Министерство образования и науки Российской Федерации

Новокузнецкий филиал-институт

государственного образовательного учреждения

высшего профессионального образования

«Кемеровский государственный университет»

Экономический факультет

Кафедра менеджмента и маркетинга

Студент группы МПМ-12-2

Т.Ю. Лёвочкина

Лабораторный практикум

по дисциплине «Финансовый анализ»

Руководитель:

Т.В.Конышева ________

«__» ___________20__г.

Отчет:

«защищен/не защищен»

____________________

^{(Подпись руководителя)}

«__» ___________20__г.

Новокузнецк 2014

Аналитическое финансовое заключение.

Предприятие: ОАО "Автоваз"

ИНН: 6320002223

ОКПО: 00232934

Собственность: совместная федеральная и иностранная собственность.

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество.

ОКВЭД: 34.10.2

Вариант: 1

Денежная единица: тыс. руб.

Анализ финансовых результатов приведен в таблице 1.

Таблица 1 - ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

(усредненные значения)

Наименование показателя	за 2012 г.			за 2013 г.			Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.		%	Абсолют.		%
1	2	3	4		5	6 = 4 - 2		7 = 5 - 3
Чистая выручка	183 217,00	93,47	175 152,00		96,06	-8 065,00		2,59
Себестоимость реализованной продукции	164 820,00	84,09	163 012,00		89,40	-1 808,00		5,31
Валовая прибыль	18 397,00	9,39	12 140,00		6,66	-6 257,00		-2,73
Полная себестоимость реализованной продукции	180 481,00	92,08	178 649,00		97,98	-1 832,00		5,90
в том числе коммерческие расходы	7 022,00	3,58	5 997,00		3,29	-1 025,00		-0,29
управленческие расходы	8 639,00	4,41	9 640,00		5,29	1 001,00		0,88
Результат от основной деятельности	2 736,00	1,40	-3 497,00		-1,92	-6 233,00		-3,32
Прочие доходы	12 797,00	6,53	7 188,00		3,94	-5 609,00		-2,59
Прочие расходы	15 015,00	7,66	11 666,00		6,40	-3 349,00		-1,26
Результат от прочей деятельности	-2 218,00	-1,13	-4 478,00		-2,46	-2 260,00		-1,33
Прибыль (убыток) до налогообложения	518,00	0,26	-7 975,00		-4,37	-8 493,00		-4,63
Налог на прибыль и обязательные платежи	546,00	0,28	-655,00		-0,36	-1 201,00		-0,64
Чистая прибыль (убыток)	211,00	0,11	-6 899,00		-3,78	-7 110,00		-3,89
Справочно: Всего доходов	196 014,00	100,00	182 340,00		100,00	-13 674,00		0,00

Чистая выручка. Предприятия за анализируемый период уменьшилась всего на 8 065 тыс. руб., то есть менее чем на 5%. Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, в начале анализируемого периода была прибыльной, а в конце периода - убыточной.

Себестоимость реализованной продукции. Предприятия за анализируемый период уменьшилась всего на 1 832 тыс. руб., то есть менее чем на 5%.

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Предприятия снизилась под влиянием опережающего темпа падения выручки по отношению к темпу снижения себестоимости реализованной продукции.

За анализируемый период затраты на производство упали с 180481 до 178649 тыс. руб. Динамика производственных затрат (абсолютные показатели) представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика производственных затрат

Валовая прибыль. Предприятия за анализируемый период уменьшилась на 6 257 тыс. руб. или 34,01% (с 18 397 до 12 140 тыс. руб.).

В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности Предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности Предприятия падают медленнее, чем доходы по ней.

В начале анализируемого периода Предприятие имело прибыль от основной деятельности в размере 2 736 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -2 218 тыс. руб. В конце анализируемого периода Предприятие имело убыток от основной деятельности в размере 3 497 тыс. руб. Результат от прочей деятельности при этом составил -4 478 тыс. руб. Отрицательный результат от прочей деятельности Предприятия в конце анализируемого периода возникает, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты.

При осуществлении всех видов деятельности в конце анализируемого периода Предприятие получило убыток в размере 7 975 тыс. руб., и, по существу, лишилось источника пополнения собственных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности, а в начале периода Предприятие получило прибыль в размере 518 тыс. руб. В конце анализируемого периода у Предприятия отсутствовала чистая прибыль, то есть оно лишилось источника пополнения оборотных средств (рис.2).

Рисунок 2 - Динамика финансовых результатов предприятия

Структура активов баланса представлена в таблице 2.

Таблица 2 - СТРУКТУРА АКТИВОВ

Наименование показателя	на 01.01.2013 г.		на 01.01.2014 г.		Отклонение
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6 = 4 - 2	7 = 5 - 3
I. Внеоборотные активы	95 461,0	66,24	104 578,0	69,75	9 117,0	3,51
Нематериальные активы	2 165,0	1,50	3 579,0	2,39	1 414,0	0,89
Основные средства	65 356,0	45,35	71 299,0	47,55	5 943,0	2,20
Долгосрочные финансовые вложения	8 381,0	5,82	10 505,0	7,01	2 124,0	1,19
Прочие внеоборотные активы	19 559,0	13,57	19 195,0	12,80	-364,0	-0,77
II. Оборотные активы	48 660,0	33,76	45 364,0	30,25	-3 296,0	-3,51
Запасы	19 997,0	13,88	24 846,0	16,57	4 849,0	2,69
Краткосрочная дебиторская задолженность	19 237,0	13,35	15 912,0	10,61	-3 325,0	-2,74
Краткосрочные финансовые вложения	1 379,0	0,96	69,0	0,05	-1 310,0	-0,91
Денежные средства	6 766,0	4,69	2 993,0	2,00	-3 773,0	-2,69
Прочие оборотные активы	1 281,0	0,89	1 544,0	1,03	263,0	0,14
в т.ч. НДС по приобретенным ценностям	1 280,0	0,89	1 544,0	1,03	264,0	0,14
АКТИВЫ ВСЕГО	144 121,0	100,0	149 942,0	100,0	5 821,0	0,0
Чистый оборотный капитал (за вычетом краткосрочных обязательств)	13 397,0	9,30	-227,0	-0,15	-13 624,0	-9,45
Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз))	32 733,0	22,71	26 009,0	17,35	-6 724,0	-5,36

Активы Предприятия за анализируемый период практически не изменились, оставшись на уровне 149 942 тыс. руб.

Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Структура активов баланса представлена в рисунке 3.

Рисунок 3 – Динамика структуры активов

За анализируемый период общая стоимость активов предприятия увеличилась на 5821,00 тыс. руб. или на 4,04%.

Чистые активы (в соответствии с "Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (утв. приказом Минфина РФ и ФКЦБ №№ 10н, 03-6/пз)) на начало анализируемого периода составили 32 733 тыс. руб., а в конце периода были равны 26 009 тыс. руб.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 47,55%. Таким образом, Предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли Предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости Предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования. Для оценки уровня производственного рычага необходимо дополнительно проанализировать переменные и постоянные затраты.