Банкстат / Sysoeva_-_OrganizaciyaDeyatelnostiCentralnogoBanka_-_UPP_-_2003_19_PDF_Protected / Организация деятельности центрального банка - УПП - Сысоева - 2003 - 19 - Protected

М И Н И СТ Е РСТ В О О БРА ЗО В А Н И Я РО СИ Й СК О Й Ф Е Д Е РА Ц	И И
В О РО Н Е Ж СК И Й ГО СУ Д А РСТ В Е Н Н Ы Й У Н И В Е РСИ Т Е Т

О РГАН И ЗАЦ И Я Д Е Я Т Е Л Ь Н О С Т И Ц Е Н Т РАЛ Ь Н О ГО Б АН К А

Пособиеип рактикум п осп ециальности 060400 «Ф инансы икредит» сп ециализации«Банков скоедело»

Ш иф рдисцип лины п оуч ебномуп лануД С.02

Воронеж

2003

2

У тв ерж дено науч но-методич еским сов етом экономич еского ф акультета 27 марта2003 г. (п ротокол№ 3)

Состав итель: Сысоев аЕ .Ф .

М етодич ескиематериалы и п рактич ескиезадания п одготов лены на каф едре ф инансов и кредитаэкономич еского ф акультетаВ оронеж ского государств енногоунив ерситета.

Рекомендую тся для студентов 4 курса днев ного, в еч ернего и заоч ногоотделений.

3

К лю ч ев ым элементом сов ременной банков ской системы лю бого разв итого государств а яв ляется Ц ентральный банк, в ыступ аю щ ий п ров одником его денеж но-кредитной п олитики. В св ою оч ередь, денеж но-

кредитная	п олитика наряду с	бю дж етной		состав ляет	основ у в сего
государств енного регулиров ания		экономики.		Поэтому	без	из уч ения
организационно-экономич еских основ			дея тельности Ц ентрального банка,
содерж ания	методов и инструментов		его денеж но-кредитной			п олитики

нельзя п оня тьсущ ностьв заимодейств ия уров ней сов ременной банков ской системы, оценитьмасш табы и целесообразностьп ров едения тех илииных банков ских оп ераций.

И з уч ениев ыш еп ереч исленных в оп росов особенно необх одимо для студентов , сп ециализирую щ их ся в областибанков скогодела.

Ц елью настоя щ ей работы я в ля ется оказаниеп омощ истудентам в их самостоятельной работе над курсом «О рганизация дея тельности Ц ентрального банка», п ри п одготов кексеминарским заня тия м, зач етам и экзаменам.

В данной работе содерж атся методич еские материалы и п рактич еские задания п о ряду тем курса, п рив одя тся темы реф ератов , контрольных работ для студентов заоч ногоотделения, сп исоклитературы.

Т ематический планисетка часов

			Д нев ноеотд.				В еч ернееотд.				Заоч ноеотд.
	Т емы						К олич еств оч асов :
			лек-	сем	сам.		лек-	сем	сам.		лек-	сем	сам.
			ции	ина	раб		ции	ина	раб		ции	ина	раб
				ры	ота			ры	ота			ры	ота
1.	О бщ еэкономич еские и
п рав ов ые		основ ы	2	1	3		2	-	4		2	-	5
деятельностиБанкаРоссии
2.	СтруктураЦ ентрального		2	1	3		1	-	5		1	-	5
банка
3.	Д енеж но-кредитная		4	2	6		2	2	10		1	1	10
п олитикаБанкаРоссии
4.О рганизация денеж ного			4	2	6		2	1	7		1	-	7
обращ ения
5.	О рганизация	системы	4	2	6		2	1	7		1	1	7
расч етов
6.	Банковское		2	1	3		2	1	4		1	-	5
регулиров аниеинадзор
7.	Реф инансиров ание		2	1	3		2	1	4		1	-	5
кредитных организаций
8.	Д ея тельность	Банка
России на рынке ценных			2	1	3		1	-	4		1	-	5
бумаг
9.	В алю тноерегулиров ание
и	контроль Ц ентрального		2	1	3		2	-	5		1	-	5
банка
	И того:		24	12	36		16	6	50		16	2	54

4

Происхождение центральныхбанков

Ц ентральные банки п оя вились в		конце 17 в ека.	В нач але они
кредитов али п рав ительств асвоих стран.		К акое-то в ремя эмиссией денег
занимались коммерч еские банки. Н о уж е в конце XIX - нач але XX в . в
больш инств е стран эмиссия	в сех банкнот станов ится		моноп олией
центральных эмиссионных банков .
Пример в озникнов ения	центрального банкая в ля ет собой А нглия .

