4.Развивать специализацию стран, повышать эффективность использования ресурсов
5.Расширять масштабы производства, ограниченных кривой производственных возможностей.
Преимущества модели свободной торговли отображены на рис. 10.4.
Рис. 10.4. Преимущества модели свободной торговли.
Международная торговля является ведущей и наиболее распространенной формой международных экономических отношений. В последние десятилетия в ней происходят количественные и качественные изменения, отражающие углубление международного разделения труда и повышение интернационализации хозяйственной жизни.
Международная торговля переживает структурные сдвиги различного характера:
1.Преобладающая доля экспорта и импорта состоит из готовой промышленной продукции и полуфабрикатов при снижении удельного веса продовольствия и сырья. Поскольку основными поставщиками продовольствия являлись развивающиеся страны, то вследствие этого произошло снижение доли развивающихся стран при возрастании доли развитых стран в международной торговле.
2.Заметно возросло число стран, участвующих в торговле готовыми изделиями и полуфабрикатами. К таким странам относятся, прежде всего, «новые индустриальные страны» - Бразилия, Мексика, Аргентина, Индия, Сингапур и другие. В общем мировом экспорте продуктов промышленного производства их доля составляет около 17%.
3.Произошло изменение соотношения сил отдельных стран и регионов. Так, если в50-е годы на долю США приходилось 1/3 мирового экспорта, то в настоящее время центр мировой торговли сосредоточился в странах ЕС, экспорт которых в четыре раза больше, чем США.
4.Изменилась направленность торговых потоков: торговля растет преимущественно между развитыми странами.
5. Особое значение в экспорте развитых стран приобрела наукоемкая продукция: ее удельный вес составляет около 40%. Быстро увеличивается удельный вес торговли деталями и узлами, а также услугами.
Экономические связи стран находят свое обобщающее выражение в платежном балансе. Он содержит сведения об особенностях участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом.
Платежный баланс – это соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу, за определенный промежуток времени (год, квартал, месяц).
Структура платежного баланса включает в себя следующие разделы:
I. Счет текущих операций
1. Товарный экспорт |
2. Товарный импорт |
|
|
Сальдо баланса внешней торговли (торговый баланс) |
|
|
|
3. Экспорт услуг (доходы от иностранного |
4. Импорт услуг (платежи за туризм за |
туризма и т.д., исключая кредитные услуги) |
рубежом и т.п., исключая кредитные услуги) |
|
|
5. Чистые доходы от инвестиций (чистые доходы от кредитных услуг)
6. Чистые трансферты
Сальдо баланса по текущим операциям
II. Счет движения капитала
7. Приток капитала |
8. Отток капитала |
|
|
Сальдо баланса движения капитала
Сальдо баланса по текущим операциям и баланса движения капитала
III. Изменение официальных резервов
Рис. 10.5. Структура платежного баланса.
Приведенная выше таблица свидетельствует, что все сделки между отдельной страной и остальным миром включают текущие операции и операции с капиталом. Соответственно платежный баланс состоит из трех элементов: счета текущих операций, счета движения капитала и счета изменения официальных резервов.
Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг, импорт товаров и услуг, чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты.
В состав платежного баланса входит торговый баланс, который показывает разницу между экспортом и импортом. Превышение экспорта над импортом приводит к образованию положительного сальдо торгового баланса. Стране это выгодно, так как в этом случае:
1. Увеличивается занятость работников, объем совокупного производства и доходы;
2. Растет приток иностранной валюты, полученной государством, за счет чего пополняется государственный бюджет.
В то же время превышение импорта над экспортом ведет к внешнеторговому дефициту или к отрицательному сальдо торгового баланса.
Преодолеть несбалансированность платежного баланса можно путем использования официальных резервов иностранной валюты, которая находится в распоряжении центральных банков государств.
В счете движения капитала отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.п. иностранцам - с одной стороны и расходы, возникающие в результате покупок за границей – с другой. Баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты, которые определяются как разница между продажей иностранных активов и их покупкой.
Официальные валютные резервы включают в себя золото, иностранную валюту, специальные права заимствования (СДР) и другие. Они являются объектом купли-продажи, осуществляемые центральным банком или правительством. Цель таких операций заключается в регулировании курса национальной валюты и несбалансированности платежного баланса, так как он может быть сведен с положительным либо отрицательным сальдо. Если наблюдается отрицательное сальдо платежного баланса (платежный баланс дефицитен), то страна получила меньше иностранной валюты, чем израсходовала. Дефицит платежного баланса покрывается за счет официальных резервов, что приводит к их сокращению. Активное сальдо платежного баланса свидетельствует о том, что страна получила больше иностранной валюты, чем израсходовала, в результате чего официальные резервы увеличиваются.
