Фин рынки / РП ФРиФИ (Экономика (ФиК)) бак 2011

2.4.3. Тематический план дисциплины для заочной формы обучения на базе среднего профессионального образования (3,5 года)

		Виды учебных заня-
					тий
Наименование разделов и тем		Лекции		Практические занятия	Интерактивные обученияформы		Обязательная самостоятельная работа
			Количество часов
Раздел 1. Основы теории финансового рынка
Тема 1.1. Основные понятия и классификации фи-		1		1	–		9
нансового рынка
Тема 1.2. Функции финансового рынка и его регу-		–		–	–		–
лирование
Тема 1.3. Ценные бумаги как инструменты финан-		1		2	1		18
сового рынка
Тема 1.4. Производные финансовые инструменты		1		2	–		18
(деривативы)
Тема 1.5. Методы анализа финансового рынка		1		1	1		9
Тема 1.6. Методы принятия инвестиционных ре-		–		–	–		–
шений
Итого по разделу		4		6	2		54
Раздел 2. Основные сегменты финансовых рынков
Тема 2.1. Валютный рынок		–		–	–		–
Тема 2.2. Кредитный рынок		–		–	–		–
Тема 2.3. Фондовый рынок		1		1	1		9
Тема 2.4. Рынок производных финансовых инст-		1		1	–		9
рументов (деривативов)
Итого по разделу		2		2	1		18
Раздел 3. Финансовые институты
Тема 3.1. Инвесторы		–			–
				0,5			4
Тема 3.2. Финансовые посредники		1		0,5	1		5
Тема 3.3. Инфраструктура		1		1	–		9
Тема 3.4. Международные финансовые институты		–		–	–		–
Итого по разделу		2		2	1		18
Итого по дисциплине		8		10	4		90

Форма текущего контроля

Опрос

Тесты

Опрос

Опрос

Тесты

Опрос

ПСР

Опрос

Опрос

Форма промежуточной аттестации

Курсовая работа и экзамен (6-й семестр)

21

2.5. Программа самостоятельной работы студентов

Направление подготовки

Профиль подготовки

Форма обучения

Очная

080100.62 «Экономика»

«Финансы и кредит»

Заочная

	обученияСрок	семестра№	Формы СРС	Количествочасов
			Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	36
		4	Выполнение самостоятельной работы (эссе)	18
	3		Итого	54
	года		Выполнение курсовой работы	36
		5	Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	28
			Итого	64
			Выполнение курсовой работы	36
		7	Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	28
			Итого	64
	4		Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	20
			Выполнение самостоятельной работы (эссе)	18
	года
		8	Выполнение самостоятельной работы (реферат)	18
			Выполнение самостоятельной работы (реферат)	16
			Итого	72
			Выполнение курсовой работы	36
	3,5		Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	90
		6
			Самостоятельное изучение отдельных тем и получе-	97
	года
			ние индивидуальных консультаций по дисциплине
			Итого	223
			Выполнение курсовой работы	36
	4		Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	54
		5	Самостоятельное изучение отдельных тем и получе-	139
	года
			ние индивидуальных консультаций по дисциплине
			Итого	229
			Выполнение итоговой контрольной работы	27
			Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	54
		7	Самостоятельное изучение отдельных тем и получе-	25
			ние индивидуальных консультаций по дисциплине
	5		Итого	106
	лет		Выполнение курсовой работы	36
			Подготовка к практическим (семинарским) занятиям	54
		8	Самостоятельное изучение отдельных тем и получе-	15
			ние индивидуальных консультаций по дисциплине
			Итого	105

22

2.6. Содержание отдельных разделов и тем

Раздел 1. Основы теории финансового рынка

Тема 1.1. Основные понятия и классификации финансового рынка

Понятие финансового рынка. Финансовая система и финансовый рынок. Роль финансового рынка. Цель функционирования финансового рынка.

Экономическая и финансовая глобализация. Основные направления глобализации финансового рынка.

Классификация финансового рынка. Развитые и формирующиеся финансовые рынки. Национальные и международные финансовые рынки. Сегменты финансового рынка: валютный, кредитный и фондовый рынки, рынок производных финансовых инструментов (деривативов).

Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на развитие финансовых рынков.

Современная структура и участники финансового рынка. Эмитенты. Инвесторы. Финансовые посредники. Инфраструктура. Органы регулирования.

Принципы инвестирования на финансовом рынке. Прямое инвестирование. Коллективное инвестирование.

Финансовые инструменты и их классификация. Ценные бумаги. Производные финансовые инструменты. Международные финансовые инструменты. Доходность и риски финансовых инструментов. Соотношение риска и доходности инвестиций в финансовые инструменты.

Тема 1.2. Функции финансового рынка и его регулирование

Общерыночные функции. Посредничество между продавцами и покупателями финансовых инструментов. Ценообразование.

Специфические функции. Перераспределение капитала. Хеджирование рисков участников рынка. Финансирование бюджетного дефицита. Перераспределение прав собственности на активы.

Регулирование финансового рынка. Цели, принципы, методы и механизмы регулирования. Органы государственного регулирования. Саморегулируемые организации на финансовом рынке.

Особенности регулирования финансового рынка в России. Роль ФСФР. Международное сотрудничество в сфере регулирования финансовых рынков.

Тема 1.3. Ценные бумаги как инструменты финансового рынка

Понятие и классификация ценных бумаг.

Долевые ценные бумаги. Понятие и виды долевых ценных бумаг.

Акции: понятие, свойства, классификации. Обыкновенные и привилегированные акции. Доход по акциям. Дивиденд. Инвестиционные характеристики акций. Дивидендная доходность акций. Доход на акцию. Отношение цены к доходу на акцию. Чистые активы на акцию.

Долговые ценные бумаги. Понятие и виды долговых ценных бумаг.

23

Облигации: понятие, свойства, классификации. Цена, курс и доход облигаций. Доходность облигаций: текущая доходность, доходность к погашению. Чувствительность цен облигаций к процентным ставкам. Дюрация.

Обеспеченные облигации. Ипотечные ценные бумаги. Закладные. Вексель: понятие, свойства, классификации. Обязательные реквизиты

векселей. Индоссамент. Акцепт. Аваль. Учет векселей. Погашение векселя. Протест по векселю.

Государственные ценные бумаги: понятие, свойства, функции, классификации. Участники рынка государственных ценных бумаг.

Товарораспорядительные ценные бумаги. Понятие, назначение и виды товарораспорядительных ценных бумаг. Складские свидетельства. Простое и двойное складское свидетельство. Коносаменты.

Платежные ценные бумаги. Чеки. Депозитные и сберегательные сертификаты.

Тема 1.4. Производные финансовые инструменты (деривативы)

Производные финансовые инструменты (деривативы). Понятие производного финансового инструмента. Срочные контракты: понятие, виды, классификации. Спот-рынок. Срочный рынок. Участники рынка. Хеджирование. Арбитраж.

Форварды и фьючерсы. Цена исполнения. Фьючерсная цена. Модели ценообразования. Опционы. Пут и колл. Премии по опциону. Внутренняя и временная стоимость опциона. Опционные стратегии. Свопы. Свопы кредитного дефолта. Свопционы.

Международные финансовые инструменты: понятие, виды, классификации. Характеристика рынка. Правовые аспекты. Депозитарные расписки. Преимущества и недостатки АДР. Еврооблигации. Формы и методы размещения еврооблигаций. Мировые облигации.

Тема 1.5. Методы анализа финансового рынка

Финансовая математика и математическая статистика в анализе финансового рынка. Временная стоимость денег. Эффективная ставка процента. Дисконтирование. Дисперсия. Ковариация. Корреляция.

Доходность финансовых инструментов. Стоимость ценных бумаг. Номинальная и рыночная стоимость. Внутренняя (справедливая) стоимость. Текущая и «полная» доходность. Показатели доходности фондовых рынков и компаний.

Риски финансовых инструментов. Понятие риска. Виды рисков. Оценка рисков. Рыночный (систематический) и специфический (несистематический) риск. Хеджирование и диверсификация. Диверсификация по Марковицу.

