ДКБ ответы
.doc
18 Активные операции ЦБ. ЦБ в любой стране яв-ся гос. банком в том смысле, что он проводит гос. политику на ден. рынке. В то же время он не зависим от органов гос. власти. Нез-ть ЦБ является непременным условием того, чтобы ЦБ эффективно выполнял задачи возложенные на него гос-ом и был не зависим от политического давления. Главной задачей ЦБ .яв-ся обеспечении стабильности в денежно-кредитной сфере и высокой покупательной способности нац-х денег. Извлечение прибыли целью ЦБ не яв-ся. ЦБ осуществляет активные и пассивные операции. Для ЦБ первичными явл-ся активные операции, для любого другого банка наоборот. Активные – это операции по размещению банковских ресурсов, или направление их вложений. Пассивные – операции по формированию источников ресурсов банков.
|
19 Мировая валютная система: понятие, элементы, эволюция. Современная мировая валютная система Мировая валютная система – механи-змы межгосударственного регулирования международ-ных и валютных отношений. Основные элементы: 1) ви-ды денег, выполняющих функции международного пла-тежного и резервного средства; 2) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 3) межгосударственная регламентация режимов валют-ного курса; 4) межгосударственное регулирование валю-тных ограничений и условий валютной конвертируе-мости; 5) режим мировых рынков валюты и золота; 6) международные валютно-кредитные организации (МВФ, Европейский валютный институт) Виды: Бреттон-Вудская (1944 г.)Эту систему называют системой золотодоллороваго стандарта, т. к. связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него $. Ямайская – все страны члены МВФ установили паритеты своей валюты в золоте или $ США. |
20. Рынок ссудного капитала. Понятие, функции, структура. Это сфера движения ссудного капитала, осуществляемого под влиянием спроса и предложения и функционирующего посредством механизмов его аккумуляции и перераспределения. Экономическая значимость ссудного капитала- обеспечение экономике денежными средствами посредством кредитов и займов. Главная цель этого рынка: на нем происходит трансформация сбережений, накопление инвестиций. Функционирование рынка происходит по 2 каналам: 1) рынок ц/б-канал прямого кредитования, 2) финансово-кредитные институты или финансовые посредники, то есть через кредитную систему.
|
21 Коммерческий банк: сущность, функции КБ относятся ко второму уровню банковской системы. Это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: 1) принимать во вклады ден.ср-ва физ. и юр.лиц (депозитные или вкладные); 2) размещать от своего имени и за свой счет указанные ср-ва на условиях возвратности, срочности, платности (кредитные операции); 3) открывать и вести банковские счета физ и юр.лиц (расчетно-кассовые операции). Задачи КБ – обеспечение бесперебойного денежного оборотами оборота капитала, кредитование промышленных предприятий, государства и населения, создание условии для народнохозяйственного накоплений. Типы КБ: 1. по принадлежности уст.кап. и способу его формирования (АО, ООО); 2. по видам совершаемых операций (универсальные, специализированные); 3. по территориям деятельности (федеральные, республиканские, региональные); 4. по обслуживанию различных отраслей экономики.
|
22. Чек: понятие, функции, виды Чек - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Отличие чека от векселя в том, что плательщиком по чеку выступает банк, в котором открыт счет данному чекодателю. Чек служит инструментом, с помощью которого используются остатки на банковских счетах. По чеку не предусматривается уплата процентов. Нет такого реквизита, как срок уплаты. Функции чека: 1. Кредитная функция. Банк выдает чековую книжку владельцу счета и тем самым оформляет свой долг перед будущим чекодателем. 2. Расчетная. Чек выполняет функции средства обращения и средства платежа. |
23. Заемные ресурсы коммерческих банков. Заемные ср-ва занимают основной удельный вес банковских пассивов (80%-90%). Они включают следующие операции: 1. Прием вкладов или депозитов. Депозиты – это денеж. ср-ва внесенные в банк физ. и юр. лицами на определенных условиях закрепленных в договоре. Классификация депозитов осуществляется по разным признакам: а) По условиям внесения, использования и изъятия различают: вклады до востребования; срочные вклады, сберегательные вклады. б) По категориям вкладчиков: вклады физ. и юр. лиц. в) По видам процентной ставки: простая или сложная; фиксированная или плавающая.
