Финансы

Министерство сельского хозяйства РФ

ФГОУ ВПО «Тюменская государственная сельскохозяйственная академия»

Институт экономики и финансов

Кафедра бухгалтерского учета, финансов и аудита

Контрольная работа по дисциплине

Денежное обращение, финансы и кредит.

Выполнил:

Перегудова Е. С.

Vкурс группа 351

№ 100338

Преподователь:

Тюмень-2012г.

Содержание:

Вопрос №1. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Вопрос №2. Формирование и использование средств территориального Фонда обязательного медицинского страхования на текущий финансовый год ( на примере Тюменской области ).

Вопрос №3. Практическое задание.

Вопрос №1. Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов.

Финансовый рынок представляет собой особую форму организации движения денежных средств в национальном хозяйстве. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Это связано с делением капитала на основной и оборотный.

Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у одних субъектов хозяйствования или государства с наличием свободных финансовых ресурсов у других, что создает возможность удовлетворения потребности первых. Кроме того, у многочисленных владельцев временно свободных средств в отдельности суммы могут быть незначительными, тогда как потребности в финансовых ресурсах, как правило, бывают огромными. Финансовый рынок предназначен для аккумуляции временно свободных денежных средств у большого количества мелких и крупных владельцев и передачи их пользователям. Таким образом, финансовый рынок является посредником в движении денежных средств от сберегателей к инвесторам, формируя у последних финансовые ресурсы.

На финансовом рынке функционируют 3 основных субъекта:

эмитент – нуждается в дополнительных финансовых ресурсах и выпускает (эмитирует) ценные бумаги;

инвестор – владеет свободными денежными средствами и предоставляет их в распоряжение эмитента под ценные бумаги;

посредники: дилеры или брокеры, которые профессионально работают на финансовом рынке и помогают инвесторам эффективно приложить свои свободные ресурсы, а эмитентам приобрести необходимые им финансовые ресурсы. При этом на финансовом рынке происходит процесс купли-продажи временно свободных денежных средств, который внешне выглядит как процесс купли-продажи ценных бумаг. Финансовые ресурсы покупает эмитент у инвестора, а ценные бумаги покупает инвестор у эмитента.

В роли эмитента выступают государство или юридическое лицо.

В роли инвестора – физические и юридические лица.

Брокеры – посредники, которые действуют на финансовом рынке от имени эмитента или инвестора, получая за это комиссионное вознаграждение.

Дилеры могут выступать также и от собственного имени. Покупая и продавая ценные бумаги, получают доход, играя на разнице в ценах (курсах).

С помощью финансового рынка осуществляется межотраслевое, межтерриториальное и межхозяйственное перераспределение денежных (в т.ч. финансовых) ресурсов. В условиях административно-командной системы механизмом такого перераспределения был в основном бюджет, а по межхозяйственному перераспределению – финансы отраслей. В рыночной экономике финансовый рынок берет на себя большие потоки финансовых ресурсов и становится ее неотъемлемым элементом.

Главным инструментом финансового рынка являются ценные бумаги. В Гражданском кодексе РФ (ст.142) ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Именно посредством обращения ценных бумаг осуществляется аккумуляция временно свободных денежных средств и их инвестирование в затраты. Ценные бумаги обязательно содержат следующие реквизиты: номинальную цену, срок обращения на рынке, способ погашения, фискальный режим, порядок выплаты процентов и дивидендов и др.

Гражданским кодексом РФ (ст.143) установлены следующие виды ценных бумаг: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие, документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

По характеру функционирования ценные бумаги делятся на две группы: долговые и долевые.

Долговые ценные бумаги – облигации, отличаются твердо фиксированной процентной ставкой и обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем. Они предполагают договор займа.

Долевые ценные бумаги – акции, дают право на часть имущества эмитента, удостоверяют право ее владельца-акционера на получение части прибыли предприятия в виде дивидендов и на часть имущества, остающегося после ликвидации предприятия. Акция дает право ее владельцу участвовать в управлении акционерным обществом.