Фондовые индексы. Классификация фондовых индексов. Особенности расчета российских индексов акций. Международные индексы.

Рейтинг как метод оценки потенциала финансовых рынков. Сущность и функции рейтинга ценных бумаг. Виды рейтинга. Процесс присвоения рейтинга. Рейтинги государств. Рейтинговые агентства России.

24

Финансовые циклы и кризисы. Понятие «финансовый кризис». Фазы финансового кризиса. Особенности мирового финансового кризиса.

Тема 1.6. Методы принятия инвестиционных решений

Основные направления анализа рынка финансового рынка. Фундаментальный анализ. Методология и особенности применения фундаментального анализа. Коэффициенты фундаментального анализа. Технический анализ. Методы технического анализа.

Выбор инструмента инвестирования. Прямое инвестирование. Опосредованное инвестирование. Работа с брокером. Особенности торговли акциями и облигациями. Операции на срочном рынке. Выбор паевого инвестиционного фонда.

Портфель финансовых инструментов. Стратегии управления портфелем. Активные и пассивные стратегии. Рыночный портфель. Эффективный портфель. Модель САРМ. Коэффициент бета как мера риска. Коэффициент Шарпа. Коэффициент Трейнора.

Раздел 2. Основные сегменты финансовых рынков

Тема 2.1. Валютный рынок

Характеристика валютного рынка. Понятие валютного рынка. Функции и место валютного рынка в системе финансового рынка. Валютные кризисы. Участники и структура валютного рынка. Валютный курс. Конвертируемость валюты. Валютные ограничения. Режимы валютного курса. Валютная котировка.

Операции на валютном рынке. Операции спот. Форвардные операции. Фьючерсные операции. Опционные операции. Операции своп. Предпринимательские, хеджевые, спекулятивные и арбитражные операции. Валютные риски. Методы и инструменты управления валютными рисками.

Тенденции развития валютного рынка. Развитие инфраструктуры рынка. Изменение структуры рынка по инструментам, валютам и торговым площадкам. Российский валютный рынок и его интеграция в международный финансовый рынок.

Тема 2.2. Кредитный рынок

Характеристика кредитного рынка. Понятие кредитного рынка. Структура кредитного рынка. Место кредитного рынка в системе финансового рынка. Кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты. Участники кредитного рынка. Центральные банки, коммерческие банки, специализированные банки, специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, компании финансового лизинга).

Операции кредитного рынка. Банковское кредитование. Прямое и скрытое кредитование. Государственный кредит. Коммерческое кредитование.

Тенденции развития кредитного рынка. Рынок банковского кредита. Рынок межбанковского кредита. Ставки межбанковского кредитного рынка. Ры-

25

нок коммерческого кредита. Банковские кризисы. Кредитный рынок России и его интеграция в международный финансовый рынок.

Тема 2.3. Фондовый рынок

Характеристика фондового рынка. Показатели развития фондовых рынков. Рынок акций. Рынок облигаций. Рынок прочих долговых бумаг.

Структура фондовых рынков. Биржевой (организованный) рынок. Фондовые биржи. Внебиржевой рынок. Электронная торговля ценными бумагами. Условия обращения ценных бумаг. Первичный рынок ценных бумаг. Вторичный рынок ценных бумаг.

Эмитенты на фондовом рынке. Государственные органы. Корпорации. Акционерные общества. Эмиссионная деятельность акционерного общества. Понятие и этапы эмиссии. Проспект эмиссии. Способы размещения ценных бумаг. Распределение. Подписка. Конвертация. Понятие первичного публичного размещения (IPO) и вторичного публичного размещения (SPO).

Тенденции развития мирового фондового рынка. Рынок ценных бумаг США. Рынок ценных бумаг Великобритании. Рынок ценных бумаг Германии. Рынок ценных бумаг Франции.

Кризисы на фондовых рынках. Определение и хронология кризисов на фондовом рынке. Фондовый рынок России и его интеграция в международный финансовый рынок.

