ekan_mu_kr_fik

31

Задание 4

По справочным данным (Приложение 3) рассчитайте влияние следующих факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом:

а) коэффициента материалоемкости (Км); б) коэффициента зарплатоемкости (Кз);

в) коэффициента амортизационной емкости (КАм); г) коэффициента прочей расходоемкости (Kр).

Проанализируйте полученные результаты и оцените участие каждого фактора в формировании затрат организации. Результаты расчетов представьте в табл. 29.

Таблица 29

Расчет влияния факторов на изменение затрат на рубль продукции

	Показатель	Условное	Алгоритм	2011 г.	2010 г.	Измене-
		обозначение	расчета			ние (+, –)
	А	1	2	3	4	5
		Исходные данные
1.	Выручка, тыс. руб.
2.	Общие затраты по элемен
там, тыс. руб.
	В том числе:
	2.1. Материальные расходы,
	тыс. руб.
	2.2. Расходы на оплату
	труда с отчислениями на со
	циальные нужды, тыс. руб.
	2.3. Амортизация, тыс. руб.
	2.4. Прочие расходы
	по обычным видам деятель
	ности, тыс. руб.
		Расчетные данные
3.	Затраты на 1 руб. продаж,
коп.
4.	Материалоемкость, коп.
5.	Зарплатоемкость, коп.
6.	Амортизационная емкость,
коп.
7.	Прочая расходоемкость,
коп.

32

Окончание таблицы 29

А

1

2

3

4

5

Расчет влияния факторов

8.Расчет влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж — всего

Втом числе:

а) материалоемкости

б) зарплатоемкости

в) амортизационной емкости

г) прочей расходоемкости

Баланс отклонений, %

Задание 5

Проанализируйте состояние дебиторской и кредиторской задолженности. Рассчитайте показатели их оборачиваемости и оцените влияние факторов по данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2). Результаты расчетов обобщите в табл. 30. Сделайте выводы.

Таблица 30

Динамика задолженности организации

		Абсолютное значение			Темпы ро-	Изменение
	Показатель	показателя			ста (сниже-
		2011		2010	ния), %	тыс. руб.	%
	А	1		3	3	4	5
			Исходные данные
	1. Средняя величина
	кредиторской задол
	женности, тыс. руб.
	2. Средняя величина
	дебиторской задолжен
	ности, тыс. руб.
	3. Выручка от продаж,
	тыс. руб.
			Расчетные данные
	4. Коэффициент соот
	ношения дебиторской				Х
	и кредиторской задол
	женности

33

Продолжение таблицы 30

А	1	3		3	4	5
5. Продолжительность
оборота дебиторской				Х
задолженности, дни
6. Продолжительность
оборота кредиторской				Х
задолженности, дни
	Расчет влияния факторов
7. Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота
дебиторской задолженности (+, —):
а) выручки, дни
б) среднегодовых остатков краткосрочной дебиторской задолженности, дни
Баланс отклонений

Задание 6

Организация планирует ввод нового корпуса. Определите, какой из трех инвестиционных проектов является наиболее привлекательным по критериям чистой текущей стоимости (NPV) и внут­ ренней нормы рентабельности (IRR). Результаты расчетов представьте в табл. 31.

Таблица 31

Оценка привлекательности инвестиционных проектов

			Годовые доходы по инве-			Общая на-	Чистый
	Норма	Начальные	стициям Pn, тыс. руб.			копленная
							приве-
	дис-	инвести-				величина дис-
Проект	конта	ции I ,	1 й год	2 й год	3 й год	контирован-	денный
	d, %	тыс. руб.				ных доходов	эффект
		0
						PV, тыс. руб.	NPV
1	17	25 000	7 000	14 000	18 000
2	16	26 200	7 000	14 000	18 000
3	18	25 100	7 000	14 000	18 000

Составьте прогнозный баланс с учетом ввода основных средств

впланируемом периоде и долгосрочного займа в размере 70% от предполагаемых инвестиций. Сумма нераспределенной прибыли

впрогнозном периоде составит 28 258 тыс. руб. Результаты расчетов представьте в табл. 32.

