ОГЛАВЛЕНИЕ

3

ВВЕДЕНИЕ

Стратегия и тактика использования финансов предприятия или фирмы определяются не только внутренними факторами, но и внешними: состоянием денежной системы страны, отсутствием или наличием денежно-кредитных инструментов, финансовой политикой государства и целым рядом других макроэкономических показателей.

Всвязи с этим необходимо рассмотреть виды денег и типы денежных систем, не отвергая при этом исторического подхода к указанным категориям, поскольку современные их формы подчас дополняются ранее действовавшими, например, не исключен переход в России к выпуску полноценных золотых монет, казначейских билетов и т. д.

Что же такое деньги?

Вфинансовых словарях и энциклопедиях содержится «множество» понятий: деньги торговые, деньги «горячие», деньги «повышенной мощности», деньги счетные и т. д. Это говорит о сложности понятия денег, их многофункциональности, способности принимать различные формы.

Деньги (нем. Geld, англ. money, франц. monnaia, argent) –

особый товар, специфические свойства которого выделяют его из общей товарной массы и превращают во всеобщий эквивалент всех товаров. Деньги – историческая категория, принимающая на каждом этапе развития свои специфические формы: когда-то в роли денег выступали скот, украшения, орудия производства; затем, с развитием товарных отношений, металлы – серебро, золото; позже стали применять заместители денег (банкноты).

С развитием электронных систем и средств связи происходят процессы глобализации экономики, появляются пластиковые деньги, намечается тенденция унификации денежных знаков (доллар –

В условиях развитого товарного производства деньги выполняют несколько функций, а именно: меры стоимости, средства об-

ращения, средства платежа, средства накопления и образования сокровищ, мировых денег.

4

Функция меры стоимости представляется очевидной и не требует каких-либо пояснений.

Как средство обращения деньги используются при товарообменных операциях (Т–Д–Т)*, как средство платежа – при оплате финансовых обязательств, когда поставка товаров и их оплата осуществляются в разные сроки (Т–О...О–Д)**.

В качестве мировых денег деньги выступают в своей изначальной форме полноценного денежного товара – золота; сбрасывая свою национальную оболочку, деньги служат всеобщим покупательским средством, а также средством международных расчетов***.

Особая функция денег заключается в том, что деньги высту-

пают в роли средства накопления и образования сокровищ.

Современная отечественная и зарубежная наука о деньгах оперирует следующими основными понятиями:

−виды денег;

−формы денежного обращения;

−типы денежных систем;

−денежная масса;

−денежные агрегаты.

*Классическая формула товарно-денежного обращения, где Т – товар, Д – деньги.

**Формула средства платежа, где Т – товар, О – обязательство платежа, Д – деньги.

***В зарубежной экономической науке (применительно к национальной экономике) деньги рассматриваются как средство оплаты товаров (услуг), а также как средство измерения и сохранения (накопления) стоимости. Помимо этого деньги играют важную роль в международных деловых операциях, т. е. за ними признается функция мировых денег. Функции денег как средства обращения и платежа объединяют в одну функцию, поскольку применяемые кредитные деньги выполняют, как правило, обе эти функции.

5

1. ВИДЫ ДЕНЕГ

Различают два вида денег: действительные и заместители.

К действительным относятся деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной стоимости материала, из которого они изготовлены или близка к ней. Этот вид денег представлен, как правило, золотыми и серебряными монетами.

Термин "монета" происходит от названия храма ЮноныМонеты в Древнем Риме, при котором был учрежден первый монетный двор. Но практически монеты появились значительно раньше, чем их современное название. Первые монеты были отчеканены в Лидины (Малая Азия) в VIII-VII веке до н. э. и на острове Этина (Греция) в VII веке до н. э.

На территории современной России чеканка серебряных и золотых монет началась в конце IX – начале XI века (куны и гривны). В Московском княжестве чеканили серебряные монеты уже в XIV веке. Чеканка общегосударственной российской монеты осуществляется с 1534 года.

В строго определенных границах неполное соответствие номинала монеты и содержания в ней металла допустимо. Разница определяет размер эмиссионного дохода, из которого берутся средства на чеканку монет.

Например, серебряная монета достоинством 1 рубль, чеканившаяся в царской России, содержала серебра на 70 копеек, но оставалась при этом полноценной монетой, относимой к действительным деньгам.

Исторический опыт показывает, что государство не раз находилось в искушении снизить содержание драгметалла в монете до минимума, оставляя ее номинал прежним. Так, Петр I чеканил монеты, содержание серебра в которых было в два раза меньше, чем по номиналу. А его отец – царь Алексей Михайлович не постеснялся заменить серебряные монеты медными, в результате чего вспыхнул "медный бунт".

Однако имеются объективные причины замены полноценных денег. Ведь с развитием сферы обращения и производства потребовалось бы колоссальное количество денежного металла, к тому же золотые и серебряные монеты быстро изнашиваются.

6

Этим объясняется постоянное снижение содержания золота в монетах (действительных деньгах). Например, в США 1 доллар в 1900 году содержал 1,5 грамма золота, а в 1973 году более чем в 2 раза меньше: только 0,736 грамма (рисунок). После 1973 года золотой стандарт был отменен. Российский рубль (по реформе Витте) содержал 0,774238 грамма золота, а рубль советского периода (1950 –1971 гг.) официально содержал 0,222 грамма золота.