Тема 2.4. Рынок производных финансовых инструментов (деривативов)

Рынок производных финансовых инструментов. Понятие и особенности функционирования рынка. Участники рынка.

Структура рынка производных финансовых инструментов. Биржевые рынки срочных контрактов. Принципы организации торгов. FORTS. Внебиржевой рынок производных финансовых инструментов. Мировые биржевые центры торговли производными финансовыми инструментами.

Российский рынок производных финансовых инструментов (деривативов) и его интеграция в международный финансовый рынок.

Раздел 3. Финансовые институты

Тема 3.1. Инвесторы

Инвесторы на финансовом рынке. Классификация инвесторов. Институциональные инвесторы. Коллективные инвесторы. Акционерные

и паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Кредитные потребительские кооперативы граждан. ОФБУ.

Коллективные инвесторы. Принципы коллективного инвестирования. Акционерные и паевые инвестиционные фонды. Ценные бумаги и структура инвестиционных фондов. Управляющие компании. Негосударственные пенсионные фонды: структура и особенности функционирования.

26

Тема 3.2. Финансовые посредники

Финансовые посредники. Назначение и виды посредников.

Брокеры. Брокерская деятельность: основные понятия, особенности. Функции, права и обязанности брокера.

Дилеры. Дилерская деятельность: основные понятия, особенности. Функции, права и обязанности дилера.

Доверительные управляющие. Доверительное управление. Деятельность по управлению активами. Учредитель управления. Управляющие компании. Организация управляющей компании.

Тема 3.3. Инфраструктура

Финансовые институты инфраструктуры. Понятие и назначение финансовых институтов инфраструктуры.

Организаторы торговли. Деятельность по организации торговли. Фондовые биржи. Листинг и делистинг. Механизмы установления цены на фондовой бирже. Крупнейшие биржи в России и за рубежом.

Клиринговые и расчетные организации. Клиринговая деятельность. Виды клиринга. Клиринговые банки.

Регистраторы (реестродержатели). Деятельность по ведению реестра ценных бумаг. Реестр акционеров. Типы зарегистрированных лиц. Номинальные держатели. Трансфер-агенты.

Депозитарии. Депозитарная деятельность. Типы депозитариев. Понятие счета депо. Крупнейшие депозитарии в России.

Тема 3.4. Международные финансовые институты

Международные финансовые институты. Классификация международных финансовых институтов. Частные международные финансовые институты. Многонациональные компании и банки. Инвестиционные объединения. Формы предоставления ресурсов.

Официальные международные финансовые институты. МВФ. МВФ как элемент валютной системы. Формирование капитала МВФ. Структура управления и функции. Группа Всемирного банка. Европейский банк реконструкции и развития. Банк международных расчетов.

Мировые финансовые центры.

27

2.7. Планы практических (семинарских) занятий

Порядковые	Количество практических (семинарских) занятий
	всего по формам и сро-							из них с применением										Исполь-
номера раз-
		кам обучения						интерактивных форм										зуемые
делов и тем
																	Содержание вопросов, рассматриваемых на	интерак-
	очная			заочная				очная				заочная
дисциплины
			года3,5								года3,5						практических (семинарских) занятиях	тивные
согласно те-	года3	года4			года4			года3		года4			года4
							лет5								лет5			формы
матическому
																		обучения
плану
Раздел 1. Основы теории финансового рынка
																1.Финансовый рынок: понятие и виды.		Беседа
Тема 1.1	2	2	0,5		0,5			0,5		0,5						2.Структура и участники финансового рынка.
																3.Инвестирование на финансовом рынке.
																4. Виды финансовых инструментов
Тема 1.2	2	1					1	0,5		0,5						1.	Роль и функции финансового рынка.	Беседа
																2.	Регулирование финансового рынка
																1.	Ценная бумага: понятие и характеристики.	Дискуссия
																2.	Акции. Характеристики и расчеты по акциям.
Тема 1.3	6	4	1		0,5		1	3		3	0,5		0,5		1	3.	Облигации. Вычисления по облигациям. Вексель.
																4.	Государственные ценные бумаги.
																5.	Товарораспорядительные ценные бумаги
																1.	Производные финансовые инструменты.	Беседа
Тема 1.4	4	3	1		0,5		1	2		2			0,5			2.	Форвардные и фьючерсные контракты.
																3.	Опционы. Премия опциона. Опционные стратегии
																1.	Методы анализа финансовых инструментов.	Беседа
Тема 1.5	2	2	0,5		0,5			2		2	0,5					2.	Фондовые индексы. Методы расчета индексов.
																3.	Рейтинги. Виды рейтингов. Рейтинговые агентства
																1.	Фундаментальный анализ.	Дискуссия
Тема 1.6	2	2						1		1						2.	Технический анализ.
																3.	Стратегии управления портфелем финансовых ин-
																струментов
Итого	18	14	3		2		3	9		9	1		1		1
															28

