курсовая Мари

Коэффициент общей финансовой независимости уменьшился на 0,0224 (с 0,7398 до 0,7175). Это значит, что доля собственных источников в общей валюте баланса уменьшилась с с 0,7398 до 0,7175. С точки зрения актива коэффициент общей финансовой независимости показывает долю имущества, сформированного за счет собственных источников.

Так как доходы будущих периодов составляют лишь 214 т.р. в предыдущем и 201 т.р. в отчетном периоде , то при уточнении коэффициента общей финансовой независимости, его значение не меняется.

Коэффициент общей финансовой независимости и в отчетном и в предшествующем периодах больше рекомендуемого значения 0,5, это говорит о финансовой независимости организации. Снижение коэффициента общей финансовой независимости незначительно, что означает, что ситуация с финансовой независимостью в организации практически не изменилась.

Таблица 5 - Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования оборотных активов и запасов (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Собственный капитал в обороте (СКО)	См. табл. 2	1 984 356	1 884 657	-99 699
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)	См. табл. 3	1 984 570	1 884 858	-99 712
3	Оборотные активы	1200	3253393,00	3454454,00	201061,00
4	Запасы	1210	1346217,00	1540759,00	194542,00
5	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)		0,6099	0,5456	-0,0644
6	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)		1,4740	1,2232	-0,2508
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)		0,6100	0,5456	-0,0644
8	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)		1,4742	1,2233	-0,2509

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов за отчетный период уменьшился на 0,0644 и стал равен 0,5456, что больше норматива (0,1) . Это означает, что оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов за отчетный год составил 1,2232, что больше рекомендуемого (от 0,2 до 0,8), но по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 0,2508 (с 1,474), что говорит о положительной тенденции развития. Данный коэффициент показывает, что запасы сформированы за счет собственных средств.

Уточненные коэффициенты практически не отличаются от данных, т.к уточненная величина собственного капитала в обороте не отличается от неуточненной.

Таблица 6 - Характеристика ликвидности организации (тыс. руб.)

Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
2	3	4	5	6
Денежные средства	1250	146466	244506	98040
Краткосрочные финансовые вложения	1240	616695	370486	-246209
Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1 + стр.2	763161	614992	-148169
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230 ^1)	1115630	1252283	136653
в т.ч. авансы выданные	2)	384994	597473	212479
Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.	стр.4-стр.4.1	730636	654810	-75826
Итого активы I гр. + II гр.	стр.3+стр.4	1526322	1229984	-296338
Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр.	стр.3+стр.5	1493797	1269802	-223995
Запасы	1210	1346217	1540759	194542
в т.ч. расходы будущих периодов	2)	42107	45430
НДС по приобретенным ценностям	1220	28385	46420	18035
Прочие оборотн.активы ^3)	1260	0	0
Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)	стр.8+стр.9+ стр.10	1416709	1632609	215900
Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.	стр.8-стр.8.1 + стр.9+ стр.4.1	2448125	2794032	345907
Всего ликвидные активы	стр.6 +стр.11	2943031	2862593	-80438
Всего уточненные ликвидные активы	стр.7 +стр.12	3941922	4063834	121912
Краткосрочные обязательства	1500	1245029	1541351	296322
в т.ч.: - авансы полученные	2)	898378	1124091	225713
- доходы будущих периодов	1530	214	201	-13
- краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут	стр.15-стр.15.1-стр.15.2	346437	417059	70622
- краткосрочные обязательства для расчета К6 ут	стр.15-стр.15.2	1244815	1541150	296335
Коэффициенты ликвидности:
абсолютной ликвидности (К4)		0,6129664	0,39899543	-0,213971
срочной ликвидности (К5)		1,5090339	1,21145346	-0,29758
текущей ликвидности (К6)		2,6469263	2,27065996	-0,376266
Уточненные коэффициенты ликвидности:
абсолютной ликвидности (К4ут)		2,2028854	1,47459232	-0,728293
срочной ликвидности (К5ут)		4,3118864	3,04465795	-1,267228
текущей ликвидности (К6ут)		3,166673	2,63688414	-0,529789

