Федеральное агентство по образованию

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

НЕФТЕКАМСКИЙ ФИЛИАЛ

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬЕТ

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Инвестиционная стратегия

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

(ДЛЯ СТУДЕНТОВ, ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»)

НЕФТЕКАМСК-2006

Содержание

1.Организационно - методический раздел

2.Методические указания по курсу дисциплины

3. Курс лекций

4.Методические указания по написанию контрольной работы. Варианты контрольных работ

5.Тестовые контрольные задания

6. Примерный перечень вопросов к итоговому контролю

7. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Печатается по решению заседания Учебно - методического Совета экономико- математического факультета( протокол № от )

Составители : Султанова Л.Ф., к.э.н. доцент, Елисеенко О.А., ассистент кафедры финансового менеджмента Нефтекамского филиала БашГУ

Инвестиционная стратегия: Учебно-методический комплекс для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». - Нефтекамск: РИО БашГУ, 2005.

Учебно-методический комплекс по учебной дисциплине «Инвестиционная стратегия» соответствует Государственному образовательному стандарту высшего профессионального образования для специальности «Финансы и кредит». Комплекс включает в себя программу и планы семинарских занятий по дисциплине «Инвестиционная стратегия». УМК содержит также методические рекомендации по работе с литературой, примерный перечень вопросов к итоговому контролю.

Данный комплекс предназначен для студентов, обучающихся на дневном и заочном отделениях Нефтекамского филиала БашГУ. Комплекс рассчитан на лиц, впервые изучающих базовый курс инвестиционной стратегии.

1. Организационно- методический раздел

Цель и задачи курса

Инвестиционная стратегия – одна из важнейших функциональных стратегий, как предприятия так и региона, в том числе государства, в целом. Разработка и реализация инвестиционных стратегий обеспечивает основные направления развития территорий (предприятия) путем формирования долгосрочных инвестиционных целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования инвестиционных ресурсов при изменении внешней среды.

Кардинальными вопросами структурной перестройки отечественной экономики и повышения ее эффективности являются стимулирование инновационной деятельности региона - целенаправленное технологическое перевооружение народного хозяйства, его переориентация на выпуск конкурентоспособной продукции. Решить эти вопросы без активизации инвестиционной сферы невозможно. Актуальность изучения этих вопросов обусловлена необходимостью овладения слушателями данного курса не только механизмом формирования и оценки инвестиционной стратегии на уровне предприятия, но комплексным подходом к анализу инвестиционных процессов на макроуровне.

Цель курса: сформировать у студентов целостной системы знаний об инвестиционной стратегии и инвестиционных процессах в современных условиях хозяйствования; раскрыть взаимосвязь и внутреннюю логику основных понятий.

Задачи курса:

- получение теоретических знаний и практических навыков по управлению инвестиционным процессом;

- исследование проблем экономического обоснования инвестиционной стратегии, как на уровне региона, так и на уровне предприятия;

- освоение студентами навыков объективной и всесторонней оценки различных вариантов реализации инвестиционной стратегии.

Основные знания навыки, умения по дисциплине:

- экономическая сущность и формы инвестиций, механизм функционирования инвестиционного рынка и основных его сегментов: альтернативные источники формирования инвестиционных ресурсов, способы мобилизации инвестиционных ресурсов, роль и значение иностранных инвестиций в отечественной экономике;

- специфика реализации инвестиционного процесса в переходных условиях;

- принципы и этапы формирования инвестиционной стратегии региона; цели, задачи и направления инвестиционной политики региона;

- принципы, границы и формы государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- основные принципы и этапы формирования инвестиционной стратегии компании, основы управления инвестиционным портфелем компании и его важнейшие характеристики;

- базовые понятия и термины проектного анализа, организационно-экономический механизм реализации инвестиционного проекта;- методическое обеспечение оценки экономической эффективности инвестиционных проектов;

- методы оценки и способы снижения и компенсации инвестиционных рисков.

- методы оценки инвестиционной привлекательности инструментов фондового рынка;

- методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей и регионов.

Планы семинарских занятий по курсу «Инвестиционная стратегия» разработаны в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и учебным планом по подготовке экономистов по специальности 060400 «Финансы и кредит»

Главной целью семинарских занятийявляется закрепление теоретических знаний, полученных на лекциях, а так же текущий контроль за самостоятельной подготовкой студентов.

В рамках семинарских занятий предусмотрено выполнение расчетов экономических показателей, построение графиков и диаграмм.

В процессе изучения курса у студентов формируется представление о процессе формирования инвестиционной стратегии на макро- и микро уровне, механизме привлечения источников финансирования инвестиций.

В результате изучения курса студенты должны знать:

- экономическую сущность и формы инвестиций, механизм функционирования инвестиционного рынка и основных его сегментов: альтернативные источники формирования инвестиционных ресурсов, способы мобилизации инвестиционных ресурсов, роль и значение иностранных инвестиций в отечественной экономике;

- специфику реализации инвестиционного процесса в переходных условиях;

- принципы и этапы формирования инвестиционной стратегии региона; цели, задачи и направления инвестиционной политики региона;

- принципы, границы и формы государственного регулирования инвестиционной деятельности;

- основные принципы и этапы формирования инвестиционной стратегии компании, основы управления инвестиционным портфелем компании и его важнейшие характеристики;

- базовые понятия и термины проектного анализа, организационно-экономический механизм реализации инвестиционного проекта;- методическое обеспечение оценки экономической эффективности инвестиционных проектов;

- методы оценки и способы снижения и компенсации инвестиционных рисков.

- методы оценки инвестиционной привлекательности инструментов фондового рынка;

- методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности отраслей и регионов.

Структура занятий:

1. исследование инвестиционных процессов в РФ: анализ статистических данных (задания);

2. обсуждение проблем инвестирования в России, в том числе и в регионах РФ (вопросы).

Междисциплинарные связи:

Изучение данного курса тесно связано с такими дисциплинами, как «Инвестиции», «Экономика предприятия», «Финансовый менеджмент», «Долгосрочная финансовая политика», «Финансы организаций».

Технические средства обучения, дидактический материал:

- схемы и таблицы на раздаточных материалах;

- статистические данные об объемах, отраслевой и региональной структуре инвестиций;

• программные комплексы «Альт-Инвест», «Альт-Финансы», «Comfar 3 Expert», «Project Experts».