5371

финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством РФ;

депозиты и остатки на банковских счетах в Центральном банке РФ; долговые обязательства и акции юридических лиц, в том числе российские

ценные бумаги, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством РФ;

паи (доли участия) инвестиционных фондов.

Управление средствами Фонда национального благосостояния также может осуществляться путём размещения их в иностранную валюту.

Бюджетным кодексом РФ и принятыми в соответствии с ним правовыми актами установлены ограничения, касающиеся структуры размещения средств фондов в различные виды активов.

Например, согласно Бюджетному кодексу РФ, на депозитах Внешэкономбанка в целях обеспечения достаточности его капитала допустимо размещение не более 7% средств Фонда национального благосостояния. В целях финансирования самоокупаемых инвестиционных проектов допустимо размещение не более 10% средств Фонда национального благосостояния на субординированных депозитах или в субординированные облигации российских кредитных организаций.

Правительство РФ представляет в обе палаты Федерального собрания РФ ежеквартальный и годовой отчёт о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходах федерального бюджета; формировании и использовании средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, а также об управлении этими средствами. Указанные отчёты составляют часть отчётности об исполнении федерального бюджета.

Ежемесячную информацию о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходах федерального бюджета, о величине активов Резервного фонда и Фонда национального благосостояния на начало отчётного месяца, объёмах зачисления средств в эти фонды, их размещении и использовании в отчётном месяце публикует Министерство финансов РФ.

5.4. Дефицит бюджета субъекта РФ. Источники финансирования дефицита бюджета субъекта РФ

Ограничения на предельный размер дефицита бюджета субъекта РФ установлены Бюджетным кодексом РФ. Для субъектов РФ с низким или умеренным уровнем зависимости от дотаций из федерального бюджета дефицит бюджета не должен превышать 15% от общего утверждённого объёма доходов

71

без учёта утверждённого объёма безвозмездных поступлений. Предельно допустимый дефицит бюджета для субъектов РФ с высоким уровнем зависимости от дотаций из федерального бюджета составляет 10% от общего утверждённого объёма доходов без учёта утверждённого объёма безвозмездных поступлений.

Уровень зависимости субъекта РФ от дотаций из федерального бюджета рассчитывается Министерством финансов РФ и определяется в соответствии с нормами ст. 130 Бюджетного кодекса РФ. К субъектам РФ с высоким уровнем зависимости от дотаций относятся субъекты РФ, в бюджетах которых доля дотаций из федерального бюджета в течение двух из трёх последних отчётных финансовых лет превышала 40% объёма собственных доходов консолидированного бюджета субъекта РФ.

С учётом данных ограничений размер дефицита бюджета субъекта РФ устанавливается законом субъекта РФ о бюджете на очередной год или на очередной год и плановый период.

Бюджетным кодексом РФ установлены исключения из указанных выше правил. Субъекты РФ вправе превысить предельный размер дефицита бюджета, если в составе источников финансирования дефицита утверждены поступления от продажи акций (иных форм участия в капитале) и снижение остатков средств на счёте бюджета. Если законодательством субъекта РФ предусмотрено создание Резервного фонда субъекта РФ и обособленный учёт его средств на отдельном счёте, то снижение остатков средств на этом счёте также должно учитываться.

В качестве примера рассмотрим результаты исполнения краевого бюджета Хабаровского края за 2008 – 2014 гг., а также плановые показатели дефицита краевого бюджета, утверждённые законом Хабаровского края (рисунок 11).

Как следует из представленных на рисунке данных, за период с 2008 по 2014 гг. только по итогам двух финансовых лет (2010 и 2011 г.) краевой бюджет был исполнен с профицитом. Превышение доходов над расходами краевого бюджета обусловливалось благоприятной экономической ситуацией, улучшением финансовых результатов хозяйственной деятельности организаций в условиях восстановительного экономического роста. Максимальное значение дефицита краевого бюджета зафиксировано в 2014 г. Причинами сложившейся ситуации является существенное увеличение расходов социального характера, а также расходов на обслуживание государственного долга в условиях отрицательной динамики доходов краевого бюджета. В среднесрочной перспективе планируется сохранение значительного дефицита краевого бюджета.

