т. 9. Макроэкономическое равновесие

Тема 9. Макроэкономическое равновесие

9.1.Модель совокупности спроса и совокупного предложения

Анализ равновесия на национальном рынке осуществляется путем совмещения в одних осях координат графиков совокупно­го спроса и совокупного предложения. Рыночная система будет находиться в состоянии равновесия, если при действующем уровне цен в экономике величина предполагаемого объема про­изводства в экономике равна величине совокупного спроса.

Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения, таким образом, определит равновесный реальный объем внутреннего производства и равновесный уровень цен в экономике. Наличие на графике совокупного предложения трех специфических участков несколько усложняет анализ. Рассмот­рим ситуацию установления макроэкономического равновесия на каждом конкретном участке графика AS.

Первый случай — пересечение графиков совокупного спроса и совокупного предложения на промежуточном участке послед­него. Данный случай представляет собой обычный ва­риант, когда изменение уровня цен в экономике фактически ис­ключает перепроизводство и недопроизводство.

Макроэкономическое равновесие будет достигаться в точке Е при следующих его параметрах: Р_E — равновесный уровень цен в экономике; Q_E — равновесный объем производства в экономике.

Если уровень цен будет выше равновесного, то на нацио­нальном ринке будут возникать излишки продукции. Наличие излишков (избыточного предложения) будет "толкать" цены вниз до уровня, соответствующего Р_Е на рисунке выше. Обратная си­туация имеет место в случае, если уровень цен в экономике бу­дет меньше равновесного. В данном случае экономика столкнет­ся с проблемой дефицита на национальном рынке. Дефицит  продукции позволит поднять цены до первоначального уровня, т. е. до Р_Е. Возможность изменения уровня цен в экономике практически сводит к нулю ситуацию перепроизводства и недо­производства, это позволяет рыночной системе саморегулиро­ваться и находиться в равновесии.

Следующий вариант равновесия совокупного спроса и сово­купного предложения будет рассмотрен на кейнсианском участ­ке графика AS (рисунок ниже). Особенностью данного варианта мак­роэкономического равновесия является то, что уровень цен на всем кейнсианском отрезке неизменен и равен Р_Е. Это означает, что цены, в отличие от выше рассмотренного случая, здесь не могут быть инструментом воздействия на рыночную ситуацию. Если предположить, что в экономике производится больший объем продукции, чем востребовано рынком,  например Q_A (Q_A > Q_E), то экономика столкнется с увеличением нераспродан­ных товарно-материальных запасов (на величину (Q_A - Q_B)), ко­торое не будет сопровождаться колебаниями уровня цен.

Реаги­руя на рост товарных запасов, предприниматели будут сокра­щать объемы производства, постепенно доводя их до уровня, соответствующего точке E. Если же объем производства в дан­ной экономике окажется меньше равновесного, например Q_B, будет иметь место сокращение нормальных товарных запасов. Для производителей это станет сигналом о необходимости нара­щивания объемов выпуска, причем процесс расширения объе­мов производства будет продолжаться до тех пор, пока ситуация не нормализуется, т.е. не вернется в точку E. Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что на кейнсианском отрезке AS именно состояние товарных запасов и их динамика выступают в качестве некого индикатора ситуации на национальном рынке. Отметим, что и в первом  и во втором случае  макроэкономическое равновесие достигается в усло­виях неполной занятости и равновесный ВВП оказывается мень­ше, чем полны изобьем производствам ВВП потенциальный.

И, наконец, последний случай — равновесие совокупного спроса и предложения на классическом участке графика AS. Данный вариант означает, что макроэкономическое равновесие достигается в условиях полной занятости экономи­ческих ресурсов.

Реальный объем внутреннего продукта здесь соответствует ВВП потенциальному, т. е. ВВП в условиях полной занятости (Q_max). Полная занятость в экономике исключает перепроизвод­ство и недопроизводство.

Ситуация стабильного рыночного равновесия на уровне всей национальной экономики скорее исключение, чем правило, и встречается достаточно редко, так как совокупное предложение и совокупный спрос подвержены влиянию множества факторов.

Быстрое изменение совокупного спроса или совокупного пред­ложения вызовет нарушение макроэкономического равновесия. В экономической литературе резкие изменения совокупного спроса или совокупного предложения получили название соот­ветственно шока спроса и шока предложения.

