сессия №8 2013г / Экономика торгового предприятия / Лекции / 2007-2008 уч. год / Источники финансирования

		Финансовые ресурсы
		торгового предприятия
			ФР				Финансовый капитал ФК
Выручка от				Возмещение
хозяйственной
							Часть финансовых ресурсов,
				всех	расходов
деятельности
							задействованных в обороте и
				от	этой
и внешние
							приносящих доходы
				деятельности
поступления

ФР = ФК – у торгового предприятия нет никаких финансовых обязательств; все имеющиеся ресурсы находятся в обороте

! идеал !

Рис. 7. Финансовые ресурсы и финансовый капитал торгового предприятия

Капитал

торгового

предприятия

А К Т И В Ы

		Материальные		Нематериальные				Финансовые		Нефинансовые

Рис. 8. Состав капитала торгового предприятия по форме функционирования

Капитал

торгового

предприятия

Производительный				Денежный				Товарный

Основной		Оборотный		Уставный		Добавочный		Капитал,
(основные		(оборотные		капитал		капитал		формируемый из
фонды)		фонды)						чистой прибыли

Рис. 9. Капитал торгового предприятия по форме участия в обороте

Источники капитала к

предприятия

		Собственные	СК			Заемные	ЗК
Уставный капитал					Долгосрочные и краткосрочные кредиты
Капитал, привлекаемый через продажу акций					Целевые и льготные кредиты из
Средства безвозмездного бюджетного финансирования					бюджетов различных уровней
					Финансовый лизинг

Безвозмездная финансовая помощь негосударственных структур Товарный кредит Нераспределенная прибыль

	Ê ÔÍ	=	ÑÊ	* 100 ,
			Ê

где Кфн – коэффициент финансовой независимости; К – капитал предприятия; КК – собственный капитал предприятия

Рис. 10. Источники формирования капитала торгового предприятия

Особенности финансов предприятий

Таблица 2

различных организационно-правовых форм

Наименование

Типы предприятий

показателей

Общество с ограниченной

Акционерное общество (АО)

Производственный кооператив (ПК)

ответственностью (ООО)

Уставный

Разделен на доли, определенные

Распределен на определенное число акций

Формируется на долевой основе за

капитал

учредительными

документами.

УК

и представляет собой сумму денег,

счет

взносов

его

членов,

определяет

минимальный

размер

состоящую из взносов акционеров. Размер

производимых

в

денежной

и

имущества

общества,

гарантирующего

УК определяется учредителями общества,

натуральной

формах.

Объединяет

интересы его кредиторов. Размер УК не

исходя из потребностей в денежных или

все имущественные паевые взносы

может быть менее суммы, определенной

иных

средствах

до

начала

его

его членов. Ответственность несут

законом об ООО. УК на момент

деятельности. УК в момент учреждения

на весь размер капитала, включая

регистрации оплачен его участниками не

должен состоять из оговоренного числа

имущество.

менее чем на половину. Остальная часть

акций, кратного 10, с одинаковой

подлежит оплате в течение 1 года

номинальной стоимостью.

деятельности.

Учредительные

Устав

учредительный

договор,

Устав, содержащий полное и сокращенное

Устав,

утвержденный

общим

документы

собственное

наименование

с

наименование АО; количество, номинал

собранием членов ПК, число которых

обязательным

указанием

в

нем

акций, права владельцев акций, структуру

не должно быть менее 5 человек.

организационно-правовой формы.

и компетенцию органов управления,

сведения

и

филиалах

и

представительствах.

Формирование

Участники

получают

дивиденды

от

Создается резервный фонд, который

Прибыль

распределяется

между

прибыли и

деятельности

обществ. Формируют

должен быть не менее 15 % от УК, и

членами в соответствии с их

фондов

фонд социальной сферы.

формируется путем ежегодных отчислений

трудовым

участием.

Создается

(не менее 5% от чистой прибыли) до

паевой фонд для производственной

достижения размера, объявленного в

деятельности.

уставе. Акции приносят дивидендный

доход,

получаемый

акционером,

и

выплачиваемый за счет чистой прибыли.

Особенности

ООО

является

разновидностью

Имущественный

и

денежный капитал

Нельзя выпускать акции. ПК может

объединения капиталов, не требующего

формируется путем открытой, свободной

быть реорганизован в хозяйственное

личного участия своих членов в делах

продажи акций (ОАО). В ОАО число

товарищество

или

общество

по

общества. УК разделен на доли

акционеров не ограничено, в ЗАО – не

решению его членов.

участников

и

соответствует

более 50 человек, если более, то

ответственности по долгам общества.

преобразуется в ОАО. Выпуск акций в ОАО

Число участников ООО не должно быть

– открытый, в ЗАО ограниченный

более 50 человек. Если более – то

конкретными

физическими

или

преобразовывается в ОАО.

юридическими лицами.

	Таблица 3
Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1)
ПАССИВ	Сумма
Раздел I. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал (в соответствии с законодательством и учредительными документами)
Целевые финансирования и поступления
Фонд социальной сферы
Нераспределенная прибыль прошлых лет, непокрытый убыток
Нераспределенная прибыль отчетного года, непокрытый убыток
Раздел II. Долгосрочные обязательства
Кредиты банков, займы и пр. обязательства, подлежащие погашению в течение более чем 12
мес.
Раздел III. Краткосрочные обязательства
Кредиты банков, займы и пр. обязательства, подлежащие погашению в течение 12 мес.
Кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, включая по выданным векселям)
Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, задолженность по выплате
доходов учредителям
Устойчивые пассивы – задолженность:
перед персоналом организации,
перед государственными и внебюджетными фондами,
перед бюджетом
Авансы полученные, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей
Итого

Источники финансирования деятельности предприятий торговли и массового питания

Собственные средства		Привлеченные средства		Заемные средства
и приравненные к ним

Собственные

средства

• Уставной

капитал

•Добавочный

капитал

•Резервный

капитал

• Чистая

прибыль

предприятия

Приравненные к собственным средам

• Устойчивые

пассивы

• Целевые

поступления

• Кредиторская

задолженность

• Средства,

переданные

безвозмездно

• Займы, ссуды

• Кредиты

Рис. 11. Источники финансирования деятельности торгового предприятия (по Н. Н. Терещенко)