А.Б. Киселев Биржевое дело. Программа курса и методические указания к практическим занятиям

Министерство образования Российской Федерации

Государственное учреждение Кузбасский государственный технический университет

Кафедра финансов и кредита

БИРЖЕВОЕДЕЛО

Программа курса и методические указания к практическим занятиям для студентов очной формы обучения по направлению подготовки 521500 "Менеджмент"

Составитель А.Б. Киселев

Рассмотрены и утверждены на заседании кафедры Протокол №12 от 08.02.02.

Рекомендованы к печати методической комиссией по направлению 521500 Протокол № 5 от 18.04.02.

Электронная копия хранится в библиотеке главного корпуса ГУ КузГТУ

Кемерово 2002

1

1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ, ЕЕ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ

1.1. ЦЕЛЬ ПРЕПОДАВАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Курс «Биржевое дело» является теоретическим. Изучение данной дисциплины дает студентам представление о важном звене рыночной экономики биржевой торговли.

Курс «Биржевое дело» изучается студентами для ознакомления с биржевым механизмом и рынком фьючерсных контрактов, начиная с теории их развития и кончая детальным описанием всего того, что сегодня происходит на биржах.

1.2.ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Для реализации поставленной цели в процессе изучения данной дисциплины должны быть решены следующие задачи:

-изучить современную биржевую торговлю в РФ;

-понять особенности современных бирж, их структуру, членство, управление;

-овладеть основными видами операций на биржах;

-понять биржевую торговлю в международной практике.

Врабочей программе определено количество часов по темам дисциплины, а также перечень тем практических занятий, предусмотренных учебным планом.

2.СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

2.1.РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЧАСОВ ПО ТЕМАМ И ВИДАМ ЗАНЯТИЙ

2

2.2. НАИМЕНОВАНИЕ И СОДЕРЖАНИЕ ТЕМ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ

ТЕМА 1. История развития биржевой торговли

Первые товарные и фондовые биржи. Взлеты и падения «дикой биржи». Великий кризис. Организация бирж в дореволюционной России и в период нэпа. Развитие биржевой торговли за рубежом. Товарные, фондовые и валютные биржи на современном этапе развития нашей страны. Масштабы биржевых операций и основные тенденции развития международной биржевой торговли.

ТЕМА 2. Товарные биржи

Товарные биржи на современном этапе развития РФ. Классификация товарных бирж. Вопросы организации бирж. Членство на бирже. Органы управления и структурные подразделения товарной биржи. Состав биржевого комитета. Комитеты и комиссии товарной биржи. Биржевые посредники. Посетители товарной биржи, их права и обязанности. Биржевой зал. Маклерские и брокерские конторы. Расчетная палата и механизм ее действия. Биржевые котировки. «Быки» и «Медведи». Правовое регулирование деятельности товарных бирж в РФ и международной практике.

ТЕМА 3. Фондовые биржи

Вопросы организации фондовой биржи. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Виды операций на фондовой бирже с ценными бумагами. Спекулянты. Расчетная (клиринговая) палата. Предоставление записи «маржи». Предложение и спрос. Информация о ценах. Нью-йоркская фондовая биржа. Основные тенденции развития фондовых бирж в РФ и в международной практике.

ТЕМА 4. Рынок опционов

Развитие рынка биржевых товаров. Типовой биржевой товар. Хеджирование (страхование цены). Премия, опцион. Опцион как страховая операция. Опцион «пут». Опцион «коул». Внешний вид графиков опционов «коул» и «пут». Сравнение опционов «коул» и «пут». Бирже-

3

вые стратегии на рынке опционов. Другие опционные стратегии. Спрэд.

ТЕМА 5. Рынок фьючерсов

Появление фьючерсных контрактов. Хеджирование, спекуляция, расчеты, ценообразование. Сделки за наличный расчет. Фьючерсные контракты. Клиринговые операции. Расчетная палата как гарант со стороны биржи. Регулирование фьючерсной торговли. Регламентация работы бирж. Экономическое обоснование фьючерсных бирж. Основы хеджирования. Совершенный хедж. Несовершенный хедж. Цены фьючерсного рынка и цены рынка реального товара. Базис В. Сравнение рынка фьючерсов и опционов.

3. ПЛАН ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

ТЕМА 1. История развития биржевой торговли

Первые товарные фондовые биржи. Организация бирж в дореволюционной России и в период нэпа. Развитие биржевой торговли за рубежом. Товарные, фондовые и валютные биржи на современном этапе развития нашей страны. Специфика и уникальность биржевой торговли. Биржевые товары. Два сектора современной биржевой торговли.

ТЕМА 2. Товарные биржи

Товарные биржи на современном этапе развития РФ. Классификация товарных бирж. Вопросы организации бирж. Членство на бирже. Органы управления и структурные подразделения товарной биржи. Состав биржевого комитета. Комитеты и комиссии товарной биржи. Биржевые посредники. Посетители товарной биржи, их права и обязанности. Биржевой зал. Маклерские и брокерские конторы. Расчетная (клиринговая) палата и механизм ее действия. Биржевые котировки. "Быки" и "Медведи". Хеджирование.

