ekonom_teoria

страдает семью основными недугами или болезнями. Эти болезни имеют альтернативный характер: если государство лечит одну из них, то обязательно обостряется другая. Идеальным можно считать такое состояние экономики, когда наблюдаются 2-3 “болезни” в незапущенной форме. К числу этих семи болезней, по мнению Яноша Корнаи, относятся:

1)инфляция;

2)безработица;

3)дефицит государственного бюджета;

4)бюрократизация экономики;

5)чрезмерный разрыв в доходах богатых и бедных;

6)низкая эффективность производства;

7)внешний долг.

Альтернативность этих экономических недугов можно пронаблюдать на примере соотношения инфляции и безработицы. Обычно снижение темпов инфляции сопровождается обострением безработицы и наоборот. Инфляция уменьшается в условиях спада и кризиса, когда нет ненасыщенного потребительского спроса, и поэтому отсутствуют причины для повышения цен. Однако безработица в этом случае увеличивается. Напротив, если экономика переживает подъем, то рост доходов населения нередко обгоняет рост производства товаров и услуг, что создает предпосылки для повышения цен и усиления инфляции. Безработица же при этом сокращается.

Аналогично, рост бюрократизации экономики, связанный с активным государственным регулированием, обычно ведет к снижению эффективности производства. Ограничение же государственного регулирования и предоставление производителям большей экономической свободы повышает эффективность производства и снижает степень бюрократизации. Но при этом увеличивается разрыв в доходах бедных и богатых слоев населения.

В связи с этим государство должно выбирать меры воздействия на экономику с учетом общего баланса положительных и отрицательных последствий, стремясь по возможности свести к минимуму отрицательные эффекты.

Глава VI. Деньги и денежные системы.

1.Сущность, функции, свойства и виды денег. 2.Эволюция денежных и валютных систем.

3.Показатели количества денег или денежные агрегаты. Уравнение обмена Ирвинга Фишера.

1.Сущность, функции, свойства и виды денег.

Деньги считают одним из крупнейших изобретений цивилизации, одной из важнейших информационных систем общества. Они передают информацию о производстве, спросе, потреблении, направляют развитие экономики и политики. Эволюция денег связана с самыми важными событиями в истории цивилизации.

Деньги - это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов. Карл Маркс писал, что

“деньгиэто всеобщий эквивалент товаров и услуг”. Деньги появились в результате развития товарного производства и обмена. На ранних этапах товарного производства действовал натуральный обмен. Постепенно наиболее ходовые и редкие товары стихийно выделились на роль первых денег (скот, шкуры животных, жемчуг, ракушки, соль, зерно и т.п.). В дальнейшем в роли денег стали выступать благородные металлы (золото и серебро). Массовое использование благородных металлов в качестве денег началось с XV-XVI вв. после Великих географических открытий и крестовых походов. С этого периода происходит быстрый приток в Европу золота и серебра. Благородные металлы имели важное эко-

номическое свойство - ликвидность. Ликвидность - это способность к быст-

рой и легкой реализации (сбыту). Кроме этого благородные металлы отличались особыми физическими свойствами, которые очень хорошо подходили для выполнения функции денег.

1.Однородность. Разные по форме и весу слитки золота и серебра были абсолютно равноценны по качеству.

2.Делимость. Золото и серебро можно делить на любые весовые части без потери стоимости.

3.Сохраняемость. Благородные металлы практически не окисляются, и это делает их пригодными для хранения, накопления.

4.Портативность (транспортабельность). Благородные металлы удобны для транспортировки, т.к. их небольшие количества обладают очень высокой стоимостью и могут обслуживать крупные торговые сделки.

5. Редкость в природе и надежность против подделки. Если товар не яв-

ляется редким, то он не имеет высокой стоимости и не может быть деньгами. Деньги выполняют в экономике следующие функции:

1. Функция меры стоимости. Деньги служат мерой стоимости, так как с их помощью измеряют стоимость любых товаров и услуг. Для измерения цен в каждой стране государством в законодательном порядке устанавливается специальная денежная единица - национальная валюта, или масштаб цен: рубль, доллар, марка, франк и т.д.

