4. Обоснование «точки безубыточности» и «зоны безопасности»

Анализ соотношения «издержки - объем производства -прибыль», называемый еще анализом безубыточности, необходим для решения многих аналитических задач и принятия управленческих решений. Результаты анализа позволяют установить, каким образом влияет на прибыль изменение важнейших экономических параметров, в том числе переменных и постоянных издержек, цены, объема производства и структуры продаж.

Обоснование оптимального объема выпускаемой предприятием продукции связан с расчетом ключевых значений данного параметра, существенным образом изменяющих величину основных экономических характеристик предприятия. Важнейшей из них и результирующей является прибыль.

Среди ключевых численных значений объема производства предприятия можно выделить:

1) «точку безубыточности» - объем производства, обеспечивающий «нулевое» значение прибыли;

2) объем, определяющий целевую прибыль - объем, гарантирующий предприятию необходимую сумму прибыли;

3) «зону безопасности» предприятия - интервал объемов, в пределах которого обеспечивается рентабельность работы предприятия (зона финансовой устойчивости);

4) мощность предприятия - экономически рекомендованный объем производства; как правило, объем, обеспечивающий наиболее эффективный режим работы предприятия, т.е. тот, при котором достигается максимально возможный объем производства и реализации продукции при минимально достижимых удельных (средних) издержках.

Точка безубыточности (порог рентабельности) - финансовый рубеж, на котором предприятие покрывает свои расходы, но прибыли еще не получает.

Для графического определения точки безубыточности необходимо знать зависимости общих (валовых) издержек (включая постоянные издержки) и выручки от объема производства. Данная точка находится на пересечении линии выручки и общих издержек (рис. 22.4). Для простоты на графике использована прямо пропорциональная зависимость общих издержек от объема производства, т.е. соответствующие линии представляют собой прямые.

Из приведенного графика видно, что для достижения «точки безубыточности» своей операционной деятельности предприятие должно обеспечить такой объем производства продукции, при котором сумма выручки от реализации за вычетом суммы

косвенных налогов (чистый доход от реализации продукции) сравняется с суммой издержек (постоянных и переменных затрат).

Т.к. при определении точки безубыточности издержки приравниваются к доходам, такой анализ обычно называют равновесным.

Оценка объема безубыточности, как правило, относится к принятию решений на краткосрочный период времени, т.е. предполагает неизменную величину постоянных издержек и цены.

Величина объема выпуска продукции, обеспечивающего безубыточное производство (условно: «объем безубыточности»), может быть определена в двух формах: натуральной и стоимостной.

Натуральная форма объема безубыточности (Q_б.н.) может быть определена из предположения, что прибыль, определяемая как разница между выручкой (Q_б.н. Ц) и суммой издержек, равна О (согласно исходному условию):

Q_б.н. • Ц - (И_посп + Q_б.н. • И_{пер. уд.}) = 0 (22.1)

Совершив необходимые преобразования, имеем:

Q_б.н. = И_посп / Ц-И_{пер. уд.}

где И_пост - общая величина постоянных издержек, грн.;

Ц - цена единицы продукции, грн./шт.;

И_пер.уд.- удельные переменные издержки или переменные издержки на единицу продукции, грн./шт.

Стоимостная форма объема безубыточности операционной деятельности предприятия (Q_б.с.)> может быть получена, если натуральное значение данного показателя (22.2) умножить на цену единицы продукции:

Q_б.с = Q_б.н . • Ц (22.3)

Если ставится задача определить объем производства продукции, обеспечивающий достижение запланированной (целевой) суммы валовой операционной прибыли, тогда формула (22.1) примет вид:

Q_n = И_посп +П / Ц - И_{пер. уд.} (22.4)

где Q_n - натуральный объем производства, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой операционной прибыли предприятия;

П - планируемая сумма валовой операционной прибыли, грн.

Зона безопасности (альтернативные названия: запас финансовой устойчивости, запас прочности) определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема производства и реализации продукции в процессе осуществления операционной деятельности при неблагоприятных рыночных условиях (снижение спроса, усиление конкуренции и т.п.). Графическая схема формирования запаса устойчивости представлена на рис. 22.5.

Из приведенного графика видно, что зона безопасности предприятия характеризует тот объем производства, который находится в пределах между фактически достигнутым уровнем производства (Q_ф) и объемом безубыточности (Q₆). Аналитически зону безопасности (B_зн) можно выразить формулой:

B_зн = В- Q_б.с / В_.

где В - выручка от реализации продукции.

Пример 6

Производственная мощность предприятия - 2200 шт. Цена изделия - 25 грн. Все, что производится, сбывается, незавершенного производства нет. Следовательно, объем производства равен выручке от продаж. Постоянные издержки 15000 грн. Удельные переменные издержки - 10 грн.

Точка безубыточности в натуральном выражении:

Q_б.н. = И_посп / Ц-И_{пер. уд.}

Q_б.н. = 15000 /25-10 =1000шт

Это значит, что выпуск 1000 шт. продукции обеспечит покрытие расходов предприятия, и только 1001-я штука начнет приносить прибыль.

Точка безубыточности в стоимостном выражении:

Q_б.с = Q_б.н . • Ц = 1000 • 25 = 25000 грн.

Объем производства, который обеспечит получение целевой прибыли в размере 12000 грн. составит:

Q_б.с = 15000 + 12000 / 25-10 = 1800 шт

Зона безопасности составит:

B_зн = 2200•25 - 25000 / 2200 25 = 0,55

Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпускает и реализует 2200 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 55%.

Приведенные графики и расчеты показывают, что безубыточный объем производства и запас прочности зависят от суммы постоянных и переменных издержек, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен необходимо меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен объем безубыточности возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных издержек повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

После того, как определены объем безубыточности и зона безопасности, предприятие может переходить к расчету объема производства, который обеспечит получение максимальной прибыли.