Конспекты по занятиям / Отдельно по занятиям и норм кач / Занятие 11

Занятие 11

Виды денег и денежных средств. Структура денежной массы. Денежные агрегаты. Денежная система. Инфляция. Инвестиции (что такое инвестиции, источники инвестиционного капитала, инвестиции как источники экономического роста).

1 Виды денег и денежных средств

Функции денег:

1. мера стоимости;

2. средства обращения(дни и деньги выполняют роль посредников в обмене товаров);

3. средства платежа;

4. средства накопления.

Виды денег:

1. Товарные деньги (они же – вещественные, натуральные, настоящие или действительные деньги). Вид денег, в роли которых выступает товар, у которого есть своя собственная стоимость и полезность: золотые монеты, жемчуг, ракушки, меха, камни и т.д. В настоящее время товарные деньги в основном используются как средство сбережений или коллекционирования).

2. Обеспеченные деньги (они же – разменные или представительские деньги). Деньги, являющиеся представителями конкретных товарных денег. У древних шумеров были деньги в виде глиняных фигурок овец и коз, которые можно было обменять на реальных овец и коз. Купюры и банкноты изначально тоже были обеспеченными деньгами и подлежали обмену на соответствующие золотые и серебряные монеты, но сейчас купюры – это символические деньги.

3. Фиатные деньги (символические, ненастоящие, декретированные, бумажные деньги). Этот вид денег не имеет самостоятельной стоимости, или же их стоимость несоразмерна с номиналом: себестоимость, затраты на производство банкноты в сто долларов не стоят ста долларов. Интересен тот факт, что в наше время этот вид денег, самый ненадежный и необеспеченный, является самым популярным и распространенным в экономической сфере общества.

4. Электронные деньги. Это те же фиатные деньги, только использующиеся при электронной оплате (через интернет, электронные терминалы и т.д.), так как с одного компьютера на другой физически невозможно передать купюру в сто долларов, зато электронными можно.

5. Кредитные деньги. По сути кредитные деньги – это право потребовать в будущем долга в виде электронных, фиатных, обеспеченных или товарных денег. Таким образом, - это особый образом оформленный долг в виде определенной ценной бумаги (например, вексель, расписка).

Денежные средства – это средства, которые является непременным предметом в экономическом пространстве при осуществлении сделок купли-продажи. Обладают следующими основными характеристиками:

1. Денежные средства как мера стоимости. Данная характеристика денежных средств раскрывается в том, что абсолютно любое благо, которое может быть продано имеет свою стоимость, выраженную в денежной оценке.

2. Денежные средства как средства платежа. Данная характеристика денежных средств раскрывается в том, что с помощью денежных средств, приобретаются материальные и нематериальные блага.

3. Денежные средства как средства обращения. Данная характеристика денежных средств раскрывается в том, что с помощью денежных средств осуществляется обмен и перераспределение благами в обществе.

4. Денежные средства как средство накопления. Данная характеристика денежных средств раскрывается в том, что свободные денежные средства можно сберегать, накапливая при этом богатство.

5. Денежные средства как мировые деньги. Данная характеристика денежных средств раскрывается в том, что деньги – это универсальный предмет, который используется на всех мировых рынках.

Виды денежных средств:

1. Наличные денежные средства. Данная форма денежных средств – это форма бумажных денег, которые выпускает государство в виде банкнот. Также наличными денежными средствами считаются металлические разменные монеты. Наличными денежными средствами широко пользуются при расчетах с конечными потребителями (населением).

2. Безналичные денежные средства. Данная форма денежных средств – это форма денежных средств на счетах в банках и на карточных счетах.

3. Электронные деньги. Данная форма денежных средств – это форма денежных средств в различных платежных системах.

2 Структура денежной массы. Денежные агрегаты.

Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент

Денежные агрегаты — это понятие, используемое в общей экономической науке. Означает различные разновидности денежной массы, которые находятся в обращении в виде банкнот (монет) и в электронной форме (безнал). Сумма всех категорий денежных агрегатов позволяют получить общую сумму денег, которая была эмитирована центральными финансовыми учреждениями страны. В это понятие не входит размер обязательств Центробанков перед своими кредиторами. Анализ этого показателя дает возможность определить общее состояние экономики в конкретной стране. Денежные агрегаты, масса и база участвуют в различных аспектах экономики государства, потому подлежат регулированию во избежание негативных экономических и политических последствий.

Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий).

Для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М₀, М₁, М₂, М₃.

Агрегат М₀ – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.

Агрегат М₁ включает М₀ плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М₁, с помощью которого производится большинство операций обмена.

Денежный агрегат М₂ включает М₁ плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М₂ – это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется для макроэкономического анализа.

Агрегат М₃ является наиболее крупным. Он включает агрегат М₂ плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа, облигации государственного внутреннего валютного займа.

Компоненты денежной массы отражаются в пассиве консолидированного баланса банковской системы. Динамика денежных агрегатов сильно зависит от динамики процентной ставки. При повышении процентной ставки агрегаты М₂ и М₃, включающие активы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее агрегата М₁.

