!Экзамен зачет учебный год 2023-2024 / Сделки банковского финансирования_2014.04.24

24.04.2014 – Сделки банковского финансирования

Лектор – ______________________________________________

Тема: Due diligence в банковском финансировании

(это так называемая юридическая проверка)

В финансовой практике у проверки есть особенности:

1. Проводится она банком — и инспектируется та сфера или тот актив, ради чего выдаётся кредит.

2. Объем проверки очень большой, однако объем отчета меньше, чем в корпоративной практике.

Оформляет завершенную проверку документ под названием legal opinion. Бывает разной действительности. Например, рос. юристы могут давать заключения только по российским компаниям. Как правило, стандартный объем юр. заключения выдаётся юристами банка. Иногда банк требует, чтобы вопросы компании заёмщика исследовались юристами заёмщика. Иногда для них это просто проще.

В заключении, как правило, написано, что сделанные выводы действительны только на момент его составления. Составитель не несет ответственности за изменения, постигшие проверяемые объекты впоследствии.

Целей у заключения две:

1. Подтвердить законность всех операций

2. Обозначить риски

Риски включаются в раздел "оговорки".

Структура legal opinion.

Состоит из 6-ти частей:

1. Введение - Основные параметры сделки. Описываются стороны и предмет договора.

2. Презумпции. Здесь перечисляются факты, на основании которых делаются вывод. Например, стандартная презумпция — все копии документов, предоставленные сторонами, являются соответствующими оригиналам.

3. Заключение, или выводы. Тут — законность. Как правило, очень короткая часть.

4. Квалификации, или оговорки (здесь — те самые риски)

5. Перечень терминов

6. Список изученных документов при подготовке. Это важно: ограничивает ответственность юристов.

Презумпции (assumptions).

Презюмируются, в основном, факты (а не юридические вопросы), а также — аспекты, которые невозможно проверить в ходе экспертизы. Есть принцип "3R" — Reasonable-Relevant-Right.

Каждая юр. фирма имеет стандартную форму юридического заключения — для тех или иных ситуаций.

Выводы (опинионс).

Очень важная часть для юристов — за каждый вывод юристы несут ответственность.

Стандартные заключения:

1. Правосубъектность компании,

2. Компания правомочна заключать соответствующие сделки (сюда идут одобрения крупных сделок и сделок с заинтересованными)

3. Лица, подписывавшие договоры, полномочны

4. Законность, действительность и исполнимость документов (для РФ юристов - только РФ документов)

5. Выбор иностранного права.

6. Законность избранной подсудности.

Выводы должны касаться только юридических вопросов, но не вопросов фактов.

Квалификации (qualifications), или юридические риски.

Основная часть квалификаций — корпоративные вопросы. Юристы обязательно пишут, что в отношении существования, не банкротства компании проверены сведения из общедоступных источников, но в силу задержки, с которой обновляются сведения в таких источниках, положения по корпоративным вопросам могли измениться.

То же самое — с одобрениями. Невозможно гарантировать, что одобрение не было получено с нарушением закона и не будет оспорено.

Другими разделами квалификаций являются действительность документов по сделке, вопросы обеспечения, валютное регулирование, разрешение споров.