способы оценки бизнеса
.pdfОтчёт%о%движении%денежных%
средств%
• Он%же%–%ОДДС%или%просто%ДДС%
• Он%же%W%cash%flow%statement%(или%просто% Cash%Flow)%
%
Отчёт%о%движении%денежных%
средств%
• Составляется%прямым%(кассовым)%методом% или%рассчитывается%косвенным%методом%
• Содержит%информацию%о%движении%денег% по%всем%расчётным%счетам%и%кассам% предприятия%
• Нужен%для%оценки%способности%компании% расплачиваться%по%счетам,%а%также% способности%давать%«живые»%деньги%
%
Виды%деятельности%компании%
• операционная%(основная,%текущая)%
• инвестиционная%
• финансовая%
%
Структура%ДДС%
|
Остаток%денежных%средств%на%начало%периода% |
|
|
+/W% |
Денежный%поток%от%текущих%операций% |
+/W% |
Денежный%поток%от%инвестиционных%операций% |
+/W% |
Денежный%поток%от%финансовых%операций% |
|
|
+/I' |
Сальдо'(изменение)'денежных'потоков' |
|
|
|
Остаток%денежных%средств%на%конец%периода% |
|
|
ДДС%операционная%деятельность%
+/I' Денежный'поток'от'текущих'операций'
+% Поступления%от%продажи%продукции%или%оказания%услуг%
W% Платежи%
поставщикам%товаров/услуг%и%оплата%труда%
проценты)по)кредитам)
налоги%%
ДДС%инвестиционная%деятельность%
+/I' Денежный'поток'от'инвестиционных'операций'
+% Поступления%
продажа%ОС%или%НМА%
возврат%выданных%предприятием%займов,%возврат%средств%депозитов%
проценты%по%фин.%вложениям%
W% Платежи%
поставщикам%основных%средств%
предоставление%займов,%размещение%денежных%средств%на%депозитах%
осуществление%фин.%вложений%
ДДС%финансовая%деятельность%
+/I' Денежный'поток'от'финансовых'операций'
+% Поступления%
получение%займов%
получение%вкладов%в%капитал%и%в%имущество%
W% Платежи%
погашение%кредитов%и%займов%
проценты)по)кредитам)
выплата%дивидендов%
Баланс%
• Он%же%–%форма%№1%
• Он%же%W%balance%sheet%%
• Он%же%W%statement%of%financial%posidon%
Баланс%
• Информация%на%определенную%дату:%
– об%активах%
– о%собственном%капитале%
– об%обязательствах%
• Нужен%для%анализа%состояния%компании%
АКТИВЫ%
• Это%то,%что%имеет%компания%
– внеоборотные%активы%
– оборотные%активы%