- •Федеральное агентство по образованию
- •1. Организационно- методический раздел
- •Календарно-тематический план по курсу «Инвестиционная стратегия» (дневное отделение)
- •2. Курс лекций
- •Тема 1: Общее представление об инвестиционной стратегии (ис).
- •1.Понятие стратегии. Виды стратегии. Сущность инвестиционной стратегии, цели и задачи ис.
- •3.Объект и субъект ис
- •Взаимосвязь ис с инновационной и финансовой стратегией хоз. Субъекта.
- •4.Этапы разработки ис.
- •Тема 2.Анализ инвестиционной привлекательности (ип) и инвестиционного климата (ик) субъекта инвестиционной стратегии (ис).
- •Финансовый потенциал, методика его определения.
- •3.Анализ инвестиционной активности (иа) и риска субъекта ис.
- •I jфакт
- •4.Ип субъекта ис. Система показателей оценки ип.
- •Тема 3.Инвестиционная политика на макро - и микро - уровне.
- •1. Формирование инвестиционной политики на макро - и микро - уровне
- •Инвестиционная политика государства
- •Инвестиционная политика предприятия
- •3.Самостоятельно (Основные направления инвестиционной политики в России, а также в рб)
- •Тема 4 Составление инвестиционной программы реализации инвестиционной стратегии.
- •1. Понятие и сущность инвестиционной программы на макро – и микро – уровне.
- •2.Альтернативность проекта, как необходимое условие формирования инвестиционного портфеля.
- •Управление инвестиционными проектами
- •4.Формирование бюджета инвестиционной компании. (дополнительно)
- •Тема 5: Оптимизация источников финансирования инвестиционной программы.
- •2.Инвестиционный рынок и его структура.
- •Структура инвестиционного рынка
- •Цена собственных средств, предприятия
- •Цена заемного капитала
- •4. Оптимизация структуры источников финансирования с использованием финансового рычага или левериджа.
- •0 Α Вал. Пр.
- •Тема 6: Оценка эффективности реализации ис на макро- и микро уровне.
- •1. Показатели, характеризующие эффективность реализации ис на микро уровне
- •Пути оптимизации вложений в рамках ис
- •2. Оценка эффективности реализации ис на макро уровне
- •3. Оценка эффективности инвестиции в нтп. Особенности оценки эффективности инновационных проектов.
- •3. Методические рекомендации к практическим занятиям по дисциплине инвестиционные стратегии
- •Тема 1. Исследование инвестиционных процессов в рф
- •1.2 Анализ динамики индекса объема врп и инвестиций по фо
- •1.3 Исследование влияния инвестиций на врп
- •Расчетная
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №1
- •Тема 2. Исследование структуры инвестиций в фо Задание 1. Анализ отраслевой структуры инвестиций в фо
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №2
- •Тема 3. Оценка инвестиционного климата.
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме № 3
- •Тема 4. Формирование инвестиционной политики фо (субъектов фо)
- •Тема 5. Формирование инвестиционной программы фо, субъектов фо.
- •Перечень вопросов для подготовки к семинарским занятиям по теме №5
- •Тема 6. Обоснование инвестиционной стратегии фо.
- •Список литературы для подготовки к семинарским занятиям Основная литература
- •Дополнительная источники
- •Вопросы для самостоятельного изучения по курсу «Инвестиционная стратегия предприятия»
- •4.Методические указания по написанию контрольной работы. Варианты контрольных работ Общие указания
- •Требования к оформлению
- •Порядок изложения материала
- •Вариант контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачетки. Например: если номер зачетки 200289, то выбирается 9 вариант. Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Вариант 9
- •Вариант 10
- •5.Тестовые контрольные задания Дневное отделение
- •Тема1. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.
- •Тема 2. Принятие инвестиционных решений. Формирование портфеля инвестиций предприятия.
- •Тема 3. Источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •Тема 4. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг.
- •Тема 5. Оценка недвижимости.
- •Тема 6 Инвестиции в недвижимость.
- •Тема 7 Капитальные вложения и капитальное строительство.
- •Тема 4.2. Проектирование и ценообразование в строительстве.
- •Тема 4.3. Финансирование и кредитование капитальных вложений.
- •Тема 5. Финансирование инновационной деятельности.
- •Тема 6. Инвестиции в ценные бумаги.
- •Тема 7.1 Инвестиционные стратегии на макро уровне
- •Тема 7.2 Инвестиционные стратегии на микро уровне
- •6. Примерный перечень вопросов к итоговому контролю Примерный перечень вопросов к экзамену по курсу дисциплины «Инвестиционные стратегии» (очное отделение)
- •Вопросы по курсу «Инвестиционная стратегия предприятия» (заочное отделение)
- •7. Учебно-методическое обеспечение дисциплины «Инвестиционная стратегия»
- •Основная литература
- •Дополнительная источники
Тема 3. Оценка инвестиционного климата.
Задание 1. Оценка инвестиционного потенциала федерального округа, в том числе регионов.
Заполнение таблицы 3.1.
