Банк Японии

Государственные почтово-сберегательные кассы. Обеспечивают аккумулирование мелких сбережений населения. Они предоставляют частным клиентам — физическим лицам, по сравнению с другими японскими банками, более широкий перечень услуг, кредиты на более выгодных условиях.

Сберкассы также позволяют разместить на более выгодных условиях мелкие вклады. Благодаря этому, государственные почтово-сберегательные кассы, административно подчиняясь почтовому ведомству, смогли саккумулировать большие финансовые ресурсы.

Частные кредитные ассоциации, кредитные кооперативы, срочные, бессрочные сберегательные кассы и кредитные ассоциации рабочих. Всё это — банкоподобные институты, которые выдают локальные кредиты малым предприятиям, а также рабочим и служащим, принимают вклады своих членов и сберегательные вклады не членов.

Неотъемлемая часть финансово-кредитной системы Японии — 47 страховых компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний. Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными бумагами, — одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая была построена по американскому образцу.

Всего в Японии действует около 6200 коммерческих финансово-кредитных учреждений. Это немного по сравнению с другими крупными развитыми странами, если учитывать значительную численность населения, проживающего на островах. Вместе с тем дефицит кредитных учреждений всё-таки не ощущается ввиду их равномерного распределения.

Государство придаёт очень большое внимание поддержанию на плаву кредитных учреждений в период испытания ими трудностей. Но этому бережному отношению в то же время сопутствует крайняя сложность получения государственной лицензии на пра­во осуществления банковских операций.

90-е годы стали годами серьёзных испытаний национальной банковской системы. И объяснение этой непростой ситуации связано с историей формирования её современного состояния. После второй мировой войны финансовая система Японии преследовала одну основную цель — обеспечить дешёвое финансирование возрождающейся промышленности. Послевоенные достижения промышленности Японии обусловливались «руководством» правительства при выделении банками кредитов, т.е. японские власти либо напрямую говорили банкам, кого кредитовать, либо банкиры следили за действиями Японского банка развития, прежде чем принять решение о предоставлении займов. Однако такой подход оказал плохую услугу банковской системе страны, поскольку банки так и не научились оценивать риски фирм-заёмщиков, на основе их бизнес-планов. Всегда подразумевалось, что конечным гарантом займа служит правительство.

Действовавшая система финансового регулирования не поощряла конкуренцию между банками и брокерами. Между тем банки были тесно связаны со своими клиентами через взаимное владение акциями и корпоративные «семьи». Это означало, что акционеры банков и брокеры не требовали от компаний отчетов о результатах деятельности и раскрытия информации по западным стандартам. Банки и брокеры финансировали своих клиентов и акционеров, не прибегая к западным стандартам контроля над выдачей кредитов.

Следствием бесконтрольного кредитования стал рост просроченных и безвозвратных кредитов, крупные убытки банков и банкротство ряда из них. Уже к середине 1995 года, поданным Министерства финансов Японии, просроченные ссуды коммерческих банков страны составляли 50 трлн иен (свыше 570 млрд долларов). По японским правилам ссуда заносится в категорию просроченных при невыплате по ней процентов в течение свыше полугода. Лишь,40% от этой суммы реально к возврату путём продажи имущества, ещё 30—40% покрывается созданными резервами "на потери по кредитам, а остальные 10—15 трлн иен подлежат списанию.

В 1995 году совокупные чистые убытки 20 крупнейших японских банков составили порядка 3,3 трлн иен. Было списано безна­дёжных ссуд на 10,8 трлн иен. Между тем именно крупные японские банки, в отличие от, мелких, проводят серьёзную работу по улучшению качества своих активов. Мелкие же кредитные ассоциации, небанковские учреждения и кооперативы относятся к наиболее уязвимым группам_: кредитных учреждений. Немного в лучшем положении находятся и региональные банки, которым, видимо, не стоит сильно надеяться на помощь крупных банков, обременённых собственными безнадёжными ссудами. Помощь правительства, также имеет свои пределы, так как сталкивается с протестами общественности.