Шок со стороны спроса может возникнуть, например, вслед­ствие значительного увеличения денежной массы (допустим, правительство для расчета с долгами могло прибегнуть к эмиссии денег). Шок спроса может быть вызван и колебаниями инвести­ционной активности бизнеса (так, в условиях экономического подъема инвестиционные расходы резко возрастают), и ажиотаж­ным спросом населения, напуганного слухами о возможном по­вышении цен, и резким притоком импортных товаров (напри­мер, в результате либерализации правил внешнеэкономической деятельности) и прочими причинами. Шок предложения возни­кает чаше всего из-за резкого изменения издержек производства, что, в свою очередь, может быть связано, например, с повыше­нием мировых цен на энергоносители, или с большим наплывом иммигрантов, резко увеличившим предложение труда, или со стремительным внедрением новых технологий и т. п.

Проанализируем сначала, как изменение совокупного спроса скажется на равновесных параметрах национального рынка. На данных рисунках проиллюстрировано увеличение совокупного спроса.

Рассмотрим вариант сокращения совокупного спроса. Если экономика находится в состоянии спада (кейнсианский участок графика совокупного предложения), то сокращение спроса в масштабах всей экономической системы будет иметь следствием снижение объемов производства, рост безработицы. Общий же уровень цен останется без изменений. Таким образом, мы столкнемся с ситуацией, обратной случаю, рассмотренному на рисунке. По аналогии можно предположить, что при пересечении графиков AD и AS на промежуточном или классическом участках кривой совокупного предложения изменение совокупного спроса в сторону понижения должно вызвать снижение уровня цен в экономике и объема ВВП. Однако практика пока­зывает, что, один раз увеличившись, цены практически никогда не падают до прежнего уровня, даже при снижении AD. Если они и снижаются, то незначительно. Объясняется это следую­щим образом.

1. Главной составляющей цены любого товара являются издержки производства, большую часть которых составляет заработная плата. А заработная плата практически никогда не снижается, т. е. является неэластичной в сторону понижения, так как существует законодательно установленный размер минимальной заработной платы; профсоюзные организации, отстаивая интересы своих членов, препятствуют снижению заработной платы; сами предприниматели боятся дестимулировать производительность труда и потерять наиболее квалифицированные свои кадры.

2. Вторая причина неэластичности цен в сторону снижения — значительная монополизация большинства современных товарных рынков и, как следствие, существование у монополий возможности удерживать цены даже при сокращении спроса на рынке.

Описанная ситуация (связанная с неэластичностью цен к по­нижению) получила название эффекта храповика. Рассмотрим его графическую интерпретацию (см. рис. ниже). Предположим, что первоначально равновесие в экономике достигалось в точке А на кейнсианском участке. Допустим теперь, что по некоторым объ­ективным экономическим причинам совокупный спрос возрос и кривая AD₁ сместилась до положения АD₂ на плоскости. Равно­весие перешло из точки А в точку В, расположенную на класси­ческом участке графика AS. Подобное изменение макроэконо­мической ситуации привело к росту уровня цен с Р_А до Р_B и уве­личило объемы реального ВВП с Q₁ до Q_max. Далее предположим, что под воздействием неценовых детерминант совокупный спрос сократился и кривая AD возвращается в свое первоначальное по­ложение, т. е. смещается до уровня AD₁. Из-за действия эффекта храповика данное изменение совокупного спроса не приведет к изменению уровня цен в экономике.

Для сохранения равновесных параметров кейнсианский от­резок перемещается вверх до положения Р_ВВ, а сам график сово­купного предложения будет теперь представлен ломаной линией P_BBAS. Теперь равновесие экономической системы достигается в точке D, при равновесных параметрах Р_в и Q₂.

Следующий этап нашего анализа будет связан с исследова­нием воздействия изменения совокупного предложения на мак­роэкономическое равновесие (см. рис. ниже). Если по каким-либо причинам растет совокупное предложение, это будет сопровож­даться ростом объемов национального производства (с Q_A до Q_B) при общем снижении уровня цен (с Р_А до Р_в). Такое положение означает подъем в экономике.

В случае сокращения совокупного предложения в экономике будет возникать так называемая инфляция предложения (инфля­ция издержек) — смещение кривой AS влево вверх в положение AS₂ повлечет за собой одновременное сокращение объемов ВВП (с Q_A до Q_c), рост безработицы и повышение совокупного уровня цен (с Р_А до Р_с). В экономической системе, таким обра­зом, будет наблюдаться спад производства (стагнация), сопрово­ждаемая инфляцией. Такая ситуация в экономике получила на­звание стагфляция.

В большинстве случаев шоки спроса и предложения приво­дят к неактивным последствиям. Государство принимает ряд мер стабилизационной политики, направленных на поддержание макроэкономического равновесия и минимизации отрицатель­ных последствий шоков. Эти меры включают в себя элементы кредитно-денежной и фискальной политики.

