Zadania_dlya_KR_Finansovye_rynki_i_instituty

Таблица № 1 - ВАРИАНТЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ ДЛЯ ЗАОЧНИКОВ*

	Последняя цифра
Первая цифра	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
0	1,22,30	2,23,29	3,24,28	4,25,27	5,25,26	6,26,25	7,27,24	8,28,3	9,29,22	10,30,21
1	51,31,20	52,32,19	53,33,18	54,34,17	55,35,16	56,36,15	57,37,14	58,38,13	59,39,12	60,40,11
2	11,41,10	12,42,9	13,43,8	14,44,7	15,45,6	16,46,5	17,47,4	18,48,3	19,49,2	20,50,1
3	61,1,1	62,2,2	63,3,3	64,4,4	65,5,5	66,6,6	67,7,7	68,8,8	69,9,9	70,10,10
4	21,11,21	22,12,22	23,13,23	24,14,24	25,15,25	26,16,26	27,17,27	28,18,28	29,19,29	30,2030
5	71,81,11	72,82,12	73,83,13	74,84,14	75,85,15	76,86,16	77,87,17	78,88,18	79,89,19	80,90,20
6	31,91,30	32,92,29	33,93,28	34,94,27	35,95,26	36,96,25	37,97,24	38,98,23	39,99,22	40,100,21
7	81,61,20	82,62,19	83,63,18	84,64,17	85,65,16	86,66,15	87,67,14	88,68,13	89,69,12	90,70,11
8	41,71,10	42,72,9	43,73,8	44,74,7	45,75,6	46,76,5	47,77,4	48,78,3	49,79,2	50,80,1
9	91,51,21	92,52,22	93,53,23	94,54,24	95,55,25	96,56,26	97,57,27	98,58,28	99,59,29	100,60,30

* - первые две цифры – номера в списке вопросов, третья цифра – номер задачи

Задания для контрольных работ для студентов заочного отделения экономического факультета

Студенты заочного факультета обязаны до начала сессии представить контрольную работу по данной дисциплине. Студенты не допускаются к сдаче экзамена, если контрольная работа не выполнена и не зачтена. Контрольная работа состоит их двух теоретических вопросов и одной задачи. Задание студенты получают самостоятельно руководствуясь табл.№1.

Выбор варианта контрольной работы производится в соответствии с двумя последними цифрами номера зачетной книжки.

Список вопросов:

1. Финансовые риски эмитента, связанные с выпуском и размещением ценных бумаг

2. Суррогаты ценных бумаг, их экономическая сущность и формы проявления в российской эмиссионной практике

3. Финансовые риски частных и институциональных инвесторов, связанны с ценными бумагами

4. Виды технологий торговли ценными бумагами и их использование на российском фондовом рынке

5. Оценка капитализации российского рынка ценных бумаг и перспективы ее роста

6. Анализ российского рынка акций

7. Структура, инструменты, участники, инфраструктура и механизм эмиссии евробумаг

8. Акционерное общество и проблемы управления акционерным капиталом

9. Российский рынок частных облигаций

10. Расчет показателей доходности ценных бумаг

11. Ключевые проблемы развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации

12. Теория эффективного рынка ценных бумаг

13. Коммерциализация организаторов торговли

14. Новые биржевые технологии: мировой и российский опыт

15. Финансовая глобализация: определение, формы проявления, тенденции

16. Секьюритизация долгов: мировая и российская практика

17. Дезинтермедиация: понятие, формы проявления, тенденции

18. Биржевые аукционы

19. История формирования рынка ADR и GDR

20. Рынок мусорных облигаций: история, современное состояние

21. Рынок муниципальных ценных бумаг в России

22. Коммерческие бумаги, их использование в международной и российской практике

23. Чеки: история возникновения, современная практика использования

24. Складские свидетельства, возможности и перспективы применения в народнохозяйственном обороте

25. Закладная. Ипотечные ценные бумаги в мировой и российской практике

26. Брокерско-дилерские компании в России: количественная и качественная характеристика. Сравнительная характеристика с международной практикой

27. Крупнейшие депозитарно-клиринговые системы в мире. Клиринговые организации в России

28. Управляющие ценными бумагами в России: количественная и качественная характеристика

29. Сеть регистраторов ценных бумаг в России: количественная и качественная характеристика. Проблемы нарушения прав акционеров, связанные с ведением реестра акционеров

30. Банковская модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития

31. Смешанная модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития

32. Небанковская модель рынка ценных бумаг: плюсы и минусы. Проблемы и тенденции развития

33. Система аттестации персонала профессиональных участников рынка ценных бумаг: мировая и российская практика

34. Виды членства и требования, предъявляемые к членам фондовой биржи: мировая и российская практика