Сведения о проблемах банков, ставшие состоянием вкладчиков, подхлестнули массовое изъятие вкладов из них. Процесс изъятия начался с токийского Сбербанка «Космо Шиньо Кумэй», клиенты которого за несколько недель сняли с депозитных счетов порядка 680 млн долларов. Органы регулирования сначала были вынуждены приостановить операции, а затем и закрыть его путём поглощения банком с льготным налоговым режимом. Затем паника перекинулась на банки Хиого и крупнейший Сбербанк страны Низу Кредит в Осаке, которые также были подвергнуты санации — первый присоединён к тому же банку, который до этого поглотил Банк Космо, а второй реорганизован в новое учреждение. Таким образом надзорные органы пытались нейтрализовать последствия кризиса путём использования бюджетных средств и так называемой «системы сопровождения», при которой сильные банки должны опекать слабые с тем, чтобы поддержать на плаву всю банковскую армаду.

В конце 1997 года правительство конкретизировало свою концепцию стабилизации банковской системы с использованием государственных средств. Эта концепция, вопреки мнению МВФ, предусматривает приобретение у кредитных институтов привилегированных акций на сумму до 20 трлн иен и предоставление им льготных кредитов. Таким образом, во-первых, должен быть укреплён собственный капитал банков, которые возьмут на себя продолжение операций ликвидированных институтов, и, во-вторых, предотвращён крах банков, банкротство которых может представлять опасность как для всей финансовой системы, так и отдельных отраслей и регионов. Отбор банков — получателей государственной помощи возложен на экспортную комиссию, в состав которой входят, в частности, министр финансов, управляющий ЦБ и глава Ведомства по надзору за финансовой системой.

Проблемы в банковском секторе в сильной мере отразились на ценах на акции японских банков. Их стоимость значительно упала. При этом пресловутая обременённость проблемными долгами отнюдь не стала непосредственным поводом: всем известно, что целостность 20 крупнейших банков страны защищена гарантией государства. Причина осторожного поведения инвесторов кроется в том, что банкам пришлось списывать безнадёжные кредиты за счёт продажи первоклассных акций их собственных портфелей. Некоторые банки уже продали весь свой запас высоколиквидных акций. Доходы от этих акций служили своего рода гарантийным резервом для покрытия безнадёжных долгов. Оскудение этого резерва насторожило инвесторов.

Кроме того, несмотря на свои гигантские размеры, японские

банки значительно уступают американским и европейским по рентабельности, качеству услуг, предлагаемым продуктам и техническому обеспечению. И это касается не только таких новшеств, как производные инструменты фондовых рынков, но и простой практики кредитования и инвестирования. Например, средняя норма прибыли банка Фудзи по кредитам и инвестициям составляет 1,3%, в то время как у Сити-банка она 6,7%.

Анализ источников проблем японских банков выявил негативную роль аудиторских фирм, а также излишнюю мягкость местных законов и правил бухучёта. Выяснилось, что крупные международные аудиторские фирмы подтверждали недостоверную бухгалтерскую отчетность множества ведущих финансовых учреждений. В период процветания японского финансового сектора их репутация была в некоторой степени защищена благодаря местной корпоративной культуре, связывающей работников изнутри и вне компаний тесными неформальными узами лояльности и доверия, что подменяло эффективный финансовый контроль. В 80-е годы, на которые пришёлся необоснованный подъём экономической активности, эта система неформальных обязательств развивалась — многие фирмы по торговле ценными бумагами давали своим клиентам неосмотрительные и незаконные гарантии от убытков.

С целью оздоровления банковской системы Минфин планировал с 1 апреля 1998 года ввести для всех банков коэффициент достаточности капитала в 4%. В случае невыполнения банком этого норматива Минфин получал право на проведение ряда структурных мер, в том числе запрета на банковские операции. Банки отреагировали на эти планы форсированными усилиями по улучшению качества своих кредитных портфелей и сокращением балансов. Связанное с этим уменьшение предоставляемых кредитов привело к многочисленным банкротствам компаний реального стагнирующего сектора экономики, В результате Минфин был вынужден отложить введение этого норматива для банков, оперирующих исключительно на внутреннем рынке, на год. Банкам также разрешено производить взаимный зачёт обязательств и требований одного клиента и при расчёте коэффициента достаточности капитала использовать чистое сальдо обязательств. Кроме того, кредитные институты получили право оценивать находящиеся в их собственности акции не по самой низкой стоимости, а выбирать между рыночной стоимостью и стоимостью покупки. Таким образом, попытки ужесточения надзора за деятельностью банков натыкаются на ограничения, связанные с потребностями конкретных секторов экономики.