|
24 Международные расчеты: понятие основные формы. Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями м/у гос-ми, организациями, гражданами разных стран. Расчеты осущ-ся через банки безналичным путем. Формы расчетов: 1) Платеж на открытый счет: Продавец поставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны покyпaтеля. Поэтому такие условия платежа возможных только на тер-ии одной страны или м/д фирмами, кот. хорошо знают друг друга и во внешней торговле редко cтaлкивaютcя. Здесь движение товаров опережает движение денег. 2) Расчеты связаны с коммерческим кредитом - применяется для кредитования импортера. 3) Платеж против документов (инкассо) осуществляется следующим образом: Экспортер после отгрузки товара направляет своему |
25. Сущность ссудного процента и факторы, определяющие его уровень. Ссудный процент – это отношение дохода, полученного владельцем ссудного капитала, к величине этого капитала, выраженная в %. Ссудный капитал – это денежный капитал, отдаваемый взаймы, обслуживающий в основном кругооборот функционирующего капитала, и приносящий доход в форме ссудного процента. Ссудный процент – это цена, отданных взаймы денег. Ссудный процент (цена кредита) определяется и зависит от следующих факторов:
|
Функции КБ: 1) аккумуляция и мобилизация денежного капитала: превращение временно свободных ден. средств в капитал. Банк аккумулирует свободные денежные средства юр. и физ. лиц. их владельцы получают доход в виде %, эти средства создают базу для проведения ссудных операций; 2) посредничество в кредите: кредитование предприятий; осуществление расчётов и платежей в хозяйстве: КБ, выступая в качестве посредников в платежах, осуществляют расчёты по поручению клиентов, принимают деньги на счета и ведут учёт всех денежных поступлений и выдач; 3) создание платёжных средств: прямо связано с депозитарной и кредитной деятельностью КБ; 4) организация выпуска и размещения ц/б (акций, облигаций): КБ выполняет эмиссионно-учредительскую функцию, осуществляя выпуск и размещение ц/б; 5) консультационное обслуживание клиентов и предоставление экономической и финансовой информации (консалтинг). |
Различают институциональную структуру рынка ссудного капитала: совокупность институтов рынка ц/б и кредитной системы (фондовые биржы), и функциональную структуру: совокупность форм, методов и инструментов перераспределения финансовых ресурсов, которые обеспечивают реализацию главных целей рынка. Формирование рынка ссудного капитала способствовало появлению и развитию таких экономических отношений и соответственно финансовых инструментов, которые реализуют: 1)сущностные свойства кредита, 2) его накопления в виде денежного капитала и превращения в ссудный капитал через рынок ссудного капитала, денежный капитал направляется в экономику, производство. |
Европейская валютная система – региональная (1979 г.) В рамках ЕЭС с целью содействия развитию интег-рационных процессов стран Западной Европы. Это как часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС являются членами МВФ. (евро). Классифика-ция, принятая МВФ: 1) Валюта с привязкой (к одной ва-люте, валютной корзине или международной денежной единице); 2) Валюты с большой гибкостью; 3) Валюты с ограниченной гибкостью. Режим фиксированного валю-тного курса – ЦБ устанавливает курс национальной ва-люты на определенном уровне по отношению к валюте какой либо страны, он не зависит от спроса и предложе-ния на валюту. Режим плавающих или колеблющихся курсов – валютный курс меняется под влиянием спроса и предложения. Этот режим не исключает проведение ЦБ мероприятий, направленных на регулирование валютно-го курса. Также можно отметить: Режим скользящей фи-ксации – ЦБ ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей; 2) Режим валют-ного коридора – ЦБ устанавливает верхний и нижний пределы колебаний валютного курса. |
1. Краткосрочные ссуды прав-ву для покрытия кассовых разрывов, кредиты прав-ву сроком до одного года в иностранной валюте для обслуживания внешнего долга; 2. Кредиты КБ: 1) учетных (дисконтных)ссуд под учет векселей; 2) ломбардные ссуды под залог ценных бумаг. Кредиты выдаются в пределах установленных лимитов ЦБ для каждого банка отдельно. 3. Вложения в ценные бумаги могут осуществляться с разными целями: 1) покупка гос-ных ценных бумаг для финансирования дефицита госбюджета; 2) Покупка ценных бумаг на вторичном рынке для управления доходностью гос-ых ценных бумаг и управления ликвидностью кредитно-финансовой сферы. 4. Операции с драгоценными металлами и иностранной валютой. |
Источником для выплаты ссудного % является прибыль предпринимателя. Часть прибыли остается в виде дохода, а другая часть используется на выплату ссудного %. |
банку док-ты, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти док-ты покупателю через его банк против платежа. 4) Аккредитив: гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по кот. он получит деньги, если все док-ты будут соответствовать условиям контракта. 5) Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициатору (иностранному получателю) определенную сумму. 6) Расчеты с использованием векселей и чеков. Переводные векселя, выставляемые экспортером на импортера. Дорожный (туристический) чек - платежный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками национальной и иностранной валюте. Еврочек - чек в евровалюте, выписываемый банком без предварительного взноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счет банковского кредита сроком до 1 месяца. Он оплачивается в любой валюте страны - участницы соглашения. |
