СМ1

1. Анализ структуры и динамики актива баланса

Таблица 1 – Анализ структуры и динамики актива баланса

В ходе анализа структуры и динамики актива баланса было выявлено:

-увеличение удельного веса основных средств (+2%)

-уменьшение удельного веса долгосрочных финансовых вложений (-

0,47%)

-уменьшение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности

(-0,46%)

-увеличение удельного веса запасов (+8,16%)

-уменьшение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (-9,95%)

Данной изменение структуры активов предприятия может свидетельствовать об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Таблица 2 – Анализ структуры и динамики пассива баланса

В ходе анализа структуры и динамики пассива баланса было выявлено:

-увеличение как и абсолютного, так и удельного веса долгосрочных обязательств в структуре пассива баланса (+12366/ 6,50%)

-снижение абсолютного и удельного веса краткосрочных обязательств - 37286/ -11,35%)

-абсолютно собственный капитал не увеличился, однако, из-за уменьшения удельного веса долгосрочных обязательств, удельный вес собственного капитала увеличился +4,84%)

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия;

2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия включает в себя:

-анализ ликвидности баланса;

-расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

-анализ движения денежных средств за отчетный период.

2.1. Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность активов) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся оборотных активов с целью их реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Для этого оборотный капитал предприятия группируется в зависимости от степени ликвидности.

К показателям ликвидности предприятия относятся:

•Коэффициент абсолютный ликвидности.

•Коэффициент промежуточный ликвидности.

•Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия). Результаты расчета показателей ликвидности представлены в табл. 1.

Таблица 1

Анализ показателей ликвидности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода попадает в теоретически безопасный промежуток во втором случае и ниже безопасного промежутка во втором.

Значение коэффициента промежуточной ликвидности в обоих случаях располагается выше верхней допустимой границы промежутка. Что говорит о большой дебиторской задолженности.

Значение коэффициента текущей ликвидности в обоих случаях располагается ниже безопасного промежутка, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов собственными и заемными источниками их формирования и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

3.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Для формирования (пополнения) запасов товарно-материальных ценностей используются как собственные, так и заемные оборотные средства.

Для анализа соответствия или несоответствия (излишка или недостатка) средств при формировании запасов определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных оборотных средств:

ЕС= ИС – F,

где ЕС – наличие собственных оборотных средств; ИС – источники собственных средств (стр. 490).

F – основные средства и вложения (стр. 190).

На начало года ЕС= -29 608

На конец года ЕС= -34 385

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов:

ЕТ = ЕС + КТ = (ИС + КТ) – F,

где ЕТ – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников;

КТ – долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590).

На начало года ЕТ = 3 036

На конец года ЕТ = -1 741

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов:

Е Ет К t (Ис К т К t ) F ,

где Кt – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610).

На начало года Е∑ = 83 980

На конец года Е∑ = 49 202

Эти показатели используются для расчета излишков или недостатков источников для покрытия запасов.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

±ЕС= ЕС – Z,

где Z – запасы и затраты (стр. 210).

На начало года ±ЕС = -64 096

На конец года ±ЕС= -69 662

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±ЕТ= ЕТ – Z = (ЕС + КТ) – Z.

На начало года ±ЕТ= -31 452

На конец года ±ЕТ= -37 018

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±Е∑= Е∑ – Z = (ЕС + КТ + Кt) – Z

На начало года ±Е∑= 49 492

На конец года ±Е∑= 13 925

Определим тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец года:

На начало года

±ЕС ≥ 0

±ЕТ ≥ 0

±Е∑ ≥ 0

Абсолютная устойчивость финансового состояния

На конец года

±ЕС ≥ 0

±ЕТ ≥ 0

±Е∑ ≥ 0

Абсолютная устойчивость финансового состояния

Предприятие практически не зависит от кредиторов, т.к. запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

3.2. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется также с помощью системы финансовых коэффициентов.

Результаты расчета относительных показателей финансовой устойчивости представлены в табл. 2.

Таблица 4 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют о отсутствии у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Значения коэффициентов обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, что на 100 рублей активов предприятия приходится

64/59 рублей финансовых обязательств, что является теоретически безопасными значениями.

Предприятие является неплатёжеспособным.

3. Анализ показателей, характеризующих деловую активность предприятия

Различные стороны производственной, торговой и финансовой деятельности предприятий получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов, к которым относятся показатели деловой активности и рентабельности предприятия:

•Коэффициент оборачиваемости имущества.

•Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

•Коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

•Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

•Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

•Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

•Продолжительность оборота имущества, дней.

•Продолжительность оборота оборотных средств, дней.

•Продолжительность оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дней.

•Продолжительность оборота материальных запасов в днях.

•Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней.

•Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней.

•Рентабельность совокупного капитала.

•Рентабельность собственного капитала.

•Рентабельность продаж.

Значения коэффициентов общей оборачиваемости капитала показывают, что на 100 рублей, вложенных в активы предприятия, приходится 43/39 рублей выручки. Значения коэффициента показывают, что предприятие убыточное.