2.Функция средства обмена или средства обращения. В данном случае деньги служат посредником в обмене товаров по формуле Т - Д – Т. Товаропроизводитель реализует свой товар, а на вырученные деньги приобретает нужные ему товары.

3.Функция средства платежа. В этом случае деньги обслуживают приобретение товаров в кредит. Любые сделки с отсрочкой платежа связаны с выполнением этой функции. Например, она проявляется при выплате зарплаты, пенсий, стипендий, оплате коммунальных услуг.

4.Функция средства накопления. Деньги образуют сбережения, в которые превращается часть дохода, не используемая на потребление. Для выполнения этой функции важно, чтобы деньги не обесценивались и обладали ликвидностью. Например, в качестве средства накопления могут использоваться и другие активы (недвижимость, автомобили, акции, ювелирные изделия, различные коллекции), но они сильно уступают деньгам с точки зрения ликвидности.

Карл Маркс называл еще и пятую функцию денег - мировые деньги. В этой роли деньги выступают в международных сделках. До 1944 г. роль мировых денег выполняло только золото, после 1944 г. в этой функции стала выступать устойчивая валюта.

Вторая функция денег – функция средства обмена или обращения - сыграла самую важную роль в историческом развитии денег, в появлении их разных видов. Например, первоначально благородные металлы использовались в качестве слитков, что создавало много трудностей при расчетах. Приходилось взвешивать золото и серебро, делить их на части, устанавливать пробы. Поэтому для упрощения расчетов в дальнейшем стали использовать монеты, т.е. слитки золота и серебра определенной массы, формы и достоинства. Монеты стирались и обесценивались в процессе обращения, но их по-прежнему принимали по номинальной стоимости. Так появилась идея заменить их бумажными деньгами. В целом переход к бумажным деньгам во многом был обусловлен расширением сферы товарно-денежных отношений и нехваткой металлических денег. Первые бумажные деньги появились в Китае в XIII веке, во Франции - в 1571 г., в США -

в1690 г. и в России – в 1769 г.

С выполнением деньгами функции средства обращения было связано и появление кредитных денег (XVIII-XIX века). Основные разновидности кредитных денег: банкнота, вексель, чек и электронная кредитная карточка. Кредитные деньги - это долговые обязательства частных лиц или банков другим лицам.

Банкнота - это долговое обязательство банка владельцу банковского вклада. Банкноты вскоре после своего появления стали использоваться не только как кредитные деньги, но и как обычное средство обращения.

Вексель - это долговое обязательство частного лица, дающее право его владельцу требовать указанную в нем сумму по истечении определенного срока с лица, выдавшего это обязательство. Вексель тоже может использоваться как средство обращения при покупке различных товаров, переходя при этом от одного владельца к другому. Передаточная надпись на векселе называется индоссамент. Принимая вексель в качестве платежа за товар, его новый владелец принимает на себя и обязательство требовать оплатить его в положенный срок.

Чек - письменное распоряжение владельца банковского счета о выдаче с этого счета предъявителю чека указанной в нем суммы.

Электронная кредитная карточка - современная форма кредитных денег, которая позволяет пользоваться их владельцам банковскими вкладами. Любые кредитные деньги часто обозначают IOY-money (I owe you - я должен вам).

В истории сложились два основных вида денег: товарные и символические деньги. Товарные деньги можно использовать и в качестве денег, и в качестве товаров, причем в обоих случаях они имеют одну и ту же стоимость. К товарным деньгам относятся золотые и серебряные монеты, а также различные товары, выполняющие роль денег во время экономических потрясений в силу того, что они пользуются повышенным спросом. Все первоначальные виды денег (зерно, мех, жемчуг и т.п.) можно отнести к товарным.

Символические деньги - это такие деньги, действительная стоимость которых меньше обозначенной на них номинальной стоимости. К символическим деньгам относятся металлические разменные монеты в обращении (как правило, медные), все бумажные и кредитные деньги, включая и электронные.

Товарные деньги застрахованы от инфляции или обесценения, а символические деньги, наоборот, подвержены инфляции. Электронные деньги, по мнению экономистов, обладают и преимуществами и недостатками по сравнению с бумажными деньгами.