г) По валюте вклада: национальная, иностранная, мультивалютная (конвертируемая). д) По указанию получателя ср-в: именной, на предъявителя. 2. Остатки на р/сч. клиентов и плата за открытие и ведение счетов. 3. Выпуск долговых ценных бумаг (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). 4. Межбанковские кредиты. 5. Сделки РЕПО – продажа ценных бумаг находящихся в активах банка с обязательством обратного выкупа по более высокой цене. 6. Кредиты ЦБ (доступны только крупным банкам). 7. Кредиты полученные на мировом кредитном рынке. |
Виды чеков: Различают чеки по указанию лица, которое должно получить деньги по чеку: 1. Именные. 2. Чеки ордерные. Это разновидность именного чека, где есть оговорка о том, что выдать к.л. лицу или его приказу. 3. Чеки предъявительские. По способу оплаты чеков: 1. Обычные. По чеку банк может рассчитаться наличными и безналичными. 2. Расчетные чеки. Банк расплачивается по этому чеку безналичным способом. |
26. Финансовые услуги КБ (лизинг, факторинг, траст). Лизинг представляет инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определённого продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа. Предметом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, оборудование, транспортные средства. Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. |
27 и 31. Понятие денеж. оборота, его показатели: денежные агрегаты, денежный мультипликатор,скорость обращения денег,коэф монетизации эк-ки.. Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны. Состоит из денежного обращения м/д ЦБ и КБ, КБ м/д собой, КБ и их клиентами, м/д предприятиями, м/д физ.лицами и т.д. В зависимости от формы , функционирующих в ДО денег их делят на налично-денежный и безналично-денежный оборот. 1. Наличный ДО - это движение наличных денег. Средством обращения и платежа являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершённых в наличной форме за определённый период времени. 2. Безналичный оборот - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счёта в виде чеков, пластиковых карточек, электронных средств платежа и др. БО - погашение обязательств обращения юр. и физ. лиц без использования наличных средств, осуществляется путём списания средств с одного счёта на другой. БО позволяет уменьшить риск потерь, ускорить оборот, сделать более удобными расчеты. Между НО и БО существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Поступления безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи наличных денег. Скорость обращения денег — число оборотов денежной единицы в год, где каждый оборот обслуживает процесс расходования дохода. = ВВП / М2 М2 – совокупность наличных и безналичных денег. |
28 и 51. Сущность и формы кредита, функции. Кредит – форма движения ссудного каптала. Представляет собой форму передачи денежных ср-в на условиях возвратности, срочности, платности. Функции кредита: 1) Распределительная – распеделяет временно свободные ср-ва по секторам, отраслям и субъектам эк-ки; 2) Стимулирующая – денежные ср-ва отправляются в перспективные, растущие отрасли; 3) Эмиссионная – в процессе кредитования создаются новые платежные ср-ва. Формы: Коммерческий (фирменный) представляет собой форму отсрочки платежа, за поставляемые товары, ср-во платежа – вексель. Банковский – предоставляется банками своим клиентам в виде денежных ссуд. |
29. Конвертируемость национальной валюты: понятия, типы. Конвертируемость валют - это способность одной валюты обмениваться на другую валюту. Различают: 1. Полностью конвертируемыми являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты. Таких стран на современном этапе примерно 20, к ним относятся, США, ФРГ, Япония, Великобритания и др. 2. При частичной конвертируемости в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и/или для отдельных держателей валюты. Если ограничены возможности конверсии для резидентов, то конвертируемость называется внешней, если для нерезидентов - внутренней. Наибольшее значение с точки зрения связи внутреннего рынка с мировым имеет конвертируемость по текущим операциям платежного баланса. 3. неконвертируемая (замкнутая) – валюта, которая функционирует только в пределах одной страны и не обменивается свободно и без ограничений на иностранные валюты (рубль, израильский шекель). |
30. Международные финансово-кредитные организации, характеристика их видов. Структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА). |
