Боллинджер Дж. - Боллинджер о лентах Боллинджера

www.finance-invest.ru

В тех случаях, когда фальшивки не являются проблемой, или параметры лент не достаточно узки для тех, которые могут оказаться проблемой, вы можете торговать Методом I в чистом виде. Просто ждите появления Сжатия, и открывайте сделку на первом прорыве. Индикаторы объема могут значительно улучшить анализ. В фазе накануне ложного прорыва обратите внимание на индикатор объема, такой как внутридневная интенсивность или накопление-распределение, чтобы получить подсказку относительно окончательного направления. Индекс движения денег (Money rlow Index) является другим индикатором, который может использоваться для повышения успеха и уверенности. Эти индикаторы объема рассматриваются в Части IV. Параметрами системы прорыва волатильности, основанной на Сжатии, могут быть стандартные параметры: 20-дневная средняя и ленты стандартного отклонения ±2. Они подходят, потому что в этой фазе активности ленты находятся очень близко друг к другу и, следовательно, триггеры очень близки. Однако некоторые краткосрочные трейдеры могут пожелать немного укоротить среднюю, скажем до 15 периодов, и поджать ленты немного, скажем , до полутора стандартных отклонений.

Для Сжатия может быть установлен еще один параметр, а именно, период ретроспективы. Чем длиннее вы устанавливаете период ретроспективы — вспомним, что по умолчанию он равен шести месяцам — тем большую степень сжатия вы получите, и более взрывными будут раскладки. Однако их будет меньше. За все, похоже, приходится платить.

Метод I сначала определяет сжатие через Сжатие, а затем ждет, когда произойдет расширение диапазона, и следует с ним. Результаты этого подхода могут быть значительно улучшены, если помнить о ложных прорывах и необходимости подтверждения индикатором объема. Если отфильтровывать разумное количество акций — хотя бы несколько сотен - то каждый день можно находить по меньшей мере несколько кандидатов для оценки.

www.finance-invest.ru

Рисунок 16.2 Пример Метода I, AvalonBay Communities, 200 дней. 2-процентный Bandwidth — настоящее Сжатие.

Тщательно отбирайте раскладки для Метода I и затем отслеживайте их в процессе развития. Есть что-то особое в изучении большого числа этих раскладок, особенно вместе с индикаторами объема, что учит взор и таким образом информирует будущий процесс выбора так, как не могут сделать никакие жесткие и быстрые правила. Рисунки с 16.2 по 16.6 дают вам представление о том, что следует искать.

Рисунок 16.3 Пример Метода I, Ocean Energy, 100 дней. 10-процентный BandWidth все равно остается Сжатием. Ждите самого низкого значения за шесть месяцев, а не абсолютного уровня.

www.finance-invest.ru

Рисунок 16.4 Пример Метода I, Noble Drilling, 300 дней. Сжатие может располагаться высоко или низко на графике, это не имеет значения.

Рисунок 16.5 Пример Метода I, Pinnacle Holdings, 100 дней..Сжатие и ещѐ раз сжатие

www.finance-invest.ru

Рисунок 16.6 Пример Метода I, PPL Corp., 120 дней. Первый отрезок составляет от 5 до 40 процентов, затем на втором отрезке более 40 процентов. Заметьте, что

пики отмечают важные максимумы.

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ

Используйте Сжатие как раскладку.

Затем действуйте по мере расширения волатильности. Берегитесь ложных прорывов.

Используйте индикаторы объема, как подсказки направления. Настраивайте параметры на свой вкус.

Списки кандидатов для Метода I находятся на www.BollingeronBollingerBands.com.

www.finance-invest.ru

Ч А С Т Ь IV

ЛЕНТЫ БОЛЛИНДЖЕРА ВМЕСТЕ С ИНДИКАТОРАМИ

Часть IV добавляет в аналитическую смесь индикаторы, с преимущественным вниманием индикаторам объема. Цель этой части состоит в создании строгой методологии, где уравнение риска-вознаграждения располагается в нашу пользу. Часть IV завершается двумя последними торговыми методами — один из которых выбирает развороты, а другой является методом следования за трендом.

www.finance-invest.ru

Г Л А В А 17

ЛЕНТЫ БОЛЛИНДЖЕРА И ИНДИКАТОРЫ

Настоящая силы лент Боллинджера становится очевидной, когда они сочетаются с индикаторами. Избранными индикаторами являются индикаторы объема, а предпочтительным режимом работы является сопоставление поведения цены внутри лент с поведение индикатора (Рисунок 17.1).