Их преимущества заключаются в следующем:

1.Очень высокая мобильность. Эти деньги существуют в виде электронных записей в памяти банковских компьютеров, и любые операции с этими деньгами выполняются мгновенно. В течение секунд могут быть переведены огромные суммы из одной страны в другую.

2.Универсальный интернациональный характер этих денег. При электронных расчетах валюты разных стран быстро переводятся в соизмеримые величины.

3.Гигиеничность электронных денег. По мнению медиков, значительная часть инфекций распространяется в результате обращения бумажных денег, их перехода из рук в руки, перемещения денежных масс через границы. В этом смысле электронные деньги гораздо более безопасны.

К недостаткам электронных денег можно отнести такие:

1.Уязвимость со стороны компьютерных вирусов и хакеров.

2.Эти деньги усиливают финансовую нестабильность во время кризисов, когда наблюдается быстрое бегство капитала из одних стран в другие, что обостряет финансовые потрясения. Благодаря существованию электронных денег, перемещение денежных масс между странами происходит очень быстро и часто непредсказуемо.

2.Эволюция денежных и валютных систем.

В зависимости от денег, которые находятся в обращении, различают два основных типа денежных систем.

1.Система обращения металлических денег. В обращении находятся полноценные металлические, а также бумажные деньги, причем бумажные деньги свободно размениваются на металлические.

2.Система обращения бумажных и кредитных денег. В этом случае ме-

таллические деньги отсутствуют в обращении.

Система обращения металлических денег имеет следующие разновидно-

сти:

1.Биметаллизм, при котором в обращении одновременно находятся и золотые, и серебряные монеты, причем бумажные деньги свободно размениваются на них. Такая система существовала в европейских странах с XVI до конца XIX века.

2.Золотой монометаллизм, при котором в обращении находятся золотые деньги, и на них свободно размениваются бумажные. Такая система существовала с конца XIX века до мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. В целом переход от биметаллизма к золотому монометаллизму был связан с сильным обесценением серебра в конце XIX века в результате удешевления его производства. В России переход к золотому монометаллизму произошел в 1897 г. в результате реформы С.Ю. Витте.

Золотой монометаллизм существовал в трех видах: золотомонетный

стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.

При золотомонетном стандарте в обращении находились золотые монеты. Такая система впервые появилась в Англии в 1814 г. и была обоснована Дэвидом Рикардо. Затем она стала применяться и в других европейских странах и просуществовала до Первой мировой войны (до 1913 года).

Золотослитковый стандарт означал, что в обращении находились золотые слитки стандартного размера, и на них обменивались бумажные деньги. Такая денежная система действовала в Англии и Франции с Первой мировой войны до кризиса 1929-1933 гг.

При золотодевизном стандарте золото практически ушло из обращения, и вместо него применялись так называемые девизы - устойчивые валюты: англий-

ский фунт и французский франк, которые обменивались на золотые слитки. Эта денежная система существовала во всех странах, кроме Англии и Франции, с Первой мировой войны до кризиса 1929-1933 гг.

После мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. окончательно сфор-

мировалась система обращения бумажных и кредитных денег, отличающаяся следующими основными чертами:

1.Золото не используется в обращении, отменено золотое содержание банкнот и их обмен на золото.

2.Сильно расширяется использование кредитных денег, увеличивается доля безналичных расчетов. В современной экономике 70-80% всех сделок осуществляется на основе безналичных расчетов.

3.Усиливаются инфляционные процессы, т.к. бумажные деньги не защищены от инфляции.

4.Резко возрастает роль государства и центральных банков в регулировании денежной массы и денежного обращения.

С денежным обращением тесно связаны международные валютные отношения, которые сложились в XIX веке и до Второй мировой войны основывались на золоте.

Валюта - это национальная денежная единица различных стран. Курс валюты - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

С XIX века и до Первой мировой войны действовала международная валютная система под названием “золотой стандарт”. В этот период курс валют определялся на основе весового содержания золота, т.е. на основе золотого паритета. Каждое государство определяло золотое содержание своей валюты и, исходя из этого, складывался курс валют. Действовал свободный размен бумажных денег на золото. Золотой стандарт был подорван инфляцией во время Первой мировой войны.

