Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Shpori_economica / Эконом анализ (гос)

.pdf
Скачиваний:
12
Добавлен:
12.04.2015
Размер:
126.53 Кб
Скачать

1. Предмет экономического анализа, его роль в информационном обеспечении управления организации

Анализ - метод исслед-я состоящий в мысленном расчлен-и целого на состав-е части. Методы: Индукция - от знания частных фактов к знанию общего. Дедукция – наоборот. Предмет - ресурсы субъекта и оценка потоков данных ресурсов. 3 типа моделей при провед ана-за: Дискрептивная - модель описат-го хар-ра, яв основанием для оценки фин сост -> входит 1. сист аналитич коэф. 2. Вертик ан - представ бух от-ти в виде относит величин, хар-ет стр-ру обоб итоговых показат. 3. Горизонт ан - выяв тенденции изменения отд-х статей. Предикатив м-ли (предсказат хар-ра) – исп для прогнозир доходов пред-я и его буд фин сост. Норматив м-ли позволяют сравнить фактич рез деят п-я с план. Все м-ли исп систем подход к изучению объектов ан. Сист подход предус детолиз, систематиз, синтез. 1. Детолиз выяв составных частей необх для выяснения главного в изуч объекте. 2. Систематиз - изучения взаимосвязи, взамозавис-ти. 3. Синтез (обобщение) из множ факторов выд типич глав от кот зависит рез деят. Признаки хар-е причину наз факторные. Признаки хар-е следствие наз результатив. Сов-ть фактор и результатив приз связ одной причинослед связью наз фактор системой. Сущ 2 типа связей: 1. функцион 2. (стохастич) (если каж знач фактор приз соот опред (2. множество) знач результат приз. (балан метод, м-д цепных подстановок); (2. регресс.уравнение, бэта коэф.). Виды моделей детер ан: аддитивная (факторы в виде алгебраич ); мультипликатив (факторы входят в виде произвед-я); кратная (отношение факторов); смешенная (факторы входя в различн комбинации).

2. Методы экономического анализа деятельности организаций

Под методом ЭА поним диалектич способ подхода к изучению хоз процессов в их становлении и развитии. Объектом ан яв любое хоз звено имеющее эк информацию. Класиф.методов: традиц и математич. М-д цеп подстановок исп для исчислен влияния отд-х факт-в на совокуп показ. Этот м-д состоит в последов замене план велич одного из алгебраич слагаемых на фактич его велич. Индексный м-д: основ на относит показат вырих отн-е данного явл-я к его ур-ню в прошл время или ур-ню аналогич явл-я принятому в кач-ве базы. Инд-ы выраж-ие соот соизмер величин наз индивид, а хар-е соот сложных явлений групповыми. Формы и-ов: агрегат, ариф, гармонич. Балансовый служит для отраж соот, пропорций двух групп взаимосвяз и уравновеш эк-х показат, итоги кот д.б. тождественны. Он широко исп при ан обеспеч пред труд, фин рес, сырьем, топливом, 10, 01, а также при анализе полноты их исп. Способ абс разниц примен для расчета влияния факторов на прирост результатив показ в детерминир ан, но только в мультипликатив и мультипл-адитив моделях. Способ относ разниц только в мультипл и аддитивно-мультипл моделях. Способ логарифмирования примен для измерен влияния факторов в мультипл моделях. Результ расчета не зависит от месторасполож факторов в модели и по срав с интегр методом обеспеч еще более выс точность расчетов. При одномер сравнит ан сопостав делается по 1-му или неск показат одного объекта или неск объектов по одному показат. С пом многомер срав ан пров сопостав рез деят неск п-ий по широкому спектру показат. Трендовый ан примен при изуч относит Тр и Тпр показат за ряд лет к уровню базис года, исп при исслед рядов динамики.

3. Анализ технической оснащенности предприятия. Анализ эффективности использования основных фондов

ОС п-я делятся: промышл-ые (создают 43), непромыш (без кот-ых невозмож процесс произв-а) и непроизвод назнач-я (объекты быт и соц сферы). Активы п-я – машины, оборуд-ие, ср-ва имеющ движ силу. Пассивы п-я – здания, склады, ОС не прямого произвго назнач-я. Показатели эффект-ти исп-ия ОС: фондоотд, фондорент, фондоем. Фо = V произв прод / среднегод. стоим. ОПФ Фр = прибыль / среднегод стоим ОПФ Фе = ОПФ / V произв прод. Для оценки эффективности движения расчетов нужны след показатели: К

обновл, К выбыт. К прирост, К износа, К годности, срок обновл-я ОФ. При анализе качесых хар-ок активной части ОПФ исп группы показат-й тех пригод-ти: пригод оборуд, оборуд треб капит-го ремонта, непригод оборуд которое необход списать. Обобщ показат- м оценки уровня обеспеч п-я ОПФ явл фондовооруж (среднгод стоим ОПФ / среднспис числ раб в наибол смену) и тех вооруж. Считается что п-е эффективно использ имеющ ОПФ, если Тр производ-ти труда опережает Тр фондовооруж. При оценке эффект-ти исп оборуд-я п-е разделяет налич и устав показатели: К исп парка налич оборуд = кол-во исп оборуд / кол-во налич оборуд. К исп парка установл оборуд = кол-во исп оборуд / кол-во установл оборуд. Экстенсив загрузка оборуд-я изуч-ся балансом врем его работы:

1. Режимн фонд врем = кол-во ед установл-го оборуд * кол-во раб дней отчетн периода * кол-во часов. 2. Календар фонд = кол-во календар дней * 24 часа * кол-во ед установ оборуд 3. План фонд – отличается от режимного временем нахождения оборуд-я в план ремонте или на модерниз. 4. Фактич фонд отработ врем. Показател интенсив раб времени оборуд-я явл – К интенсив загрузки оборуд (выпуск прод за ед врем в среднем на 1 машину) Информ базой анализа яв формы 1, 2, 5, план технич развития п-я, отчет о налич движ-я ос, инвентаризац карточка, данные переоценки ОС.

