английский / Unit 14

Unit 14

BANKING

Vocabulary

overdraft - an arrangement by which a customer can withdraw more from a bank account than has been deposited in it, up to an agreed limit, interest on the debt is calculated daily

credit card - a card which guarantees payment for goods and services purchased by the cardholder, who pays back the bank or finance company at a later date

cash dispenser - a computerized machine that allows bank customers to withdraw money, check their balance and so on

loan - fixed sum of money on which interest is paid, lent for a fixed period, and usually for a specific purpose

standing order - an instruction to a bank to pay fixed sums of money to certain people or organizations at stated times

mortgage - a loan usually to buy property, which serves as a security for the loan

cash card - plastic card issued to bank customers for use in cash dispensers

home banking - doing banking transactions by telephone or from one's own personal computer, linked to the bank via a network

current checking account - one that generally pays little or no interest, but allows the holder to withdraw his or her cash without any restrictions

deposit or time or notice account - one that pays interest, but usually cannot be used for paying cheques (GB) or checks (US), and on which notice is often required to withdraw money

commercial bank - 1) a bank involved in international trading and providing services for businesses and organizations rather than for individuals 2) a bank owned by shareholders rather than by a government

retail bank - a bank that provides services to individual customers rather than to businesses or large organizations

spread or margin - the difference between the interest rate a bank pays on deposits and the interest rate it charges on loans

yield - the amount of money that you get from an investment, especially bonds

liquidity - the ability of a bank to pay back people and organizations that have put money in the bank and that want to take their money out

maturity - the time when a financial arrangement such as bond or an insurance policy becomes ready to be paid

merchant bank - a bank that deals with business rather than with the general public. Merchant banks advise on and arrange finance for investment and takeovers, and advise financial institutions on where to make investments

underwrite securities - if a financial institution underwrites a share issue, it arranges to sell shares to investors and agrees to buy any shares that are not bought by them

takeover - the act of getting control over a company by buying over 50% of its shares

merger - an occasion when two or more companies or organizations etc join together to form a larger company

portfolio management - the managing of different types of investments, paying attention to the risk and profits of each in relation to the rest

investment bank - a bank that buys stocks and shares and then sells them to members of the public. Investment banks also offer advice on things such as mergers and takeovers

blue chip - a share in a well-managed, successful company with a long record of paying profits to shareholders during good and bad economic times

discount rate - the rate charged by a central bank for lending to other banks. Changes in this rate will influence interest rates in the economy as a whole.

secured loan - a loan where the borrower has promised to give the lender certain assets if they fail to make repayments

base rate - the basic rate of interest charged by the Bank of England, that replaced the bank rate and the minimum lending rate. The rates charged by all the banks on their lending rise and fall with the base rate, and this has an important influence on the economy as a whole. Bank rate and minimum lending rate are still used in Britain and other countries to talk about the base rate.

prime rate - the most favourable interest rate for borrowing by a bank's best customers with the least risk that they will not repay the loan

credit standing / credit rating / creditworthiness - a calculation of a company's or government's financial strength and the risk of it not being able to repay loans or pay suppliers when it should

collateral - assets promised by a borrower to a lender if the borrower cannot repay a loan

Exercise 1. Give English equivalents.

1. прайм-рейт; учетная ставка первоклассного заемщика

2. превышение кредита (в банке), овердрафт

3. торговый банк (выполняет акцепты и другие виды финансовых операций)

4. закладная, залог, ипотека

5. обеспечение кредита, залог

6. спред или маржа (разница, разрыв (между ценами, курсами, издержками и т. п.)

