Гражданское право / Комментарий к программе реструктуризации внутренного долга

Комментарий к программе реструктуризации внутренного долга

Итак - свершилась.

Промучавшись полторы недели, Правительство РФ смогло выдавить из себя постановление и порядок, регламентирующие изъятие ГКО-ОФЗ у их законных владельцев. 25 августа подписано Постановление Правительства РФ №1007 " О погашении государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года".

Внимательно почитаем.

Первые мысли после прочтения весьма печальны.

• Во-первых, над чем они там столько думали? Постановление не дает ответов на ряд простейших и очевидных вопросов и состоит из одних дыр.

• Во-вторых, если это называется мягким вариантом реструктуризации внутреннего долга, то как же выглядел вариант жесткий? Может быть от владельцев ГКО собирались потребовать дополнительных взносов?

Теперь по тексту.

Его структура небанальна и разобраться в предложениях Правительства РФ было весьма непросто.

Решение о Реструктуризации состоит из трех документов:

• Постановление Правительства РФ от 25 августа 1998 г. Щ1007 "О погашении государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998г."

• Указ Президента "О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы Российской Федерации"

• Порядок погашения государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 г.

Если у Вас есть ГКО или ОФЗ сроком погашения до 1998 года, то вам предлагается два варианта действий.

Вы можете

• либо ждать срока их погашения,

• либо досрочно продать их Правительству РФ в период с 26 августа по 26 сентября.

Любопытно, что ничего не сказано о том, как и на основе чего будут объявляться размер купонов по ОФЗ - соответствии с их условиями выпуска он должен рассчитываться на основе котировок рынка ГКО.

• Если вы ждете погашения, то вы получаете от Минфина РФ денежные средства, которые будут зачислены на специальный транзитный счет. Этими деньгами можно будет заплатить только за новые ценные бумаги сроком погашения 3, 4 и 5 лет. Эти бумаги будут рублевые, а их доходность от 20 до 30 процентов годовых. Покупать предлагается все вышеперечисленные бумаги "равными долями". Видимо, это означает, что треть денег вкладывается в 3х-летние бумаги, треть в 4х-летние и треть в 5-летние бумаги. Правда, вместо 5-летних бумаг можно выбрать сертификаты Сбербанка РФ. Но чем они будут лучше, непонятно. А условия по ним - такие же: об этом есть специальный пункт.

Если вы готовы продать свои облигации досрочно, то государство готово предложить вам более выгодные условия. Во-первых, 5 процентов от номинальной стоимости пакета вы получаете живыми деньгами. Правда, непонятно когда - никаких сроков по этому поводу в Постановлении нет. Во-вторых, 20 процентов от номинальной стоимости пакета вы можете обменять на валютные облигации с доходностью 5% годовых. Погасят эти облигации в 2006 году, правда опять же непонятно какого числа. Курс обмена рублей на доллары предлагается благородный - средний между 17 и 26 августа. Это получится около 7 рублей за доллар.

Следует понимать, что досрочный выкуп - дело сугубо добровольное. Надо только уведомить Минфин о своем согласии получить 5 процентов.

Самый благородный пункт Постановления - последний. В нем говорится, что владельцы так называемых коротких облигаций, погашаемых до 3 сентября 1998 года свои 5% получат обязательно. До 10 сентября они вправе заявить от готовности получить валютные облигации.

Теперь о загадочных пунктах.

• Во-первых, приостановлены все операции купли-продажи с облигациями. Неясно, можно ли их подарить, обменять, зачесть и т.д.

• Во-вторых, Минфину поручено ограничить хождение новых ценных бумаг на вторичном рынке. Что это значит и как это будет выглядеть - непонятно.

• В-третьих, о реинвестировании транзитных денег в новые ценные бумаги говорится "могут". И ничего про то, что делать, если владельцы этих средств не захотят их реинвестировать. И вообще, никаких "особых" денежных средств за исключением тех, на которые можно купить товары, услуги и валюту российское законодательство не предусматриватся.

• В-четвертых, совершенно непонятно, где будут открыты эти транзитные счета. В банках, в Минфине, в ЦБ РФ?

Туманен вопрос с физическими лицами.

В Постановлении о них нет ничего. В Порядке говорится, что на них не распространяется пункт Порядка о возможности приобретен, что приобрести новые ценные бумаги физические лица не могут. А что делать им - непонятно.

Кстати, к физическим лицам приравнен и Центробанк. Но ему рекомендовано провести переговоры с Минфином о реструктуризации портфеля. Это еще одна загадка - зачем это сделано?

Приложение к письму Министерства финансов Российской Федерации от 19 апреля 2000 г. No. 19-03-14/2616 "ОБ ОБЗОРЕ ПРАКТИКИ РАССМОТРЕНИЯ В СУДАХ СПОРОВ С УЧАСТИЕМ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО ЗАЩИТЕ ИНТЕРЕСОВ КАЗНЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ЗА 1999 ГОД"

(извлечение)

21 декабря 1999 г. Арбитражный суд г. Москвы вынес решение по аналогичному делу.

В решении в иске к Минфину было отказано.

Суд указал, что исковые требования о взыскании с Минфина России основного долга по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и процентам за пользование чужими денежными средствами нельзя признать обоснованными, так как порядок погашения спорных облигаций изменен Указом Президента Российской Федерации от 25 августа 1998 г. No. 988 "О некоторых мерах по стабилизации финансовой системы Российской Федерации" и постановлениями Правительства Российской Федерации от 17 августа 1998 г. No. 980 "Об организации работы по погашению отдельных видов государственных ценных бумаг" и от 25 августа 1998 г. No. 1007 "О погашении государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 года".