Быстрореализуемые активы уменьшились на 148 169 т.р. и составили 614 992т.р. Активы со средним сроком ликвидности увеличились на 136 653 т.р и составили 1 252 283 т. р. Медленно реализуемые активы увеличились с 215 900 т. р. и составили 1 632 609 т.р. Это говорит о снижении ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств и денежных эквивалентов. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,7283: с 2,2029 до 1,4746. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,2 и в отчетном и в предшествующем годах. Несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности не может дать достоверную ситуацию платежеспособности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,297: с 1,509 до 1,211. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,7. Это говорит о тем, что все краткосрочные обязательства можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов. Уточненный коэффициент текущей ликвидности уменьшился в течение отчетного года на 0, 530: с 3,167 до 2,637. Если сравнивать этот коэффициент с нормативным его значением 2, указанным в методике оценки потенциального банкротства, то получается, что и в отчетном и в предшествующем году он превышает это нормативное значение, что означает о высокой платежеспособности организации.

Несмотря на уменьшение всех коэффициентов ликвидности, в целом можно сказать, что организация имеет хорошую платежеспособность, все показатели превышают рекомендуемые значения. Таким образом, организация имеет высокую платежеспособность.

Таблица 7 - Расчет чистых активов организации (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	2	3	4	5
I. Активы
1. Нематериальные активы	1110	22 257	20 134	-2 123
2. Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0
3. Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0
4. Материальные поисковые активы	1140	0	0	0
5. Основные средства	1150	1 357 815	1 416 293	58 478
6. Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1170+1240	641 998	638 770	-3228
8. Отложенные налоговые активы	1180	3572	3016	-556
9. Прочие внеоборотные активы	1190	215 251	393 687	178 436
10. Запасы	1210	1 346 217	1 540 759	194 542
11. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	28 385	46 420	18 035
12. Дебиторская задолженность ^1)	1230	1 115 630	1 252 283	136 653
13. Денежные средства	1250	146 466	244 506	98 040
14. Прочие оборотные активы	1260	0	0	0
15. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-14)	х	4 877 591	5 555 868	678 277
II. Пассивы				0
16. Долгосрочные заемные средства	1410	0	0	0
17. Отложенные налоговые обязательства	1420	24 008	28 446	4 438
18. Долгосрочные оценочные обязательства	1430	0	0	0
19. Прочие долгосрочные обязательства	1450	0	0	0
20. Краткосрочные заемные средства	1510	0	0	0
21. Кредиторская задолженность	1520	1 243 840	1 536 587	292 747
22. Краткосрочные оценочные обязательства	1540	0	4 563	4 563
23. Прочие краткосрочные обязательства	1550	975	0	-975
24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16-23)	х	1 268 823	1 569 596	300 773
25. Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (пункт 15), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (пункт 24))	х	3 608 768	3 986 272	377 504
26. Уставный капитал	1310	778948	778948	0
27. Резервный капитал	1360	38947	38947	0
28. Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.25– стр. 26)		2829820	3207324	377504
29. Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.25 – (стр. 26 + стр. 27)]		2790873	3168377	377504

Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, то есть реальную величину собственного капитала организации.

В течение отчетного года стоимость чистых активов увеличилась на 377 504 т. р.: с 3 608 768 т. р. до 3 986 272 т. р. в конце отчетного года. Наиболее сильно выросли чистые активы за счет увеличения суммы запасов и дебиторской задолженности. В течение отчетного года запасы увеличились на 194 542 т. р. и стали составлять 1 540 759 т. р. Дебиторская задолженность увеличилась на 136 653 и стала составлять 1 252 283 т. р.

Уставный капитал в течение отчетного года не изменился, его величина 778948 т. р. Резервный капитал также не изменился, его величина осталась 38947 т. р.

Чистые активы значительно превышают уставный капитал: отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала увеличилось на 377 504 т. р. и составило в отчетном году 3 207 324 т. р.; отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и резервного капиталов также изменилось на 377 504 т. р. и стало составлять 3 168 377 т. р. Превышение суммы чистых активов над суммой уставного капитала и увеличение этого отклонения говорит об улучшении платежеспособности организации и высокой степени защищенности средств кредиторов и инвесторов.