Доминирующее положение среди стран Юго-Восточной Азии подкрепляется тем, что Япония является крупнейшим кредитором этих стран. Займы, предоставляемые банками Японии на этом региональном рынке, достаточно надёжны благодаря высокому уровню диверсификации. Кроме того, самые крупные заёмщики — сами японские производители, которые из-за более высокой себестоимости продукции в самой Японии разместили в странах региона тысячи своих предприятий. На долю этих заёмщиков приходится около половины всех кредитов японских банков. Поскольку эти ссуды обычно номинированы в долларах или иенах и часто выдаются под гарантии материнских компаний заёмщиков, на японских банках почти не сказывается ослабление местных валют.

Вторыми по значению заёмщиками в регионе являются правительства или полугосударственные предприятия, которые финансируют такие обычно прибыльные общенациональные проекты, как строительство дорог, нефтеочистных сооружений и телекоммуникационных систем, риски по которым обычно ниже, чем по проектам частных корпораций. Так, когда в 1995 году банк Санва организовал финансирование модернизации телефонной сети Индонезии стоимостью 615 млн долл., он получил гарантии международных финансовых институтов.

Займы частным, как правило, самым надёжным корпорациям в Азии составляют только треть кредитов японских банков в реги­оне. По данным банка международных расчётов, всего на долю японских банков приходится около 35% из 760 млрд долларов всех банковских кредитов в регионе за пределами Японии, включая займы полугосударственным учреждениям. При этом японские банки прибрали к рукам наименее рискованные сферы бизнеса.

Кризис финансово-кредитной системы Японии не носит локального характера, так как Япония — главный банкир не только Азии, но и всего развивающегося мира. Японцы со своей высокой нормой сбережения финансируют бюджетный дефицит США, владея крупнейшими пакетами американских казначейских облигаций. Скоординированное и тем более паническое изъятие денег японских кредиторов потрясает не только региональные, но и мировые рынки. Воздействие этого процесса может быть ещё более усилено благодаря процентной, валютной и экспортной политике стран азиатского региона. Кризис японской финансовой системы вызван сбоями в саморегулирующихся системах национальной экономики в условиях её либерализации, отсутствием эффективного банковского надзора и запозданием структурных реформ в финансовом секторе. Для минимизации последствий кризиса денежные власти Японии должны решить три задачи: защитить финансовые институты от потери ликвидности, защитить вкладчиков с целью предотвращения общенациональной паники и ликвидировать безжизненные институты.

Следствием испытываемых японскими банками трудностей стали программы сокращения их штатов. Это необходимо для восстановления финансовой стабильности кредитных учреждений. Однако вопрос о массовых увольнениях даже не ставится. Этот процесс происходит как бы автоматически: уходящие на пенсию сотрудники не заменяются новыми. Замораживается приём на работу молодых дипломированных специалистов. В ряде случаев служащие освобождаются от большинства своих функций, становятся буквально не у дел и вынуждены подавать заявления об уходе по «собственному желанию». Некоторым сотрудникам предлагают перейти на работу в филиалы, что не всегда их устраивает.

В результате этих мер персонал Фудзи Бэнк уменьшится, например, на 1800 чел. До конца марта 1999 года в банке Дайва предполагалось ликвидировать 2600 рабочих мест из 9600. Банк DKB объявил о ликвидации до 2000 года 2000 рабочих мест, после чего у него останется 17 тыс. служащих. Банк рассчитывает сэкономить на этом 10 млрд иен, которые будут использованы на покрытие сомнительных обязательств. Образованный в результате слияния Мицубиси-Бэнк оф Токио предполагает уменьшить свои штаты официально на 3000 человек (а неофициально на 3700). В результате с 1998-го по 2000 год штаты 21 крупнейшего японского банка должны быть сокращены более чем на 10%. К этому следует добавить сокращения в кооперативных и средних банках.

Банковский сектор Японии, всегда предоставлявший большие привилегии своих сотрудникам, теперь меняет традиционные методы управления, всё более приближая их к методам, применяемым в промышленности. Постепенно стираются такие принципы, как пожизненная работа в банке, а также автоматическое продвижение по службе и повышение зарплаты за выслугу лет.