Законность этих нормативных актов рассматривалась в порядке гражданского судопроизводства судом общей юрисдикции, и указанные акты не признаны противоречащими законам Российской Федерации.

Вышеперечисленные документы предусматривают погашение спорных облигаций облигациями федерального займа с фиксированным купонным доходом, выпускаемыми в соответствии с действующим законодательством, определяют порядок выпуска и обращения вновь выпускаемых государственных ценных бумаг.

Правительством Российской Федерации издано распоряжение от 12 декабря 1998 г. No. 1787-р "О новации по государственным ценным бумагам".

В соответствии с Федеральным законом от 29 декабря 1998 г. No. 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики" Правительству Российской Федерации предписано осуществлять погашение за счет средств федерального бюджета государственных краткосрочных бескупонных облигаций и облигаций федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 г. с возможностью их владельцам реинвестировать полученные от погашения денежные средства в государственные ценные бумаги.

Погашение ГКО и ОФЗ, выпущенных до 17 августа 1998 года, должно производится только путем зачисления средств на специальный инвестиционный банковский счет, порядок открытия и режим которого устанавливаются Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.

Полученные денежные средства в связи с погашением государственных краткосрочных бескупонных облигаций могут быть направлены только на покупку государственных ценных бумаг в соответствии с условиями реструктуризации внутреннего долга, поэтому исковые требования не подлежат удовлетворению в соответствии со статьей 417 Гражданского кодекса Российской Федерации, а также в связи с тем, что обязательства государства, не предусмотренные федеральным бюджетом на 1999 год, не могут быть исполнены в текущем финансовом году, исходя из смысла статей 1, 110, 117 Федерального закона "О федеральном бюджете на 1999 год".

В результате рассмотрения в арбитражных судах первой инстанции дел по искам владельцев ГКО и ОФЗ к Министерству финансов Российской Федерации о взыскании денежных средств в счет исполнения обязательств, проверке законности вынесенных решений в апелляционной и кассационной инстанциях арбитражных судов в удовлетворении исковых требований к Минфину России было отказано.

Комментарий Как судиться по ГКО

Правительство объявило о прекращении обязательств по ГКО путем их досрочного выкупа и реинвестирования полученных денег во вновь выпускаемые ценные бумаги. При этом "за кадром" правительственного Постановления и утвержденного им Порядка остались такие интересные вопросы, как порядок исполнения по ГКО, принадлежащим физическим лицам; возможность передачи ГКО не по договорам купли-продажи, а по иным гражданско-правовым основаниям; судьба ГКО, чьи владельцы откажутся от досрочного погашения своих ценных бумаг, и т.п. Кроме того, практика поставила перед нами новый вопрос: как судиться по ГКО 86, 88, 89 серий, которые подлежали погашению, но его не произошло.

Пострадавшие могут защитить свои права через суд. Отношения между государством и владельцем ГКО регулируются нормами гражданского законодательства, недвусмысленно запрещающего односторонний отказ или одностороннее изменение условий обязательства (ст.ст.124, 125, 309, 310, 817 ГК РФ).

Чтобы обратиться в суд, пострадавшие должны располагать следующими документами:

- выпиской со счета, подтверждающей факт владения таким-то количеством облигаций;

- обращением к банку-дилеру с просьбой выплатить деньги по ГКО; лучше – еще и обращением к Минфину с просьбой произвести погашение облигаций.

В этом обращении должно быть указано, что вам принадлежит столько-то ГКО такой-то серии, срок их погашения истек тогда-то; вы просите произвести погашение и выплатить вам столько-то; при неполучении вами ответа в 5-дневный срок вы это расцениваете как отказ от исполнения обязательства и обращаетесь в суд с требованием о взыскании причитающихся сумм + о взыскании процентов по ст.395 ГК РФ за неправомерное пользование чужими денежными средствами в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ (с 24.07.98 г. - 60% годовых). Кроме того, должно быть доказательство, что такое обращение дошло до адресата – т.е. квиточек об отправке заказным письмом и уведомление о вручении.

В самом исковом заявлении (или заявлении о выдаче судебного приказа) вы указываете все то же, что и в претензии, и просите суд взыскать с ответчика положенные вам при погашении суммы, а также проценты по ст.395 ГК РФ за период с момента просрочки (т.е. с 20.08.98 г.) по дня вынесения решения.

К сожалению, закон "О государственной пошлине" такую ситуацию (когда граждане будут что-то отсуживать у государства) в числе “льготных” не предусмотрел, и вам придется платить госпошлину. Способ ее избежать или уменьшить – соответствующее ходатайство в суд. Объяснить свое нежелание платить можно или тяжелым финансовым положением (с приложением, например, справки с работы, что зарплату вам полгода не платят, и других источников дохода нет), или необходимостью содержать большое число иждивенцев (приложите соответствующие справки) и т.п. Добывайте справки и просите, чтобы вам уменьшили госпошлину, или рассрочили ее уплату на год, или отсрочили ее уплату до вынесения решения.

Если же вы не можете предложить ничего "оправдательного", имейте в виду: "отсуживание" 10 ГКО обойдется почти в 500 рублей. За попытку истребовать проценты по ст.395 придется платить отдельно…

Что ни в коем случае не надо делать: не писать двусмысленных писем, из которых можно было бы сделать вывод, что вы согласны на любой способ погашения ГКО – в т.ч. отсрочку исполнения обязательств перед вами. Это даст потом "противнику" в суде неплохие карты…

Ну, а первые иски против Правительства РФ уже предъявлены.

Юрист Финансовой службы КонфОП Юлия Комиссарова