Между Первой и Второй мировыми войнами сложилась международная валютная система под названием золотовалютный стандарт. Курсы валют определялись по-прежнему на основе золотого паритета и свободно колебались. В это время многие государства несколько раз понижали золотое содержание своих валют, т.е. осуществляли их девальвацию. Бумажные деньги обменивались на золотые со значительными ограничениями.

После Второй мировой войны появилась новая - Бреттон-Вудсская валютная система. Она была юридически оформлена в 1944 г. на международной валютной конференции в американском городе Бреттон-Вудсе. В подготовке и работе этой конференции самую активную роль сыграл знаменитый английский экономист Дж.М. Кейнс. При его участии был создан МВФ – Международный валютный фонд и МБРР - Международный банк реконструкции и развития. Лидеры крупнейших стран постарались создать такую мировую валютную систему, которая исключила бы потрясения и кризисы, подобные мировому кризису 1929-1933 гг. Новая валютная система закрепила огромные экономические пре-

имущества США, которые за годы Второй мировой войны сосредоточили у себя 2/3 мировых запасов золота и имели самую прочную валюту. На мировом рынке в это время проявился острый дефицит золота, поэтому решили отказаться от его использования в международных расчетах. Бреттон-Вудсская валютная система существовала до 1976 года и основывалась на следующих принципах:

1.Отказ от свободного обмена национальных валют на золото. Особый статус получил только американский доллар. Он был объявлен мировой резервной валютой и свободно обменивался на золото. Казначейство США взяло на себя обязательство обменивать по твердому курсу долларовые запасы любых стран на золото.

2.Отказ от плавающего курса валют и переход к фиксированному курсу валют и твердой цене золота. Была установлена цена 35$ за 1 тройскую унцию золота (31,1 грамма).

3.За золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами, но эти расчеты можно было производить и в долларах.

4.МВФ стал основным институтом регулирования международных валютных отношений. Доминирующие позиции в МВФ заняли США.

К концу 60-ых гг. Бреттон-Вудсская валютная система изжила себя. Позиции доллара к этому времени пошатнулись. Значительно укрепилась экономика Японии, Германии, в Европе сложилась международная экономическая организация “Общий рынок”. За пределами США скопилось примерно 300 млрд. долларов, и различные страны обращались к США с требованием обменять их на золото, но это было уже невозможно из-за сильного сокращения золотых запасов в стране. С 70-ых гг. США официально отказались от такого обмена. Цена золота на мировом рынке резко выросла, что означало крушение БреттонВудсской валютной системы.

В1976 году на очередном совещании МВФ в городе Кингстоне на Ямайке была оформлена новая мировая валютная система. Ямайская валютная система действует и в настоящее время. Она основана на следующих принципах:

1.Отказ от фиксированных цен на золото. Валютные курсы перестали определять на основе золотого содержания.

2.Доллар перестал служить мировой резервной валютой, хотя и продолжает сохранять свои прочные позиции.

3.Была создана искусственная валютная единица на основе пяти наиболее устойчивых мировых валют: американского доллара, английского фунта стерлингов, немецкой марки, французского франка, японской йены. Эта искусственная единица получила название SDR (special drawing rights - специальные права заимствования). В России SDR стали называть двояко: СДР и СПЗ (специальные права заимствования). Курс SDR рассчитывался по принципу средневзвешенной величины, т.е. на основе валютной корзины пяти мировых валют. SDR использовалась только в безналичных валютных расчетах и не получила широкого распространения.

4. Всем странам предоставили право свободно выбирать валютные режимы. Валютные курсы во всех странах стали плавающими. Они определяются соотношением спроса и предложения валюты, а также покупательной способностью валюты на внутреннем рынке страны. Выбирая валютный режим, страны поступили по-разному: 39 стран, в том числе и Россия, устанавливают курсы своих валют по отношению к доллару, 14 стран - по отношению к французскому франку, 5 стран - к другим валютам. 17 стран привязали свои курсы к SDR, около 30 - к другим валютным корзинам, 19 стран (включая страны “большой семерки”) выбрали режим свободного плавания. Европейские страны, входящие в ЕС, начали активное сотрудничество по созданию единой европейской валюты – евро.

