Нефть сланцевых плеев

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

эффективности производства энергоресурсов (EROI - Energy return on investment, удельный показатель, определяющий какое количество единиц энергии можно получить, затратив 1 единицу энергии) для сланцевых проектов составлял 2-7, в то время как в к 2011 году этот показатель вырос до

15,8 для большинства проектов по добыче сланцевой нефти США [16], что сделало их эффективнее добычи традиционной нефти, для которой этот показатель, по оценкам Департамента Энергетики США, составляет 10,8.

Немаловажным фактором являются и значительные выбросы парниковых газов при разработке сланцевых месторождений. Энергетический институт Колорадо в тесном сотрудничестве с правительством США представил результаты расчетов, согласно которым инфраструктура добычных проектов,

рассчитанных на добычу 90 млн. т в год, будет производить одновременно более 350 млн. т углекислого газа в год. Это составляет около 5% от текущих годовых выбросов парниковых газов США (7,26 Гт CO2) [17].

Стоит отметить, что сегодня современные технологии позволяют сделать уровень выбросов при добыче сланцевой нефти допустимым за счет эффективного использования угарных газов в качестве теплоносителей, а также за счет установки сажеуловителей для наружных реторт. Как говорилось выше, значительно выросла и энергетическая эффективность добычи сланцевой нефти. Основные же усилия ведущих компаний и ученых сегодня направлены на снижение расхода воды при добыче сланцев, о чем будет подробнее рассказано далее.

Экономические показатели добычи нефти сланцевых плеев

Сегодня, кроме растущей технологической эффективности добычи нефти на сланцевых плеях, наблюдается рост эффективности проектов по добыче с точки зрения динамики затрат и роста их прибыльности. Так, за последние несколько лет сильно изменились значения цен отсечения9 (Рисунок 9).

9 «Цена отсечения» (breakeven price в англоязычной литературе) - цена нефти на рынке, при которой проект по добыче становится экономически рентабельным. Цена отсечения включает в себя полные проектные издержки, включая все налоги, операционные и капитальные затраты, 15% рентабельность проекта, а так же транспорт нефти до магистрального нефтепровода (или другого объекта нефтетранспорта.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

21

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

Рисунок 9 - Динамика изменения среднемировых «цен отсечения» для проектов по добыче нефти на сланцевых месторождениях внутрипластовыми методами

Источник: оценки ИНЭИ РАН на основе [18], [19], [20], [21].

Коммерчески рентабельными признаются проекты при уровнях добычи нефти на сланцевых плеях от 0,5 до 5 млн. т в год для карьерных методов добычи, и более 15 млн. т

в год для внутрипластовых методов добычи. Срок действия проекта с момента «первой нефти» оценивается от 10 до 30 лет, в зависимости от запасов лицензионного участка.

Капитальные и операционные издержки варьируются в зависимости от технологического процесса и качества ресурсов.

Операционные издержки оцениваются в $12-20/барр. [18] (включая затраты на оплату труда, налоги, затраты на энергию, обслуживание месторождения и транспорт до магистральных систем, или других объектов нефтетранспорта), капитальные – в $9,7 –

12,6 $/барр. (в эти издержки так же входят бурение, ретортинг и апгрейдинг).

Затраты на добычу зависят также от используемой технологии, налогового режима и местоположения залежи. Так для США в среднем издержки на добычу нефти низкопроницаемых коллекторов сланцевых плеев составляют: для технологии True In-Situ (одна из первых технологий внутрипластовой добычи) $43/барр., для карьерного метода - $52/барр., для технологии Modified In-Situ - $69/барр. [18], для

В США издержки на добычу нефти из сланцевых плеев для действующих проектов находятся в диапазоне $3469/барр. Другие страны пока не могут повторить такого успеха.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

22

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

технологии ICP - $34/барр.10 [22], в то же время проекты в других регионах мира,

например, в Аргентине доходят до $115/барр. (Рисунок 10).

Рисунок 10 - Цены, необходимые для достижения рентабельности различных проектов по добыче нефти

Источник: [21].

Благодаря снижению затрат, часть проектов по добыче из нефтяных сланцев, с

экономической точки зрения, вполне имеют право на присутствие в портфеле активов компаний не только в качестве небольших инновационных проектов, направленных на отработку технологий, но и в качестве прибыльных, коммерческих активов. Стоит также отметить, что эти добычные проекты уже становятся зачастую более выгодными для инвесторов, нежели проекты по добыче традиционной нефти. Так, допустимой для нефтедобычных проектов считается 10-ти% норма рентабельности, а нормы рентабельности крупнейших действующих сланцевых проектов значительно выше

(Таблица 3).