Сопоставление цены и индикатора может привести либо к подтверждению, либо к не подтверждению. Примером подтверждения является касание верхней ленты в сочетании с достаточно сильным индикатором (Рисунок 17.2). Если у вас есть длинная позиция и цена касается верхней ленты — ситуация, в которой многие задумываются над продажей - взгляните на свой индикатор. Если индикатор достаточно силен, воспринимайте касание как подтверждение вашей позиции (если индикатор слабее, чем при предыдущем касании, считайте это сигналом раннего предупреждения.)

Примером неподтверждения является касание нижней ленты, сопровождаемое позитивным значением индикатора, что означает классический сигнал покупки (Рисунок 17.3). Например, если вы ищите акцию для покупки, и среди отслеживаемых вами акций вы нашли одну, которая коснулась нижней ленты в сочетании с положительным значением осциллятора объема, вы имеете кандидата для покупки на развороте. Если это было второе касание и, следовательно, потенциально W-образное основание, вы получаете поддерживающие свидетельства в пользу успешного завершения разворота к положительному тренду.

www.finance-invest.ru

Рисунок 17.1 Ленты Боллинджера, MFI и нормализованный объем, Healthcare Realty, 150 дней. Цена повторно пробует свой предыдущий

минимум, но MFI значительно выше — классический положительный сигнал.

www.finance-invest.ru

Рисунок 17.2 Ленты Боллинджера, AD% и нормализованный объем, Pfizer, 120 дней. Обратите внимание на изменение характера осциллятора в процессе перехода от повышения к понижению.

Рисунок 17.3 Ленты Боллинджера, Intraday Intensity%, Ashland Oil, 150 дней.

Касание нижней ленты, новый минимум цены и положительный 11% означают замечательную возможность.

Теперь все, что вам нужно, это признак силы, чтобы подтвердить разворот. Примером того, что не является ни рыбой, ни мясом может быть касание ленты, сопровождаемое нейтральным значением индикатора (Рисунок 17.4). Если у вас длинная позиция и цена касается верхней ленты, а индикатор нейтрален, воспринимайте это

www.finance-invest.ru

как предупреждение и подтягивайте вверх свои стопы или проявляйте повышенную бдительность. Если индикатор отрицательный, это прямой сигнал для продажи.

Очень хорошим примером подтверждения является блуждание вверх по верхней ленте Боллинджера в сопровождении сильных значении индикатора (Рисунок 17.5). Во время устойчивого отрезка тренда типичной последовательностью является ситуация, где каждое касание верхней ленты сопровождается сильным значением индикатора. Когда достигается вершина, касания ленты сопровождаются чередой более слабых значений индикатора, означая ряд предупреждений до тех пор, пока вы, наконец, не получите прямой сигнал продажи.

Рисунок 17.4 Ленты Боллинджера, MFI и AD%, Marsh & McLennan, 150

дней. Несколько касаний верхней ленты, сопровождаемые слабыми значениями индикаторов, внушают осторожность, но сигнал продажи появляется лишь в самом конце графика.

www.finance-invest.ru

Рисунок 17.5 Ленты Боллинджера, 11% и нормализованный объем, блуждание по ленте, Sabre Holdings, 150 дней. Подтвержденные касания следуют одно за другим.

Сильные акции часто трудно удерживать. Оставаться с сильными акциями во время серии касаний верхней ленты Боллинджера может быть ужасно нервирующим процессом. Но при наличии подтверждения индикатором, сильной акции нужно дать преимущество сомнения.

Ранее мы рассматривали М-образные и W-образные фигуры и то, как ленты Боллинджера могут использоваться для их прояснения. Относительная среда позволяла вам действовать, даже если во второй части фигуры образовывался новый минимум или максимум. Ключом были относительные максимумы и минимумы, т.е. максимумы и минимумы, которые являются функцией лент Боллинджера, а не абсолютных уровней цены. Здесь мы рассматриваем второй определитель

— индикатор, который увеличивает нашу уверенность.