К сведению. Рассматривая шоки спроса и предложения, мы выяснили, что при росте совокупного спроса (в частности на вертикальном и восходящем участках графика совокупного предложения) уровень цен в экономике будет увеличиваться. Аналогичное увеличение уровня цен мы будем наблюдать при сокращении совокупного предложения. По сути дела, речь идет в первом случае об инфляции спроса и во втором случае об ин­фляции предложения.

 

9.2. Цикличность развития рыночной экономики

Фазы экономического цикла

Для всех стран с рыночной экономикой характерно циклическое развитие — после продолжительного роста экономической активности в определенный момент наступает спад этой активности. Достичь постоянного экономического роста стремятся правительства многих государств, однако пока это не удавалось ни одной стране.

Ученые и практики утверждают, что в любой экономической системе происходят колебания деловой активности во времени: повышение или понижение спроса, увеличение объемов производства или его спад, рост или снижение безработицы и т.д. Это было замечено экономистами еще в начале XIX века (Т.Мальтус, Ж.Сисмонди), а затем Т.Веблен, Дж.Кейнс, Дж.Хикс, Дж.Кларк, К.Маркс, Й.Шумпетер, У.Митчелл и многие другие посвятили свою деятельность исследованию экономических циклов. Ими была обнаружена, во-первых, такая особенность рыночной экономики как склонность к повторению экономических явлений, и, во-вторых, определенная последовательность в чередовании указанных явлений (наличие экономических циклов).

Экономический цикл — это периодические колебания деловой активности в хозяйственной системе, которые характеризуются временным интервалом между двумя качественно одинаковыми состояниями экономический конъюнктуры. Под экономической конъюнктурой понимается направление и степень изменения основных макроэкономических показателей. Таким образом, экономическая цикличность развития предполагает отклонение национальной экономики или мирового хозяйства в целом от состояния макроэкономического равновесия.

Колебания рыночной активности в разных странах достаточно сильно различаются по регулярности, длительности и причинам возникновения, тем не менее, все циклы имеют одни и те же фазы. Современные концепции цикличности рыночной экономики в основном выделяют двух- и четырехфазовые модели экономического цикла.

Двухфазовая модель имеет понижательную (спад, кризис, рецессия) и повышательную (оживление, подъем) фазы, а также соответственно низшие и высшие поворотные точки цикла. Продолжительность цикла определяется как интервал между двумя соседними высшими или низшими поворотными точками.

Четырехфазовая модель содержит следующие фазы экономического цикла: кризис, депрессия, оживление и подъем.

Спад (кризис). Он длится от нескольких месяцев до двух лет. В ходе его происходят сокращение производства и инвестиций, падение объемов продаж, рост числа банкротств, сокращение занятости и достижение высокого уровня безработицы, снижение заработной платы, рост запасов товаров, падение курса ценных бумаг, рост мировых цен на энергоносители и продовольствие. Наиболее подвержены кризисным воздействиям немонополизированные организации и малый бизнес. Менее зависимы от кризисных явлений производители продуктов питания, потребительских товаров и услуг (особенно предметов повседневного спроса).

Сокращение деловой активности, относительно умеренный некритический спад производства, замедление темпов экономического роста называется рецессией. Рецессия — это спад национального производства, продолжающийся более 2 кварталов подряд.

Нарушается равновесие не только на отдельных (локальных) рынках, но и во всей экономической системе, то есть нарушается макроэкономическое равновесие. Таким образом, кризис возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным спадом производства, ростом безработицы, банкротством банков и прочих кредитных организаций из-за массового не возврата кредитов.

После падения производства и занятости до самого низкого уровня происходит переход кризиса в депрессию (стагнацию), которая длится от одного до трех лет. В этой фазе менеджмент осуществляет неуверенные, порой противоречащие действия, поскольку во время кризиса возникают побудительные мотивы к сокращению издержек производства, обновлению основного капитала на новой технологической основе. Норма банковского процента падает до минимальных отметок. Общество и рыночные структуры находятся в состоянии выжидания, производство и занятость медленно набирают ход. В этот период происходит приспособление национального хозяйства к новым условиям и потребностям экономики.

Оживление. Для этой фазы характерны повышение деловой активности, постепенное увеличение спроса на рабочую силу и, следовательно, сокращение безработицы, расширение производства, рост цен. Производители начинают получать во все большем объеме новые заказы, обновляется оборудование, возникают новые предприятия, осуществляется прирост инвестиций, повышаются процентные ставки. В результате увеличивается покупательский спрос и достигается докризисный уровень экономики.

