диплом

Таблица 2.9. – Расчет показателей оборачиваемости ООО «Златоустовский водоканал» за 2012-2014гг.

Показатели	Период, годы		Изменения за 2013год	Период, год	Изменения за 2014 год
	2012	2013		2014 год
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	232729	249177	16448	225381	-23796
2. Себестоимость выпуска продукции, тыс. руб.	216376	216797	421	239697	22900
3. Активы предприятия, тыс. руб.	71835	95252	23417	93653	-1599
4. Запасы и затраты с НДС, тыс. руб.	7412	5763	-1649	5749	-14
5. Денежные средства, тыс. руб.	524	738	214	252	-486
6. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	41117	47269	6152	32178	-15091
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	41939	37673	-4266	43358	5685
8. Собственный капитал предприятия, тыс. руб.	21686	35546	13860	30125	-5421
9. Коэффициент общей оборачиваемости (стр.1/стр.3)	3,24	2,62	-0,62	2,41	-0,21
10. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (стр.1/(стр.4+стр.5))	29,33	38,33	9	37,56	-0,77
11. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.2/стр.4)	29,19	37,62	8,43	41,69	4,07
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1/стр.6)	5,66	5,27	-0,39	7,00	1,73
13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (стр.1/стр.7)	5,55	6,61	1,06	5,19	-1,42
14. Период оборота активов предприятия, дней (360/стр.9)	111,11	137,40	26,29	149,38	11,98
15. Период оборота запасов и затрат "производственный цикл", дней (360/стр.11)	12,33	9,57	-2,76	8,64	-0,93
16. Период оборота дебиторской задолженности "дни дебиторов", дней (360/стр.12)	63,60	68,31	4,71	51,43	-16,88
17. Операционный цикл, дней (стр.15+стр.16)	75,93	77,88	1,95	60,07	-17,81
18. Период оборота кредиторской задолженности, дней (360/стр.13)	64,86	54,46	-10,4	69,36	14,9
19. Финансовый цикл, дней (стр.17-стр.18)	11,07	23,42	12,35	-9,29	-32,71
20. Период оборота собственного капитала, дней ((360*стр.8)/стр.1)	33,55	51,36	17,81	48,12	-3,24

Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Расчет показателей рентабельности ООО «Златоустовский водоканал» за 2012-2014гг.

Показатели	Период, годы		Изменение за 2013 год	Период, год	Изменение за 2014 год
	2012 год	2013 год		2014 год
Исходные данные для расчета показателей рентабельности, тыс. руб.
1. Выручка от реализации	232729	249177	16448	225381	- 23796
2. Прибыль от продаж	16353	32380	16027	- 14316	- 46696
3. Прибыль до налогообложения	6220	19355	13135	- 4933	-24288
4. Прибыль чистая	4072	13860	9788	- 5421	- 19281
5. Активы предприятия	71835	95252	23417	93653	- 1599
6. Собственный капитал	21686	35546	13860	30125	- 5421
7. Себестоимость реализованной продукции	216376	216797	421	239697	22900
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности, %
8. Общая рентабельность, (стр.3/стр.1)	2,67	7,77	5,09	- 2,19	- 9,96
9. Рентабельность издержек, (стр.3/стр.7)	2,87	8,93	6,05	- 2,06	6,87
10. Рентабельность оборота (продаж), (стр.2/стр.1)	7,03	12,99	5,97	- 6,35	6,64
11. Норма прибыли (коммерческая маржа), (стр.4/стр.1)	1,75	5,56	3,81	- 2,41	- 7,97
Оценка рентабельности финансовой деятельности, %
12. Рентабельность активов (экономическая рентабельность), (стр.3/стр.5)	8,66	20,32	11,66	- 5,27	- 25,59
13. Чистая экономическая рентабельность, (стр.4/стр.5)	5,67	14,55	8,88	- 5,79	- 20,34
14. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), (стр.4/стр.6)	18,78	38,99	20,21	- 18,00	- 56,99

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Златоустовский водоканал» за 2012-2014гг. показала, что все показатели рентабельности имеют положительную тенденцию в 2013 году и отрицательную тенденцию снижения в 2014 году, так как за этот год данное предприятие не имеет прибыли.