Таблица 3 - Оценка нормы рентабельности для различных проектов по добыче нефти из сланцевых плеев (указаны цены нефти, принятые для расчетов авторами оценок)11

	Проект			Автор оценки		Цена нефти ($/барр.)		Норма рентабельности (%)
				UBS bank (2008)		83		95
	US Bakken
				Magnum Hunter Resource
					90		43
				Corp.12 (2012)

10В долларах 2010 года.

11Оценки представлены для сланцевой нефти низкопроницаемых коллекторов

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

23

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

	ИНЭИ РАН						Ноябрь 2012
	Проект		Автор оценки		Цена нефти ($/барр.)		Норма рентабельности (%)
			Denbury Resources Inc13.		90		27
			(2012)

				Kodiak Oil & Gas Corp14.
		(2012)
	Bakken Canada			UBS bank (2008)
				Magnum Hunter Resource
	Eagle Ford			Corp. (2012)
				Earle Ford Lease
				Information15 (2010)
	Avalon&Bone			Wood Mackenzie (2010)

95	69
83		105
90	54
90		70
80	42

Источник: [23], [24], [25], [26].

Стоит отметить и некоторые особенности затрат для проектов по добыче нефти сланцевых плеев по сравнению с традиционной. Так, спецификой сланцевых проектов для методов,

подразумевающих первичную переработку нефти в пласте (типа Shell ICP), является значительный интервал между началом обустройства месторождения до «первой нефти» -

от двух до четырех лет. Немаловажным фактом является и то, что первичная переработка нефти (с отделением от нее «тяжелых» фракций) происходит уже в пласте, тем самым снижаются затраты на ее дальнейшую переработку и повышается стоимость производимой продукции.

В проектах «карьерной» добычи нефтяных сланцев, сырье, получаемое «на поверхности» по своим физико-химическим свойствам значительно уступает по качеству традиционной нефти и требует дополнительного ретортинга для подготовки сырья к переработке на НПЗ, что приводит к снижению доходности по таким проектам, по сравнению с более современными внутрипластовыми методами добычи. Однако все эти методы все равно остаются в диапазоне цен отсечения на позициях достаточных для того, чтобы конкурировать с проектами по добыче традиционной нефти.

Стоит отметить, что кроме экономической и технологической привлекательности существует и еще один немаловажный аспект. Этот аспект можно охарактеризовать как

геополитическую заинтересованность некоторых стран в разработке собственных запасов нефти. Геополитические предпосылки формируются сразу на двух базисах. С одной стороны, развитие собственных углеводородных ресурсов стран-импортеров

12Magnum Hunter Resource Corp. – одна из компаний-операторов месторождения Bakken.

13Denbury Resources Inc – независимая нефтегазовая компания, работает, как оператор на формации Green River.

14Kodiak Oil & Gas Corp – компания-оператор, работает на формации Green River.

15Официальный блог объединения землевладельцев – противников разработки месторождения Eagle Ford.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

24

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

подстегивается высокими ценами на нефть на мировом рынке, с другой стороны – вопросами энергетической безопасности. После волнений на Ближнем Востоке и в Северной Африке многие страны-импортеры почувствовали реальные опасения за состояние собственной энергетической безопасности. Угроза недопоставок нефти подстегнула страны-импортеры к развитию собственных углеводородных ресурсов. Стоит отметить, что на данном этапе наибольший интерес представляют США, Аргентина,

Иордания, Израиль, Китай и Австралия.

Нефть сланцевых плеев в США – предпосылки для «конца импорта»

Локомотивом развития добычи нефти из сланцев сегодня являются США. Добыча из месторождений с низкой проницаемостью коллектора в стране на 2012 год по оценкам Департамента Энергетики США составит 36 млн. т. Значительный прорыв в освоении месторождений нефти низкопроницаемых коллекторов был произведен почти одновременно с прорывом в области добычи сланцевого газа, бурение наклонно-

направленных скважин с использованием мультистадийного гидроразрыва пласта,

привело к существенному росту рентабельности сланцевой нефти для Штатов и развитию проектов: Eagle Ford, Bakken Shale, Avalon & Bone Springs, Monterey/Santos ((tight oil)) и

формации Green River (oil shale) (Таблица 4).

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

25

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН Ноябрь 2012

Таблица 4 – Основные характеристики крупнейших проектов по добыче нефти низкопроницаемых пород в США

Название

проекта,

Объем

Цена

Текущее состояние

географическое

технически

отсечения

положение

извлекаемых

(нефти)

запасов,

для

млн. т

проекта,

$/барр.

Bakken Shale,

733

74

На месторождении работают 20 компаний-

Северная Дакота,

лицензиаров и 30 компаний, принимающих

Монтана и канадский

непосредственное участие в добыче, ежегодные

Саскачеван

инвестиции превышают 500 млн. долл. За период

2008-2012гг добыча на месторождении выросла

более чем в 11 раз с 2 млн. т. в 2008 году до 22 млн.