Экономические связи данной страны с другими государствами находят свое обобщающее выражение в платежном балансе страны. Платежный баланс является важным макроэкономическим инструментом, отражающим состояние международных экономических отношений данной страны с остальным миром и служит источником информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он нужен для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать объем и качество участия страны в мирохозяйственных связях.
На основе анализа платежного баланса осуществляется управление внешней задолженностью, а также разрабатываются основные направления экономической политики государства в денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, валютной, внешнеторговой сферах экономики.
Одной из традиционных форм участия нашей страны в системе международных экономических отношений является внешняя торговля. Несмотря на относительно незначительные масштабы экспортно-импортных операций России (в сравнении с ее потенциальными возможностями в данной области), ею уже накоплен необходимый опыт
разработки и реализации внешнеторговой политики, использования тарифных и нетарифных методов регулирования внешней торговли. Сложные задачи в данной сфере стоят перед Россией в связи с решением проблем вступления во Всемирную торговую организацию.
Одной из главных проблем в развитии внешнеторговых связей России выступает обеспечение рационального соотношения между созданием конкурентной среды на внутреннем рынке и защитой отечественного производства. Именно в этом плане актуально создание импортзамещающих производств, в том числе конкурентноспособных производств потребительских и инвестиционных товаров.
Другая проблема — развитие экспортных производств на базе более глубокой переработки сырья, эффективной поддержки уже существующего экспортного потенциала как в топливноэнергетическом, так и военно-промышленном комплексах, а также в других наукоемких отраслях.
Третья важнейшая проблема в государственной внешнеторговой политике — обеспечение равноправного, недискриминационного участия России в международной торговле. На этом направлении важно завершить процесс вступления в ВТО.
Резкое увеличение масштабов российской внешней торговли и повышение роли нашей страны в мировой экономике возможны. Но это требует стабильной экономической политики, не зависящей от смены политических партий у власти (именно так обеспечивается экономический рост в США, Японии, Италии, Великобритании).
Укрепление и развитие международных экономических связей, создание мирового финансового рынка обусловило формирование валютных систем.
Валютная система (ВС) – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.
Валютная система может быть:
I. Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений в какой-либо стране, закрепленная национальным законодательством. Она действует в рамках денежной системы и включает следующие элементы:
1.Национальная валюта.
2.Режим ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранную.
3.Режим валютного курса.
4.Режим национального валютного рынка.
5.Регулирование международной ликвидности страны.
6.Национальные институты, осуществляющие валютное регулирование в стране (ЦБ и др. органы).
Цели национальной валютной системы:
а) интеграция страны в мировую экономику; б) обеспечение стабильности национальной валюты;
в) защита внутреннего рынка в условиях глобализации экономики (при необходимости).
II. Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового сообщества. Она возникла в ходе развития мирового хозяйства и закреплена межгосударственными соглашениями. Ее элементы:
1)Основные международные платежные средства, т.е. это формы мировых денег (резервные валюты, международные денежные единицы МДЕ и при ЧС золото).
2)Валютные рынки - это совокупность валютных операций, совершаемых в стране резидентами и нерезидентами.
3)Валютно-финансовые организации – к ним относятся МВФ, МБРР, Банк международных расчетов, региональные банки Европы, Азии, Африки и Латинской Америки, Европейская система центральных банков (ЕСЦБ).
4)Режим определения валютного курса.
5)Правила поведения расчетов в валюте.
6)Условия валютных ограничений, механизм валютного регулирования и валютного контроля.
7)Межгосударственные договоренности по валютно-финансовым вопросам.
Цель мировой валютной системы – обеспечить эффективное развитие международных экономических связей и возможность их долгосрочного планирования.
Валютная система – это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональные системы).
Рис. 10.6. Классификация валютных систем
Различия национальных и мировых (в том числе и региональных) систем заключаются в различии элементов этих систем.