72

6 000 000
4 000 000			3 638 353
2 000 000
0
-2 000 000	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
								(план) (план) (план)
-4 000 000
-6 000 000
-8 000 000
-10 000 000
-12 000 000
-14 000 000							-13 309 904
-16 000 000
				дефицит (-) / профицит (+)

Рисунок 11 – Динамика результата исполнения краевого бюджета в 2008 – 2017 гг., тыс. рублей

Бюджетным кодексом РФ определены источники внутреннего и внешнего финансирования дефицита регионального бюджета.

В состав источников внутреннего финансирования дефицита бюджета субъекта РФ включаются:

разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг субъекта РФ, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, и средствами, направленными на их погашение;

разница между полученными и погашенными субъектом РФ в валюте РФ кредитами кредитных организаций;

разница между полученными и погашенными субъектом РФ в валюте РФ бюджетными кредитами, предоставленными бюджету субъекта РФ другими бюджетами бюджетной системы РФ;

разница между полученными и погашенными субъектом РФ в иностранной валюте бюджетными кредитами, предоставленными РФ в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

разница между полученными и погашенными субъектом РФ в валюте РФ кредитами международных финансовых организаций;

изменение остатков средств на счётах по учёту средств бюджета субъекта РФ в течение соответствующего финансового года;

иные источники внутреннего финансирования дефицита бюджета субъекта РФ.

Согласно Бюджетному кодексу РФ, в состав иных источников внутреннего финансирования дефицита бюджета субъекта РФ включаются:

73

поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности субъекта РФ;

курсовая разница по средствам бюджета субъекта РФ; объём средств, направляемых на исполнение государственных гарантий

субъекта РФ в валюте РФ, если исполнение гарантом государственных гарантий субъекта РФ ведёт к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу;

объём средств, направляемых на исполнение государственных гарантий субъекта РФ в иностранной валюте, предоставленных РФ в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований), в случае, если исполнение гарантом государственных гарантий субъекта РФ ведёт к возникновению прав регрессного требования гаранта к принципалу;

объём средств, направляемых на погашение иных долговых обязательств субъекта РФ в валюте РФ;

разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из бюджета субъекта РФ юридическим лицам бюджетных кредитов, и суммой предоставленных из бюджета субъекта РФ юридическим лицам бюджетных кредитов в валюте РФ;

разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из бюджета субъекта РФ другим бюджетам бюджетной системы РФ бюджетных кредитов, и суммой предоставленных из бюджета субъекта РФ другим бюджетам бюджетной системы РФ бюджетных кредитов в валюте РФ [1].

В состав источников внешнего финансирования дефицита бюджета субъекта РФ включаются:

разница между средствами, поступившими от размещения государственных ценных бумаг субъекта РФ, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и средствами, направленными на их погашение;

разница между полученными и погашенными субъектом РФ кредитами иностранных банков в иностранной валюте;

иные источники внешнего финансирования дефицита бюджета субъекта РФ. В состав иных источников внешнего финансирования дефицита бюджета

субъекта РФ включаются:

объём средств, направляемых на исполнение государственных гарантий субъекта РФ в иностранной валюте, если исполнение гарантом государственных гарантий субъекта РФ ведёт к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу;

74

объём средств, направляемых на погашение иных долговых обязательств субъекта РФ в иностранной валюте [1].

В соответствии со ст. 104 и 104.1 Бюджетного кодекса РФ правом размещения государственных ценных бумаг в иностранной валюте и привлечения кредитов иностранных кредитных организаций в иностранной валюте в целях финансирования дефицита бюджета обладают только субъекты РФ, не являющиеся получателями дотаций из федерального бюджета.

