- •Тема 13 Оборотный капитал предприятия
- •1. Сущность, состав, структура и назначение оборотного капитала предприятия
- •2. Определение потребности предприятия в оборотных средствах
- •2. Через приведенную поставку.
- •3. Метод средневзвешенной величины интервала поставки
- •II. Страховой гарантийный запас
- •III. Транспортный запас
- •IV. Время на приемку, складирование, контроль и анализ
- •V. Технологический запас
- •3. Показатели использования оборотного капитала предприятия
- •4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия.
Тема 13 Оборотный капитал предприятия
Сущность, состав, структура и назначение оборотного капитала предприятия.
Определение потребности предприятия в оборотных средствах.
Показатели использования оборотного капитала предприятия.
4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала
предприятия.
1. Сущность, состав, структура и назначение оборотного капитала предприятия
Наряду с основным капиталом для работы предприятия используется оборотный капитал. Экономической назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывного производственного процесса и хозяйственной деятельности предприятия.
Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете – оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств. Аналог этого показателя в отечественной практике – величина собственных оборотных средств.
Типовой состав и классификация оборотных средств представлены в табл. 1.
Оборотные производственные фонды |
1. Производственные запасы: 1.1. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты 1.2. Вспомогательные материалы 1.3. Топливо 1.4. Тара 1.5. Запасные части для ремонта 2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодов |
Нормируемые оборотные средства |
Фонды обращения |
4. Готовая продукция на складе и товары для перепродажи | |
5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями 6. Денежные средства 7. Краткосрочные финансовые вложения 8. Налоги по приобретенным ценностям 9. Дебиторская задолженность 10. Прочие оборотные активы |
Ненормируемые оборотные средства |
По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные.
Оборотные производственные фонды вступают в производственный процесс в своей натуральной форме, и в каждом цикле производства полностью потребляются, меняют натурально-вещественную форму и переносят свою стоимость на создаваемый продукт, а также целиком возмещаются после каждого производственного цикла:
1. Производственные запасы – это предметы труда, которые ещё не вступили в производственный процесс и находятся на складах предприятия в виде запасов. Необходимость в производственных запасах обусловлена тем, что производственный процесс совершается как правило непрерывно, а поступление предметов труда – периодически.
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, находящиеся на разных стадиях обработки, но ещё не готовые для реализации.
3. Расходы будущих периодов (РБП) – это затраты, которые предприятие осуществляет в отчетном периоде, но которые подлежат погашению за счет источников средств предприятия в будущих периодах (например, связанные с освоением выпуска новых видов продукции – изготовление и приобретение инструментов и приспособлений для изготовления новых видов продукции, оплата за проект, подписка на журналы и т.д.).
4. Готовая продукция (ГП): ГП на складах предприятия – произведенная на данном предприятии и готовая к отгрузке потребителям; ГП отгруженная, в пути, но не оплаченная покупателями.
5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями.
6. Денежные средства – в кассе, на расчетных счетах, на валютных счетах, прочие денежные средства.
7. Краткосрочные финансовые вложения – инвестиции в зависимые общества; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие краткосрочные финансовые вложения (предназначены для перепродажи в краткосрочном периоде с целью получения дохода).
8. Налоги по приобретенным ценностям
9. Дебиторская задолженность (ДЗ) – ДЗ, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в том числе от покупателей и заказчиков, по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, по авансам выданным, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный фонд, от прочих дебиторов.
10. Прочие оборотные активы – задолженность субъектов хозяйствования по переплатам и ошибочным поставкам; товарно-материальные ценности, принятые до выяснения; налоговые платежи, подлежащие зачету (кроме НДС) и др.
В своем движении оборотные средства проходят последовательно 3 стадии – денежную, производственную и товарную.
Денежная стадия: Д – Т – ПЗ.
Производственная стадия заключается в превращении производственных запасов в готовую продукцию посредством приложения к ним труда работников предприятия, который материализуется в незавершенное производство и фактически является источником создания прибыли предприятия: ПЗ – НЗП – ГП.
Товарная стадия заключается в превращении готовой продукции в деньги:
ГП – Т' – Д'
Схема полного кругооборота оборотного капитала предприятия представлена на рис.1.
Рис. 1. – Схема кругооборота оборотного капитала предприятия
где Д – денежные средства, имеющиеся у предприятия на момент его создания или полученные в результате реализации продукции (работ, услуг);
Т – товарно-материальные ценности, приобретенные предприятием и необходимые для начала (продолжения) производственного процесса;
ПЗ – производственные запасы, т.е. товарно-материальные ценности, находящиеся на складах предприятия;
НЗП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
Т' – готовая продукция предприятия (товары, работы, услуги), выраженная в товарной форме, т.е. продукция, на которую уже есть покупатель;
Д' – денежные средства, поступившие в качестве оплаты за продукцию на расчетный счет предприятия.
DД – изменение величины оборотного капитала. При этом Д' = Д + DД.
При DД > 0 оборотный капитал увеличивается, т.е. предприятие имеет прибыль, а при DД < = 0 оборотный капитал не увеличивается, т.е. предприятие является нерентабельным или убыточным.
Следует отметить, что для нормального функционирования предприятия и непрерывности кругооборота оборотного капитала он должен находиться одновременно на всех стадиях и во всех формах, поскольку отсутствие любого элемента оборотных средств приводит к остановке кругооборота.