Формулы для расчета потребности в оборотном капитале

Расчет потребностей в оборотном капитале для каждого шага расчетного периода производится по приведенным ниже формулам (для упрощения номер шага в них опущен).

Оборотные активы по статьям

1) «Сырье, материалы, комплектующие и др.»

A₁= ,    (9) 

где ЗМ – затраты на материалы данного вида на данном шаге; PI – продолжительность шага в днях; d – величина страхового запаса в днях (стр.1 табл. 3); q – периодичность поставок в днях (стр.1 табл. 3).

2) «Незавершенное производство»

А₂= ,    (10)

 где З_пр – сумма прямых затрат (прямые материальные затраты + затраты на оплату труда основного и вспомогательного производственного персонала с начислениями) на шаге;

Т_ц – продолжительность производственного цикла в днях (стр.2 табл.3).

3) «Готовая продукция»

    (11)

где В₀ – выручка без НДС на шаге; r₀ – периодичность отгрузки в днях (стр. 3 табл. 3).

4) «Дебиторская задолженность» (другое употребительное название: «Счета к получению»)

(12)

где ВЫП - выручка на шаге, включающая НДС в составе выручки или (и) экспортные тарифы; другие налоги, начисляемые на выручку;

r_пл  - величина задержки платежей в днях (стр.4 табл.3).

5) «Авансы поставщикам за услуги»

   (12)

где У_ст – стоимость услуг сторонних организаций (поставщиков) на шаге; p_y – доля предоплаты поставщикам (стр.5 табл. 3); C_y – срок предоплаты услуг в днях (стр.5 табл. 3).

6) «Резерв денежных средств»

(13)

где З_пс – затраты на производство и сбыт за исключением прямых материальных затрат на шаге;

s – покрытие потребности в денежных средствах в днях (стр.6 табл. 3).

Оборотные пассивы по статьям

1) «Расчеты за товары, работы и услуги» (другое употребительное название: «Кредиторская задолженность»)

(14)

где РАС – прямые материальные затраты + величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП – отсрочка платежей в днях (стр. 7 табл. 3).

2) «Авансовые платежи (предоплата)»

    (15)

где ВЫР – выручка, остающаяся у предприятия на шаге (после уплаты НДС, акцизов и импортных сборов); p_пр – доля предоплаты: процент от выручки в долях (стр.8 табл. 3), Сn – срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях (стр.8 табл. 3).

3) «Расчеты по оплате труда»

    (16)

где ЗП – общая зарплата за шаг расчета; k – периодичность выплат: число выплат зарплаты в месяц.

4) «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами» представляют собой сумму пассивов по статьям: - начисления на зарплату; - выплаты по НДС, вносимому в бюджет; - выплаты по налогу на прибыль; - выплаты по прочим налогам (сборам).

По каждому из налогов (сборов, начислений) соответствующая величина оборотных пассивов (ПН_i) определяется по формуле

    (17)

где ВН – величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу; ПВ – периодичность выплат этого налога (сбора) в днях.

Общая величина оборотных пассивов по статье «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами» определяется суммированием рассчитанных значений по всем видам налогов (сборов, начислений).

5) «Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу» являются суммой оборотных пассивов по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга). Эта строка определяется только при расчете с учетом схемы финансирования.

Оборотные пассивы П_к по каждому кредиту (займу, арендному договору, договору лизинга) определяются по формуле

    (18)

где ПР_к – величина процентной выплаты по кредиту (займу) арендного или лизингового платежа на шаге;

ПВ_к – периодичность этой выплаты в днях.

Общая величина оборотных пассивов по новой строке «Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу» определяется суммированием рассчитанных значений по всем кредитам (займам, арендным или лизинговым договорам).