DKB_shpory2 вворде 2003

19.Экономическое содержание наличного денежного оборота, принципы его организации. Наличный денежный оборот – это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами. На долю налично-денежного оборота в настоящее время приходится небольшая (10-15 %) часть всего денежного оборота. Использование банками наличных денег обусловлено: -необходимостью производить выплаты наличными деньгами клиентам, имеющим счет в данном банке;-выдачей кредитов наличными;-выдачей наличных денег клиентам банков, с которыми заключены контрагентские договора. Наличные деньги в обороте проходят последовательно несколько стадий. На первой стадии происходит передача денег от банка населению. На этой стадии наличные деньги начинают свое движение из центрального банка страны, осуществляющего наличную денежную эмиссию. Из оборотных касс центрального банка наличные деньги поступают в кассы коммерческих банков. Предприятия, организации, учреждения, индивидуальные предприниматели, используя имеющиеся средства на счетах в коммерческих банках, а также используя кредит, в зависимости от потребности получают наличные деньги в кассах банков. Часть наличных денег в кассах банках получают непосредственно физические лица или другие банки в порядке перевода. Из касс предприятий, организаций, учреждений наличные деньги выдаются физическим лицам в качестве выплаты заработной платы, дивидендов, социальных трансфертов, командировочных, подотчетных авансовых сумм и т.д.На второй стадии происходит расходование наличных денег населением ввиду покупки товаров, работ, услуг, и сопровождается выплатой наличными в пользу предприятий, организаций, государства, других физических лиц. При этом в зависимости от склонности населения к сбережению и потреблению процесс оборота может замедляться или ускоряться.На третьей стадии предприятия, учреждения, организации, получившие наличные деньги, переводят их в безналичную форму путем сдачи в кассы коммерческих банков, и таким образом завершается оборот наличных денег. Движение наличных денег осуществляется в соответствии с прогнозом кассовых оборотов центрального банка, которые базируются на прогнозных показателях плана социально-экономического развития страны, бюджета, баланса денежных доходов и расходов населения.На объемы и направления движения наличных денег оказывает влияние ряд факторов, к которым можно отнести:-изменение денежных доходов населения;-расслоение общества по доходам;-склонность населения к сбережению и потреблению;-сложившуюся структуру экономики в регионах;-денежно-кредитную политику центрального банка в области влияния на структуру денежной массы.Организация наличного денежного оборота подразумевает решение следующих задач:-мониторинг тенденций изменения спроса на наличные деньги;-определение объема и структуры наличного денежного оборота;Прогноз необходимого количества наличных денег в обороте строится на основе прогноза ожидаемых поступлений в кассы банков от предприятий, организаций, учреждений, индивидуальных предпринимателей и физических лиц, и соответствующих выплат из касс банков. При этом производится прогноз необходимой наличности исходя из тренда по фактическим оборотам за предшествующие периоды. После этого сводный прогноз наличного денежного оборота производит Национальный банк Республики Беларусь учетом следующих факторов:-прогноза социально-экономического развития страны;-прогноза розничного товарооборота;-прогноза объема платных услуг населению;-прогноза налоговых поступлений от физических лиц;-прогноза социальных трансфертов населению и др.Организация денежного обращения – это поддержание оптимального соотношения между наличным и безналичным оборотом, упорядочение и достижение необходимой непрерывности процессов, связанных с движением наличных денег. Эффективная организация денежного обращения предполагает установление строго порядка эмиссии денежных знаков в обращение. Выпуск денег в обращение, производящий к увеличению находящихся в нём наличных денег, называется эмиссией наличных денег. Обращению наличных денег присущ ряд особенностей, которые определяют в конечном итоге характер его организации. Принципы организации наличного денежного обращения: Центральный банк имеет исключительную прерогативу по организации и регулированию движения наличных денег по каналам обращения и между всеми субъектами. Такая централизация позволяет достичь устойчивости денежного обращения, осуществлять ее в тесной связи с обеспечением общей устойчивости национальной валюты, ее покупательной способности;-эластичность и экономичность денежного обращения. Наличные и безналичные деньги имеют единое кредитное основание и поэтому находятся в тесной взаимосвязи, легко переходят друг в друга. Такая взаимосвязь позволяет сдвигать границы между наличным и безналичным денежными оборотами, и позволяет достигать экономии за счет замены дорогих наличных денег более дешевыми безналичными;-комплексность организации денежного обращения, призванная сделать управление денежным обращением более экономичным и удобным;-регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями;-регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами. Регламентации подлежат кассовые операции следующих хозяйствующих субъектов: банков и иных кредитных организаций; юридических лиц, в том числе предприятий связи; организаций, принимающих денежные платежи непосредственно от населения; нерезидентов.Банковской практикой выработаны следующие основные методы регулирования налично-денежного оборота: -ограничение кассовых остатков субъектов хозяйствования;-определение норм расходования из выручки наличными деньгами;-установление способов и сроков сдачи выручки в банк;ограничение предельных сумм расчетов между субъектами хозяйствования наличными деньгами;