4. Анализ технико-организационного уровня производства

ТОУП - это комплексный непрерывный процесс рацион деят пред вкл рез-ты НТП, научно-технич ур про-ва продук, ур орг про-ва и труда, методы управления. ТОУПисходные усл хоз деят п-яя. В сферу УА вх оц-ка ТОУП. Разраб-ка на пред данного ур-ня позволяет методологически оценить и раз-ть прог-му повыш. эф деят пред. Кроме интен пути повыш. ТОУП пред исп экстен путь за счет активизации 3-х эл-в произ. процеса: труд, сре-ва труда и предметы труда. Качест показат исп произ рес (интен.путь развития) яв: Пт, Фо, Мё, оборачиваемость обор ср. Рост данных показат позвол говорить о росте ТОУП. Схема эк-х показат вкл в себя: научно-технич ур-нь про-ва; пок технич и энерг вооруж труда; пок внедрения новой техники. При оценке ТОУП анал частные показ. Интенсиф кот учит припланир исп рес (Пт, Фо, Мё, обор обор ср). Целью ан научнотехнич мероп будет яв выявление воз-тей эф исп всех видов рес. Эконом эф меропр по технич и организ разв рассмат по след системе показ: приращение Пт; приращ.Мо, Мё, Фо, Фё, прир скорости оборота обор ср; прир V продукции за счет интенсиф исп труд, матер, и фин рес ТОУП вкл в себя также показат ур-ня орг про-ва и труда: длит произ цикла; ритмичность про-ва.

5. Анализ использования трудовых ресурсов

ТР – та часть насел, кот обладает необходим физ данными, знаниями и навык труда соотв отрасли. Задачи анал: изуч и оценка обеспеч-ти пя и его структуры подраздел-ей ТР в целом а так же по категор и профес-м, определ-е изуче-я показат-й текуч кадров, влияние резервов ТР более полн и эффектив их использ-я. Источ-и инфы: данные отдела кадров, табели учета раб времени, регистры аналит и синтетич учета, план по труду. В процессе анализа опред-ют обеспеч-ть п-я ТР путем срав фактич кол-ва раб-ов по категор и профес с план-й потребн-ю. ТР = тариф разряд* числ раб-ов занят-ых на i-ом произв-ве / числен раб-х. При анализе исчисл обеспеч-ть не только раб силы, но и степень исп раб времени, уровень квал персонала, дисциплина, текучесть кадров т.е. показатели связаны с исп раб силы, влияющие на V и качество выпуск прод. Персонал п-я разделяют на 2 категории: промыш производ-ый персонал, непромышл (ЖКХ, дет сады, больницы). Ан-з непромыш-го перс-а сводится к фактич числен-ти и фонда оплаты труда к уровню предусмотр планом. В основном анал-у подверг-я промышл-производ-ый персонал, здесь выдел группы раб-х, служащих и руковод-ей. Рабоч анализ-ся по 3ем кач-м хар-кам: образов-е, стаж, возраст. Для хар-ки движ-я раб сил расчит показ-ли 1. К оборота по приему на раб = кол-во принятых на работу / среднеспис числен персонала (СЧП). 2. К обта по выбыт = кол-во уволив / СЧП. 3. К текучести кадров = кол-во уволив по собств

желан, за наруш дисципл / СЧП. 4. К постоянства состава = кол-во проработавших весь год / СЧП. При анализе фонда раб времени выделяют след фонды: Календар-й фонд (число дней в календар г.) Номинал фонд = календар – празднич и выходн дни. Явочный фонд = номинал – отпуска, болезни, прогулы. Сокращ-е раб врем явля резервом увелич-я выпуска прод, дельта ВП = потеря раб времени * часовую выработку плана.

6.Обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ

При формир ассортим и структур продукц п-е учитывает как спрос на данн вид прод-и так и эффект-ть использ имеющ-я в его распоряж всех видов ресурс. Нужно учит след основ аспекты: 1. определ текущ и перспектив потреб-ей покупат-й 2. оценивает уровень конкурент-ти выпуск-ой и планир к выпуску прод-и. 3. изучает жизн цикл изделия и разрабат-ют меропр-я по изъятию морал устарев неэффектив изделий с заменой их на более совершен виды прод-и. 4. оценка эффект-ти и степени риска от изменен в ассортим политики. Для оценки выполн-я предусмотр-х бюджетом к выпуску прод-и -> К выполн-я плана по ассорт-ту = фактич V выполн прод / план V выпол прод. При этом учитыв что прод-я изготавл-ся сверх плана, либо не предусматр-ся планом, не берется в расчет выполн-е бюджета по ассорт-у. Причины недовыполн-я бюдж-а по ассорт-у могут быть внеш и внутр. Внеш включают: конъюнкт рынка, измен-е спроса, состояние материальнотехнич обеспеч-я, несвоеврем-ть производств-х мощностей. Внутренние: недостатки в организац про-ва, изнош оборуд, простои, аварии. Увелич V произв-ва (реализ) по одним видам и сокращение по др ведет к измен структуры. Если удел вес более дорогой прод-и возраст то V ее выпуска в стоимост выражении при сохран бюдж-а по кол-ву так же возраст. Рассчитывая влияние структуры про-ва на уровень V выполн-я в стоимостном выраж-е, материалоемк, СС, рентаб-ти про-ва и прибыль производят способом цеп подстановки, % ых разниц, абсолют разниц и средневзвеш цен, если продукц однород.