Общая рентабельность означает, что после вычета уплаченных налогов и процентов в каждом рубле вырученных средств содержится 7,7% прибыли в 2013 году, что на 5,09% больше, чем в предыдущем, а в 2014 году данный показатель отрицательный, так как предприятие имеет убыток.

Чтобы показатели рентабельности ООО «Златоустовский водоканал» повысились и оказались положительными, необходимо увеличение чистой прибыли — увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.

Согласно методике Д. Дюрана, представляемой в первой главе дипломной работы, присвоим предприятию ООО «Златоустовский водоканал» соответствующий класс, классифицирующий предприятия по степени риска (таблица 2.11). Методика Д.Дюрана представляет собой интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа по формуле (1.45). Для расчета коэффициентов также воспользуемся таблицей 1.5.

Рентабельность активов в 2012 году составила 8,66%, то есть находится в интервале, соответствующему 4-му классу и будет иметь балл выше 20.

Так как 10% (19,9% - 9,9%) соответствует 15 баллам (34,9 – 19,9), то

В 2012 году Ра = 8,66%, что соответствует

20 + 15 / (0,199 – 0,099) х (0,0866 – 0,08) = 20 + 150 х 0,0066 = 20,99 балла

В 2013 году Ра = 20,23%, что соответствует

35 + 15 / (0,299 – 0,199) х (0,2023 – 0,2) = 35 +150 х 0,0023 = 35,35 балла

В 2014 году Ра составил -5,27%, что в соответствии с таблицей 15. относится к V классу и составляет 0 баллов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году имел значение 1,252, т.е. находится в интервале, соответствующем 4-му классу и будет иметь балл выше 1. Так как изменению 0,3 коэффициента (1,4 – 1,1) соответствует 10 баллам (10 – 0), то

В 2012 году Ктл = 1,252, что соответствует

1 + 10 / (1,4 – 1,1) х (1,252 – 1,2) = 1 + 33,33 х 0,052 = 2,73 балла

В 2013 году Ктл = 1,365, что соответствует

1 + 10 / (1,4 – 1,1) х (1,365 – 1,3) = 1 + 33,33 х 0,065 = 3,17 балла

В 2014 году Ктл = 1,233, что соответствует

1 + 10 / (1,4 – 1,1) х (1,233 – 1,2) = 1 + 33,33 х 0,033 = 2,09 балла

Коэффициент финансовой независимости в 2012 году имел значение 0,302, что находится в интервале, соответствующем 3-ому классу и будет иметь балл выше 5. Так как изменению 0,1 коэффициента (0,3 – 0,2) соответствует 5 баллам (5 – 0), то

В 2012 году Ка = 0,302, что соответствует

5 + 5 / (0,45 – 0,3) х (0,302 – 0,3) = 1 + 33,33 х 0,002 = 1,07 балла

В 2013 году Ка = 0,373, что соответствует

5 + 5 / (0,45 – 0,3) х (0,373 – 0,3) = 1 + 33,33 х 0,073 = 3,43 балла

В 2014 году Ка = 0,322, что соответствует

5 + 5 / (0,45 – 0,3) х (0,322 – 0,3) = 1 + 33,33 х 0,022 = 1,73 балла

Изменение платежеспособности (соответствующей методике Д.Дюрана) за 2013 год произошло в размере: (41,95 / 24,79) *100% = 169,22% или иначе увеличилось на 69,22%. За 2014 год платежеспособность уменьшилась на 90,88%. (3,82 / 41,95 * 100% = 9,12%).

Таблица 2.11 – Интегральная оценка финансовой устойчивости на основе скорингового анализа по методике Д. Дюрана.

Показатели	Периоды, год
	2012		2013		2014
	Значение показателя	Балл	Значение показателя	Балл	Значение показателя	Балл
Рентабельность совокупного капитала, %	8,66	20,99	20,23	35,35	-5,27	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,252	2,73	1,365	3,17	1,233	2,09
Коэффициент финансовой независимости	0,302	1,07	0,373	3,43	0,322	1,73
Интегральная оценка	5,56	24,79	12,76	41,95	3,14	3,82

Сумма баллов за исследуемые периоды (21,46) соответствуют IV классу платежеспособности. Это означает, что данное предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.