Денежная система это сложившееся исторически и закрепленное законодательством устройство денежного обращения в стране. Денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве.

Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические — это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами — золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (как правило, один из трёх — золото, серебро или медь). Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на основной денежный металл (золото, серебро или медь).

Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Официальной денежной единицей России является рубль. Официальный курс рубля к иностранным денежным валютам определяется Центральным банком исходя из биржевых котировок и публикуется в печати.

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России.

Денежная система включает следующие элементы:

• денежная единица — установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;

• виды денег, являющихся законным платежным средством, — кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;

• денежная масса — сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;

• эмиссионная система — порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;

• денежно-кредитная политика — совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов).

Инфляция – рост цен на товары и услуги. При инфляции происходит обесценивание денег, снижается покупательная способность населения. Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен, называется дефляцией. В рыночной экономике инфляция проявляется в открытой форме — повышении цен. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит.

По темпам роста цен инфляцию принято разделять на три вида.

Виды инфляции по темпу роста:

1. ползучая инфляция означает, что цены растут постепенно, приблизительно на 3-5% в год, как это происходит в развитых странах.

2. Умеренная инфляция – положительный для экономики фактор, она стимулирует спрос, способствует расширению производства и инвестированию.

3. Галопирующая инфляция характерна для развивающихся стран. Рост цен составляет 10-50% в годовом исчислении

Гиперинфляция – рост цен превышает 50% и может достигать астрономических значений. Чаще всего возникает, когда государство «включает» печатный денежный станок для финансирования расходов.

По характеру инфляции бывают:

1. Открытая - проявляется в продолжительном росте цен

2. Скрытая (подавленная) - характеризуется тем, что цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, а основной формой выражения является товарный дефицит.

Виды инфляции по уровню агрегирования:

1. Официальная - характерна для отдельной страны или региона

2. Личная - характерна для отдельного домохозяйства. Набор товаров и услуг, которые покупает домохозяйство, может отличаться от среднестатистического набора, поэтому личная инфляция может отличаться от официальной как в большую, так и в меньшую сторону.

Виды инфляции по иным основаниям:

1. Стагфляция - ситуация, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

2. Агфляция (аграрная инфляция)

3. Шринкфляция - снижение производителем количества товара в привычной упаковке при сохранении отпускной цены. Уменьшая объем товара, производители пытаются скрыть от покупателей рост цены на товар, то есть инфляцию

Основные причины инфляции:

- сокращение валового внутреннего продукта (ВВП) при неизменном объеме денежной массы в обращении;

- рост государственных расходов за счет эмиссии;

- чрезмерное расширение объемов кредитования компаний и частных лиц;

- монополизм в экономике, когда крупные фирмы получают возможность определять стоимость своей продукции и издержек.

Основные индикаторы уровня инфляции - индекс потребительских цен, индекс цен производителей, дефлятор ВВП, паритет покупательной способности, индекс Пааше(Индекс цен Пааше показывает, во сколько раз возрос или уменьшился в среднем уровень цен на массу товара, реализованную в отчетном периоде, или сколько процентов составляет его рост (снижение) в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом).

Меры по снижению инфляции

Наиболее эффективным способом воздействия на уровень инфляции является применение политики влияния на процентную ставку или ставку рефинансирования центральных банков в современной рыночной экономике.

Инвестиции — размещение капитала с целью получения прибыли.

От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.

Инвести́ции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Источники инвестиционного капитала. При формировании инвестиционного капитала используются, как собственные средства субъекта, так и заемные деньги. Источником свободного капитала являются: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате продажи ценных бумаг и другие источники финансирования. Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).

Источники государственных инвестиций:

1. Внешние:  кредиты, иностранная помощь

2. Внутренние: основной внутренний источник представляют доходы, средства государственного и региональных, местных бюджетов, полученные посредством налогообложения организаций, предпринимателей, населения, т.е. двух других, кроме государства, экономических субъектов, участников хозяйственных процессов; целевые сборы, обязательные платежи, прибыль от государственной внешнеэкономической деятельности, продажа государственных ценных бумаг.

Инвестиции как источники экономического роста.

Инвестициям сложно восстанавливаться в условиях высокой внешней и внутренней неопределенности. Очевидно, что без иностранных инвестиций экономика обойтись не сможет. На фоне спада производства, внутренних источников инвестирования недостаточно, чтобы повысить экономический рост и его качество. Инвестиции позволяют восстановить или обновить основные фонды предприятий, тем самым обеспечив стабильность общественного воспроизводства. Кроме того, они влияют на увеличение капитала, что в конечном итоге сказывается на уровне благосостояния населения в целом. Результативность инвестиций можно увидеть на макроэкономическом уровне по следующим параметрам:

1. общему объему инвестиционных вложений во все отрасли народного хозяйства;

2. доле вложений в составе внутреннего валового продукта;

3. размеру реальных инвестиций в производственный сектор;

4. соотношению реальных инвестиций в восстановлении капитала и в формировании его прироста.

Тест – занятие 11

1. б

2. в

3. б

4. б

5. в

6. в

7. в

8. а

9. в

10. б