24.Понятие и характеристика устойчивости денежного оборота. Устойчивость денежного оборота проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.Необходимые условия стабильности покупательной способности денег:– поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров;– обеспечение эластичности денежного обращения;– обеспечение стабильности курса национальной валюты.Количество денег, необходимых для обращения, определяется общим законом денежного обращения, который действует в любых типах денежных систем и требует обязательного сбалансирования денежных масс.Устойчивость денежного оборота зависит от сбалансированности денежно-кредитной, а также финансовой сфер национального хозяйства.Спрос на деньги определяется спросом хозяйствующих субъектов, населения и государства на денежные средства в функциях средства обращения, платежа и накопления.Предложение формируется за счет эмиссии денег, которая определяется размерами государственного долга, объемами кредитования общественного хозяйства, золотовалютными резервами государства.Равновесие спроса и предложения может достигаться стихийно или при вмешательстве государства.Денежное обращение отражает все экономические пропорции:воспроизводственные пропорции, т. е. соотношения между:сферой материального производства и непроизводственной сферой;I и II подразделениями общественного производства;фондом накопления и фондом потребления в национальном доходе;отдельными стадиями процесса воспроизводства – производством, распределением, обменом и потреблением.темпами роста производительности труда и средней заработной платы;темпами роста денежных доходов населения и производства предметов потребления и оказания услуг;Отраслевые пропорции, т.е. соотношение между:добывающими и перерабатывающими отраслями;межотраслевые пропорции;внутриотраслевые пропорции;Территориальные пропорции.Нарушение пропорций общественного производства проявляется на рынке в форме диспропорции между спросом и предложением.

21.Основы организации кассовых операций в Республике Беларусь.Организация кассовых операций в Республике Беларусь осуществляется в рамках организации наличного денежного обращения и регулируется следующими основными нормативными и правовыми документами: -Банковским кодексом Республики Беларусь;-инструкцией о порядке ведения кассовых операций и порядке расчетов наличными денежными средствами в белорусских рублях на территории Республики Беларусь (утв. Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 29.03.2011 № 107);-инструкцией об организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь (утв. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 30.03.2011 № 112);-Указом Президента Республики Беларусь от 29 июня 2000 г. № 359 «Об утверждении порядка расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь».Наличные деньги, полученные в учреждениях банков субъектами хозяйствования, должны быть расходованы на те цели, на которые они получены и которые указаны в соответствующих первичных документах (банковских чеках) в течение трёх рабочих дней (для сельхозпредприятий и сельских советов – пяти рабочих дней), по истечении этого срока на следующий рабочий день неиспользованный остаток должен быть возвращён обратно в банк. Данное правило распространяется и на наличные деньги, ранее израсходованные, а затем возвращённые в кассу организации или индивидуальному предпринимателю. Наличные деньги могут быть сданы: в дневные и вечерние кассы банков, инкассатору для последующей сдачи в учреждения банка, в объединенные кассы при субъектах хозяйствования для последующей сдачи в банк, предприятиям связи для перечисления на счета банков. Для обеспечения кассового обслуживания своих клиентов в структуре банков создаются самостоятельные подразделения (приходные, расходные, приходно-расходные, валютные, вечерние кассы, кассы по пересчету денежной наличности, кассы банка при субъектах хозяйствования, а также обменные пункты и расчетно-кассовые центры, которые могут работать в режиме обычного операционного дня либо в режиме продленного дня). Для оприходования всех поступающих в банк наличных денег и выполнения расходных операций каждое учреждение банка (филиал, отделение, офис, центр банковских услуг) имеет операционную кассу, для которой должен быть установлен минимально допустимый размер наличных денег (лимит), необходимый для своевременного выполнения обязательств банка по полному удовлетворению потребностей клиентов в денежной наличности.