7.Анализ затрат на производство и себестоимости продукции

С/с - это показ-ль в кот, отражены рез-ты внедрен новой техники и технолог, уровень произ-ти труда, расходование материал ресурсов. Анализ с/с прод-ции выясняет тенденц изменен данного показателя, выполн плана по его уровню, опред-ет влияние факторов на его прирост и на этой основе дает оценку работы п/п по использ-ю фин-ых и мат-ых возможностей, установить резервы снижения с/с прод-ции. Источники инф-ции: отчет о затратах на пр-во и реал-цию прод-ции п/п, плановые и отчетные калькуляции, данные син-го и аналитич учета затрат по основ и вспомогат произв-ам. Затраты группир-ся по эким эл-ам и ст. калькуляц. Если доля з/п уменьш, а доля амортиза увел-ся, то это свид-ет о повыш-и технич уровня п-я, о росте произ-ти труда. Уд вес з/п сокращ-я в том случ, если увелич-ся доля покупных комплектующ изделий. Групп-ка затрат по ст. кальк-ции указ-ет куда и на какие цели и в каких размераз расход-ся ресурсы. Косв расходы связан-е с произ-ом нескольких видов про-ции относят на объекты кальк-ции путем распредел-я в базе расходов (основная и доп-ая з/п рабочих). Это 25 и 26 счет, затраты на содержание ос. Явные издержки (И) - вмененные, приним форму прямых платежей поставщ-ам факторов пр-ва и промежуточ изделий. К ним относят: з/п рабочих, комиссионные выплаты банка, транспорт расходы. Неявные И это альтернат-е не предусмотрен контрактами. постоянные расходы (амортизация, аренда, налог на имущество), остаются стабильными при изменении V пр-ва, а переменные (сдельная з/п произ-ых рабочих, сырье, 10, технологич топливо, энергия) они изменяются пропорц-но.

8. Анализ качества продукции

Кач-во продукции характер-ет параметрич, эксплуатацион, потребит-кие, дизайн-кие средства изделия, уровень его стандартизац и унификац, надежность и долговеч-ть. Показли: общие, индивид-ые, косвенные.

Общие – кач-во всей прод-и независ от вида и назнач-я: удел вес новой прод-и в общем ее

выпуске, удел вес высшей категории кач-ва, средневзвеш бал прод-и, средний К сортности, удельный вес аттестов и неатт прод-и, удел вес сертифицир-ой прод, удел вес прод-и соответств мир стандартам, удел вес экспортноц прод-и в т. ч. высокоразв стран. Индивид-ые – характ-ют одно из средств прод-и: полезность, надеж-ть, технологич-ть – энергоемкость, трудоемк, эстетичность. Косвенные: штрафы за некач продукцию, V и удел вес забраков прод-и, удел вес разрекламир-ой прод-и, потери от брака.

Задачами а-за явл-я: 1) изучить динамику показат-й, причины их измен-я, оценка выполн- я плана прод-и, которая характеризуется сортом. Рассчит-ся доля кажд сорта. Средний К сортности опред-ся = продукция какого то сорта / общее кол-во, либо, стоим прод всех сортов / возможная стоим прод-и какого либо сорта.

2) определ-е влияния кач прод-и на стоимостные показатели: выпуск товар прод-и, выручка от реализац, прибыль. Рассчит-я влияние сорт-го состава продукции на V ее произв-ва в стоимост выраж: способ % разниц, абсолют величин, цепн подстан, с помощью средневзвеш-х цен.

Основные причины понижения кач продукции явл: некач сырье, низкий уровень технич и организац-го произв-а, квал-ия рабочих, аритмичность про-ва.

9. Анализ маркетинговой политики организации

Источники инф-ции: данные отчета отдела сбыта, снабжения, аналитич. данные ан-за марк., д-ти, отчет мрк-го отдела, данные б/у по формированию накладных расходов, СМИ, стат-ка. Зад-чи ан-за: 1.обоснов-е плана пр-ва и реал-ции прод-ции за счет изуч-я спроса и рынков сбыта; 2. ан-з показ-ей влияющих на эластич спроса с обязат-ой оценкой степени риска невостребов. пр-ции; 3.оценка кокурент-ти пр-ции и поиск резервов для повыш-я уровня конк-ти; 4.обоснов-е и раз-ка стратегии, тактики и методов формиров-я спроса и стимулир сбыта прод-ции; 5.оценка эф-ти пр-ва и сбыта.