На практике в целях соблюдения принципа сбалансированности бюджета абсолютное большинство субъектов РФ привлекают источники внутреннего финансирования дефицита бюджета. Поскольку основным методом финансирования дефицита бюджета является долговой метод, для большинства субъектов РФ представляет актуальность вопрос снижения стоимости заимствований и минимизации рисков долгового финансирования. Для этих целей субъекты РФ осуществляют замещение банковских кредитов бюджетными кредитами, стоимость обслуживания которых значительно ниже.

Основания предоставления бюджетных кредитов из федерального бюджета устанавливаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной год и плановый период. Например, в 2015–2017 гг. из федерального бюджета планируется предоставление бюджетных кредитов бюджетам субъектов РФ на цели частичного финансирования дефицита бюджета, покрытия временных кассовых разрывов, ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций. Указанные кредиты являются среднесрочными – они могут предоставляться на срок до трёх лет. По бюджетным кредитам на частичное финансирование дефицита бюджета и покрытие временных кассовых разрывов установлена процентная ставка в размере 0,1 процента годовых. Кредиты на ликвидацию последствий чрезвычайных ситуация предоставляются по нулевой ставке. Для сравнения: ставки банковских кредитов для публично-правовых образований варьируются в диапазоне от 7,61 % до 11,8 % годовых [32].

Помимо указанных выше бюджетных кредитов, бюджетным законодательством предусмотрен механизм краткосрочного бюджетного кредитования – предоставление кредитов на пополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов РФ. Источником подобных кредитов являются остатки на счёте по учёту средств федерального бюджета. Максимальный срок предоставления кредита – 30 дней. Дополнительным условием его предоставления является срок возврата – не позднее 25 ноября текущего года. Размер кредита ограничен одной двенадцатой объёма доходов бюджета субъекта РФ без учёта целевых межбюджетных трансфертов из федерального бюджета, утверждённого законом субъекта РФ о бюджете [1].

Остатки средств бюджета субъекта РФ на начало текущего года в объёме

75

неполного использования бюджетных ассигнований инвестиционного фонда субъекта РФ отчетного финансового года направляются на реализацию в текущем финансовом году проектов за счёт средств инвестиционного фонда субъекта РФ.

Остатки средств бюджета субъекта РФ на начало текущего года в объёме неполного использования бюджетных ассигнований дорожного фонда субъекта РФ используются на увеличение в текущем финансовом году объёмов ассигнований дорожного фонда субъекта РФ.

Остатки средств бюджета субъекта РФ на начало текущего года могут направляться на покрытие временных кассовых разрывов. Объём остатков, предусмотренных на эти цели, определяется законом субъекта РФ. Безусловно, это касается остатков средств бюджета, не имеющих целевого назначения.

5.5. Резервный фонд субъекта Российской Федерации

Право на создание резервных фондов субъектов РФ закреплено за органами государственной власти субъектов РФ ст. 81.1 Бюджетного кодекса РФ. Резервные фонды субъектов РФ формируются в соответствии с законом субъекта РФ. Их создание осуществляется в инициативном порядке и определяется исходя из экономической целесообразности. Резервные фонды создаются для достижения следующих целей:

1)обеспечение финансирования расходов в период сезонных отклонений объёма поступлений доходов от объёма расходов;

2)компенсация снижения доходов бюджета субъекта РФ в связи с рецессией;

3)финансирование социально и экономически значимых расходов субъекта РФ в течение определённого периода времени [8].

В соответствии с методическими рекомендациями Министерства финансов РФ создание резервных фондов субъектов РФ целесообразно при наличии, по крайней мере, одного из следующих условий, характеризующих состояние экономики и общественных финансов субъекта РФ:

фактической бюджетной обеспеченности выше среднероссийского уровня;

уровень среднедушевых бюджетных доходов превышает среднеросиийский уровень (с учётом либо без учёта 10 лидирующих и отстающих по данному показателю субъектов РФ)

доля налога на прибыль организаций в структуре налоговых доходов превышает среднероссийский уровень;

предприятия, группы предприятий одной отрасли и (или) образующие

76

единую производственную сеть обеспечивают занятость значительной части экономически активного населения (более 25%);