т. в 2012

Eagle Ford, штат

335

64

На нефтяной зоне месторождения работают 6

Техас, рядом с

компаний-лицензиаров,

на

конденсатной

7

городом Корпус

компаний. За последние два года удвоилась

Кристи

активность по разработке: с 6 добычных колодцев в

2010 году до 14 в 2011. В объемных показателях

добыча увеличилась с 0,59 млн. т до 5 млн. т.

Avalon & Bone Springs

217

57

На месторождении работают 6 компаний-

(Leonard Shale), на

лицензиаров. Пробурено более 340 скважин (только

границе Техаса и

за 2011-2012 год более 100). Добыча на

Нью-Мехико

месторождении увеличивалась со старта проекта в

2007 и на 2010 год составила 0,31 млн. т

Woodford, на

54

74

На месторождении работает 8 компаний-операторов,

границе Арканзаса и

среди которых такие крупные компании, как Exxon

Оклахомы.

Mobil, BP и Anadarko. Полноценный запуск

месторождения был осуществлен в 2010 году, уже в

2011-2012 году добыча составила 0,2 млн. т.

Monterey/Santos

1870

56

На месторождении работает 5 лицензиаров.

(California shale)

Обустройство месторождения начато в 2010 году,

расположен в Лос-

первой скважиной компании Venoco. На данном

Анжелесе

этапе

штат

требует

снизить

негативные

Калифорния.

экологические эффекты и пересмотреть технологию

добычи. Добыча по проекту не ведется.

Niobrara,

887

83

Наиболее активно развивается колорадская часть

расположена на

плея, так с 2007 по 2011 год добыча увеличилась с

границе штатов:

0,06 млн. т до 0,5 млн. т. Многие американские

Колорадо, Канзас,

геологи уже называют Niobrara новым Bakken и

Небраска и

возлагают на нее большие надежды по будущим

Вайоминг.

объемам добычи.

Spraberry, западный

69,8

47

На данный момент ведется обустройство

Техас

месторождения.

Источники: [21], [26], [27], [28], [29], [30], [31], [32], [33], [34].

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

26

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН Ноябрь 2012

Многие экспертные организации отмечают, что значительное наращивание добычи нефти

низкопроницаемых пород в США может быть
реализовано уже в	ближайшие	десятилетия. По
оценкам Департамента Энергетики США			ежегодная		В ближайшие десятилетия
					крупнейший на сегодня
добыча по самому низкому сценарию может составить					импортер нефти США
свыше 140 млн. т к 2035 году (оценка ИНЭИ РАН -					может существенно
					снизить импорт, а в
100-120 млн. т. к тому же времени). Подобный рост
					отдельных сценариях и
добычи относительно дешевой нефти, в совокупности					полностью его прекратить
с прогнозируемым	уровнем	добычи	газового

конденсата (по оценкам Департамента Энергетики США - свыше 135 млн. т) и добычей традиционной нефти на уровне 250 млн. т [29], может привести к тому, что крупнейший на сегодня рынок сбыта сырой нефти – рынок США, может через несколько десятилетий,

если и не полностью закрыться собственной добычей, то основательно снизить импорт,

что приведет к снижению цены на мировом рынке. Если «нефтяной сланцевый бум» в

США произойдет, высвобождающиеся объемы ближневосточной и североафриканской нефти, поступавшие до этого на рынок США, уйдут на европейский рынок и рынок АТР,

что увеличит конкуренцию за эти рынки и снизит цену на нефть. При этом существует достаточно высокая вероятность того, что за счет действий спекулянтов снижение цены произойдет и много раньше, нежели рынок нефти США реально станет полностью покрываться за счет собственной добычи.

Иордания – нефть дороже воды

Иордания ежегодно тратит на закупку нефти свыше 4,8 млрд. долл. [35] Нефть поступает в страну с месторождений Ирака и Саудовской Аравии. По оценкам ООН, потребление нефти в Иордане в 2012 году составит 7,5 млн. т [35].

Правительство страны подписало соглашение на разработку нефтяных сланцев по проекту

El-Lajjun с собственной компанией JOSCO. Всего извлекаемые запасы нефтяных сланцев в стране располагаются в десяти основных нефтеносных провинциях (Рисунок 11), и

оцениваются американскими и иорданскими геологами по состоянию на 2008 год в 22

млрд. т. сланцев (raw oil shale), что соразмерно 2 млрд. т. нефти (the potential oil yield) [36].

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

27

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

Рисунок 11 - Месторождения нефтяных сланцев в Иордании.

Источник: [36].