Таблица 10.7. Различия национальной и мировой (региональной) валютных систем
Национальная валютная система |
Мировая (региональная) валютная система |
|
|
|
|
Национальная валюта |
Резервные валюты, международные счетные |
|
валютные единицы |
||
|
||
|
|
|
Условия конвертируемости национальной |
Условия взаимной конвертируемости валют |
|
валюты |
||
|
||
|
|
|
Паритет национальной валюты |
Унифицированный режим валютных паритетов |
|
|
|
|
Режим курса национальной валюты |
Регламентация режимов валютных курсов |
|
|
|
|
Наличие или отсутствие валютных |
Межгосударственное регулирование валютных |
|
ограничений, валютный контроль |
ограничений |
|
|
|
|
Национальное регулирование |
Межгосударственное регулирование |
международной валютной ликвидности |
международной валютной ликвидности |
|
страны |
||
|
||
|
|
|
Регламентация использования |
Унификация правил использования |
|
международных кредитных средств |
||
международных кредитных средств обращения |
||
обращения |
||
|
||
|
|
|
Регламентация международных расчетов |
Унификация основных форм международных |
|
страны |
расчетов |
|
|
|
|
Режим национального валютного рынка и |
Режим мировых валютных рынков и рынков |
|
рынка золота |
золота |
|
|
|
|
Национальные органы, управляющие и |
Международные организации, |
|
осуществляющие межгосударственное |
||
регулирующие валютные отношения страны |
||
валютное регулирование |
||
|
|
Национальная валютная система – это совокупность экономических отношений, обеспечивающих международный оборот, формирующих и использующих валютные ресурсы, необходимые для воспроизводственного процесса. Она сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами и постепенно от нее обособилась.
Для национальной валютной системы характерным является ее регулирование внутри самого государства, через систему мер, определяющих: конвертируемость национальной денежной единицы, условия функционирования внутреннего валютного рынка и рынка золота, режим валютного курса, международную валютную ликвидность страны, формы международных расчетов, режим валютных ограничений. Регулированием национальных систем заняты национальные органы (Центральный банк, Министерство финансов и т.д. конкретной страны), то мировые и региональные валютные системы регулируются международными организациями (Международный валютный фонд, Европейский центральный банк и т.д.).
Основные элементы национальной валютной системы:
-национальная валюта;
-национальное регулирование международной валютной ликвидности;
-режим курса национальной валюты;
-национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
-режим национальных рынков валюты и золота;
-национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, Центральный банк, Министерство финансов, Таможенный комитет и др.).
Национальная валютная система базируется на национальной валюте.
Национальная валюта – это денежная единица страны, существующая в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.
Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйства и закрепленных межгосударственными соглашениями.
Основные элементы мировой валютной системы:
-виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
-межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
-межгосударственная регламентация режимы валютного курса;
-межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
-режим мировых рынков валюты и золота;
-международные кредитно-валютные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд - МВФ).
Международные денежные единицы являются коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они выпускаются международными валютно-кредитными организациями только в безналичной форме - в виде записей на счетах.
На создание мировой валютной системы оказало влияние развитие капиталистического производства и мирового рынка, а также международное разделение труда.
Региональная валютная система – это организационно-экономическая форма отношений отдельной группы стран в валютной сфере, закрепленная региональными соглашениями.
Развитие валютных отношений предполагало создание не только мировых валютных систем, но и региональных.
Валюта (от итал. цена, стоимость) – это деньги, обслуживающие международные экономические отношения. Основным свойством валюты является ее конвертируемость.
Конвертируемость – это свободный обмен национальной валюты на иностранную и ее использование в сделках с реальными финансовыми активами. Степень конвертируемости валюты понимается как количество и сложность валютных ограничений, существующих в стране и как желание участников валютного рынка приобретать данную валюту.
Валюту классифицируют по следующим признакам:
I По статусу (представительству):
1) национальная – денежная единица любой страны. В состав валюты РФ включаются: а) банкноты и монеты банка России, находящиеся в обращении; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.
2)иностранная – денежные знаки иностранных государств, различные платежные средства, средства на счетах в денежных единицах иностранных государств, международных денежных или расчетных единицах;
3)международная – искусственно созданные интернациональные валюты, используемые для расчетов среди определенного круга государств и организаций (евро, СДР). Их стоимость рассчитывается как средневзвешенная величина от рыночной стоимости, так называемой, «корзины валют» ведущих стран соответствующей валютной зоны.
4)региональная
5)евровалюта
II По участию в формировании валютных запасов:
1)резервные – в них страны создают официальные запасы иностранной валюты;
2)прочие
III. По режиму применения (конвертируемости):
1) свободно-конвертируемая (СКВ) – это валюты, которые свободно и неограниченно обмениваются на валюты других стран. В основном это валюты экономически сильных стран, в которых отсутствуют валютные ограничения, как для резидентов, так и для не резидентов. Это предполагает доверие к национальной валюте со стороны иностранных партнеров. СКВ абсолютно ликвидны и используются в международных расчетах. Во всем мире стран, имеющих СКВ, около 20. Иногда понятие «СКВ» приравнивают к понятию «твердая валюта». Однако это не одно и тоже.
Твердость означает:
-устойчивость ее курса к другим валютам;
-высокая покупательная способность, как на внутреннем, так и на мировом рынках.