предприятия, группы предприятий одной отрасли и (или) образующие единую производственную сеть обеспечивают значительный для субъекта РФ объём валовой продукции (более 50%);

предприятия, группы предприятий одной отрасли и (или) образующие единую производственную сеть обеспечивают поступление значительного для субъекта РФ объёма налогов, сборов и обязательных платежей в консолидированный бюджет субъекта РФ (более 25%);

объём ВРП субъекта РФ превышает среднероссийский в 1,3 раза; объём государственного долга в двух из последних трёх лет превышает

30% к объёму доходов без учёта объёма безвозмездных поступлений; существует устойчивое за ряд лет несоответствие сезонности

поступления доходов и сезонности расходования средств регионального бюджета;

значительное увеличение налоговых и неналоговых доходов вызвано разовым поступлением средств (например, при приватизации государственной собственности, погашении налоговой задолженности, декларировании доходов (прибыли) отдельными физическими (юридическими) лицами в субъекте РФ) [37].

В соответствии с методическими рекомендациями Министерства финансов РФ источниками формирования Резервного фонда субъекта РФ могут быть любые налоговые и неналоговые доходы, а также межбюджетные трансферты из федерального бюджета, не имеющие целевого назначения. Кроме того, источниками формирования фонда могут быть остатки средств на счёте бюджета на начало соответствующего финансового года, другие источники финансирования дефицита регионального бюджета.

Допускается три варианта формирования Резервного фонда субъекта РФ:

всоставе расходов бюджета;

всоставе источников финансирования дефицита бюджета;

как часть средств бюджета, подлежащая обособленному учёту [37].

На современном этапе большая часть субъектов РФ реализовали своё право на формирование Резервных фондов. Например, в Хабаровском крае Резервный фонд был создан в 2012 года. Основы его формирования и использования закреплены законом Хабаровского края от 25.07.2012 № 207. В соответствии с указанным законом Резервный фонд Хабаровского края образуется в составе расходов краевого бюджета. Источником формирования является часть остатков средств краевого бюджета, не имеющих целевого назначения. Законом установлен нормативный размер Резервного фонда, равный однодневному

77

поступлению налоговых и неналоговых доходов краевого бюджета, прогнозируемому на очередной финансовый год. Расчёт проводится исходя из числа рабочих дней в соответствующем году. Назначение Резервного фонда Хабаровского края состоит в финансовом обеспечении расходных обязательств края в случае недостаточности доходов краевого бюджета.

В соответствии с законом края «О краевом бюджете на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов» размер Резервного фонда края запланирован в сумме: на 2015 г. – 232 754,06 тыс. рублей, на 2016 г. – 244 342,84 тыс. рублей и на 2017г. – 256 560,65 тыс. рублей.

Резервный фонд Приморского края сформирован в соответствии с законом Приморского края от 05.12.2011 № 860–КЗ. В отличие от Резервного фонда Хабаровского края, Резервный фонд Приморского края формируется в составе источников финансирования дефицита бюджета. Предельный объём Резервного фонда Приморского края установлен законом в размере 25% общей величины остатка средств на счёте краевого бюджета на начало очередного финансового года. Планируемый размер Резервного фонда Приморского края на 2015–2017 гг. составляет: 230 000 тыс. рублей, 220 000 тыс. рублей и 2010 000 тыс. рублей соответственно.

5.6. Дефицит местного бюджета. Источники финансирования дефицита местного бюджета

Дефицит местного бюджета не должен превышать 10 % утверждённого общего годового объёма доходов местного бюджета без учёта утверждённого объёма безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений. Если уровень зависимости муниципального образования от дотаций высокий, то предельное значение дефицита устанавливается на уровне 5% утверждённого общего годового объёма доходов местного бюджета без учёта утверждённого объёма безвозмездных поступлений и (или) поступлений налоговых доходов по дополнительным нормативам отчислений [1].

