновь созданная стоимость.

Очевидно, для того, чтобы количественно определить величину валового дохода, надо из стоимости произведенной продукции вычесть стоимость израсходованных средств производства. В результате получим, что валовый доход предприятия может быть определен как разница между стоимостью произведенной продукции и материальными затратами на ее производство, включая амортизацию.

Произведенный валовый доход распадается на 3 части:

заработная плата;

прибыль предприятия;

доход, централизуемый в госбюджет и государственные внебюджетные фонды.

Валовый доход - очень важный показатель, поскольку именно он

отражает действительную продуктивность предприятия. Что же касается прибыли, чистой прибыли, то величина этих показателей в значительной степени является следствием распределительных отношений, и именно поэтому общую продуктивность предприятия они характеризуют хуже валового дохода. Однако, поскольку получение прибыли является целью предпринимательской деятельности, то именно поэтому окончательным, или чистым финансовым результатом работы предприятия является прибыль, остающаяся в распоряжении предпринимателя.

В то же время существуют предприятия, для которых валовый доход играет не меньшую роль, чем прибыль. Это небольшие предприятия, основанные на личном труде предпринимателя: фермерские хозяйства, небольшие магазины и кафе и т.п. Дело в том, что переход от валового дохода к прибыли носят для них весьма условный характер: чтобы получить прибыль, надо из валового дохода вычесть личное потребление. Хочешь увеличить прибыль предприятия - меньше потребляй. Будешь меньше потреблять - получишь большие дивиденды.

На практике необходимость разделения личных и производственных расходов требует ведения серьезного бухгалтерского учета. Для того чтобы избавиться от необходимости вести такой учет (точнее чтобы упростить его) во многих странах объектом налогообложения подобных предпринимателей выступает не прибыль, а валовый доход. В России подобная система введена Федеральным законом «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства».

Объектом обложения налогом в этой системе устанавливаются полученные за отчетный период совокупный доход или валовая выручка.

7.5. Прибыль предприятия

Как уже отмечалось, валовый доход получается из выручки путем вычитания из нее части затрат - материальных. Если же из выручки за некоторый период вычесть все затраты, обусловившие ее получение, то останется прибыль предприятия за тот же период.

В современной хозяйственной практике используется несколько понятий «прибыль». Остановимся на них подробнее (рис. 7.7).

По итогам работы предприятия за отчетный период составляется отчет о финансовой деятельности (Отчет о прибылях и убытках).

Принципиально процедура формирования отчета о финансовой деятельности предприятия за отчетный период, содержит следующие основные этапы:

1 этап. Определение Валовой прибыли предприятия, которая определяется как разница между Нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и Себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов)

2этап. Определение Прибыли (убытка) от продаж, которая определяется как разница между Валовой прибылью и суммой коммерческих

иуправленческих расходов (т.е. разница между выручкой и полными затратами предприятия на производство и реализацию продукции).

3этап. Определение Бухгалтерской прибыли предприятия, которая определяется как разница между прибылью (убытком) от продаж и разницей между прочими и внереализационными расходами и доходами (т.е. любыми доходами не связанными с основной деятельностью).

4этап. Определение Прибыли от обычной деятельности

предприятия, которая определяется как разница между бухгалтерской прибылью и фискальными платежами из финансового результата (налога на прибыль).

5этап. Определение Чистой прибыли предприятия, которая определяется как разница между прибылью от обычной деятельности и разницей между чрезвычайными расходами и доходами (например, расходы на ликвидацию стихийных бедствий, целевое финансирование из бюджета и т.п.).

Отчет о прибылях и убытках содержит следующие показатели:

1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка)

2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов)

3.Валовая прибыль

4.Коммерческие расходы

5.Управленческие расходы

6.Прибыль /убыток от продаж

7.Проценты к получению

8.Проценты к уплате

9.Доходы от участия в других организациях

10.Прочие доходы

11.Прочие расходы 12.Прибыль/убыток до налогообложения (бухгалтерская прибыль) 13.Налог на прибыль

14.Прибыль/убыток от обычной деятельности 15.Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/непокрытый убыток)

7.5.1. Валовая прибыль

До недавнего времени под валовой прибылью в российской практике понималась прибыль, исчисленная для целей налогообложения. Так трактовал ее Закон РФ от 27 декабря 1991 г. «О налоге на прибыль предприятий и организаций». Заменившая этот закон 25-я глава Налогового кодекса отказалась от этого термина и просто говорит о прибыли, полученной налогоплательщиком.

В бухгалтерском учете введено другое понятие валовой прибыли: как разницы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).