35. ММВБ: история, современное состояние и перспективы развития

36. РТС: история, современное состояние и перспективы развития

37. Нью-Йоркская фондовая биржа: история, современное состояние и перспективы развития

38. Лондонская фондовая биржа: история, современное состояние и перспективы развития

39. Процедура листинга. Требования к ценным бумагам на российских биржах

40. Система торговли, основанная на специалистах и маркет-мейкерах: сравнительная характеристика. Примеры из мировой и российской практики

41. Характеристика организованного внебиржевого рынка ценных бумаг. Мировой и российский опыт

42. История биржевых кризисов в мире и в России

43. Электронные сети коммуникаций и альтернативные торговые системы прямого доступа на организованные рынки ценных бумаг: международная и российская практика

44. Классификация акционеров и их экономических интересов

45. Конфликты интересов в управлении акционерным обществом

46. Концепция защиты прав акционеров. Виды нарушений и защита прав акционеров в международной и российской практике

47. Корпоративное управление: цели, задачи, основополагающие принципы

48. Защита прав государства как акционера

49. Андеррайтинг как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Международная практика андеррайтинга

50. Правовое регулирование и проблемы андеррайтинга в России

51. Управляющие компании в России: количественная и качественная характеристика

52. Сравнительная характеристика функционирования российских паевых инвестиционных фондов

53. Характеристика пенсионных фондов как институциональных инвесторов в России

54. Страховые компании на рынке ценных бумаг: международный опыт и российская практика

55. Методы управления рисками на рынке ценных бумаг

56. Запрещенные сделки и методы борьбы с манипулятивными практиками ны рынке ценных бумаг: мировой опыт и российская практика

57. ФСФР России: статус, интересы, сфера ответственности, функции

58. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг: международная и российская практика

59. История возникновения и развития рынка свопов. Характеристика современного состояния

60. Сравнительный анализ условий торговли через Интернет, предоставляемых российскими компаниями по ценным бумагам

61. Коносамент: условия использования в мировой и российской практике

62. Характеристика векселя в англо-американской системе

63. Конвертируемые облигации: стратегии и примеры использования в мировой и российской практике

64. История, количественные параметры и качественная характеристика государственного долга Российской Федерации

65. Цели выпуска государственных и муниципальных ценных бумаг: международная и российская практика

66. История, состояние и проблемы развития рынка депозитных и сберегательных сертификатов

67. Интернет-услуги ны рынке ценных бумаг: международный и российский опыт. Состояние, тенденции и проблемы развития

68. Биржевой рынок акций в России

69. Внебиржевой рынок акций в России

70. Государственное регулирование на рынке долговых обязательств

71. Российский рынок облигаций частных эмитентов

72. Фондовые биржи стран Восточной Европы

73. Тенденция к объединении крупнейших фондовых бирж

74. Порядок осуществления надзорной функции фондовой биржи по отношению к ее членам: мировая и российская практика

75. Население как инвестор в международной и российской практике

76. Стратегический инвестор: понятие, цели и задачи

77. Государственная собственность в России: количественная и качественная характеристика

78. Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу

79. Проблемы и тенденции совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг в России

80. Профессиональная этика участников фондового рынка, основные этические принципы. Международный опты и российская практика

81. Структура биржевой информации. Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами

82. Методика расчета российских фондовых индексов

83. Служебная (инсайдерская) информация и методы борьбы с ее использованием в международной и российской практике. Неформальная информация

84. Характеристика рынка производных финансовых инструментов в России

85. Сравнительная характеристика организации рынка производных финансовых инструментов в международной и российской практике

86. Проблемы и тенденции развития производных финансовых инструментов в России

87. Инвестиционные предпочтения российских индивидуальных инвесторов

88. Перспективы развития рынка производных финансовых инструментов в Российской Федерации

89. Вторичный рынок ценных бумаг: соотношение объемов биржевой и внебиржевой торговли

90. Перспективы развития рынка корпоративных облигаций в РФ

91. Торговля ценными бумагами российских эмитентов на зарубежных рынках

92. Проблемы совершенствования корпоративного управления в Российской Федерации

93. Сравнение уровней доходности российских паевых инвестиционных фондов

94. Интернет-трейдинг на российском рынке ценных бумаг

95. Возможности применения инновационных финансовых продуктов на российском рынке ценных бумаг

96. Дивидендная доходность по акциям российских компаний

97. Венчурный бизнес в России

98. IPO как реальная возможность выхода российских компаний на западный рынок капитала

99. Качественные особенности бирж срочного рынка

100. Опционный рынок в России

Задачи

Задача №1

В настоящий момент основная процентная ставка по государственным ценным бумагам составляет 10%, то тогда трехмесячный вексель с номинальной стоимостью $100 будет выпущен по цене…? Определите цену выпуска казначейского векселя.