Любые ценные бумаги проходят несколько стадий в своем движении, т.е. имеют жизненный цикл:

1 стадия – выпуск: разработка проспекта эмиссии, образцов, определение стоимости выпуска, выпуск ценных бумаг;

2 стадия – первичное размещение. Могут осуществлять сами эмитенты или через посредников;

3 стадия – вторичное размещение. Оно может быть многократным, т.е. ценные бумаги могут быть куплены и проданы много раз, переходя от одного владельца к другому.

Финансовые рынки подразделяются на первичные и вторичные. На первичном финансовом рынке выпускаются в продажу новые ценные бумаги. На вторичном финансовом рынке осуществляется перепродажа ценных бумаг. Возможность перепродажи основана на том, что инвестор свободно владеет и распоряжается ценными бумагами и может перепродать их другому инвестору.

Цель первичных финансовых рынков – привлечение дополнительных финансовых ресурсов для инвестирования в производство, на социальные потребности, в научные исследования. Вторичные финансовые рынки предназначены для перераспределения имеющихся финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования в соответствии с потребностями расширенного воспроизводства и другими нуждами общества. Благодаря финансовым рынкам осуществляется перелив капиталов к более эффективным производствам, обеспечивается финансирование приоритетных производственных, научно-технических и социальных программ.

Ценные бумаги могут размещаться по открытой или закрытой подписке. При публичном размещении ценные бумаги продаются любому желающему, что требует особой степени защиты инвестора. При закрытой подписке ценные бумаги размещаются среди ограниченного круга инвесторов. Акционерное общество закрытого типа может размещать свои акции только по закрытой подписке. Акционерное общество открытого типа - по открытой и закрытой подписке. При открытой подписке эмитент обязан выпускать проспект эмиссии с информацией о ценных бумагах и финансовом состоянии фирмы, их выпускающей.

Важную роль на рынке ценных бумаг играют фондовые биржи. Ценные бумаги, попавшие на вторичный рынок, обращаются на биржевом и внебиржевом рынках. Первые фондовые биржи появились 200 лет назад. Фондовые биржи являются важнейшим регулятором потоков финансовых ресурсов и ценных бумаг. Фондовые биржи обязаны иметь лицензию и разрабатывают свои условия, по которым производится отбор ценных бумаг, допускаемых к торговле (листинг).

Значение фондовых бирж велико.

1. Они являются индикатором изменения курса ценных бумаг в данный момент времени – это центры получения финансовой информации, сигнализирующей о динамике фондового рынка.

2. Они предъявляют к ценным бумагам строгие требования. На фондовые биржи допускаются наиболее качественные ценные бумаги, что снижает вероятность риска. Поэтому покупка ценных бумаг на фондовой бирже более надежна.

Существует 3 вида бирж: замкнутая биржа (в торгах могут принимать участие только члены биржи), биржа со свободным доступом посетителей (сделки осуществляют только маклером), биржа, действующая под контролем правительственных органов (состоит из широкого круга лиц).

Фондовые биржи выполняют следующие функции:

1. осуществляют активные операции по купле и продаже ценных бумаг, выступающих как специфический товар, цена которого зависит от спроса и предложения;

2. предоставляют эмитентам ценных бумаг дополнительные финансовые ресурсы для их производственных, научных и социальных потребностей;

3. перераспределяют финансовые ресурсы, что позволяет изменять структуру общественного производства;

4. предоставляют сберегателям возможность с наибольшей выгодой для себя использовать накопленные денежные средства.

Финансовые рынки играют важную роль в воспроизводственном процессе. Они обеспечивают свободное движение финансовых ресурсов. С их помощью осуществляется мобилизация средств от внутренних и внешних сберегателей и передача их для инвестирования предприятиям, фирмам, ассоциациям, органам государственной власти. Благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в прибылях предпринимателей. Субъекты хозяйствования получают дополнительные финансовые ресурсы для расширенного воспроизводства, органы государственной власти различного уровня – для финансирования государственных расходов.