32 Акции и облигации: понятие, сущность. Акция – свидетельство о внесении пая в капитал АО, предоставляет право ее владельцу получать доход и формально участвовать в управлении. Дивиденды по акциям выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год как правило деньгами, имуществом или в форме дополнительных выпусков акций. Владелец акций в случае возникновения потребности в денежных средствах может продать акции другому лицу. Акционерное общество имеет право покупать свои акции, но может держать их у себя в течение только определенного срока, а затем обязано либо перепродать выкупленные у акционеров акции, либо аннулировать их, сократив при этом размер уставного капитала на номинальную стоимость аннулируемых акций. Различают: 1) по характеру собственности: а) предъявительские – без указания собственника; б) именные – на конкретное лицо.2)по способу получения дохода: а) обыкновенные – дивиденды колеблются в за-висимости от размера прибыли оставшейся после вып-латы привилегированных акций, дают право голоса; б) привилегированные – не дают право голоса (кумулятив-ные - % накапливается ряд лет, некумулятивные - % не накапливается, а выплачивается.3)по колличеству голосов: одноголосые, многоголосые и безголосые и др.Акции служат трем основным целям: - при организации акционерного общества акции обеспечивают начальный капитал; - для привлечения дополнительных денежных ресурсов уже в ходе хозяйственной деятельности; - для обмена в целях слияния с другой компанией. Реализация акций на рынке ценных бумаг идет в основном двумя способами: через внебиржевой оборот и путем продажи на фондовой бирже. Передача акций в залог или траст не допускается. Существует несколько отличий акций от облигаций: акции не имеют определенного срока действия; дивиденд у акций имеет негарантированный характер; доход по акциям значительно выше. |
33 Механизмбанковского мультипликатора Банковский мультипликатор- это процесс многократного увеличения (мультипликации) остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате перевода их из одного банка в другой на основе предоставления банковских ссуд В условиях двухуровневой системы этим механизмом управляет первый уровень - центральный банк, а второй уровень (коммерческие банки) заставляет этот механизм действовать. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободными резервами. Свободные резервы это совокупность ресурсов коммерческого банка, которые в данный момент могут быть использованы для активных операций. Процесс банковского мультипликатора продолжается до тех пор, пока первоначально полученная сумма наличности не будет перечислена в центральный банк в виде обязательных резервов. Таким образом, хотя каждый банк предоставил взаймы только 90% денег, полученных от клиентов, все банки в целом расширили свои ссуды на сумму, в девять раз превышающую сумму исходного депозита. |
34. Формы безналичных расчетов + в РФ. Одной из базовых структур рыночной экономики является платежный механизм, который делится на налично-денежный и безналичный. Безналичный платежный оборот в России составляет 65%, в экономически развитых странах - до 97 %. Правила, сроки и стандарты БР устанавливаются ЦБ на основе ГКРФ. Формы БР: 1) платежные поручения; 2) по аккредитиву; 3) платежные требования; 4) по икассо; 5) чеки. 1) Расчеты платежными поручениями - самая распространенная форма безналичных расчетов в РФ. Это письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении указанной суммы денег с его счета на счет получателя ср-в. 2) Это поручение плательщика банку перевести указанную сумму денег в распоряжение банка поставщика и производить оплату поставленных товаров на основании предъявления документов, указанных в аккредитивном заявлении. |
Международная торговля товарами, услугами непрерывно связана с обменом валют. Валюта, которая без ограничений обменивается на валюту другого государства при осуществлении текущих валютных операций, называется свободно конвертируемой валютой. Валюта называется неконвертируемой, если в стране действуют практически все виды ограничений, и, прежде всего, запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран. Все валютные ограничения делятся на несколько видов: 1. Ограничения по текущим валютным операциям. Оплата импорта, поступления от экспорта. 2. Ограничения по операциям, связанным с движением капиталов или по финансовым операциям. Покупка продажи недвижимости за границей, покупка-продажа ценных бумаг в иностранной валюте. 3. Ограничения для резидентов (по их операциям). Ограничения по операциям нерезидентов. |
Потребительский – это отсрочка платежа населению за купленные товары народного потребления. Госкредит – это деятельность гос-ва на кредитном рынке в роли кредитора, гаранта и заемщика. Международный кредит – кредитование экспортно-импортной деятельности. Ипотечный - кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости. Кредит необходим прежде всего: 1. Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается кона: Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя. 2. Для расширения производства 3. Для организации производства 4. Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д. 5. Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели. 6. Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита. |
Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется такой показатель, как коэффициент монетизации. Коэффициент монетизации рассчитывается как отношение среднегодовой денежной массы в национальной валюте к номинальному валовому внутреннему продукту. Скорость обращения зависит от: циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен, структуры платёжного оборота, уровня %-ных ставок на денежном рынке. Ускорению обращения денег способствуют такие факторы, как: развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции. Денежные агрегаты, используемые в РФ. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денег в обороте. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регули-рованию темпов роста и объема денежной массы испо-льзуются различные показатели - денежные агрегаты: Мо - наличные деньги; М1 – средства на счетах; М2 – срочные вклады населения ; М3 – сертификаты и облигации госзайма; М4 – депозиты в кредитных учреждениях. Для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Она включает агрегат Мо (наличные деньги в обращении) плюс денежные сред-ства в кассах банков, обязательные резервы банков в Банке России и их средства на корр. счетах в КБ в ЦБ. Денежная масса зависит от: 1) количества денег, 2) скорости их оборота. Денежный мультипликатор - показатель, характеризующий возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте, т.е. это множитель денежной массы. М = Д Масса / Д Базу. Теоретически денежный мультипликатор равен величине обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для ЦБ страны. |
Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски. Трастовые (доверительные) операции - связаны с отношениями по доверенности: управление наследством, выполнение операций по доверенности и в связи с опекой, агентские услуги. |
3) Это требование поставщика к покупателю оплатить указанную сумму на основании предъявленных в банк док-ов. Они д.б. акцептованы плательщиком (дать согласие), если в течение 5 дней нет акцепта, то банк отправляет эти док-ты обратно поставщику. 4) банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента взимать указанную сумму денег со счета должника и зачислять на р/с данного клиента. Они выполняются в бесспорном порядке. Счет на инкассо могут выставлять только налоговые, коммунал. службы, судебные органы. 5) Чек - это ценная бумага, представляющая собой приказ чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Расчеты с использованием банковских карт. Банковские (пластиковые) карты, эмитируемые банками. Расчетная карта и кредитная карта. |
Процесс мультипликации измеряется с помощью коэффициента банковской мультипликации: Бм=1/Норма обязательных резервов. Он показывает, во сколько раз образовавшаяся на счетах денежная масса превышает величину первоначального депозита. Как создаются депозиты? Предположим, что в банк положен новый депозитный вклад в 1 тыс. дол. Если бы норма обязательных резервов равнялась 100%. то подобная операция не послужила бы созданию дополнительной денежной массы. Но на практике норма обязательных резервов, как известно, гораздо ниже 100%. Примем ее равной 20%. Допустим также, что 1-й банк получив $1000 от клиента, переводит $200 в резервные требования, а $800 выдает в ссуду клиенту. Ссуда в $800 -это прирост избыточных резервов. Заемщик вкладывает эти деньги в другой банк, который получает все $800. Этот второй банк обязан из вложенных в него $800 оставить в качестве резервов лишь $160. а остальные $640 может использовать для новых ссуд, например вложить в какой-то третий банк. Процесс «будет идти дальше, пока резервы не будут равны нулю. Банковская система в результате мультипликации создает сумму денег в 5 раз превышающую первоначальную. |
Облигация – вид Ц/Б, свидетельствующей о предоставлении займа, дающее ее владельцу право на фиксированный ежегодный доход (твердый %). Первичное размещение облигаций возможно по цене, которая отличается от номинальной. Эта цена называется эмиссионной ценой облигации. Покупатель приобретает такую облигацию с дисконтом т.е. со скидкой. Сумма скидки, составляющая разницу между номинальной ценой и ценой покупки облигации, выплачивается вла-дельцу по окончании срока облигации, в момент ее погашения. Погашение происходит либо единовременно, либо в определенные сроки по сериям. Облигации не дают право голоса. Облигации выражают заемные, долговые отношения между облигационером и эмитентом. Обладают свойствами ликвидности, надежности, доходности. Определяется такими показателями как: курс, номинал, купон, дата погашения, дисконт. Облигации, выпускаемые компаниями, служат исключи-тельно целям мобилизации денежных ресурсов для об-новления основного капитала, замены оборудования и расширения производственных мощностей. Оплата про-центов по облигациям может производиться как в денеж-ной форме, так и в форме ценных бумаг, в форме имущ. Особенность облигаций заключается в дифференц-ированных сроках: от одного и более лет. Доходность облигаций обычно определяется выплатой ежегодного процента. Облигации подразделяются по форме собственности: частные – выпускают компании и корпорации. Гос-ные – выпукает правительство и местные органы.Так же облигации подразделяются на: внутренние и внешние; краткосрочные (до 1г.), среднесрочные (1-5 лет); долгосрочные (от 5 лет); закладные (конкретный залог); выигрышные; % облигации (основной вид); облигации с нулевым купоном (продаются со скидкой, покупаются по номиналу).Портфель выпускаемых корпорациями облигаций неод-нороден. Правительство использует средства от продажи облигаций гос-ных займов для покрытия государственного дефицита. |
МВФ — межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны. Основная задача МБРР — кредитование конкретных объектов. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) соглашение от 1990. Главная задача ЕБРР — содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы. |