Таким образом, эта валовая прибыль содержит в себе коммерческие и управленческие расходы, и уже, поэтому прибылью в подлинном значении этого слова не является. Тем не менее, такое определение валовой прибыли широко распространено во всем мире, так как оно является весьма удобным для целей бухгалтерского учета, хотя, повторим, с точки зрения экономики предприятия, эта «прибыль» прибылью не является.

7.5.2. Бухгалтерская прибыль

Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации за отчетный период по данным бухгалтерского учета, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

По окончании отчетного периода бухгалтерская прибыль (убыток) определяется на основании расчета путем вычитания из брутто выручки налога на добавленную стоимость, акциза, экспортных пошлин, себестоимости реализованной продукции.

С введением в действие Налогового кодекса предприятие обязано вести одновременно бухгалтерский и налоговый учет. Как и следует из названия основная цель последнего – определение налогооблагаемой базы. Обычно,

бухгалтерская прибыль корректируется (уменьшается или увеличивается) и появляется налогооблагаемая прибыль. Таким образом, наравне с бухгалтерской прибылью, предприятие за отчетной период исчисляет и налогооблагаемую прибыль. При определенных условиях эти величины могут совпасть. Иногда, для целей планирования деятельности предприятия бывает удобно оперировать понятием прибыль до налогообложения, величина которой рассчитывается по данным бухгалтерской отчетности и условно принимается базой для расчета налога на прибыль.

7.5.3. Чистая прибыль

До 1999 года балансовая прибыль (убыток) признавалась конечным финансовым результатом, выявленным за отчетный период деятельности предприятия. С 1999 года понятие балансовой прибыли заменено понятием бухгалтерской прибыли.

Между тем, балансовая прибыль - это вполне самостоятельный показатель, дошедший до нас из далекой древности. Особенностью балансовой прибыли является то, что она по своему происхождению и назначению непосредственно связывается с балансом предприятия.

Балансовая прибыль здесь рассматривается как прирост богатства

предприятия или предпринимателя за рассматриваемый период, а убыток, соответственно, - уменьшения этого богатства. Под богатством, в свою очередь, понимается имущество, принадлежащее предприятию или предпринимателю, то есть так называемые чистые активы. Чистые активы - это превышение активов предприятия над его долгами. Исходя из этих условий, можно было бы полагать, что должно выполняться следующее соотношение и рис. 7.8.:

Балансовая прибыль (балансовый	=	Чистые активы на	-	Чистые активы на
убыток) за период		конец периода		начало периода

Рис. 7.8. Формула определения балансовой прибыли (балансового убытка) за период

Однако имущество предприятия может увеличиваться не только за счет заработанных им самим средств, но и за счет дополнительных вложений его собственников, пожертвований и т. п. Точно так же и уменьшение имущества может произойти за счет его изъятия, например, в связи с выходом члена общества с ограниченной ответственностью из числа участников. Поэтому приведенная формула должна быть уточнена (рис. 7.9).

						Балансовая
						прибыль
	(имущество предприятия)	Чистые активы		(имущество предприятия)	Чистые активы	Прирост
		ДОЛГИ(перед банками, государствомфизическими юридическимилицами)	АКТИВЫ		ДОЛГИ(перед банками, государствомфизическими юридическимилицами)	собственного
						капитала
АКТИВЫ
						t

Рис. 7.9. Порядок определения балансовой прибыли (балансового убытка) за период

Таким образом, если механического прироста (вложения капитала минус изъятие капитала) балансового капитала нет, то балансовая прибыль равна разности приростов активов и долгов предприятия. Если долги увеличивались быстрее, чем активы, то предприятие имеет балансовый убыток.

Если механический прирост собственного капитала не равен нулю, то картина не столь очевидна. Например, при равном росте активов и долгов предприятие может иметь балансовый убыток, но этот убыток покрыт, например, дополнительными взносами в уставной капитал. Наоборот, активы предприятия могли уменьшиться, а долги возрасти, но убытка могло и не быть. Это возможно в том случае, если произошло механическое уменьшение собственного капитала, например, при выходе одного из членов общества с ограниченной ответственностью из числа участников. Или же в результате выкупа и погашения акционерным обществом части своих акций.

Внастоящее время, чаще всего, говоря о приросте богатства, используется понятие не балансовой прибыли, а чистой прибыли.

Всовременном балансе непосредственно присутствует не балансовая, а

так называемая нераспределенная прибыль.

Нераспределенная прибыль — это накопленная сумма чистой (балансовой) прибыли предприятия, полученной со времени начала деятельности, за вычетом накопленной суммы выплаченных дивидендов и созданных за счет прибыли резервов.