Однако, несмотря на серьёзные трудности и реформы как структурного, так и психологического плана, происходящие в банковской системе Японии, она сохраняет свою самобытность и в некотором роде исключительность. И это, прежде всего, касается «человеческого фактора» — банковского персонала.

Подготовка банковских кадров в Японии полностью протекает внутри самой банковской системы и идёт в непосредственной увязке с практикой. Шансы на служебный рост имеют только мужчины, несмотря на закон 1956 года о равенстве возможностей при найме на работу. Девушки даже с университетским образованием принимаются только на работу в операционном зале по обслуживанию клиенток и на канцелярские должности, заведомо исключающие всякое продвижение, где и работают до пенсии, либо пока не выйдут замуж. Их обязанности сводятся к ограниченному числу стандартных операций, для выполнения которых вполне хватает среднего образования, уровень которого в Японии очень высок. Рабочие навыки вновь поступившие перенимают у более опытных коллег, ответственность за их подготовку лежит на руководителях отделов. Если их и учат чему-нибудь на курсах ускоренной подготовки, то только освоению последних компьютерных программ и обращению с новейшей вычислительной техникой, а также культуре поведения и умению держаться, которым в местных банках придаётся не меньшее значение, чем чисто профессиональным навыкам.

На должности, которые предполагают дальнейший рост, назначаются только мужчины, причём все принимаемые на работу имеют университетское образование. В банках даже ещё больше, чем в других отраслях, сохраняется принцип пожизненного найма, подкреплённый хорошей зарплатой, превышающей среднеяпонский уровень. При подборе кадров обращается внимание не столько на академические показатели, сколько на престижность университета и репутацию студенческого клуба, членами которого состоят молодые люди. Вербовка в университетах начинается за год до получения диплома, причём эту задачу выполняют выпускники этих же университетов, и примерно за полгода до выпускных экзаменов делается предложение о работе. В банках устраивают письменные испытания для вновь поступающих, но они носят скорее формальный характер, поскольку проходят после того, как предложение уже сделано. При найме банки полностью полагаются на высокое качество университетского образования и исходят из того, что профессиональную подготовку новый сотрудник приобретет в процессе работы. При этом какой-то определённой заданности или квалификации не предусматривается.

В каждом крупном банке новым служащим раздаются книжки-инструкции, где перечисляется и объясняется шесть требований, обязательных для выполнения. Это — благонадёжность, уживчивость, выполнение всех банковских правил, абсолютный приоритет обслуживания клиентов, инициативность и широта мышления. Непосредственные руководители обязаны следить, насколько молодые люди справляются с указанными требованиями.

В банках перспективные служащие постоянно переводятся из одного отдела в другой, приобретая новые навыки и знания. Такое расширение служебного кругозора прямо связано с перспективой, возможно, пожизненной службы в банке, и, в свою очередь, определяет шансы служащего занять более высокое положение. Роль наставников молодых выполняют опытные работники и руководители подразделений. Такие программы подготовки кадров на рабочих местах имеют все крупные банки. Хотя эти программы разрабатываются ими по своему усмотрению, процессы обучения мало чем отличаются друг от друга в силу стандартизации банковских продуктов и унифицированности банковских правил, определяемых Минфином.

Прежде чем приступить к учёбе на рабочем месте, новички в течение месяца слушают вводный курс, включающий информатику, основные банковские операции, банковскую стратегию, финансовую теорию, английский язык и изучают соответствующие пособия, подготовленные в стенах банка. Затем они на три года направляются в один из филиалов, где и происходит освоение ими различных сторон банковского дела. К новичку приставляется наставник из старослужащих, который не является его начальником. Кроме личного наставника помогать новичку обязаны и все остальные старослужащие. Принято считать, что через два года вновь поступивший уже сам должен быть в состоянии выступать в качестве наставника.

Кроме профучёбы, в процессе работы можно повысить квалификацию на заочных спецкурсах, организуемых банковскими группами. Спецкурсы ведутся по таким предметам, как финансовый анализ, кредит, банковская деятельность за рубежом, право, налоги, ценные бумаги. Продолжительность курсов — около полугода. Учатся на курсах на добровольной основе, но некоторые банки требуют от молодых служащих окончить до 6 курсов в течение первых трёх лет службы. Учёба фиксируется отделом кадров и учитывается при продвижении по службе. Расходы по обучению несёт банк. Для среднего руководящего звена в банках организуются собственные «продвинутые» курсы, охватывающие различные аспекты менеджмента, а для наиболее обещающих сотрудников банк может оплачивать учёбу в школах бизнеса. Японские банки не экономят на обучении кадров, поскольку это является верным вложением: объект заботы, как правило, остаётся со своим учреждением на всю жизнь.