Фаза подъема характеризуется значительным расширением производства, ростом предпринимательской и инвестиционной активности, увеличением потребительских расходов, значительным ростом общего уровня цен в экономике. Возникает множество новых предприятий, внедряются новые технологии,  появляются в большом объеме новые рабочие места, снижается безработица. Растут курсы акций, процентные ставки, зарплата, активно развивается малый бизнес. В то же время увеличиваются товарные запасы, растет напряженность банковских активов, непропорционально растут инвестиции в производственные и непроизводственные сферы. Повышается напряженность в пропорциях между стадиями воспроизводственного цикла на макро- и микроуровнях.

Во время завершения подъема бумом экономика работает на пределе своих возможностей, наблюдается полная занятость, перепроизводство товаров, инвестиции и расходы покупателей очень высоки. Экономическая активность достигает наивысшего уровня. Достигнув этой отметки, экономика вновь начинает сползать в кризис, и экономический цикл повторяется на новом количественном и качественном уровне.

Наличие четырех фаз экономического цикла не означает, что все они присутствуют в каждом цикле. Возможны ситуации, когда некоторые фазы отсутствуют. Допустим, экономика из фазы кризиса, минуя депрессию, переходит к оживлению. Или, например, оживление не переросло в экономический подъем, и экономика снова вошла в рецессию.

П.Самуэльсон в книге «Экономика» определяет экономический цикл как общую черту почти всех областей хозяйственной жизни и всех стран с рыночной экономикой. Современные экономисты признают объективный характер экономического цикла и поэтому предлагают изучать это явление путем анализа причин и факторов, оказывающих влияние на характер и продолжительность циклов.

В настоящее время существует три теоретических подхода, характеризующих и определяющих причины экономических циклов.

1. Первый подход объясняет возникновение циклов внешними (экзогенными) факторами, вызывающих периодическую повторяемость экономических процессов и лежащих вне экономической системы. К ним относятся: политические события, войны, землетрясения, изменение численности населения, открытие крупных месторождений ценных природных ресурсов, инновации, изобретения и научные открытия, солнечная активность.

Например, английский экономист У.С.Джевонс пытался объяснить причину экономического цикла периодичностью возникновения и интенсивностью пятен на Солнце. Согласно этой концепции, 11-летний цикл солнечной активности вызывает колебания урожайности, которые приводят к периодически неурожаям в сельском хозяйстве и как следствие – к промышленному и торговому циклам, к общему экономическому спаду.

Теории, объясняющие экономический цикл наличием внешних факторов, называются экстернальными. Их анализом и разработкой занимались Й.Шумпетер, Х.С.Джевонс, Х.М.Мор, С.Одзи, Э.Мандел.

2. Сторонники второго подхода утверждают, что причинами циклов являются внутренние (эндогенные) факторы – явления, происходящие внутри самой экономической системы. Важнейшими из них являются такие процессы как потребление, инвестиции, экономическая политика государств(а).

Согласно теории недопотребления (Ж.Сисмонди), депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребительские товары. Именно сбережения, совершаемые отдельными людьми и компаниями, нарушают равновесие между производством и потреблением. Причина подобных чрезмерных сбережений заключается в неравномерном распределении дохода, поскольку подавляющая часть сбережений приходится преимущественно на тех, кто получает крупный доход.

Теория перенакопления объясняет возникновение цикличности в экономике превышением производства средств производства над производством предметов потребления. Центральное место в этой концепции занимает вопрос о чрезмерном развитии отраслей, изготавливающих товары производственного назначения, по отношению к отраслям, производящим потребительские товары. Данное явление представляет собой симптом серьезной диспропорции в структуре общественного производства, возникающей во время фазы подъема.

Монетаристские теории толкования экономических циклов (Р.Хоутри, И.Фишер, М.Фридмен) опираются на нарушения в области денежного обращения. Для них цикл есть «чисто денежное явление» в том смысле, что изменение денежного потока является единственной и достаточной причиной изменения деловой активности, чередования подъема и депрессии. Когда в обществе спрос на товары, то есть денежный поток, увеличивается, торговля становится оживленной, производство расширяется, цены растут. Когда совокупный спрос уменьшается, торговля ослабевает, производство сокращается, цены падают. Денежный поток непосредственно определяется «потребительскими затратами», то есть расходами за счет дохода. Если бы денежный поток можно было стабилизировать, то колебания экономической активности исчезли бы. Но этого не происходит, так как денежной системе присуща неустойчивость.