Прод-я выпускаемая п-ем делится на 4 группы: 1. “дойные коровы” – 41 кот сущ на рынке продолжит время, имеют стабил спрос, рынок сбыта; затраты на рекламу. 2. “трудн дети”, 41 только выводятся на рынок, основ затраты: по рекламе, завоев-ю рынка. 3. “звезды” – товары имеют наибольший V потребл-я, повышен спрос и наибольшую величину рентабти, затраты по рекламе, по поддерж V реализации продукции и сохранение повышен спроса. 4. 41 неудачники – не имеют стабил рынков, устаревшие. 41 любого п-я проходят 4 основные стадии: 1. Нулевая стадия – создание нов 41 2. Предпроизв-ая – создание 41, расходы по закупке оборуд-ия и его монтажу, установке и т.д 3. Произв-ая выпуска прод -> нарастает темп, привлекаются ресурсы. 4. Послепроизводств, товар стареет, выражается резким спадом V произв-ва прод. Риск невостреб продукции может быть обнаружен на предпроизводств, производств-й и послепроизводств стадии. Этот риск разделяют на преодолимый, непреодолимый. Основным направл-ем анализа явл-я цен политика на товар рынках (п-е устанавл цены на таком уровне что бы обеспеч достиж-е краткосроч и долгосроч целей) Уровень спроса опред-ся К ценовой элачстич-ти=% изменен.кол-ва спроса i-го т-ра/% изм.цен на т-р.

10. Понятие, классификация и показатели оборачиваемости оборотных средств

Оборотный кап-л п-я совершает последов-но стадии кругооборота: ден средствами приобретаются матер-ые средства необходимые для производ продукции -> производится продукт и реализация -> возвращ на п-е денежными средствами прибавочным продуктом. Задачей анализа является выявить внутр и внеш факторы. Цель анализа – ускорить процесс оборач-ти оборот средств. При обороте капитала используются след циклы: Операционный цикл (ОЦ)– это общее время в течении которого фин ресурсы размещены в запасах и Дт задолж. Финансовый цикл (ФЦ)– время в кот ден средства отвлечены из оборота. ФЦ меньше ОЦ на среднее время обращения кт задолж. Сокращение ц-ов в динамике рассматривается как положит-ая тенденция. ОЦ может быть сокращ за счет ускор произв-го процесса и оборач-ти Дт задолж. ФЦ – за счет этих же факторов и за счет

некритич-го размещения оборачиваемости Кт задолж.

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК; ПОЦ – продолж ОЦ; ВОЗ - время обращ про-х запасов; ВОД (ВОК) - время обращ дт (кт) задолж. ВОЗ = среднепроизводственная зп / затраты на производство * Т ВОД = среднегодовая Дт задолж / выработка от реализации в кредит * Т ВОК = среднегодовая Кт задолж / затраты на про-во продукции * Т Т - длина периода по кот рассчит сред показатель.

11. Методы анализа финансовой отчетности

В основе верти-го А лежит представ-е б\о в виде относ-х велечин хар-х струк-у обобща-х итого-х показ-ей. Обяз-м элем-м а. явл динамич-е ряды этих велечин, что позволяет отслеживать и прогноз-ть струк-е сдвиги (отн вел-а). Гориз-й А выя-т тенденции изм-я отд-х статей или их групп вход-х в сос-в б\о, в основе этого а. лежит исчи-е базисных Тр, баланс-х статей, статей отчета прибылей и убытков. Трендовый А прим-ся при изуч-и относ-х темпов роста и прироста показ-ей за ряд лет к уровню базисного года, использ-я при ислед-и рядов динамики. Балансовый способ лучший для отраж-я соотв-й, пропорций 2-х групп, взаимо-х и уравновешанных эк-х показ-ей, в итоге кот-е д\б тождественными. Использ-я при А обеспеч-и пред-я труд-и, фин-и ресу-и, сырьем, топливом, мат-т, А т.ж. при А полноты их испол-я. Б.сп-б исп-т и для опред-я вел-ы влияния отд-х факт-в на прирост резуль-го показ-ля. На основе б.сп-а разр-н 1 из спос-в фак-го а.-пропорц-ое деление или долевое участие.

12. Анализ финансовых результатов деятельности организации

ФР п-я харак ой получ прибыли и уровнем рентаб. Прибыль - часть чистого дох кот непос получ субъекты хоз после реализ продук.

Итогом деят-ти комерч п-я является показатели рентаб-ти (прибыль / затраты):

1) рентаб-ть продаж – определяется доходность вложения в основное произв-во, п-е низкорентаб от 1 – 5%, средн 5 – 20%, высокорентаб 20 - 30%. 2) рентаб-ть СК показывает сколько единиц прибыли от обычных видов деят-ти приходится на единицу СК п-я 3) период окупаемость СК характеризует продолжит-ть в периодах времени для полного возмещения от обычных видов деят-ти. Уровень рент произ деят расчит в целом по предпр зависит от 3 факторов: изменения стр-ры реал пр, ее с/с и ср цен реализ.

З-чи ан ФР: контроль за выполн-м планов реализ продук и получ приб; выяв-ю резервов увел ы приб и рентаб; разр меропр по исп выяв рез. Источ инфор: накладные на отгрузку продук, данные анал б.у. по сч, ф№2.

Анализ дел активности характ-ет эффект-ть текущей деятел-ти п-я связанных с резуль-ми исп материальных, труд и фин ресурсов.

Рост производит-ти труда достиг-ся за счет увелич-я выручки от реализ либо за счет уменьш-я показателя среднеспис-ой числен-ти рабочих.

Фондоотдача - характ-ся эффектив-ть исп ОС п-я. Фондоотдача = V произв (реализ) прод / среднегод. стоим. ОПФ Оборачиваемость запасов – характ-ся продолжит-ть запасов всех стадий произв-ва и

реализ. Оборачиваемость Кт задолж – скорость погашения Кт зад. Оборачиваемость Дт зад – понижение Дт зад. Оборачиваемость СК – скорость оборачиваемости СК.

13. Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности организации

Оценка платежесп-ти осущ-ся на основ-и хар-ки ликв-и текущих активов которые определ-я временем необходимым для превращ-я их в ден средства. Ликв-ть бал-а – это возмож-ть хоз-щего субъекта обратить актив в налич-ть и погасить свои платежи, платежеспособ обязат-ва. Ликв-ть зависит от степени соответствия величины имеющихся платежеспособ средств к величине краткосроч обязат-тв. Анализ ликв-и бал-а заключ-я в сравнен средств по активу, сгруппир-ых по степени убывающей ликв-и с краткосроч обязат-ми по пассиву которые группир-ся по степени срочности их погаш-я.

1ая груп А1 – включ в себя абсолютно ликвид активы, данную налич-ть и краткосроч фин вложения. 2ая гр А2 – относят быстро реализуемые активы: 43, товары отгруженные, запасы, срочная Дт задолж. 3ей гр А3 – необходимо пройти несколько стадий для превращ-я в наличность: незаверш произв-во, запасы имеющие спец назнач-е для предназнач-х нужд. 4ая группа А4 – трудно реализ активы: ОС и материальные активы, долгосрочные фин вложения, незаверш-ое строит-во. Так же на 4 группы разбиваются и обязательства: П1 – наиболее срочные обязат-ва (текущая кт задолж, кредиты банку). П2 – среднесроч обязат-ва (краткосроч кредиты банка). П3 - долгосроч обязат-ва – (долгосроч кред и займ). П4 – СК п-я. Баланс счит абсол ликв если: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Ктл = оборот средства в запасах и прочих активах / наиболее сроч обяз-ва.

Кпромежуточ ликв-ти = ден средства + краткосрочные фин вложения + 43, запасы, Дт задолж / ∑ краткосроч фин долгов.

Кабсолют ликв-ти = ден средст + краткосроч фин обязат-ва / ∑ краткосроч долгов. Показатели ликвид-и – фактор оценивающий краткосрочные перспективы п-я в то время как показатели фин состояния прогнозируют деятельность в долгосрочной перспективе.

14.Оценка финансовой устойчивости организации

Для оценки фин состояния исп след показатели:

1.СОС = явл абсолютным показат-ем, разница м/у собств и внеобор активами. увелич явл положит тенденцией. 2. СДОЗ (собс и долгосроч заем средства) = разность м/у долгосроч заем сред-ми и внеоборот активами. оборот сред-в которые не могут быть востреб в любой момент времени. Если уменьшается СДОЗ это явл негатив фактором.

3.ООС (общ велич осн источ формиров зиз п-я) = этот показатель характер-ет достаточность нормал источников формиров-я ЗИЗ. Увеличении ООС это минимизация внеобор активов путем привлеч большего кол-ва товаров, кредиторов.

4.ЗИЗ – характер-ет наличие у п-я ЗИЗ в незаверш-м состоянии для ведения нормал фин хоз деят-ти. не может характ-ся однозначно, его значение должно быть оптимал для п-я. Чрезмер увелич ЗИЗ свидетельствует о проблемах со сбытом больших остатков 43, товаров на складах. Резкое уменьш ЗИЗ ниже оптимал - проблемы со снабж-ем могут привести к остановке про-ва. Фин показатели: Ф1 = СОС – ЗИЗ (отраж достаточно СОС для финансир ЗИЗ) Ф2 = СДОЗ – ЗИЗ Ф3 = ООС – ЗИЗ В завис-ти от знач Ф 1,2,3 выделяют 4 типа фин устойчивости предпр:

Абсолютная - харкт-ет п-е как имеющ излишек всех источников форм-ия ЗИЗ, Относительная - излишек ООС и СДОЗ и испытывает недостаток СОС , Неустойч-ая - п-е испыт-ет недостаток СОС и СДОЗ, характ-ся задерж-ми по обяз платеж, долгами по зп), Кризисная – испытывает недостаток всех видов источников, постоянное уменьшение в динамике Ф1 Ф2 Ф3 до того пока они не станут отрицательными. (управ решен должно быть направл на увелич СОС, СДОЗ, ООС при одноврем уменьшен до оптим уровня ЗИЗ).

15.Сравнительная характеристика финансового и управленческого анализов

Состав элем сист ан яв ФА и УА. Данные ФА яв основ источ инфор для внеш поль-лей. УА направ на выработку управ реш в интересах собственников и администр п-я. В рамках УА оценив внутрихоз связи на пред-х. УА расмат: ан и обоснов бизнес планов; а в системе маркетинга; ан исп произ рес; ан V продук; ан взаимосвязи с/с V продук и прибыли; КЭА и ан технико-орг ур-ня про-ва. Основ состав ФА вкл: ан ликвид, платежеспособ, рын устти; ан исп СК; ан исп заемных ср; ан эф-ти исп авансиров кап; ан относит показ рентаб; ан абсол пок и прибыли. Субъектами ан яв поль-ли инфор. З-чи ан опр в завис от целей и конкр условий. Поль-лей делят на 2 группы: собственники пред, налог органы, 60, 62, админ персонал п-я; субъекты кот не заинтер в рез деят п-я (аудит, консуль фирмы, юристы, профсоюзы, ассоциации, биржи). Инфор базой ан яв вся система инфор о деят пред, данные оперативного бух и стат учета. УА вкл в себя рез-ты и эл-ты ФА. На основ данных ФА в УА рук-во выраб политику по формир фин стратегии пред.