Активность государства в качестве заемщика служит индикатором состояния его финансов. Чем больше объем позаимствований, тем хуже обстоит дело с бюджетом. Чем выше доля государственного долга в ВВП, тем глубже кризис финансов государства.

Финансовый рынок решает несколько задач. Основные из них:

1. мобилизация временно свободных финансовых ресурсов,

2. эффективное их размещение,

3. обеспечение максимальных доходов владельцам свободных финансовых ресурсов,

4. цивилизованное финансирование бюджетного дефицита,

5. является новым рыночным механизмом перераспределения финансовых ресурсов между отраслями, территориями, субъектами хозяйствования в дополнение к бюджетному механизму.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное хозяйственное значение. Благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. С помощью финансового рынка обеспечивается развитие предприятий, отраслей, с целью получения инвесторами максимальной прибыли. Перелив капиталов на финансовых рынках способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все это содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. На финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия растущих государственных расходов.

Вопрос №2. Формирование и использование средств территориального Фонда обязательного медицинского страхования на текущий финансовый год ( на примере Тюменской области ).

ПОЛОЖЕНИЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНОМ ФОНДЕ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО МЕДИЦИНСКОГО СТРАХОВАНИЯ ТЮМЕНСКОЙ ОБЛАСТИ

Общие положения

Территориальный фонд обязательного медицинского страхования Тюменской области (далее - территориальный фонд) создается для реализации государственной политики в области обязательного

медицинского страхования как собственной части государственного

социального страхования.

Территориальный фонд является самостоятельным государственным некоммерческим финансово-кредитным учреждением.

Территориальный фонд является юридическим лицом, осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Положением.

Территориальный фонд подотчетен областной Думе и Администрации области.

Финансовые средства территориального фонда

Финансовые средства территориального фонда находятся в государственной собственности Российской Федерации, не входят в

состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.

Финансовые средства территориального фонда образуются за счет:

- части страховых взносов предприятий, организаций, учреждений

и иных хозяйствующих субъектов независимо от форм собственности на обязательное медицинское страхование в размерах, устанавливаемых

Государственной Думой, а также средств, предусматриваемых органами

исполнительной власти в соответствующих бюджетах на обязательное

медицинское страхование неработающего населения;

- доходов, получаемых от использования временно свободных

финансовых средств и нормированного страхового запаса финансовых

средств территориального фонда;

- финансовых средств, взыскиваемых со страхователей,

медицинских учреждений и других юридических и физических лиц в

результате предъявления им регрессных требований;

- добровольных взносов физических и юридических лиц;

- иных поступлений, не запрещенных законодательством

Российской Федерации.

Финансовые средства в территориальный фонд перечисляются

предприятиями, организациями, учреждениями и иными хозяйствующими

субъектами независимо от форм собственности, а также органами

исполнительной власти в соответствии с Положением о порядке уплаты

страховых взносов в федеральный и территориальные фонды

обязательного медицинского страхования.

Доходная часть областного бюджета на 2012 год и на период до 2014 года сформирована с учетом оценки поступлений доходов областного бюджета в 2011 году и на основе сценарных условий социально-экономического развития Тюменской области на 2012 год и на период до 2014 года.

При формировании проекта доходов областного бюджета учтено действующее налоговое законодательство и одобренные Правительством Российской Федерации изменения и дополнения в законодательство Российской Федерации, вступающие в силу с 1 января 2012 года:

– индексация ставок акцизов на алкогольную продукцию и нефтепродукты;

– увеличение размера предоставляемого налогоплательщикам стандартного налогового вычета с 1000 рублей до 3000 рублей на каждого третьего и последующего ребенка;

– установление с 2013 года ставки по налогу на прибыль для сельскохозяйственных товаропроизводителей в бюджет субъекта Российской Федерации в размере 15 %;