3.Показатели количества денег или денежные агрегаты. Уравнение обмена Фишера.

Денежное обращение и денежная масса в современных странах регулируются государством через Центральный банк. При этом ставится задача поддержать макроэкономическое равновесие, избежать инфляции и кризисов. Существует несколько показателей количества денег в экономике, или так называемых денежных агрегатов. Эти денежные агрегаты обозначают М1, М2, М3.

М1 - это активная часть денежной массы или деньги для сделок. Иными словами, это деньги, реально находящиеся в сфере обращения.

Денежный агрегат М1 включает:

1.Наличные бумажные и металлические деньги в обращении.

2.Деньги на чековых вкладах (депозитах) в банках. Деньги, хранящиеся на чековых вкладах, предназначены только для обслуживания сделок куплипродажи.

3.Дорожные чеки.

Кроме денег, находящихся в сфере обращения, существуют различные виды денег в форме сбережений. Это средства, к которым относятся:

1.Срочные банковские вклады.

2.Бесчековые сберегательные или гарантийные вклады.

3.Депозитные сертификаты.

4.Акции инвестиционных фондов.

5.Государственные облигации.

Все эти виды сбережений называют “квази-деньги” или “почти деньги”. Такие деньги в данный момент отсутствуют в сфере обращения, но в дальнейшем могут поступить сюда из банков.

По срочным вкладам банки выплачивают самый высокий процент, но деньги с этих вкладов нельзя забрать раньше установленного срока без предупреждения и без потери процента.

По сберегательным, бессрочным или гарантийным вкладам начисляется более низкий процент, чем по срочным вкладам. Такими вкладами можно пользоваться в любое время. Чеки на такие вклады не выписываются.

Депозитные сертификаты - это ценные бумаги, которые банки продают населению. Через определенный срок (3, 6, 9 месяцев или год) банк выкупает их и возвращает клиенту вложенную сумму с процентом.

Инвестиционные фонды - это финансовые учреждения, которые выпускают акции и продают их населению. Полученные от продажи акций деньги используются для приобретения крупных пакетов акций доходных промышленных и банковских компаний. По этим акциям инвестиционные фонды получают высокие дивиденды и часть их выплачивают своим акционерам.

Государственные облигации - это ценные сберегательные бумаги государства, по которым выплачиваются проценты.

Денежный агрегат М2 включает:

1.М1.

2.Бессрочные сберегательные вклады в банках.

3.Мелкие срочные вклады.

4.Акции инвестиционных фондов.

5.Депозитные сертификаты.

Денежный агрегат М3 включает:

1.М2.

2.Крупные срочные вклады.

3.Государственные облигации.

Особенно внимательно Центральный банк контролирует величину показателя М1, т.е. денежную массу в сфере обращения. Если этот показатель превышает нужную величину, то начинается инфляция.

Инфляция - это общее повышение уровня цен в стране в результате длительного макроэкономического неравновесия, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Состояние денежного обращения оценивают с помощью уравнения денежного обмена, которое обосновал американский ученый Ирвинг Фишер:

M х V = P х Q

(6.1)

Символом М обозначают денежную массу М1. М- количество денег в обращении.

V - скорость обращения денежной единицы (число оборотов, которое сделает в год в экономике 1 рубль, доллар, марка и т.п.).

Р - уровень цен товаров и услуг.

Q - количество произведенных за год товаров и услуг.

В правой части уравнения произведение PхQ показывает величину валового национального продукта, т.е. рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за год.

Денег в обращении должно быть столько, чтобы их хватило для сделок ку- пли-продажи, исходя их произведенного ВНП.

Отсюда:

	MV
Р =			(6.2)
	Q

Уровень цен непосредственно зависит от денежной массы в обращении. Уравнение обмена Фишера относится к числу основных постулатов моне-

таристской экономической концепции, которая разработана представителями современного неоклассицизма. Монетаризм тесно связан с количественной теорией денег, которая появилась еще в XVIII веке и утверждала, что общий уровень цен определяется величиной денежной массы: чем больше в стране денег, тем выше цены.