16. Анализ управления оборотными активами: денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами

Денежные средства “+”: 1. спекулятивность 2. предосторожность 3. рутинность “-“ 1. вмененная цена капитала 2. инфляция.

Цель: оптимиз величины ДЗ. Показатели – время отгрузки 43 до времени поступления на 51 п-ю ден средств. Задачами является – поддержание конкурентоспособ п-я, определение емкости рынка, контроль за оборач-тью средств.

Дт задолж “+”: 1. получение % за пользование средствами п-я. 2. удержание и завоевание рынка сбыта и повышение имиджа п-я; 3. возможность влиять на экономические и организационные показатели деятельности хоз субъекта должника.

“-“ 1. ВЦК 2. риск не возврата отданных средств.

Цель управл запасами: определение и поддержание оптимальной велечины запасов центров отвественности. При провед анализа в состоянии запасов отслеживают уровень соответсвия фактических остатков с плановой потребностью.

Запасы “+” 1. обеспеч беспрерыв процесс про-ва; 2. сниж-ся риск не дополнения сырья в условиях дефицита, 3. п-я не несет повыш-ых расходов в случае инфляции, “-“ 1. Увелич расходы на хранение 2. ВЦК 3. повышается риск нереализ продукции за счет сниж физ, хим средств продукта, 4. срок годности 5. возможность потери, порчи ценности.

17. Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Для хар-ки эффект-ти использ-я материал ресурсов примен система обобщающих и частн показателей. Обобщ-е показатели: Прибыль на руб мат затрат – наиболее обобщ показатель эффект-ти использ-я материал ресурсов; Материалоотдача стоим-ти произведой прод / материал затрат. Материалоемкость прод-и отношение материал затрат к стоимости произвед-й прод. К. соотношения Тр V про-ва и материал-х затр опред-ся отнош-ем индекса вал про-ва прод к индексу материал затрат. Удел вес материал затрат в СС прод-и – исчисл отнош-ем материал затр к полной СС произвед прод. К. материал затрат представл собой отнош-е фактич материал затрат к плановой. Если К. >1, то это свидет о перерасходе материал ресурсов на про-во прод, и наоборот. Частн показатели – примен-ся для хар-ки эффектив использ-я отдельных видов материал ресурсов (топливоемкость). Исчисл-ся как в стоимостном (отнош стоим всех потребл-х материалов на 1 прод-и к её опт цене), так и в натурал выраж-и (отнош кол-ва израсход-х ресурсов на про-во i-го вида прод к кол-ву выпущ прод этого вида). Источники инф-ы - заявки, контракты на поставку сырья и материалов, счета-фактуры. карточки складского учета, инвентаризац описи, отчеты кладовщика, журнал ордер н10

18. Анализ дебиторской задолженности

Анализ д.з. предусматривает обобщение инфор по 62 и возмож контрагентам, оценка их платежеспособности. Коэф.обор.д.з=Выруч от реализации/ДЗ При управлении ДЗ пред-е должно стремиться к контролю за поддерж-м на высоком

уровне 2-х хар-к деб з-ти: платежеспособ дебитора, срочность погашения ДЗ.

ДЗ “+”: 1. получение %. 2. удержание и завоевание рынка сбыта и повышение имиджа п-я; 3. возможность влиять на экономич и организац-е показатели деят-ти хоз субъекта должника. “-“ 1. ВЦК 2. риск не возврата отданных средств.

Цель: оптимиз величины ДЗ. Показатели – время отгрузки 43 до времени поступления на 51 п-ю ден средств. Задачами является – поддержание конкурентоспособ п-я, определение емкости рынка, контроль за оборач-тью средств. Основ центры ответств: отдел сбыта, бухгалтерия. Качество ДЗ хар-ся – срочностью и возвратностью. Управл ДЗ подразумевает функцию контроля в том числе которая может включить ранжирование ДТ по срокам его возникновения. Что бы управлять или повышать уровень качества Дт задолж необходимо проводить схему. 1. определ-ся критич срок дт задолж, при проверке

доков в обяз порядке. 2. из оставшихся расчетных доков производится контрольная выборка. 3. реальность Дт задолж.

19. Анализ эффективности использования капитальных вложений и нематериальных активов

Долгосрочное вложение п-ем формируется за счет - вложения собств фин средств в капитал, объекты произв-ой сферы или уставной деят-ти. Основ источники образ-ия кап влож: строит-во за счет собств средств, вложение в другие п-я, долевое участие в инвестиц проекты, целевое финанс-ие, строит-во за счет заем привлеч-ых средств.

Основ-е элементы инвестиц проекта: рентаб-ть и окупаемость данного инвест проекта, его потребность для п-я и целесообразность, срочность вложения. В процессе анализа долгосроч влож-я изучают состав инвестиц-го портфеля п-я. Цель – макс прибыль, получение определ-го рынка сбыта, задавить другие п-я за счет влож-я в рентаб-ые проекты. Анализ 04 (патенты, лицензии, товар знаки, торгов марки, право на польз производств-ми ресурсами, новые технол-и приносящие прибыль в процессе хоз деят-ти). Объекты анализа – срочность, окупаемость затрат вложения04, структура 04, источники поступл-я, степень правовой защиты, срок полезного использ-ия, По правовой защищенности активы делятся на запатентованные - имеющие право к их размножению, разрешение производства и реализации, нахождение в доработки, с оформленной первич документации по их созданию; Незапатентованные, основные источники поступления – приобретение, безвозмезд получ, создание на своем п-и. Если п-я заним-ся произв-ом продуктов – это произв-ый процесс (торг знаки, лицензии) Цель управления немат-ми активами: оптимиз структуры немат активов с целью обеспечении уставной деятельностью.