Порядковые	Количество практических (семинарских) занятий
	всего по формам и сро-						из них с применением										Исполь-
номера раз-
		кам обучения					интерактивных форм										зуемые
делов и тем
																Содержание вопросов, рассматриваемых на	интерак-
	очная		заочная				очная				заочная
дисциплины
			года3,5							года3,5						практических (семинарских) занятиях	тивные
согласно те-	года3	года4		года4			года3		года4			года4
						лет5								лет5			формы
матическому
																	обучения
плану
по разделу
Раздел 2. Основные сегменты финансового рынка
															1.	Характеристика валютного рынка.	Дискуссия
Тема 2.1	1	1					0,5		0,5						2.	Операции валютного рынка.
															3.	Тенденции развития валютного рынка
															1.Характеристика кредитного рынка.		Беседа
Тема 2.2	1	1					0,5		0,5						2.Операции кредитного рынка.
															3.	Тенденции развития кредитного рынка
															1.	Структура и участники фондового рынка.	Беседа
Тема 2.3	3	2	0,5	0,5		1	1		1	0,5		0,5		0,5	2.	Эмитенты на фондовом рынке
															3.	Рынок акций.
															4.	Рынок облигаций
															1.Рынок производных финансовых инструментов.		Беседа
Тема 2.4	2	1	0,5			0,5	1		1					0,5	Структура и участники рынка.
															2.	Рынок фьючерсов.
															3.	Рынок опционов
Итого	7	5	1	0,5		1,5	3		3	0,5		0,5		1
по разделу
Раздел 3. Финансовые институты
															1.	Классификация инвесторов финансового рынка.	Беседа
Тема 3.1	2	1	0,25			0,5	0,5		0,5					0,5	2.	Институциональные инвесторы.
															3.	Коллективные инвесторы
															1.Финансовые посредники: понятие и назначение.		Дискуссия
Тема 3.2	2	1	0,25	0,5		0,5	0,5		0,5	0,5		0,5		0,5	2.	Брокеры: функции, права и обязанности.
															3.	Дилеры: функции, права и обязанности.
														29

Порядковые

Количество практических (семинарских) занятий

всего по формам и сро-

из них с применением

Исполь-

номера раз-

кам обучения

интерактивных форм

зуемые

делов и тем

Содержание вопросов, рассматриваемых на

интерак-

очная

заочная

очная

заочная

дисциплины

3,5 года

3,5 года

практических (семинарских) занятиях

тивные

согласно те-

3 года

4 года

4 года

3 года

4 года

4 года

5 лет

5 лет

формы

матическому

обучения

плану

4. Управляющие компании

1. Фондовая биржа. Участники, структура и правила

Беседа

Тема 3.3

2

2

0,5

0,5

0,5

0,5

торговли.

2. Регистраторы и депозитарии.

3. Клиринговые и расчетные организации

Тема 3.4

1

1

0,5

0,5

1. Международные финансовые институты. МВФ.

Беседа

2. Мировые финансовые центры

Итого

7

5

1

0,5

1,5

2

2

0,5

0,5

1

по разделу

Итого по

32

24

5

3

6

14

14

2

2

3

дисциплине

30