Таблица 3.1. Инвестиционный потенциал ФО по состоянию на
Инвестиционный потенциал |
Характеристика |
1. Ресурсно-сырьевой |
Запасы: – минерально-сырьевых а) б) в) – земельных а) б) в) – водных а) б) – лесосырьевых а) б) в) – рекреационных |
2. Трудовой |
Численность населения: Трудоспособного ________ Экономически активного ________ Уровень безработицы ________ Средняя продолжительность жизни населения ______ Естественный прирост на 1000 жителей _________ Уровень миграции _________ Удельный вес специалистов с высшим и средним образованием _______ |
3. Производственный |
Уровень и структура ВРП ______ Доля убыточных предприятий ______ Промышленная продукция на душу населения ______ Основные виды профессий, на которые опирается регион ________ |
4. Инновационный |
Количество разработанных и внедренных инновационных проектов. Количество научных учреждений Количество обучающихся в аспирантурах и докторантурах |
5. Институционный |
Количество кредитных учреждений Совместный установочный капитал частных и смешанных предприятий |
6. Финансовый |
См. формулу () |
7. Потребительский |
Доходы / на душу населения Среднемесячная зарплата Душевой денежный доход К прожиточному минимуму |
Применение SWOT-анализа при выявлении сильных сторон, слабых сторон, угроз и возможностей ФО.
Задание 2. Оценка инвестиционной активности ФО
n n
iаФО = ∏ iаjотр (Таблица 3.2)
j=1
или
m m
iаФО = ∏ iаjтерр (Таблица 3.3)
j=1
По исходным данным Госкомстата России необходимо оценить инвестиционную активность ФО. Сформулировать выводы по полученным данным.
Таблица 3.2. Инвестиционная активность отрасли
Отрасли, j |
Формула расчета iаотр j |
Прмышленность С/х ... |
Ii-осуществленные инвестиции отрасли; А- сумма амортизационных отчислений отрасли; Р- прибыль, полученная предприятиями данной отрасли; К- сумма долгосрочных кредитов и займов отрасли; Iбюдж- инвестиции из бюджета в отрасль |
iаФО |
Таблица 3.3. Инвестиционная активность территориальных образований
Территориальные образования, j |
Формула расчета iатерр j |
|
Ii-осуществленные инвестиции территории; А- сумма амортизационных отчислений территории; Р- прибыль, полученная предприятиями данной территории; К- сумма долгосрочных кредитов и займов предприятий данной территории; Iбюдж- бюджетные инвестиции в данную территорию; S-сбережения населения во вкладах на депозитах и ценных бумагах данной территории. |
iаФО |
Задание 4. Оценка инвестиционной привлекательности ФО.
Изучение
1) Программ повышения инвестиционной привлекательности субъектов ФО.
2) Оценка инвестиционной привлекательности отраслей ФО.
По данным Госкомстатистики России определить инвестиционную привлекательность отраслей по ФО, рассчитывая систему показателей (приведенных по методике в лекциях) (3 группы показателей).
По полученным результатам сформулировать выводы, выделить наиболее привлекательные отрасли по:
– уровню прибыльности;
– уровню перспективности развития отрасли;
– уровню инвестиционного риска.
Расчетные таблицы:
Таблица 3.5.Инвестиционная привлекательность отраслей н/х по уровню прибыльности
Отрасли |
Прибыльность активов |
Прибыльность собственных активов |
Рентабельность продукции |
Рентабельность предприятий |
Промышленность С/х ... |
сумма балансовой прибыли всех предприятий отрасли;
сумма всех используемых активов предприятия;
сумма собственных активов предприятия;
объем реализации продукции, работ и услуг предприятий отрасли;
сумма всех текущих затрат предприятий отрасли
Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню прибыльности
Таблица 3.6. Инвестиционная привлекательность отраслей н/х по уровню перспективности развития отрасли
Отрасли |
Значимость отрасли в экономике |
Значимость социальная |
Обеспеченность собственными ресурсами |
Степень государственной поддержки |
Промышленность С/х ... |
ВРП- валовой региональный продукт;
Ч-численность занятых на предприятиях отрасли;
Н- численность населения региона;
К- капиталовложения за счет собственных средств предприятий отрасли региона;
I- общий объем инвестиций осуществляемых предприятиями отрасли региона
Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню перспективности.
Таблица
Инвестиционная привлекательность отраслей н/х по уровню инвестиционного риска
Отрасли |
Уровень конкуренции |
Уровень инфляционной устойчивости |
Уровень социальной напряженности |
Промышленность С/х ... |
число компаний и фирм функционирующих в отрасли |
Соотношение уровня цен на основную продукцию отрасли и динамики индекса оптовых цен в целом по региону |
показатель уровня средней зарплаты работников отрасли в сопоставлении с уровнем прожиточного минимума в регионе |
Вывод: выделить наиболее привлекательные отрасли по уровню инвестиционного риска.
Задание 5. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере конкретных предприятий различных отраслей н/х)
(сочетание инвестиционного потенциала и инвестиционного риска).
Определение основных показателей, свидетельствующих об инвестиционной привлекательности предприятия с точки зрения:
1) инвестора (рентабельность производства, рентабельность продукции, прибыль на 1 акцию);
2) кредитора (оценка кредитоспособности, платежеспособности, ликвидности и т.д.).
Доклады об инвестиционной привлекательности отраслей, инвестиционной привлекательности региона, инвестиционной привлекательности предприятия.
Задание 6. По полученным результатам анализа сделать выводы об инвестиционном климате ФО, в том числе и по субъектам ФО:
– благоприятный;
– неблагоприятный.
Обосновать выводы на основе данных, полученных в результате анализа.