20. Анализ произведенной и реализованной продукции

В условиях насыщ-я рынка и местной конкуренции V продаж является основой разработки произв-ой прог-ы. А. нач-ся с изуч-я динамики выпуска и реализ прод, расчет базис и цепных Тр и Тпр. Тр V произв-ва влияет на величину издержек, прибыль, рентабельность. Основ задачи А – 1. оценка степени выполн плана динамики произв-ва и реализ прод. 2. выявление факторов на изменение величины этих показателей 3. выявление внутрихоз резервов увелич выпуска и реализ прод. 4. разработка меропр-ий по освоению выявл-ых резервов. 5. анализ выполн-я производств-ой программы и плана реализации по номенклатуре, ассортименту и структуре в стоимостном выражении. V произв-ва и реализации прод выражается в натурал, условно-натур, стоимостном и трудовом измерении. Основные показатели V про-ва – вал прод-я и товар прод. ВП – стоимость всей произвед-ой продукции, выполненных работ, оказанных услуг включая незаверш произв-во. Товарная отличается от валовой -> не включ незаверш про-во и внутрихоз оборуд-е. При А. ВП оценивают величину 43, полуфабрикатов, незавершенного производства. При А товарной продукции А-руют причины увелич-я остатков 43 на складе, структуру товар продукций и изменения реализованной продукции от ранее запланир-го ассортимента.

21. Анализ и оценка уровня банкротства предприятия

Банк-во пред-я оз-т его неспосо-ть в полном объеме удов-ть треб-я кредиторов по денеж- м обяз-ам и по уплате др. обяз-х платежей, и указ-е треб-я не погашены в течении 3 мес. Признание структуры баланса неудовлетвор-ым а п-е неплатежеспособным опред-ся на основании: К текущ ликвид = оборот средства в запасах и проч активах / наиболее срочные обязат-ва.– характеризует общую обеспеч-ть п-я оборотными средствами, для введения хоз деят-ти и своевременное погаш обязат-в. К.обеспеч-и соб-ми ср-ми = капитал и резервы - внеобор-е активы / оборот-е активы. - хар-т наличие соб-х ср-в у пред- я необ-х для его фин-ой устой-ти. Ктл < 2 либо К обеспеч-ти собств средств < 0.1 – если

хотя бы один из них выше рассчитывается К восстановл платежесп-ти за период 6 мес. К восстановления = Ктл * 6 : Т (Кт – 2) / 2 (если Квост < 1 то он восстанавливает баланс,

если > 1 то не может восстановить п-е) - Отражает отсутствие у п-я реальной возможности восстановить свою платежеспособ в течении 6 мес. (Т – отчетный период месяца)

Если Ктл >= 2 а Косс >= 0.1 рассчит: К утраты платежеспособ = Кт * 3 : Т (Кт – 2) - Отсутствие возможности утратить свою платежеспособ в течении 3х месяцев > 1 не утратит, < 1 утратит платежеспособность данной орг-ии.

22. Анализ эффективности использования денежных средств

Три “+” денеж средств: 1. спекулятивный метод - вложение средств в выгодные инвестиц проекты; 2. предосторожность - ден средства могут быть исп для непредвид платежей; 3. принцип рутинности - оплата текущих платежей. “-“ ден средств: 1. вмененная цена капитала; 2. инфляция. Задачами управления ДС явл – 1. сниж-е посредников в цепочке заготовл-я и реализации прод-и и запасов. 2. сниж врем нахождение актива п-е в Дс за счет ускорения оборачив-ти .3 оптимал величина остатков ден средств на 51 п-я.

Основ направл-я поступл-я ДС п-я – 1. текущая (основная) деят-ть – получение выручки от реализ-и, выплаты зп, получение кредитов и займов, получении и выдача авансов. 2. инвестиц деят-ть – движ-е средств связанных с приобрет-м или реализацией ОС и нематых активов. 3. Фин деят-ть – получение кредитов и займов, долгосроч кредитование, выплата дивидендов, погашение задолж-ей по получ-ым ранее кредитам.

Для прогнозирования ден. потоков исп-ся следующие модели: Миллера Орра, Баумола. При модели баумола пред-е имеет пост остаток ден ср. При модели Милерра Орра остаток средств изменяется. В процессе управления ДС используют 2 основных метода.

1.Прямой – опред величину притока ДС, выручка от реализации и оттока дс, возврат полученных кредитов и займов. Основ элемент – выручка (90, 60, 62, 20, 23, 25, 26, 70, 76).

2.Косвенный метод – основ элементами явл прибыль (99, 84, 68, 69, 79).

