Для студентнов_172об1-2 / Практика / Практика №1_Оценка инвестиционной привлекательности отрасли

Практика№2 Диагностика отрасли и предприятия, с целью выбора направлений стратегического развития

Порядок оценки инвестиционной привлекательности отрасли

Для того, чтобы установить степень привлекательности отрасли, необходимо выполнить следующие действия:

1)Установить набор критериев, по которым будет оцениваться привлекательность отрасли. Такими критериями могут быть критерии, указанные в приложении 1 и/или предложенные слушателями;

2)По каждому критерию определить все его относительной значимости. Для этого сначала эксперты расставляют приоритеты – присваивают каждому критерию место

впорядке убывания их значимости. В случае, если несколько критериев занимают одинаковые места, необходимо рассчитать ранги. Расчет рангов рассмотрим на примере:

Пример: допустим, места распределились следующим образом: 1,2,2,3,4. Следовательно, ранги должны быть:1; 1,5; 1,5; 4; 5 – второй и третий критерий занимают одинаковые места, но должны были занять 2 и 3 места, поэтому ранг их одинаков и равен: (2+2)/2=1,5; ранг четвертого и пятого критериев соответственно – 4; 5, т.к. они должны были занять 4 и 5 места.

Далее по критерию рассчитывается средний ранг (по формуле средней арифметической) и вес по следующей формуле:

α= (1/Ri)/∑(1/Ri)

где Riсредний ранг i-го критерия. Сумма весов равно единице.

3)по каждому критерию дать оценку степени привлекательности выбранной для анализа отрасли. Оценка привлекательности производства по 10-бальной шкале. Критерии, с ростом значения которых привлекательность отрасли повышается, оцениваются от 1 до 10; снижается – от 10 до 1. Оценку привлекательности проводит каждый эксперт. После этого результаты усредняются;

4)умножить оценку относительной значимости каждого критерия на соответствующую оценку привлекательности, полученные произведения сложить:

W=∑ α *Vi,

где W – интегральная оценка привлекательности отрасли; Vi – средняя оценка привлекательности i-го критерия.

Максимальная интегральная оценка привлекательности отрасли может быть 10, а минимальная 1.

Расчет занести в следующую таблицу:

Расчет долгосрочной привлекательности отрасли

Критерии		Приоритеты			Вес	Привлекательность			Интегральная
оценки					αi		отрасли		оценка
		Места		Ранги		1	… N	Средн.	Wi
1		… N	1	… N		экс.	экс.	Vi
	экс.	экс.	экс.	экс.

1

…

М

Итого

Примечание: N число экспертов; M – число критериев.

Приложение 1

Критерии оценки долгосрочной привлекательности отраслей, наиболее часто встречающиеся в экономической литературе

1.Размер рынка (отрасли)

2.Темпы роста рынка (отрасли)

3.Размеры ключевых сегментов

4.Стабильность спроса

5.Приверженность покупателя торговой марке

6.Диверсифицированность рынка

7.Степень неопределенности и риска относительно будущего отрасли

8.Степень интеграции фирм в отрасли

9.Сезонные и циклические колебания

10.Технологическое состояние

11.Технологическая стабильность

12.Сложность технологии производства

13.Степень использования производственных мощностей

14.Технологические барьеры для вхождения в отрасль

15.Вероятность вхождения, выхода из отрасли крупных организаций

16.Интенсивность конкуренции

17.Появляющиеся возможности и угрозы

18.Серьезность проблем, стоящих перед отраслью

19.Чувствительность рынка к ценам, уровню обслуживания, изменениям внешних факторов

20.Чувствительность к товарам субститутам

21.Заменяемость продукта

22.Барьеры на входе и выходе из отрасли

23.Потребность в капитале

24.Доходность отрасли

25.Текущая и перспективная отраслевая норма прибыли

26.Цена покупателя

27.Отраслевой уровень ликвидности

28.Социальная среда

29.Юридические ограничения

30.Степень государственного регулирования

31.Значение договорной дисциплины в отрасли

32.Влияние поставщиков в отрасли

33.Имидж отрасли в обществе

«Порядок оценки конкурентной позиции бизнеса»

Для того, чтобы оценить конкурентную позицию стратегических единиц бизнеса (СЕБ) в их отрасли, применяется следующая процедура:

1)для каждой отрасли, в которой функционирует фирма, составляется список ключевых факторов успеха. Таким факторами могут быть факторы, указанные в приложении 2 или предложенные экспертами;

2)определяются соответствующие веса факторов, отражающие степень их значимости для достижения в отрасли устойчивой конкурентной позиции (аналогично оценке критериев инвестиционной привлекательности отрасли);

3)для каждой СЕБ (продукта) определяется степень ее конкурентной вилы в отрасли по каждому из ключевых факторов успеха. Степень конкурентной силы измеряется от 1 до 10. Если ставится 10, то это означает, что по данному критическому факторы успеха стратегическая единица бизнеса в своей отрасли имеет сильную конкурентную позицию. Если же выставляется 1, то конкурентная позиция по оцениваемому фактору очень слабая.

4)вычисляется обобщенная конкурентная позиция СЕБ в ее отрасли. Для этого относительный вес каждого ключевого фактора успеха умножается на соответствующую оценку степени конкурентной силы стратегической единицы бизнеса. Все полученные произведения складываются. Результата сложения жакт интегральную оценку конкурентной позиции СЕБ в ее отрасли.

Максимальная интегральная оценка конкурентной позиции бизнеса может быть 10,

аминимальная 1.

Расчеты занести в следующую таблицу:

Расчет оценки конкурентной позиции бизнеса

Критерии

Приоритеты

Вес

Привлекательность

Интегральная

оценки

αi

отрасли

оценка

Места

Ранги

1

…

N

Средн.

Wi

1

…

N

1

…

N

экс.

экс.

Vi

экс.

экс.

экс.

экс.

1

…

М

Итого

Примечание: N число экспертов; M – число критериев.

Факторы, наиболее часто используемые для оценки конкурентной позиции

1.Издержки производства

2.Исследовательский потенциал

3.Доля риска

4.Качество продукции

5.Границы прибыли относительно конкурентов

6.Способность конкурировать по ценам и качеству

7.Знание потребителя и рынка

8.Конкурентные силы и слабости

9.Технические возможности

10.Уровень управления

11.Охват дистрибьюторской сети

12.Эффективность дистрибьюторской сети

13.Технологические навыки

14.Ширина и глубина товарной линии

15.Оборудование

16.Месторасположение

17.Эффективность производства

18.Кривая опыта

19.Производственные запасы

20.Экономия масштаба производства

21.Послепродажное обслуживание

После того, как получена оценка инвестиционной привлекательности отрасли и конкурентная позиция бизнеса, строится матрица позиционирования СЕБ.

ПО

Матрица «Привлекательность отрасли – конкурентные позиции»

10

Удвоить объем	Стратегия усиления	Лидер роста
производства или свернуть	конкурентных преимуществ
бизнес
Продолжать бизнес с	Продолжать бизнес с	Стратегия роста
осторожностью или	осторожностью
частично свертывать
производство
Стратегия свертывания	Стратегия частичного	Стратегия генератора
бизнеса	свертывания бизнеса	денежной наличности
		10	КП