7. "голубая фишка" (так называют первоклассные акции, риск снижения доходов по которым минимален)

8. обеспеченный кредит

9. депозитный счет; сберегательный счет

10. банкомат; автомат для выдачи наличных (с банковского счета)

11. оценка кредитоспособности

12. инвестиционный банк

13. срок платежа (по векселю)

14. доход, процентный доход

15. базовая ставка

16. коммерческий/торговый банк

17. кредитная карта

18. заем, кредит, ссуда

19. контроль и регулирование портфеля активов

20. ликвидность

21. гарантировать размещение выпуска ценных бумаг на рынке

22. взятие под свой контроль и управление, поглощение компаний

23. розничный банк, банк, занимающийся обслуживанием мелкой клиентуры

24. слияние, объединение

25. текущий банковский счет (не сберегательный; допускающий выписку чеков)

26. денежная карточка (банковская карточка для получения наличных денег из банкомата)

27. постоянное поручение (клиента банку о проведении регулярных платежей)

28. банковское обслуживание на дому

29. учетная ставка, учетный процент

Exercise 2. Translate the following sentences into English using the active vocabulary.

1. Коммерческие или розничные банки принимают и хранят вклады, выплачивают деньги в соответствии с указаниями клиентов, ссужают деньги, предлагают советы по инвестированию, обменивают иностранные валюты и т.д.

2. Они получают прибыль от разницы (известной как спред или маржа) между процентными ставками, которые они выплачивают кредиторам или вкладчикам и которые они взыскивают с заемщиков.

3. Торговые банки в Британии привлекают финансовые ресурсы для промышленности на различных финансовых рынках, финансируют международную торговлю, выпускают ценные бумаги и гарантируют их размещение, занимаются поглощениями и слияниями, а также выпускают правительственные облигации.

4. Инвестиционные банки в США выполняют похожие функции, но они могут только выступать как посредники, предлагая консультационные услуги, но сами не предоставляют кредиты.

5. Дерегулирование в США и Британии ведет к созданию «финансовых супермаркетов»: конгломератов, объединяющих услуги, ранее предлагаемые банками, биржевыми маклерами, страховыми компаниями и т.д.

6. Минимальная процентная ставка страны обычно устанавливается центральным банком. Это учетная ставка, по которой центральный банк предоставляет обеспеченные кредиты коммерческим банкам.

7. Банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам по базовой ставке или прайм-рейту; все остальные заемщики платят больше, в зависимости от их финансового положения (или кредитоспособности): оценки кредитором их настоящей и будущей платежеспособности.

8. Заемщики обычно могут получить более низкую процентную ставку, если кредит обеспечен или гарантирован каким-либо активом, известным как залог.

Exercise 3. Render the article using the active vocabulary.

ЕБРР вложил в новые проекты рекордную сумму в 3,6 млрд. евро

Вчера президент Европейского Банка Реконструкции и Развития Жан Лемьер сообщил, что в прошлом году количество средств, потраченных банком на новые проекты, выросло на 38%, до рекордных 3,6 млрд. евро.

Наиболее резко - на 57%, до 1,6 млрд. евро - выросло количество средств, вложенных ЕБРР, международным банком, работающим со странами бывшего коммунистического блока, в новые проекты в наиболее экономически развитых странах региона - в том числе, в государствах, собирающихся вступить в Европейский Союз. Кроме того, резко увеличились - на 42%, до 820 млн. евро - объемы кредитов и инвестиций в Россию, что связано с экономическим восстановлением в этой стране.

Однако объемы средств, потраченных на новые проекты в менее развитых государствах - на Украине, Кавказе и в Средней Азии - увеличились всего на 14%, до 1,1 млрд. евро.

Лемьер заявил, что эти результаты не противоречат стратегии банка, предполагающей смещение основного акцента операций с более развитых стран, таких как Польша, на менее развитые государства бывшего Советского Союза. По его словам, эта стратегия не изменилась, но переход будет происходить в течение пяти лет, а не одного года. Банк активно ищет новые компании в менее развитых странах. "Мы не уменьшаем наши усилия в более развитых странах, но прикладываем больше усилий в других государствах", - подчеркнул Лемьер. В соответствии со среднесрочными планами, в 2002 году в новый бизнес должно быть вложено 3 млрд. евро. Лемьер сказал, что банк не должен каждый год вкладывать 3,6 млрд. евро. Важнее качество проектов, направленных на содействие во время переходного периода.

Статья из Financial Times переведена и опубликована в Российской прессе.