Твердая валюта всегда конвертируемая, но конвертируемая не всегда является твердой. Твердые валюты (доллар США, английский фунт стерлингов, японская йена, евро, швейцарский франк) относятся к резервным.
2) частично конвертируемая – валюты с ограниченной внешней или внутренней конвертируемостью.
В условиях частичной конвертируемости свободный обмен валют распространяется только на определенные категории владельцев и отдельные виды внешнеэкономических сделок.
Причины валютных ограничений:
1.Нехватка валют.
2.Большая внешняя задолженность.
3.Расстройство платежных балансов. Большинство стран мира имеют такую валюту.
3) неконвертируемая (замкнутая) – национальная валюта, не обращаемая свободно в другие национальные валюты по политическим или экономическим обстоятельствам. Страны,
имеющие такие валюты, применяют запреты и ограничения по ввозу, вывозу, обмену, продажи, покупки национальной и иностранной валюты. Такой строгий режим использования валют имеют многие развивающиеся страны и некоторые государства на территории бывшего СССР.
ВРоссии с 1 июля 2006г. введена полная конвертируемость рубля, т.е. сняты все валютные ограничения.
Вуставе МВФ с 1978г. введено понятие «свободно используемая валюта» вместо понятия «конвертируемая валюта».
IV По форме расчетов:
1)наличная
2)безналичная
V По принципу построения:
1)“корзинного” типа
2)моновалюта (обычная)
На основе обращения валюты формируются валютные отношения – это отношения, которые складываются в результате совершения валютных операций с валютными ценностями субъектами валютного рынка. К валютным ценностям относятся:
-иностранные валюты (см. выше)
-внешние ценные бумаги – это все ценные бумаги (платежные документы, долговые, долевые, производные), номинированные в иностранной валюте.
Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
Международные валютные отношения - важнейшая составная часть мирового хозяйства. С их помощью осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике.
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран, которая может изменяться официально (государственными органами) или рыночным путем (в процессе валютной котировки).
Валютная котировка – это определение валютного курса на основе избранных рыночных механизмов.
Существует 2 методики котировки:
1.Прямая (американская) – это цена иностранной валюты в национальной денежной единице. Применяется в большинстве стран, в т.ч. и в России. За базу применяется иностранная валюта.
2.Косвенная (обратная, европейская) – за единицу принимается национальная валюта, и ее курс выражается в иностранной денежной единице. Применяется в некоторых странах (США, Англия, зона евро).
В связи с тем, что основная часть международных расчетов осуществляется в долларах, в целях облегчения расчетов курсов, национальные валюты котируются большинством стран не друг к другу, а к доллару США, а через него – и к остальным валютам мира, т.е. используется кросс-курс.
Кросс-курс – это выражение курсов двух валют друг к другу через курс каждой их них по отношению к третьей валюте (как правило, доллар США).
Валютный курс необходим для: взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов; сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах; периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.
Обесценение национальной валюты по отношению к иностранной удешевляет экспорт, делая более конкурентоспособными отечественные товары и услуги, поставляемые на экспорт; способствует расширению экспортных производств.
Однако импорт становится более дорогим, что отрицательно сказывается на благосостоянии граждан страны. Удорожание национальной валюты сдерживает экспорт, но делает выгодным импорт.
На мировом валютном рынке валютные курсы формируются под воздействием следующих факторов:
-долгосрочных - это факторы, которые формируют долгосрочные пропорции обмена между денежной массой и массой товаров и услуг, т.е. покупательную способность денег (уровень производительности труда в стране, долгосрочные темпы роста ВНП, место страны в мировой торговле и международных инвестициях);
-среднесрочных - это состояние платежного баланса страны, сальдо баланса движения капиталов, уровень процентных ставок по депозитам, состояние государственных финансов;
-краткосрочных, к которым можно относятся психологические факторы, влияющие на функционирование валютных рынков: мнения крупных банкиров, валютных дилеров и иных о перспективах динамики валютного курса той или иной страны, правительственные и банковские интервенции на валютных рынках .
Различают 3 основных вида валютных курсов:
I. Фиксированный валютный курс. Государство жестко устанавливает обменные пропорции свой национальной валюты по отношению к другим валютам и поддерживает их соответствующими мерами. Курс определяется на базе фиксированного курса: его устанавливает ЦБ или Правительство, он остается неизменным в течение длительного времени (месяцев, нескольких лет) и не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Его изменение происходит в результате его официального пересмотра (девальвации или ревальвации).
В истории курсовой политики Банка России можно выделить 3 периода:
1. 1992г.-1994г. – практически неуправляемый плавающий курс рубля, невозможность формулирования курсовой политики.