– увеличение норматива зачисления доходов в бюджеты субъектов Российской Федерации от уплаты акцизов на нефтепродукты (автомобильный и прямогонный бензин, дизельное топливо, моторные масла для дизельных и (или) карбюраторных (инжекторных) двигателей) с 70 % в 2011 году до 77 % в 2012 году и до 72 % в  2013–2014 годах;

– уменьшение норматива распределения доходов в бюджет субъекта от уплаты акцизов на нефтепродукты (через Смоленск) с 1,1568 в текущем году до 1,1348 в 2012 году и до 1,1332 в 2013–2014 годах;

– отмена норматива распределения доходов в бюджеты субъектов Российской Федерации от уплаты акцизов на алкогольную продукцию с объемной долей этилового спирта свыше 9 % (через Смоленск) в связи с переводом полиции с 1 января 2012 года на финансовое обеспечение за счет средств федерального бюджета;

– передача на уровень субъектов Российской Федерации денежных взысканий (штрафов) за нарушение законодательства Российской Федерации о безопасности дорожного движения;

– другие изменения бюджетного и налогового законодательства.

Доходы областного бюджета на 2012 год предусмотрены в сумме 123 395,1 млн руб., или 83,7 % к утвержденному показателю на 2011 год (147 374,5 млн руб.) и уменьшены на 23 979,4 млн руб. в абсолютных величинах (таблица 2).

В 2013 и 2014 годах доходы определены соответственно в размере 106 268,3 млн руб. (86,1 % к 2012 году) и 102 461,3 млн руб. (96,4 % к 2013 году).

Выравнивание финансовых ресурсов, направляемых на проведение

обязательного медицинского страхования, производится путем

передачи средств территориального фонда филиалами до достижения

установленного на территории среднедушевого норматива.

Норматив финансовых средств, выделяемых территориальным фондом

на выполнение им управленческих функций, устанавливается

исполнительным директором по согласованию с правлением

территориального фонда.

Временно свободные финансовые средства территориального фонда

в целях защиты их от инфляции используются для размещения

банковских депозитов и приобретения высоколиквидных

государственных ценных бумаг.

Доходы от использования временно свободных финансовых средств

и нормированного страхового запаса финансовых средств

территориального фонда могут быть использованы на следующие цели:

- на пополнение фондов территориального фонда;

- на выравнивание условий деятельности медицинских учреждений,

осуществляющих программу обязательного медицинского страхования;

- на экономическое стимулирование эффективно и качественно

работающих медицинских учреждений;

- на организацию мероприятий по снижению рисков заболеваний

среди граждан.

Конкретный порядок использования указанных средств

устанавливается правлением территориального фонда.

Расходы областного бюджета в законопроекте на 2012 год определены в размере 135 664,6 млн руб., или 79,9 % к утвержденным на текущий год показателям (169 765,8 млн руб.).

На 2013 год общий объем расходов прогнозируется в сумме 111 846,7 млн руб., или 82,4 % к планируемым на 2012 год бюджетным ассигнованиям, на 2014 год – 104 370,4 млн руб., или 93,3 % к планируемым расходам в 2013 году.

Планирование расходов осуществлено с учетом разграничения расходных полномочий между уровнями публичной власти и принципов программно-целевого метода бюджетного планирования.

Структура расходов областного бюджета на 2012–2014 годы по разделам классификации расходов бюджетов представлена в таблице 6.

В структуре расходов областного бюджета по объему расходов в 2012 году первое место занимают бюджетные ассигнования, направляемые на исполнение расходных обязательств в области национальной экономики, – 28,2 % от общей суммы расходов; на втором месте бюджетные ассигнования по разделу «Образование» – 15,7 %; на третьем месте  бюджетные ассигнования, направляемые на исполнение расходных обязательств по разделу «Здравоохранение», ‑ 13,5 %.