Содержание золота в долларе США

Заместители денег – это деньги, которые выполняют не все свои функции, как это свойственно действительным деньгам. В основном они используются как средство обращения и платежа.

К заместителям денег относят:

−кредитные деньги;

−бумажные деньги;

−неполноценные монеты.

Кредитные деньги – это деньги (банкноты), выпускаемые эмиссионными центрами страны происхождения – центральными, национальными, народными или резервными банками. В настоящее время Центральный банк Российской Федерации (далее – Банк России) выпускает банкноты – билеты Банка России достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 рублей. В 2001 году планируется выпустить банкноту достоинством в 1000 рублей.

Существует несколько версий возникновения банкнот. По одной версии их предшественниками были долговые обязательства, которые банкиры выдавали купцам, когда у них не хватало золота или монет для выдачи кредита. По другой – банкноты произошли от векселей. Было замечено, что векселя обращаются между продавцом

7

и покупателем, т.е. могут служить средством платежа. Широкое распространение банковские билеты (банкноты) получили только в XVII веке, после того как к их выкупу приступил основанный в 1694 году Банк Англии и они получили статус национальных денег.

Несмотря на тот факт, что банкноты печатаются на бумаге, бумажными деньгами они не считаются. К бумажным деньгам относят казначейские билеты. Разница здесь большая. Казначейские билеты выпускаются казначейством* в целях финансирования государственных расходов. Банкноты – Центральным банком – органом, независящим от исполнительной власти.

Обычно к выпуску казначейских билетов прибегают в периоды экономической нестабильности и инфляции. К примеру, в России они широко применялись в период гражданской войны (казначейские билеты Юга России, "правительства" Деникина и др.). Сегодня казначейские билеты обращаются лишь в некоторых слаборазвитых странах Африки.

По общепринятой классификации видов денег монета фигурирует как в группе полноценных денег, так и в группе заместителей. Все зависит от стоимости материала, из которого она изготовлена, вернее, от разницы между стоимостью металла в монете и ее номиналом.

В царской России "десятирублевик", так называемый "империал"**, изготовленный из золота, был полноценной монетой, а мед-

ная копейка – неполноценной.

Советский рубль 1924 года, содержащий 20 граммов серебра, может быть отнесен к полноценным монетам, а рубль, ныне имеющий хождение, – к заместителям денег.

Как правило, неполноценные монеты используются в качестве монеты разменной, жизненный цикл которой многократно больше, чем банкноты.

Разменные монеты изготавливаются биллонные или плакированные и составляют 2-3 % массы наличных денег в стране.

Биллонной называется металлическая монета из недорогих металлов (меди, никеля), номинальная стоимость которой превышает

*Казначейство – государственный финансовый орган, существующий обычно при министерстве финансов страны или в его составе.

**Содержал 11,61 грамма чистого золота, чеканился с 1755 по 1899 год. В начале приравнивался к 10 рублям кредитных денег, в конце XIX века – к 15 рублям.

8

стоимость металла, из которого она изготовлена, и покрывает расходы на ее чеканку. Себестоимость плакированных монет еще ниже, поскольку они выполнены из дешевых металлов.

Полноценная монета, как и неполноценная, имеет лицевую сторону (аверс), оборотную (реверс) и гурт (обрез монеты).

Обращение монет подвержено закону Грехэма, который гласит, что лучшие деньги должны вытесняться худшими.

Здесь "лучшие" – это деньги, которые стоят дороже номинала, а "худшие", стоимость которых на рынке цветных металлов ниже их официальной денежной стоимости. Например, в рубле 1924 года (СССР) "чистого серебра" содержалось примерно 20 граммов. Допустим, что в последующие годы выпустили монету того же достоинства, в которой содержание серебра составило 10 граммов. Предположим, что в "скупке" серебро принимают по 50 копеек за грамм. В этом случае обладатели монеты достоинством 1 рубль с содержанием в ней 20 граммов драгметалла при сдаче ее в "скупку" получат 10 рублей, – тогда как за монету, содержащую 10 граммов серебра, в скупке заплатят всего 5 рублей. Таким образом, "лучшие" деньги (с большим содержанием металла) будут вытеснены "худшими".

Часть монет, как полноценных, так и неполноценных, уходит из обращения и хранится в коллекциях. Как правило, рыночная стоимость таких коллекционных монет превышает стоимость материала, из которого они сделаны. В качестве интересного примера можно привести историю одной российской монеты – константиновского рубля.

Содержание серебра в этой монете составляло примерно 20 граммов (4 золотника, 21 доля). При цене серебра на Лондонской бирже около 5 долларов за тройскую унцию, т. е. за 31 грамм, стоимость металла в монете всего 3-4 доллара. Однако на аукционе в Сотби, в 1981 году монета была оценена в 80-100 тысяч долларов. Сегодня (до наших дней сохранилось всего 5 экземпляров этой монеты) ее нумизматическая ценность возросла еще больше.

На аверсе монеты надпись "Император Константин". Такого императора российская история не знает. В чем же дело? Подделка? Оказывается, нет!

После смерти Александра I (не оставившего детей) императором должен был стать законный престолонаследник Константин (старший брат Николая). Поэтому вполне естественно, что после смерти в Таганроге Александра I министр финансов России Е.Ф. Канкрин (1776-1845 гг.), кстати, большой почитатель

9