4

ТЕМА 3. Фондовые биржи

Вопросы организации фондовой биржи. Члены фондовой биржи. Органы управления биржей. Виды операций на фондовой бирже с ценными бумагами. Спекулянты. Расчетная (клиринговая) палата. Информация о ценах. Нью-йоркская фондовая биржа и категории ее членов. Основные тенденции развития фондовых бирж в РФ и в международной практике.

ТЕМА 4. Рынок опционов

Развитие рынка биржевых товаров. Типовой биржевой контракт. Типовой биржевой срочный контракт. Хеджирование (страхование цены). Опцион как страховая операция. Опцион, премия. Опцион "коул". Опцион "пут". Внешний вид графиков опционов "коул" и "пут". Базисные биржевые стратегии на рынке опционов.

ТЕМА 5. Рынок фьючерсов

История появления фьючерсного рынка. Хеджирование, спекуляция, расчеты, ценообразование. Типовые фьючерсные контракты. Расчетная клиринговая палата как гарант со стороны биржи. Совершенный хедж. Несовершенный хедж. Цены фьючерсного рынка и цены реального товара. Базис В. Сравнение рынка фьючерсов и опционов.

4. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

Студенты при изучении курса «Биржевое дело» самостоятельно знакомятся с постановлениями правительства РФ, указами президента, касающимися изучаемой дисциплины. По наиболее важным документам составляют конспекты.

При подготовке к практическим занятиям помимо изучения теории вопроса студенты готовят сообщения и доклады по указанной преподавателем теме.

5

5.СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

5.1.ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991.

2.Алексеев М.Ю. Технология операций с ценными бумагами / М.Ю.Алексеев, Я.М. Миркин. – М.: Финансы и статистика, 1992.

3.Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 1998.

4.Биржевое дело: Учеб. / Под ред. Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1998.

5.Буренин А.И. Контракты с опционами на акциях. – М.: Русенко, 1992.

6.Васильев Г.А. Товарные биржи / Г.А. Васильев, И.Г. Каменев. – М.:

Высш. шк., 1991.

7.Галанов В.С. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1998

8.Галанов В.А. Биржевая деятельность / В.А.Галанов, А.Г. Грязнова, Р.В. Корнеева. – М.: Финансы и статистика, 1996.

9.Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции/ Пер. с фр. – М.: Церих – ПЭЛ, 1992.

10.Драчев С.И. Фондовые рынки: Основные понятия, механизм, технология. - М.: Церих – ПЭЛ, 1992.

11.Иващенко А.А. Товарные биржи. – М.: Международные отно-

шения, 1991.

12.Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: Учеб. – М.: Издательский дом « ИНФРА – М», 1997.

13.Черников Г.П. Фондовая биржа. Международный опыт. - М.: Международные отношения, 1991.

6

5.2.ВСПОМОГАТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

1.Агроскин В.В. Что такое фондовая биржа. Торговля акциями. – М.: Финансы и статистика, 1991.

2.Вейсвейллер Р. Арбитраж. Возможность и техника операций на финансовых и товарных рынках/ Пер. с англ. -М.: Церих –ПЭЛ, 1993.

3.Дефоссе Г. Фондовая биржа и фондовая операция / Г.Дефоссе,

Ф. Гастон. - М.: Церих –ПЭЛ, 1995.

4.Иванов А.И. Обращение и регистрация ценных бумаг. –М.: Издательский дом «ИНФРА –М», 1996.

5.Кириллов К.В. Операции на бирже: Рекомендации владельцам ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992.

6.Мусатов В.Г. Фондовый рынок. Инструменты и механизм. - М.: Финансы и статистика, 1992.

7.Симаков М.И. Ценные бумаги. –М.: Финансы и статистика, 1997.

8.Нью-йоркская фондовая биржа – М.: Международные отношения, 1992.

9.Остапенко В.В. Рыночный механизм (финансовый рынок). – М.:

Международные отношения, 1992.

10.Митрофанов А.И. Что нужно знать о товарной бирже / А.И. Митрофанов, А.А. Ступинков. – М.: Финансы и статистика, 1992.

11. Руководство по биржевому делу: товарная сделка, ценные бумаги. – М.: ВО «Агропромиздат», 1991.

12.Финансовые фьючерсы.- М.: Финансы и статистика, 1993.

7

Составитель Александр Борисович Киселев

БИРЖЕВОЕ ДЕЛО

Программа курса и методические указания к практическим занятиям для студентов очной формы обучения по направлению подготовки 521500 "Менеджмент"

Редактор Е.Л. Наркевич

ИД №06536 от 16.01.02.

Подписано в печать 26.06.02.

Формат 60х84/16. Бумага офсетная. Отпечатано на ризографе. Уч.-изд. л. 0,5. Тираж 100 экз. Заказ Государственное учреждение

Кузбасский государственный технический университет. 650026, Кемерово, ул. Весенняя, 28.

Типография Государственного учреждения Кузбасский государственный технический университет. 650099, Кемерово, ул.Д.Бедного,4 А.