По планам иорданского правительства, страна
планирует		добывать	нефть из	сланца		с 2015	года,
									В ближайшие 10 лет
причем	в	этом же году планируется добыть уже							правительство Иордании
свыше 7,5 млн. т, что полностью покроет потребление									планирует превратить
									страну из импортера в
страны.
									экспортера нефти за счет
К 2020	году Иордания планирует				начать экспорт				реализации сланцевых
									проектов. Не
нефти в объеме 150 тыс. т в год. Для страны, которая									останавливает от
еще недавно не значилась на карте нефтедобывающих									реализации планов даже
стран, такие результаты могут полностью изменить не									угроза дефицита воды
только	ее	нефтяной	рынок,	но	и	рынки	стран,

экспортирующих в нее нефть: 7,5 млн. т добытой в Иордании нефти - это 7,5 млн. т

легкой и низкосернистой нефти, которая будет поставлена ближневосточными производителями на альтернативные рынки Европы и Азии, дабы не потерять $4,8 млрд.

экспортных доходов.

Следует отметить, что существует и особая опасность для Иордании. Дело в том, что страна в недостаточной мере обеспечена пресной водой, которая при нынешних технологиях добычи нефти из сланца расходуется в значительных объемах.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

28

Предполагаемые ресурсы нефти сланцевых плеев Израиля соизмеримы со всеми запасами Саудовской Аравии

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

Учитывая тот факт, что страна снабжается пресной водой из двух рек - Ярмука и Иордана,

которые приносят в год до 850 млрд. куб. м пресной воды (из которых более 28 млрд. куб.

м уйдут на обеспечение добычи сланцевой нефти), уже в 2015 году при выполнении заявленных планов по разработке нефтяных сланцев в Иордании может образоваться 5%

дефицит пресной воды, не учитывая рост населения и увеличения потребления воды в других секторах экономики [36]. Тем не менее, потенциальная опасность не останавливает иорданское правительство, ожидаемые доходы от экспорта нефти видятся для страны привлекательнее возможного дефицита важнейшего ресурса.

Израиль – новая Саудовская Аравия?

На территории Ближнего Востока может образоваться и еще один крупный нефтепроизводитель. Израиль, где исторически не велась добыча нефти, стал в последние годы едва ли не главным центром надежд по добыче нефти из сланцев на Ближнем Востоке.

По легенде Давид поборол Голиафа в долине Эллаха,

и именно в этом месте сегодня обнаружены огромные запасы нефтяного сланца, словно кровь поверженного великана спустя века застыла и превратилась в

«черное золото». По оценкам Israel Energy Initiatives (IEI) ресурсы нефтяного сланца в долине составляют

около 34 млрд. т н.э. [37], что соразмерно запасам нефти в Саудовской Аравии.

Israel Energy Initiatives (IEI) – израильская компания, базирующаяся в Иерусалиме. IEI является дочерней компанией открытого акционерного общества Genie Energy (Genie недавно отделилась от международной холдинговой компании IDT). Партнерская компания IEI – AMSO, принимает участие в проекте разработки нефтяных сланцев в Колорадо, США совместно с компанией Total.

Сланцевый плей Шфела, который фактически покрывает собой всю долину Эллаха,

расположен всего в 50 км от Иерусалима, и по удивительному стечению обстоятельств, не попадает в основные спорные территории Израиля, на которые претендовали бы другие государства или автономии. На данный момент IEI получила права на разработку небольшого лицензионного участка этого сверхгигантского месторождения, запасы участка оценены в 5,5 млрд. т н.э. (Рисунок 12). Первую нефть планируется получить на месторождении уже в конце 2012 – начале 2013 года.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

29

СПБГУАП группа 4736 https://new.guap.ru/i03/contacts

ИНЭИ РАН	Ноябрь 2012

Рисунок 12 - Местоположение израильского плея нефтяной сланец Шфела в Долине Элаха

Источник: [38].

Стоит отметить, что в Израиле планируют применить принципиально новые методы извлечения нефти из керогена, не похожие на используемые методы в других странах. На начальных этапах добыча будет вестись методами внутрипластовой добычи с использованием электрических и газовых нагревателей, а позже, согласно сообщениям

IEI, будет разработана технология, направленная на радикальное снижение объемов воды,

требуемых для добычи. Одной из основных целей запущенного пилотного проекта является именно разработка и апробация этой технологии уже к 2019-2020 гг. Такая технология позволит не только не тратить на добычу сланцев значительные объемы воды,

как это происходит сейчас, но и каким-то образом получать воду вместе с нефтью на подобных месторождениях.

Стоит отметить, что этот проект во многом является проектом геополитической спекуляции. Руководители компании-оператора и ведущие инвесторы проекта - британец Якоб Ротшильд и американцы Руперт Мердок и Дик Чейни, открыто выражают свое мнение по поводу геополитической направленности проекта, позиционируя его во многом как проект, нацеленный против ресурсного национализма арабских нефтедобывающих стран.

Нефть сланцевых плеев – новый вызов энергетическому рынку?

30