34

Таблица 32

Прогнозные значения бухгалтерского баланса

Актив	На конец	Прогноз-		Пассив	На конец	Прогноз-
	года	ный по-			года	ный по-
		казатель				казатель
1. Внеоборотные			3.	Капитал и ре
активы			зервы
2. Оборотные		1 563 639	4.	Долгосрочные
активы			обязательства
			5.	Краткосрочные
			обязательства
БАЛАНС			БАЛАНС

35

Варианты 1–5

Задание 7

По данным, представленным в табл. 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом балла значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью № 1, № 2 и № 3. Результаты расчетов представьте в табл. 34, 35.

						Таблица 33
	Исходная информация
		Общество с ограниченной				Значимость
	Показатель		ответственностью			показателя,
		«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3	балл
	А	1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвид		0,98	1,75	1,84	4
ности
2.	Коэффициент оборачивае-		1,85	1,71	0,76	5
мости активов
3.	Рентабельность продаж, %		2,23	3,82	2,98	6
4.	Рентабельность собственного		13,27	15,42	17,45	7
капитала, %
5.	Коэффициент финансовой		0,36	0,28	0,47	2
независимости (автономии)
6.	Коэффициент маневренности		0,07	0,05	0,01	3
7.	Коэффициент финансирова		0,55	0,94	0,84	4
ния
8.	Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственны			0,12	0,04	0,03	3
ми средствами, %

36

						Таблица 34
	Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х mах
		Общество с ограниченной				Значимость
	Показатель		ответственностью			показателя,
		«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3	балл
1.	Коэффициент текущей ликвид
ности
2.	Коэффициент оборачивае-
мости активов
3.	Рентабельность продаж, %
4.	Рентабельность собственного
капитала, %
5.	Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
6.	Коэффициент маневренности
7.	Коэффициент финансирования
8.	Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
средствами

					Таблица 35
	Результаты сравнительной рейтинговой оценки
	Показатель	Общество с ограниченной ответственностью
		«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1.	Коэффициент текущей ликвид
ности
2.	Коэффициент оборачивае-
мости активов
3.	Рентабельность продаж, %
4.	Рентабельность собственного
капитала, %
5.	Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
6.	Коэффициент маневренности
7.	Коэффициент финансирования
8.	Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственны
ми средствами
9.	Рейтинговая оценка с учетом
коэффициента значимости
10. Место организации

					37
	Приложения
				Приложение 1
	Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»
	на 31 декабря 2011 г., тыс. руб.
Пояс-	Наименование показателя		На 31 дека-	На 31 дека-	На 31 дека-
нения			бря 2011 г.	бря 2010 г.	бря 2009 г.
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы		315	245	196
	Результаты исследований и раз
	работок		0	0	0
	Основные средства		897 650	693 798	576 476
	Доходные вложения в материальные
	ценности		86 750	22 204	22 853
	Долгосрочные финансовые вложения		14 741	8 982	8 440
	Отложенные налоговые активы		51 741	46 759	42 665
	Прочие внеоборотные активы		0	0	0
	Итого по разделу I		1 051 197	771 988	650 630
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы		697 100	584 457	533 594
	в том числе готовая продукция		22 584	28 314	31 982
	Налог на добавленную стоимость
	по приобретенным ценностям		9 420	9 133	11 065
	Дебиторская задолженность		485 300	549 200	518 100
	Финансовые вложения		158 380	152 150	147 044
	Денежные средства		9 542	6 873	12 560
	Прочие оборотные активы		0	0	0
	Итого по разделу II		1 359 742	1 301 813	1 222 363
	БАЛАНС		2 410 939	2 073 801	1 872 993
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный
	капитал, уставный фонд, вклады
	товарищей)		500 000	500 000	500 000
	Собственные акции, выкупленные
	у акционеров		(. . . . . . .)	(. . . . . . .)	(. . . . . . .)
	Переоценка внеоборотных активов		98 365	52 873	42 851
	Добавочный капитал (без переоценки)		75 815	75 815	75 815
	Резервный капитал		2 860	2 738	1 711