23. Анализ движения трудовых ресурсов

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей: К оборота по приему рабочих: Кпр = Кол-во принятого персонала на работу/Ср.списочную числ-ть персонала К текучести кадров: Ктк = Кол-во уволившихся работников по собст.желанию и за нарушение трудовой дисциплины / Ср.списоч. числ-ть пер-ла. К постоянства состава персонала предприятия: Кпс = Кол-во работников проработ-х весь год / Ср.списоч. числен-ть персонала пред-я К оборота по выбытию: Кв = Колич-во уволившихся работников / Ср.списоч.числ-ть

Необходимо изучить причины увольнения работников (по собст-му желанию, сокращение кадров,нарушение трудовой дисциплины) Резерв увеличения выпуска продукции за счет создания дополнит-х рабочих мест определяется умножением их прироста на фактическую среднегодовую выработку одного рабочего: Р↑ВП=Р↑КР∙ГВф, где Р↑ВПрезерв увел. выпуска продук.,Р↑КР-резерв увел. количества рабочих мест,ГВффактическая ср.годовая выработка рабочего. Среднегод выработка зависит от кол-ва отработ дней одним рабоч за год, среднепродолжительности раб дня и среднечас выработки. Формула ГВ = Д * Ч * В. Показатели: Обобщающих (среднегодовая выработка, среднеч, годовая выработка продукции на 1го рабочего), Частных (затраты времени на про-во единицы прод, трудоемкость продукции), Вспомогательных (V выполненных работ на единицу времени)

24. Анализ формирования и размещения капитала

К - это средства, кот. располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получ приб. К п-я классиф-я 1. по степени принадлеж-ти – собств (СК) и заемный 2. по степени продолжит-ти – перманентный (СК + ДК – ЗК), краткосрочный. Задачи анализа: - изучение состава, структуры и динамики источников

формиров-я К п-я - оценка уровня фин риска (соотношение ЗК и СК) - разработка направлений наращивания К. Формируется К орг-и как за счет собств, так и за счет заемных источников. Основ источником финансир-я явл СК. СК включает: 1 нераспред прибыль отчет периода; 2 резервный, добавочный, уставный К 3. целевое финансир-е. УК

средств учредителей необходимая для обеспеч устав деят-ти, устанавл-ся законодатом РФ. ДК – формируется как правило в результате переоценки имущества, продажа акций, выше их номинальной стоимости. ЗК – это кредиты банков и фин компаний, займы, Кт задолж. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный. Сведения о размещении кап содержаться в активе баланса. Активы – это те сред-ва в кот размещены привлеченные и собственные ресурсы. Активы п-я разделяется на монетарные (постоянные) (50, 51, задолж-ть подотчет лиц) не монетарные – (01, 10, незаверш производство).

25. Анализ эффективности использования капитала

К в процессе своего движ-я последов-но проходит 3 стадии кругооборота: Заготов-ную (приобрет сырья), Произв-я (выпуск-я прод из сырья), Сбытовая (реализ).

Основные направления ускорения оборачиваемости капитала:

1. Сокращение произв-го цикла. 2. Сокращ времени нахождения матер ресурсов и капитал запасов 3. Ускор-е процесса отгрузки продукции. 4. Сокращ времени нахожд-я средств в ДТ задолж 5. Ускорение продвиж товара от производ-ля к покуп-лю.

Чем быстрее К соверш круго-от тем больше получит и реализует прод тем больше приб. Эффект-ть исп капитала характ-ся его рентабел-ю ROA = приб / СовК.

СовК= СК + ДЗК + КЗК. СовК = 1 форма + 2 форма.

Если оценивать эффект-ть только всего совокуп кап то ОС должны быть учтены по остаточной стоимости т.к. величина износа по внеоборот активам может размещаться либо в структуре СС 43, ден средств, дт задолж

ROI (инвестиц вложения) = прибыль / СК + ДЗК – отличие от RОА на КЗК ROE (рентаб СК) = прибыль / СК – отличается от RОА рентабельность СК

Различают показатели прибыли: баланс прибыль - ROA, прибыль от реализ - ROI, чистая прибыль - ROE. Для хар-ки интенсивности исп-я к-ла расчит-ся коэф-т его оборачиваемости (отнош-е выручки от реализации прод к среднегод стоимости К.) капиталоемкость (отношение среднегодовой К к выручки).

26. Эффект финансового рычага, производственный, финансовый и производственно-финансовый леверидж

Задача п-я - привлечь как можно больше фин ресурсов по наиболее низк % за польз-ие данными ресурсами, таким образом нужно оценивать эффект-ть исп-я ЗК (ЭФР = RОА * (1 – КН) – СП * ЗК / СК) Кн – коэф налог Сп - ставка ссуд % ЭФР показ на сколько % увелич ROE за счет привлеч заем средств. ЭФР включает: разность м/у ROE после уплаты налогов и ставкой % за кредит RОА * (1 – КН) – СП, плечо фин рычага (ЗК / СК) т.е. разность м/у стоимость ЗК и всего кап-ла позволит увеличить рентаб СК. “дубинка” (Если ROA 20 % Сп = 25% - 5% отдаешь от собств средст), происходит уменьш СК. ЭФР обеспеч п-ю дополн доход за счет исп-я дополн средств полученных от заемщика. Леверидж – рычаг при небольшом усилии которого можно существенно изменить результаты деят-ти п-я. ПЛ – потенциально влияет на приб п-я путем измен-я структуры СС прод и V ее выпуска. ПЛ = Тпр Вп / Тпр V продаж. ПЛ показывает степень чувствитти Вп к уменьш-ю V произв-а. Наличие постоян затрат в структуре СС позволяет п-я увелич V произв-а без дополнит-го привлеч-я фин ресурсов, так основная статья постоян затрат – амортизация ОС (если ПЛ много это плохо? п-е не может окупит своих постоян расходов за счет снижения V произв-а). ФЛ – взаимосвязь м/у прибылью и соотношением СК ЗК – он влияет на приб п-я путем изменения V и структуры СК и ЗК ФЛ = Тпр ЧП / Тпр ВП. Если возрастет ФЛ -> сопровождается повышением степени фин риска с