Рассмотрев банковскую систему Японии, которая является одной из самых крупных в мире и самой значительной в Азии, можно сформулировать ряд заключений:

• Банковская система Японии сравнительно молодая, её возраст с момента появления первого современного банка не превышает 130 лет. Вместе с тем она развилась до значительных размеров, вошла в число систем, определяющих общее состояние мирового банковского сектора. Бурное развитие финансово-кредитной системы страны совпало с периодом, в который весь мир наблюдал так называемое «японское экономическое чудо».

• Банк Японии является частным банком, в котором контрольный пакет акций принадлежит государству. В связи с этим значение других акционеров невелико.

• Крайне зависимое положение Банка Японии сложилось исторически — в тяжелый для страны период, в годы второй мировой войны. Впоследствии реализация плана бурного роста промышленности также требовала концентрации всей полноты власти в руках правительства страны в лице Министерства финансов.

• Абсолютная зависимость Банка Японии от Минфина была ликвидирована лишь в конце 1990-х годов, когда стала очевидной опасная тенденция ухудшения состояния государственных финансов и недейственность денежно-кредитной политики, проводимой Минфином.

• Одновременно с наделением Банка Японии определенной самостоятельностью была изменена структура и организация работы руководящих органов Банка, расширены его права в области надзора за деятельностью банков. Следует отметить, что стратегическим направлением в вопросе организации деятельности Банка Японии является открытость, которая должна укрепить доверие к главному банку страны.

• Наделение Банка Японии самостоятельностью не привело к его оторванности от других органов власти — отдельные стратегические решения принимаются совместно с Министерством финансов, а деятельность Банка.-регулярно обсуждается в парламенте страны.

• Под влиянием США после второй мировой войны банковская система Японии приобрела черты сильной специализации. Про­цесс универсализации банков начался только в 1980-х годах.

• Банковская система Японии при общем сравнительно небольшом количестве финансово-кредитных учреждений удовлетворяет потребности многочисленных компаний и населения.

• В послевоенные годы директивный характер управления банками со стороны правительства в вопросах кредитования не способствовал созданию в банках культуры предоставления кредитов, что после либерализации деятельности банков привело к неоправданно рискованному и инсайдерскому кредитованию. Большое количество накопившихся просроченных ссуд создаёт реальную угрозу возникновения системного кризиса. В этих условиях правительством Японии было принято решение об инвестировании огромных сумм бюджетных средств в банковскую систему страны. Хотя это решение вызвало протесты общественности страны и, вероятно, можно было найти другие варианты санации национальных банков, решение правительства пришлось на разгар азиатского финансового кризиса и было своевременным.

• Банковская система Японии длительное время была закрытой для проникновения иностранных финансово-кредитных учреждений. Лишь в 1970 году Япония была вынуждена пересмотреть свои подходы к этому вопросу для обеспечения проникновения окрепших национальных банков на международные финансовые рынки и благодаря стремлению превратить страну в валютно-финансовый центр Азии.

• Положение и роль иностранных банков в Японии, а также мотивация их проникновения на местный рынок аналогичны ан­глийским условиям. Иностранные банки в Японии, как и в Великобритании, не столько стремятся получать прибыль от текущих операций, сколько быть представленными в одном из главных финансовых центров мира.

• Интеграция японской банковской системы в мировую приводит к разрушению традиционного менталитета персонала, уникального и наблюдаемого только в Японии.

• Персонал японских банков имеет высокий образовательный уровень, активно используются системы переподготовки и повышения квалификации кадров. Весьма интересным фактом является наблюдаемая в японских банках дискриминация женщин. Несмотря на внушительные размеры и огромную роль в мире, местные банки качественно намного слабее европейских и североамериканских. Японские банки и вся банковская система не в полной мере соответствуют далеко ушедшему вперёд реальному сектору экономики и во многом являются сдерживающим фактором его дальнейшего развития.