38

	Пояс-	Наименование показателя	На 31 дека-	На 31 дека-	На 31 дека-
	нения		бря 2011 г.	бря 2010 г.	бря 2009 г.
		Нераспределенная прибыль (непо
		крытый убыток)	81 404	79 917	61 854
		Итого по разделу III	758 444	711 343	682 231
		IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
		ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
		Заемные средства	261 878	131 518	577 253
		Отложенные налоговые обязатель
		ства	47 732	35 554	32 645
		Резервы под условные обязательства	0	0	0
		Прочие обязательства	0	0	0
		Итого по разделу IV	309 610	167 072	609 898
		V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
		ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
		Заемные средства	600 916	516 586	302 745
		Кредиторская задолженность	741 804	678 640	277 969
		Доходы будущих периодов	165	160	150
		Резервы предстоящих расходов	0	0	0
		Прочие обязательства	0	0	0
		Итого по разделу V	1 342 885	1 195 386	580 864
		БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993

39

Приложение 2

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2011 г., тыс. руб.

	Пояс-	Наименование показателя	За год 2011 г.	За год 2010 г.
	нения
		Выручка	3 811 655	3 432 620
		Себестоимость продаж	(3 695 352)	(3 273 197)
		Валовая прибыль (убыток)	116 303	159 423
		Коммерческие расходы	(12 258)	(11 642)
		Управленческие расходы	(2 940)	(3 110)
		Прибыль (убыток) от продаж	101 105	144 671
		Доходы от участия в других организациях	0	0
		Проценты к получению	194 166	198 670
		Проценты к уплате	(288 296)	(401 232)
		Прочие доходы	532 329	503 750
		Прочие расходы	(527 714)	(418 989)
		Прибыль (убыток) до налогообложения	11 590	26 870
		Текущий налог на прибыль	(708)	(12 168)
		в т. ч. постоянные налоговые обязатель
		ства (активы)	3 256	2 872
		Изменение отложенных налоговых обяза
		тельств	(12 178)	(2 909)
		Изменение отложенных налоговых активов	4 982	4 094
		Прочее	0	0
		Чистая прибыль (убыток)	3 686	15 887

	Пояс-	Наименование показателя	За 12 месяцев	За 12 месяцев
	нения		2011 г.	2010 г.
		СПРАВОЧНО
		Результат от переоценки внеоборотных
		активов, не включаемый в чистую при
		быль (убыток) периода	45 492	10 022
		Результат от прочих операций, не вклю
		чаемый в чистую прибыль (убыток)
		периода
		Совокупный финансовый результат
		периода	49 179	25 909
		Базовая прибыль (убыток) на акцию
		Разводненная прибыль (убыток) на акцию

40

Приложение 3

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Пояснения к бухгалтерскому балансу (фрагмент)

Затраты на производство

Наименование показателя	За 2011 г.	За 2010 г.
Материальные затраты	1 791 060	1 749 350
Расходы на оплату труда	1 392 450	1 289 903
Отчисления на социальные нужды	405 735	434 052
Амортизация	189 482	176 429
Прочие затраты	116 758	123 482
Итого по элементам	3 895 485	3 773 216
Изменение остатков (прирост (–),
уменьшение (+)): незавершенного
производства, готовой продукции и др.	–128 582	–196 458
Итого расходы по обычным видам
деятельности	3 766 903	3 576 758

Дополнительная информация для расчетов, тыс. руб.

Показатель	За 2011 г.	За 2010 г.	За 2009 г.
Сомнительная дебиторская
задолженность	10 741	21 154	21 154
Готовая продукция, не пользующаяся
спросом	3 800	3 800	4200
Неликвидная продукция	1 800	2 100	2200
Незавершенное производство по сня
той с производства продукции	32	19	47