Отчет по практике

МПдНО = ПдНО / ИОД * 100% = 6229 / 235755 * 100% =2, 6%

11) Отдача основных средств – характеризует эффективность использования основных средств.

ООС = ЧП / СОС = 3364 / 72937 = 0, 04

СОС – средняя стоимость ОС за период, которые рассчитываются по формуле:

СОС = (ОС_нач + ОС_кон) / 2 = 72973

Управление величиной долговой нагрузки и стоимостью обслуживания за 2011г:

1. Отношение Net Debt / Собственный капитал – отношение всех платных долговых обязательств к собственному капиталу.

Net Debt / СК = 106455 / 37129 = 2, 86

Net Debt = ЗКд + ЗКк + ТКЛд + ЗП – ДС – ФВт,

ЗП - задолженность по процентам;

ДС – денежные средства и эквиваленты.

2) Отношение процентов к уплате к EBIT – показывает долю показателя EBIT, направленную на обслуживание долговых обязательств.

РП / EBIT = 1804 / 8033 = 0, 22

2. Доля долгосрочной задолженности в объеме общего долга

ДДЗООД = ДО / КЗ = 9610 / 248121 = 0, 04

ДО – итого долгосрочные обязательства;

КЗ – кредиторская задолженность, которая рассчитывается по формуле:

КЗ = ДО + ТО = 9610 + 238511 = 248121

ТО – текущие обязательства.

3) Доля долгосрочной платной задолженности в объеме общего платного долга

ДДПЗООД = ПДО / (ПДО + ПТО) = 7941 / (7941 + 71896) = 0, 1

ПДО – платные долгосрочные обязательства, которые рассчитываются по формуле:

ПДО = ЗКд + ТКЛд = 7941

ПТО – платные текущие обязательства, которые рассчитываются по формуле:

ПТО = ЗКк + ТКЛк + ЗП = 71896

4)Доля платного долга в объеме общего долга

ДПДООД = (ПДО + ПТО) / КЗ = (7941 + 71896) / 248121 = 0, 32

Управление денежными средствами и эквивалентами за 2011г:

1) Свободный денежный поток – денежный поток, остающийся в распоряжении компании после финансирования операционных расходов и инвестиционных проектов.

СДП = РОД +РИД = 22708 + 2288 = 24996 т.р

РОД – результат от операционной деятельности;

РИД – результат от инвестиционной деятельности.

2) Операционный денежный поток – денежный поток, связанный с основной деятельностью компании. Равен результату от операционной деятельности.

РОД = 22708 т.р

Управление инвестиционной деятельностью за 2011г:

1) Оборачиваемость текущих активов - характеризует скорость оборота материальных и денежных ресурсов.

ОТАК = (СТА / ИОД) * Период ( 360) = 178666 / 235755 * 360 = 271,7 дн.

СТА – средние текущие активы за период, которые, в свою очередь, рассчитываются по формуле:

СТА = (ТА_нач + ТА_кон) / 2 = (100528 + 256805) / 2 = 178666

2) Оборачиваемость активов – характеризует скорость оборота всех имеющихся ресурсов в течение периода

ОАК = СА / ИОД * Период (360) = 254215, 5 / 235755 * 360 = 388, 19 дн.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица 1. Основные показатели деятельности ОАО «УЗ «Промсвязь»

Наименование показателя	2009г	2010г	2011г
Коммерческие показатели
Фондоотдача	2,19	3,13	3,23
Оборачиваемость текущих активов	172,4	163,6	271,7
Показатели прибыльности
EBIT	6786	4336	8033
EBITDA	3219686	9007148	12186587
OIBDA	3256071	9062326	12250707
ROIC - Рентабельность инвестированного капитала	7,05%	3,40%	3,90%
ROE (доходность собственного капитала)	11,90%	4,35%	9,06%
ROA (доходность активов)	4,80%	2,50%	3,16%
Рентабельность по операционной прибыли	-40,40%	38,50%	44,10%
Рентабельность по прибыли до налогооблажения	-6,30%	2,78%	3,80%
Маржа по операционной прибыли	28,80%	27,80%	30,60%
Маржа по прибыли до налогооблажения	4,50%	2,01%	2,60%
Отдача от основных средств	0,06%	0,02%	0,04%
Управление величиной долговой нагрузки и стоимостью обслуживания
Отношение Net Debt / Собственный капитал	0,68	0,73	2,86
Отношение процентов к уплате к EBIT	0	0,007	0,22
Доля долгосрочной задолженности в объеме общего долга	0,007	0,004	0,04
Доля долгосрочной платной задолженности в объеме общего платного долга	0	0	0,1
Доля платного долга в объеме общего долга	0,49	0,26	0,32
Управление денежными средствами и эквивалентами
Свободный денежный поток	2058	11100	24996
Операционный денежный поток	6931	3369	22708
Управление инвестиционной деятельностью
Оборачиваемость текущих активов	172,4	163,6	271,7
Оборачиваемость активов	340,8	286,8	388,2

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица 2. Амортизационные отчисления и Лизинговые платежи за 2009-2011 гг.

	2009	2010	2011
Амортизация	2920910	3916390	4625872
Лизинговые платежи	291990	5086422	7552682