Марксистская теория объясняет причину возникновения экономических циклов основным противоречием капитализма – между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения результатов труда. Сторонники данной теории считают, что возможность цикличности вытекает из функций денег как средства обращения и средства платежа при разрыве актов купли-продажи в национальной экономике. По мере накопления капитала, роста производительных сил происходит все большая концентрация и централизация капитала, формирование индустриальных центров и транснациональных корпораций. Товары становятся результатом труда многих миллионов работников, но их присвоение остается частнокапиталистическим.

Кейнсианское направление и неоклассические концепции цикла основаны на том, что причиной механизма цикличности является процесс приспособления запаса капитала к условиям общественного воспроизводства. Предполагается, что между объемом ежегодно создаваемой стоимости («потоком»), с одной стороны, и накопленным к данному моменту «запасом» капитала – с другой, существует равновесная пропорция. До тех пор пока эта равновесная пропорция не нарушена, циклических колебаний быть не может. И наоборот. При этом происходят колебания как производства, так и капитала.

Неокейнсианцы (Дж.Хикс, П.Самуэльсон, Э.Хансен) считают, что в изменениях указанной пропорции активная роль принадлежит движению капитала: стремление предпринимателей сравнять фактический капитал с его равновесным уровнем, который является для неокейнсианцев оптимальной величиной.

Современная экономическая теория связана с моделью делового цикла Самуэльсона-Хикса, описывающей процесс перехода экономики из одного равновесного состояния в другое при изменении экзогенных параметров. В ней цикл рассматривается как результат взаимодействия национального дохода, потребления и накопления капитала. Согласно этой модели, механизм экономических колебаний характеризуется мультипликатором и акселератором.

Сторонники неоклассической теории (Дж.Дьюзенберри) первичным признают движение потока – объема ежегодного производства. Они считают, что равновесие утрачивается в ходе экономического развития в результате взаимодействия таких макроэкономических факторов как прибыль, безработица, инвестиции. Главная причина, порождающая волнообразность движения экономики, заключается в отклонении фактической занятости населения от ее равновесного значения.

Важное значение в развитии данных концепций имеют математические модели экономического цикла, построенные на идеи колебания потока инвестиций (теории инвестиций в основной капитал и теории инвестиций в оборотный капитал).

Психологические теории цикла отводят главную роль в возникновении циклических колебаний либо спекулятивным мотивам в операциях предпринимателей на товарных рынках и фондовых биржах, то есть мотивам, связанным с ожиданиями дальнейшего роста цен и курса ценных бумаг (У.Джевонс, В.Парето), либо необоснованным ожиданиям предпринимателями высокого уровня своих фактических доходов (А.Пигу, Дж.Кейнс).

3. Третий подход сводится к тому, что цикличность рыночной экономики вызвана совокупностью как внешних, так и внутренних причин. Согласно данной концепции внутренние факторы – основные, базовые, приводящие к экономическим колебаниям, а внешние дают первоначальный толчок циклу, повод для начала кризисных явлений. Это направление является наиболее продуктивным и позитивным.

Экономический цикл может длиться от нескольких лет до нескольких десятилетий. В экономической теории циклы продолжительностью до 10-ти лет принято называть малыми (или короткими) волнами, продолжительностью до 40-60 лет — большими (или длинными) волнами. Последние связаны с фундаментальными сдвигами в технике и технологии, с научно-техническими революциями.

Несмотря на общие для всех циклов фазы, отдельные циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности.

Продолжительность экономических циклов зависит от многих факторов:

• времени обновления основного капитала,

• динамики рыночной конъюнктуры,

• вмешательства государства в экономику, и многих других.

Соответственно современная экономическая наука выделяет краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы.

Циклы Дж.Китчина имеют продолжительность три-пять лет. Такая короткая цикличность отражает средний производственный цикл промышленной фирмы с учетом НИОКР и периодичность колебаний валютных курсов. В рамках этого цикла происходит обновление отдельных элементов основного капитала и изменение товарно-материальных ценностей на производственных предприятиях.

К среднесрочным циклам относятся промышленные (классические) и строительные циклы. Так, циклы К.Жугляра отражают взаимодействие множества денежно-кредитных факторов, их связь с циклами инвестиций и изменениями макроэкономических показателей, поэтому чаще всего они называются промышленными циклами. Их периодичность – 7 -12 лет. Промышленный цикл связан с обновлением основного капитала, созданием и внедрением новой техники и технологий.

Циклы С.Кузнеца представляют собой строительные циклы, связанные с колебаниями спроса и предложения на рынке жилищного строительства, а также на рынке строительства зданий и сооружений. Продолжительность этих циклов составляет около 20 лет, в течение которых происходит обновление жилых зданий и производственных сооружений.