Юридические лица, подразделения, индивидуальные предприниматели, открывшие текущие (расчетные) банковские счета, частные нотариусы самостоятельно определяют порядок и сроки сдачи выручки в приказе руководителя юридического лица, подразделения или лица, им уполномоченного, решении индивидуального предпринимателя, открывшего текущий (расчетный) банковский счет, частного нотариуса, оформленных в письменном виде.Выдача наличных денег в подотчёт физическим лицам допускается только работникам организаций и индивидуальных предпринимателей, а также лицам, заключившим с ними договора гражданско-правового подряда.Приём наличных денег осуществляется юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями с использованием кассового оборудования(кассовых аппаратов, платёжных терминалов и автоматов, купюроприёмников). В случаях, когда использование такого оборудования необязательно наличные деньги принимаются при посредстве приходных кассовых ордеров установленной Министерством финансов формы (КО-1). Выдача наличных денег осуществляется с оформлением:-расходного кассового ордера (КО-2);-платёжной или расчётно-платёжной ведомости.Юридическое лицо, его обособленное подразделение, индивидуальный предприниматель осуществляет расчеты наличными деньгами с другими юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями на территории Республики Беларусь, в том числе путем внесения наличных денег непосредственно в кассы банков с последующим зачислением их на текущие (расчетные) банковские счета получателей, в общей сумме не более 300 базовых величин на протяжении одного дня. Количество юридических лиц, их обособленных подразделений, индивидуальных предпринимателей, с которыми юридическое лицо, его обособленное подразделение, индивидуальный предприниматель проводят расчеты наличными деньгами в общей сумме не более 300 базовых величин на протяжении одного дня, не ограничивается.Исключение составляют расчёты с бюджетом, по которым размер не ограничивается, а также расчёты при торговле алкогольной, непищевой спиртосодержащей продукцией, непищевым этиловым спиртом, табачным сырьем, табачными изделиями, которые осуществляются в безналичном порядке.Не ограничивается приём наличных денег:- за услуги юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, осуществляющих выставочную деятельность;- при торговле с магазинов-складов;- за услуги органов управления рынками;- за топливо и услуги, непосредственно связанные с международными автомобильными перевозками.

22.Денежная система, ее понятие. Типы денежных систем, их характеристика и роль. Денежная система – организация денежного обращения в стране, регулируемая государственными законами. В каждой стране она складывается исторически по мере развития товарно-денежных отношений:– денежные системы металлического обращения;– денежные системы обращения кредитных и бумажных денег.Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов. Различают три разновидности биметаллизма:система параллельной валюты – соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;система двойной валюты – соотношение между металлами устанавливалось государством и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра; система «хромающей» валюты – и золотые, и серебряные монеты служили законным платежным средством, однако не на равных условиях, поскольку монеты из серебра чеканились в закрытом порядке, а из золота – свободно, и серебряные монеты являлись знаком золота. Монометаллизм – денежная система, при которой в качестве всеобщего эквивалента служит один металл. При этом в обращении присутствуют и другие знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета). Исторически существовало три разновидности монометаллизма:– золотомонетный стандарт существовал до Первой мировой войны (1914 -1918). Для него характерны следующие черты:– свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота; – свободное движение золота между странами. После Первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты:– золотослитковый стандарт существовал в странах, обладающих запасами золота, – в Англии, Франции, Японии. Свободной чеканки монет не существовало, размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков;– золотодевизный стандарт существовал в странах, не обладающих большими запасами золота (Австралия, Германия, Дания, Норвегия и др.), в условиях которого связь банкнот с золотом была еще более опосредованной, чем при золотослитковом. При этом стандарте банкноты обменивались на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к тому, что перестали существовать все формы золотого монометаллизма. Во второй половине XX в. практически во всех странах прекратился размен валюты на золото, было отменено золотое содержание национальных валют. С 30-х гг. XX в. в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обращении неразменных кредитных денег. Для них стали характерны:ослабление связи денег с золотом;вытеснение золота из оборота, оседание его в резервах;преобладание в обороте неразменных кредитных денег над бумажными;выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;широкое развитие безналичного денежного оборота;создание новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования.Виды денежных систем, основанных на обороте кредитных денег:1) система, свойственная административно-распределительной модели экономики;2) система стран с развитой рыночной экономикой, для которой характерны: выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности); четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков; децентрализация денежного оборота между банками; прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования; определение роли центрального банка в управлении денежной системой.Основополагающим элементом денежной системы являются принципы организации системы.Рисунок 1 – Элементы денежной системы.Под принципами понимаются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему:принцип централизованного управления денежной системой. принцип прогнозного планирования денежного оборота. принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. принцип кредитного характера денежной эмиссии.принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны.принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования.принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования.принцип надзора и контроля за денежным оборотом.принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны..Принципы построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы.наименование денежной единицы. Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы.порядок обеспечения денежных знаков.эмиссионный механизм.структура денежной массы в обороте.порядок прогнозного планирования денежного оборота. механизм денежно-кредитного регулирования. порядок установления валютного курса, или котировка валют. Наиболее популярный способ котировки основан на «корзинке» валют, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзинку».порядок кассовой дисциплины в хозяйстве.

23.Элементы национальной денежной системы, их содержание. Периоды развития денежной системы РБ:1 В первый период после провозглашения независимости в Республике Беларусь обращались денежные знаки Госбанка СССР, а затем Центрального банка России. В рублях также проводились и безналичные расчеты.2 В Республике Беларусь в 1992 г. были выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь (многоразовые купоны) для защиты внутреннего потребительского рынка, и ряд товаров можно было приобрести только с оплатой этим средством. Расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь не объявлялись национальной валютой, их выпустили в дополнение к основной денежной единице – рублю. Спрос на безналичные российские рубли привел к росту курса российского безналичного рубля по отношению к белорусскому. Многие плательщики начали использовать для платежей в России и других республиках наличные рубли, спрос на которые поднялся. Однако по-прежнему российские наличные рубли наряду с расчетными билетами применялись для платежей за все товары и услуги.3 Решение Центрального банка России об изъятии из обращения денежных знаков образца 1961, 1991 - 1992 гг. выпуска и замене их денежными знаками образца 1993 г. существенно повлияло на структуру денежных знаков, обращавшихся в Республике Беларусь. В ее денежный оборот для обслуживания внутреннего оборота дополнительно были выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь. Денежные знаки, отпечатанные до 1993 г., были выкуплены у населения, предприятий и переданы Центральному банку России, а образца 1993 г. – обращались на территории Беларуси, имея законную платежную силу. Однако их фактическое использование осуществлялось в режиме иностранной валюты с более высоким курсом по отношению к расчетным билетам. Таким образом, со второй половины 1993 г. в налично-денежном обороте Республики Беларусь стали практически использоваться расчетные билеты Национального банка.4 В 1994 г. Национальный банк Республики Беларусь постановил, что отныне единственным платежным средством в стране признается белорусский рубль, а в налично-денежном обороте – расчетный билет. Это решение было закреплено законодательно постановлением Верховного Совета Республики Беларусь в октябре 1994 г. В последующие годы из обращения был изъят расчетный билет, а в качестве официального единственного платежного средства признан белорусский рубль – билет Национального банка Республики Беларусь. Для упорядочения денежного обращения, упрощения учета в Республике Беларусь в законодательном порядке прошли две деноминации (Деноминация – уменьшение нарицательной стоимости денежной единицы).В результате первой деноминации белорусского рубля (1994 г.) все активы и пассивы юридических лиц, наличность и цены уменьшились в 10 раз. Вторая деноминация (с 1 января 2000 г.) повлекла перерасчеты в соотношении 1000 р. в деньгах старого образца на 1 р. новых денежных знаков.Основными видами денег, находящихся в обращении и обслуживающих наличное денежное обращение, являются:бумажные знаки стоимости, то есть кредитные деньги;казначейские билеты;разменные монеты..Эмиссионный механизм включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из оборота, денежной эмиссии и обеспечения выпускаемых в оборот денежных знаков. В соответствии с этим поступление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственный оборот возможно только в результате проведения банками кредитных операций.