Задача №2

Обменный пункт дает следующие котировки долларов США : USD/RUS 55,00/53,45. Один клиент продал 2000 дол., а другой купил 3000 дол. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?

Задача №3.

Объем производства увеличился за год на 7%, средний уровень цен – на 8%, денежная масса выросла с 10 до 12 трлн. руб. Определить скорость оборота денег в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4 оборота. Задача №4

Банк выдал кредит в сумме 500 тыс. руб. 25.10.2014 под 27% годовых. Срок погашения кредита 01.12.2014. Определите погашаемую сумму и сумму процентов.

Задача № 5

Физическим лицом внесен в банк валютный вклад в размере 1000 долл. США под 22% годовых на срок с 1 марта по 1 сентября того же года. Курс долл. США - 50,2 руб. Какова будет величина налога, уплаченного по данному вкладу?

Задача №6

Акционерным обществом выпущены и размещены следующие виды ценных бумаг:

Вид акции	Номинал, руб.	Количество, шт.
Обыкновенные	10	1 000 000
Привилегированные классические	10	1000
Привилегированные участвующие	5	1000
Привилегированные кумулятивные	20	500
Привилегированные с корректируемой ставкой дивиденда	100	500

Фиксированная ставка дивиденда по всем видам привилегированных акций составляет 10%. 2000 обыкновенных акций находятся на балансе акционерного общества. В течение трех предыдущих лет в связи с модернизацией предприятия дивиденды не выплачивались. В отчетном году чистая прибыль, подлежащая распределению среди акционеров, составила 5 000 000 руб. Рыночная процентная ставка составляет 20 %. Определите ставку и массу дивиденда, курсовую стоимость обыкновенных акций

Задача №7

Акционерным обществом выпущены и размещены следующие виды ценных бумаг:

Вид акции	Номинал, руб.	Количество, шт.
Обыкновенные	20	200 000
Привилегированные классические	25	1000
Привилегированные участвующие	5	1000
Привилегированные кумулятивные	20	500
Привилегированные с корректируемой ставкой дивиденда	100	500

Фиксированная ставка дивиденда по всем видам привилегированных акций составляет 10%. 2000 обыкновенных акций находятся на балансе акционерного общества. В течение трех предыдущих лет в связи с модернизацией предприятия дивиденды не выплачивались. В отчетном году чистая прибыль, подлежащая распределению среди акционеров, составила 5 000 000 руб. Рыночная процентная ставка составляет 20 %. Определите ставку и массу дивиденда, курсовую стоимость обыкновенных акций.

Задача№8

Банк учел следующие векселя: вексель А на сумму 20 000 руб., вексель Б на сумму 14 000 руб. и вексель С. Какова номинальная стоимость векселя С, если с момента учета до погашения векселя А остается 35 дней, Б – 15 дня и С – 29 дней, учетный процент составляет 19%, а дисконтированная величина трех векселей равна 90000 руб.?

Задача №9.

ЗАО «Проект» предъявило для учета вексель на сумму 5000 тыс. рублей со сроком погашения 02.10.13 г. Вексель предъявлен 29.12.2013 г. Банк предложил учесть вексель по учетной ставке 23% годовых. Определите выплаченную банком сумму для ЗАО.

Задача №10. Компания «Атлантида» приобрела комплект оборудования с оформлением простого векселя номинальной стоимостью 10,7 тыс. долл., выпущенного в обращение 2 мая 2014 года по схеме обыкновенных процентов с точным числом дней, со сроком погашения 5 августа 2014 года. 20 июля векселедержатель учел вексель в банке по дисконтной ставке равной 9,15% и получил за него 10 тыс. долл. Определите размер процентной ставки, уплачиваемой векселедателем.

Задача № 11

Инвестор приобрел ГКО сроком обращения 6 месяцев на 110-й день периода обращения по цене 95%. Определить доходность облигации к погашению.

Задача № 12

Облигация федерального займа с переменным купоном была приобретена юридическим лицом по цене 104% (с учетом накопленного купонного дохода) от номинала. Срок последнего купонного периода составляет 92 дня. Купонная ставка — 21% годовых. Налог на процентный доход при погашении составил 8 руб. Рассчитайте, какой будет налог на прибыль.

Задача №13

Страховой тариф 0,3 рубля с 200 рублей страховой суммы. Величина страховой суммы 2 млн. руб. За соблюдение правил техники безопасности страховщик предоставляет скидку 3%. Рассчитать размер страховой премии.

Задача №14

Страховой тариф 0,25 рубля со 100 рублей страховой суммы. Величина страховой суммы 3 млн. руб. За соблюдение правил пожарной безопасности страховщик предоставляет скидку 6%. Рассчитать размер страховой премии.