Как уже отмечалось, чистая (балансовая) прибыль используется каждым предприятием для решения своих задач, тем не менее, основные направления распределения и использования чистой прибыли у всех предприятий примерно одинаковы. Можно выделить 5 основных направлений ее использования (рис. 7.8):

1.Обслуживание ранее полученных кредитных ресурсов. Хотя с точки зрения предприятия, прибыль до выплаты процентов еще не совсем чистая. Отметим, что после вступление в действие 25-й главы Налогового кодекса, проценты за кредит в РФ разрешено включать в себестоимость продукции, не зависимо от цели кредита, хотя в мировой практике более распространен вариант, когда проценты по долгосрочным инвестиционным кредитам выплачиваются из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

2.Дальнейшее развитие предприятия. Прибыль направляется на инвестиции в основные средства и прирост оборотных средств;

3.Выплата дивидендов и иных аналогичных платежей собственникам;

4.Социальное развитие коллектива предприятия. Прибыль используется для содействия в приобретении жилья, лечения, отдыха, дополнительного пенсионного обеспечения и т.п.;

5.Образование резервного капитала в соответствии с действующим законодательством.

Средства предприятия

$

Собственники

Банк

	Обслужи			Дивиденды
	ва
	н
П			о				щ
риобрете						оо
			т
			и		П
	н		в
	ие
	им
	ущ
	ество

Персонал

и

к

ов

н

от

а

б

р

а

в

р

зе

е

р

е

и

ан

зд

о

С

Резервный

капитал

Рис. 7.10. Возможные направления использования чистой (балансовой) прибыли.

Следует обратить внимание, на то, что наличие прибыли в принципе не обеспечивает непосредственной возможности для осуществления запланированных мероприятий, т.к. для фактической выплаты по «чеку» необходимо наличие денежных средств.

7.6. Показатели рентабельности

Экономическая целесообразность функционирования коммерческой организации могут быть измерены абсолютными и относительными показателями. Используют показатели экономического эффекта и

экономической эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный объемный показатель; его можно суммировать в пространстве и времени (в данном случае мы абстрагируемся от понятия временной стоимости денег).

В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности объекта и других параметров в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, чистой прибыли (прибыли до налогообложения), и т.д.

Основным показателем результативности работы коммерческой организации является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Одна и та же прибыль может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала коммерческих организаций. Иными словами, сумма объявленной прибыли, как правило, не дает возможности судить о размерах и эффективности деятельности предприятия. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного результата (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

Экономическая эффективность — относительный показатель,

соизмеряющий полученный эффект с ресурсами (затратами), использованными для достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать в пространстве и времени.

Показатели эффективности в зависимости от базы и автора расчетов обычно называют: рентабельностью, доходностью, прибыльностью. Величина рентабельности, играет важную роль при анализе работы предприятия, его оценке, а также при принятии решений в области финансовой и инвестиционной деятельности.

Рентабельность – это семейство показателей эффективности производства, построенных по одному общему правилу. Рентабельность - это относительный показатель, в числителе которого, стоит прибыль (одна из разновидностей прибыли), а в знаменателе - объем того ресурса или вида затрат, эффективность использования которого определяется (рис.

7.11).

В общем виде показатель рентабельности позволяет определить, сколько рублей прибыли получено на рубль использованных ресурсов или осуществленных затрат. Рентабельность играет в измерении эффективности производства в условиях рыночной экономики первостепенную роль.

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ		ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И
		УБЫТКАХ

ПАССИВ

Собственный капитал

$

Заемные средства

		е		о
		о
	н			в
ен				с
рш				т
			о
				д
е		зв
в		и
за		о
е		р
н	п

АКТИВ

готовая продукция	Потребители			доходы
	расхо			ру		т	реализации
								оду
					а			пр
					к	о
		д	ы	ч				к
д				ы					и
				В
								ц		и
с е
р	не
едства е				Себестоимость				платежи
	ж							Фискальные
	ны			реализованной
				продукции
Основные средства								Чистая
и другие ВНА								прибыль

$ $

Средства приравненные к собственным источникам

производственные

запасы

			Бухгалтерская прибыль
		РЕЗУЛЬТАТ		Операционная
				сфера
			Чистая прибыль
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ	=			Инвестиционная
				сфера
			Выручка от реализации
			продукции
		РЕСУРС	Актив (средства	Финансовая
			предприятия)	сфера

Собственный капитал

Рис. 7.11. Общие принципы определения рентабельности.

Поскольку при производстве и реализации продукции используется множество самых различных ресурсов, то в принципе может существовать столько же показателей рентабельности. Однако достаточно широкое распространение на практике получил ограниченный круг показателей, характеризующих наиболее общие аспекты рентабельности деятельности предприятия.

Обычно бывает необходимо оценить деятельность предприятия в трех основных направлениях - сферах деятельности предприятия (рис. 7.12). При этом следует понимать, что об эффективном (производительном) бизнесе, свидетельствуют достижения хороших показателей по всем указанным направлениям.