Исключительное право выпуска наличных денег принадлежит центральному банку. Эмиссию банкнот и монет в форме выпуска их в обращение НБ РБ осуществляет путем продажи банкам через свои расчетно-кассовые центры.Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При этом центральный банк поддерживает коммерческие банки ресурсами, рефинансирует их в целях поддержания ликвидности и для устойчивости денежного обращения.Изъятие наличных денег происходит при сдаче (продаже) денежной наличности (обычно коммерческими банками) в расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие безналичных денег из оборота возможно при погашении ссуд.Эластичность денежного оборота заключается в том, что при необходимости денежный оборот расширяется в соответствии с потребностями экономики в денежных средствах или сокращается с уменьшением этих потребностей.Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами.В Банковском кодексе Республики Беларусь (2000 г.) подчеркивается, что банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным банком, являются безусловным его обязательством. Они обеспечиваются всеми его активами, обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады (депозиты).Структура денежного оборота как элемента денежной системы может рассматриваться, прежде всего, как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота. Государство в законодательном порядке определяет порядок как наличного, так и безналичного денежного оборота.Национальный банк в соответствии с законодательством регламентирует организацию наличного денежного обращения, устанавливает:порядок ведения кассовых операций и работы банков с денежной наличностью, меры ответственности за их нарушение;правила хранения, инкассации и перевозки денежной наличности и других ценностей;правила осуществления эмиссионно-кассовых операций;порядок определения признаков платежности наличных денег, замены ветхих и поврежденных банкнот и монет, а так же их уничтожения.В области безналичного денежного оборота Национальный банк Республики Беларусь определяет:основные принципы построения платежных систем и порядок их применения;правила банковских переводов;формы безналичных расчетов;стандарты платежных инструментов и т. д.Купюрное строение наличной денежной массы показывает соотношение сумм денежных знаков различного достоинства в общей массе наличных денег, находящихся в обращении:

С увеличением доходов населения, ростом цен обычно повышается доля купюр более высокого достоинства.Порядок установления валютного курса (котировка валют) – определение соотношения между денежными единицами (валютами) разных стран. Валютный курс характеризует «цену» денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран. Основой для котировки является покупательная способность национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.Одной из важнейших целей деятельности Национального банка Республики Беларусь является защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплекс инструментов денежно-кредитного регулирования и использует его для поддержания устойчивости денежной системы.

48.Валютный рынок: понятие и вид. Валютный рынок - система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах.Мировой валютный рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.С одной стороны, валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами. С другой стороны, валютный рынок обслуживает отношения между банками и клиентами (как корпоративными, так и правительственными и индивидуальными).Под международным валютным рынком подразумевается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют.1 .По сфере распространения валютный рынок:международный валютный рынок - это мировой рынок, на котором взаимодействуют региональные и внутренние валютные рынки и осуществляются операции с валютами, которые широко используются в международном платежном обороте;региональный валютный рынок - это территориальный рынок, на котором страны внутри данной территории пришли к соглашению о действии единых правил валютного рынка;национальный (внутренний) рынок организуется на территории отдельной страны. По причине различий в уровне развитости каждая страна в рамках своей территории может устанавливать правила функционирования внутреннего валютного рынка.2. По отношению к валютным ограничениям:свободный валютный рынок - это рынок, на котором отсутствуют валютные ограничения;несвободный валютный рынок - это рынок с валютными ограничениями.3. По видам валютных курсов:рынок с одним режимом валютного курса - это валютный рынок со свободными валютными курсами, т. е. с плавающими курсами, котировка которых устанавливается на биржевых торгах;рынок с двойным режимом - это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валют.4. По степени организованности:биржевой валютный рынок - это рынок, на котором валютные операции осуществляются посредством валютной биржи;внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть, а могут и не быть членами валютной биржи.