В 2013 и 2014 годах в структуре расходов областного бюджета по объему расходов (без учета условно утвержденных расходов) также первое место занимают бюджетные ассигнования в области национальной экономики – 31,0 % в 2013 году и 27,9 % в 2014 году; на втором месте бюджетные ассигнования, направляемые на исполнение расходных обязательств по разделу «Здравоохранение», – соответственно 17,2 % в 2013 году и 2014 году; на третьем месте бюджетные ассигнования, направляемые на исполнение расходных обязательств по разделу «Образование», – 16,3 % в 2013 и 2014 году.

На исполнение расходных обязательств по разделу «Социальная политика» предусмотрены бюджетные ассигнования в 2013 году – 13,0 % и в 2014 году – 14,6 % от общей суммы расходов (без учета условно утвержденных расходов).

Практическое задание на примере СПК «Нива»

Таблица 1.

Состав и структура имущества СПК «Нива» и источников его формирования за 2011г.

Показатели	2010г. Тыс. руб	%	2011г. Тыс. руб.	%	(откл.); + ; -
Актив
Имущество, всего	19314	145	27909	145,5	8595
Внеоборотные активы в т.ч	8045	172,2	11604	144,2	3559
Оборотные активы в т.ч. запасы	7987	121,6	12654	158,4	4667
НДС
Дебиторская задолженность	1776	108,4	2116	119,14	340
Финансовые вложения	-	-	-	-	-
Денежные средства	1506	452	1534	101,8	28
Прочие оборотные активы итого	- 38628	- 999,2	- 55817	- 668,04	- 17189
Пассив
Источники
1.Собственный капитал (итого 3 раздела пассива баланса) т.ч.	19314	145	27909	144,5	8595
2.Земельный капитал в т.ч.	3852	612,4	6213	161,3	2361
Долгосрочные заемные средства	1010	54,3	208	20,6	-802
Краткосрочные заемные средства	5039	659	7998	159	2959
Кредиторская задолженность	1	0,13	131	131	130
прочие
итого	29215	1470,83	42459	6174	13243

Вывод : Анализируя данную таблицу можно отметить, что состав и структура имущества СПК «Нива» увеличилась на отчетный год, имущество предприятия возросло на 8595 тыс, руб. запасы увеличились на 4667 тыс. руб. дебиторская задолженность составила 340 тыс. руб, денежные средства на отчетный год стали составлять 28 тыс. руб. Увеличился и земельный капитал на 2361 тыс. руб, долгосрочные заемные средства уменьшились на – 802 тыс. руб, краткосрочные заемные средства составили 2959 тыс. руб. кредиторская задолженность 130 тыс. руб

Таблица № 2

Показатели финансового положения аграрного формирования СПК « Нива»

Показатели	Методика расчета	На конец года 2009	На конец года 2010	На конец года 2011	Нормативные значения	оценка
1.Показатели финансовой устойчивости.
1.1 Коэффициент задолженности	Ст. 1300/1700	0,80	0,69	0,71	>0.6
1.2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Ст. 1410+1510/1300	0,06	0,29	0,32	<1
1.3 Коэффициент независимости	Ст. 490/300	0,80	0,69	0,71	>0.5
2. Показатели платежеспособности (ликвидности)
2.1 Коэффициент срочной (абсолютной) ликвидности	Ст. 1250+1240/1500-1530-1540	-38	0,39	0,24	>=2
2.2 Промежуточный коэффициент покрытия	Ст. 1250+1240+1230/1500+1530+1540	2,78	0,85	0,57	>=0.7
2.3 Общий коэффициент покрытия	Ст. 1250+1240+1230+1240+1210-216/1500-1530-1540	12,06	2,92	2,57	>1
3. Показатели деловой активности
3.1 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.	Ст. 010/300	0,10	0,54	0,38	об
3.2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Ст. 2110/1300	1,06	0,79	0,53	об
4. Показатели рентабельности
4.1 Рентабельность продаж	Ст. 2400/2110*100	28	25	61	%
4.2 Рентабельность чистых активов по чистой прибыли	Ст. 2400/1200*100	36,3	23	40	%
4.3 Рентабельность производственных фондов	Ст. 2400/1210*100	49	32	51	%
итого		419,66	87,16	158,03