Задача №15

Плата за страхование имущества действительная стоимость которого на момент заключения договора страхования равнялась 35 млн руб., составила 900 тыс. руб. при страховом тарифе 3,5%. Ущерб в результате страхового случая составил 15 млн руб. Определите размер страхового возмещения при пропорциональной системе страховой ответственности, если в договоре установлена безусловная франшиза 40 тыс. руб. Задача №16

Торговец А приобрел у торговца В 5 опционов «пут» на котельное топливо по цене 0,005 долл. за галлон и 4 опциона «пут» по 0,004 долл. Страйк-цена – 0,7 долл/галлон. В одном опционном контракте – 1000 баррелей котельного топлива. В одном барреле 42 галлона. На момент заключения сделки торговец В котельного топлива на складе не имел, а на счете в биржевом банке у него было 55 000 долл. Определите сколько денег будет у торговца В – продавца непокрытого опциона, в случае, если к дате исполнения цена базового актива составит: а) 0,75 долл/галлон, б) 0,7 долл/галлон, в) 0,65 долл/галлон.

Задача№17

Инвестор реализует опционную стратегию стрэдл на акции компании «А» с ценой исполнения 80 руб. Премия, уплаченная при этом продавцу опциона, составила 12 руб. Рассчитайте итоги сделки для инвестора, если рыночная цена акции в момент исполнения двой­ного опциона составила: 100 руб.; 120 руб.; 65 руб.; 70 руб.

Задача№18

Покупатель купил опцион на фьючерсный контракт на газойль по базисной цене 187 долл/т с премией 20 долл. Каков будет финансовый результат покупателя опциона, если к истечению срока действия опциона цены составят:

Цена фьючерсного контракта, долл.	Опцион на покупку колл (прибыль, убыток)	Опцион на продажу пут (прибыль, убыток)
152
165
182
187
197
211

Задача№19

Продавец продал опцион на актив А по цене 110 долл. с премией 10 долл. Каков будет финансовый результат продавца опциона, если к истечению срока действия опциона цены составят:

Цена фьючерсного контракта, долл.	Опцион на покупку колл (прибыль, убыток)	Опцион на продажу пут (прибыль, убыток)
74
90
110
119
136
142

Задача №19

Курс акции компании А составляет 54 руб., доходность равная риску инвестирования в акцию 12%. На акцию был выплачен дивиденд 3 руб. Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается постоянным. Задача №20

Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А 25%. В течение предыдущих пяти лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 2,5 руб. до 5 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции.

Задача №21

Фактическая доходность портфеля равна 25 %, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 1,7, ставка без риска 11 % годовых. Определить коэффициент Трейнора портфеля.

Задача №22

Фактическая доходность портфеля А равна 12 %, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,7, доходность и бета портфеля В соответственно равны 23 % и 1,8, ставка без риска 4 % годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся эффективнее.

Задача№23

Удельные веса первой, второй и третьей акции в портфеле соответственно равны 15%, 25% и 35%. Альфа первой акции 0,2, второй минус 0,12, третьей 0,24. Определить альфа портфеля.

Задача №24

Портфель состоит из трех акций. Альфа первой акции равна 2,1, второй 0,5, альфа портфеля равна 0,57. Удельный вес первой акции в портфеле 50%, второй 40%. Ставка без риска составляет 10%, ожидаемая доходность рыночного портфеля 20%, бета первой акции 1,5, второй 1,2, третьей 0,8. Определить действительную ожидаемую доходность третьей акции.

Задача №25

Форвардный контракт на акцию был заключен некоторое время назад. До его окончания остается четыре месяца. Цена поставки акции по контракту равна 150 руб. Четырехмесячная форвардная цена акции составляет 156 руб. Ставка без риска 3% годовых. Лицо с короткой позицией перепродает контракт на вторичном рынке. Определить цену контракта.

Задача №26

Инвестор планирует купить акцию компании А и продать ее через два года. Он полагает, что к моменту продажи курс акции составит 110 руб. В конце каждого года по акции будет выплачен дивиденд. За предыдущий год дивиденд был выплачен в размере 5 руб. Инвестор полагает, что темп прироста дивидендов в течение следующих двух лет будет равен 8% годовых. Определить цену акции, если доходность от владения бумагой должна составить 20% годовых.

Задача № 27

Для формирования портфеля инвестор использовал собственные средства и также получил кредит сроком на год в размере 500 тыс. руб. под 8,5% годовых. Инвестор приобрел акции двух видов: акции А на сумму 770 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 26,6% и акции В на сумму 390 тыс. руб. с ожидаемой доходностью 32,5%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора за год.