Если в решении о местном бюджете в составе источников финансирования его дефицита утверждены поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности муниципального образования, и снижение остатков средств на счетах по учёту средств местного бюджета, дефицит местного бюджета может превысить ограничения, установленные Бюджетным кодексом РФ. Размер превышения соответствует величине соответствующих поступлений и снижению остатков [1].

По данным за 2013 г. с дефицитом были исполнены бюджеты примерно

78

половины муниципальных образований России, около 48,1 % – с профицитом, 2,2 % – с равенством доходов и расходов.

Бюджетным кодексом РФ предусмотрены только источники внутреннего финансирования дефицита для местного бюджета. К ним относятся:

разница между средствами, поступившими от размещения муниципальных ценных бумаг, номинальная стоимость которых указана в валюте РФ, и средствами, направленными на их погашение;

разница между полученными и погашенными муниципальным образованием кредитами кредитных организаций в валюте РФ;

разница между полученными и погашенными муниципальным образованием в валюте РФ бюджетными кредитами, предоставленными местному бюджету другими бюджетами бюджетной системы РФ;

разница между полученными в иностранной валюте от РФ и погашенными муниципальным образованием бюджетными кредитами, предоставленными в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований);

изменение остатков средств на счетах по учёту средств местного бюджета в течение соответствующего финансового года;

иные источники внутреннего финансирования дефицита местного бюджета [1].

В состав иных источников внутреннего финансирования дефицита местного бюджета включаются:

поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в собственности муниципального образования;

курсовая разница по средствам местного бюджета; объём средств, направляемых на исполнение гарантий муниципального

образования в валюте РФ, если исполнение гарантом муниципальных гарантий ведёт к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу либо обусловлено уступкой гаранту прав требования бенефициара к принципалу;

объём средств, направляемых на исполнение гарантий муниципального образования в иностранной валюте, предоставленных РФ в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований), в случае, если исполнение гарантом муниципальных гарантий ведёт к возникновению права регрессного требования гаранта к принципалу;

объём средств, направляемых на погашение иных долговых обязательств муниципального образования в валюте РФ;

разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из местного бюджета юридическим лицам бюджетных кредитов, и суммой

79

предоставленных из местного бюджета юридическим лицам бюджетных кредитов в валюте РФ;

разница между средствами, полученными от возврата предоставленных из местного бюджета другим бюджетам бюджетной системы РФ бюджетных кредитов, и суммой предоставленных из местного бюджета другим бюджетам бюджетной системы РФ бюджетных кредитов в валюте РФ [1].

Источники внешнего финансирования дефицита для местных бюджетов не предусмотрены. Это обусловлено, во-первых, повышенными рисками привлечения внешних заимствований, во-вторых, низким уровнем инвестиционной (кредитной) привлекательности муниципальных образований, что делает их неконкурентоспособными заёмщиками.

Основными источниками финансирования дефицита бюджета для муниципальных образований являются изменения остатков на счетах по учёту бюджетных средств и разница между полученными и погашенными бюджетными кредитами. Муниципальные образования, как и субъекты РФ, вправе привлекать краткосрочные бюджетные кредиты для пополнения остатков на счёте по учёту бюджетных средств. Условия краткосрочного бюджетного кредитования для местных бюджетов такие же, как для бюджетов субъектов РФ.

Остатки средств местного бюджета на начало текущего финансового года в объёме, определяемом правовым актом представительного органа муниципального образования, могут направляться в текущем финансовом году на покрытие временных кассовых разрывов.

Вопросы и задания для самопроверки

1.Какие ограничения установлены на размер дефицита регионального бюджета, местного бюджета?

2.Перечислите источники внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета.

3.Каково назначение Фонда национального благосостояния?

4.В какие финансовые инструменты допустимо размещение средств Резервного фонда РФ?

5.В каких случаях субъекту РФ целесообразно создавать Резервный фонд?

6.Почему для местных бюджетов не предусмотрены источники внешнего финансирования дефицита?

7. Верно ли утверждение, что бюджеты абсолютного большинства муниципальных образований исполняются с дефицитом?

80