БанкА нглиибылуч реж денв 1694 г. в рез ультатеп олитич еского события , которое имело случ айный х арактер. Д ля обесп еч ения св оих ф инансов ых нуж д К арл II занимал деньги у лондонских банкиров . Е го долг рос быстрыми темп ами, и в 1672 г. онп риказал К азнач ейств у п риостанов ить в ып латы денег. Т ем самым дов ериек королю оказалосьп одорв анным на многие деся тилетия, и именно стремление найти замену таким образом

разруш енному источ нику	займов в ынудило У илья ма III и его
п рав ительств о обратиться	к сх еме ф инансиста п о имени Паттерсон,
которая п редп олагала создание института,		изв естного п од назв анием
«У п рав ля ю щ ий иК » п риБанкеА нглии.
Н ерыноч ное п ов едение монарх а, как,		в п роч ем, и лю бого другого
сув ерена, - такое п ов едение, п ри котором		он уч аств ует в рыноч ных

отнош ения х , но в затруднительных ситуация х в ых одит зарамкиобыч ного субъектарыноч ных отнош ений, исп ольз уя св ою государств енную в ласть. Э токакбы игранеп оп рав илам рынка. О нап ох ож анакарточ ную игру. Н о в отлич ие от того, кто играет крап леными картами, сув ереннич его не скрыв ает. О нп росто объя в ля ет, ч то емув нов ьнуж ны деньги и в сеигроки долж ны п оступ иться ч астью св оего в ыигрыш а. Потом п ояв ляется такой уп олномоч енный игрок, который исам играет исобирает даньсостальных игроков .

В нерыноч ных асп ектах регулирования банков ской системы обнаруж ив ается дв ойств енная сущ ность лю бого центрального банка. С

одной стороны, как структура,	в ыросш ая в	среде банков , на п оч в е
денеж ного рынка, центральный	банк я в ля ется	как бы п редстав ителем

банков ской системы, и, следов ательно, долж енв ыраж атьееинтересы, а, с

другой –	он п омогает	государств у п ерерасп ределя ть ф инансов ые
накоп ления	общ еств ав интересах п оп олнения казны. И п оскольку такое
п оп олнение казны ч ерез		п ерерасп ределение денег с п омощ ью в елений
государств аимеет внерыноч ный х арактер, то п олуч ается , ч то центральный

банккакбы соч етает рыноч ныеи нерыноч ныемоменты в осущ еств лении св оих ф ункций. Ц ентральный банк как я в ление п орож дается п ротив оп олож ностямиэтих дв ух нач ал.

5

Денежно-кредитнаяполитика Б анка России

Целиденежно-кредитной политики

И нструменты		О перационные		Промежуточные		К онечные
		цели		цели		цели
1.У ч етная ставка		1.К редит		1.Д енеж ный		1.Т емп
2.О бя зательные		п рав ительств		агрегат 2		инф ля ции
резерв ы		у		2.Процент-		2.К урсрубля
коммерч еских		2.К редит		ные став ки		3.В В П
банков		коммерч ески		коммерч ески		4.И нв ести-
3.О п ерации на		м банкам		х банков		ции
открытом рынке		3.Став ка				5.Заня тость
ценных бумаг
		меж банков ск
		огорынка

О дним из основ ных инструментов денеж но-кредитной п олитики Ц ентрального банкаяв ля ется регулиров аниенорм обя зательных резерв ов

кредитных

организаций.

Ф онды

обя зательных

резерв ов

создаю тся

коммерч ескими

банками

в

Ц ентральном

банке для п оддерж ания

ликв идности банков ской системы и в кач еств е

инструментаденеж но-

кредитногорегулиров ания.

Задача 1.

И зменение

остатков

п ривлеч енных

средств , рассч итанных п о

средней х ронологич еской,

нарасч етных , текущ их , деп озитных

и других

сч етах, открытых

в

коммерч еском

банке,

х арактериз уется

данными,

п рив еденнымив табл. 1.

Т аблица1

Д инамика измененияостатковпривлеченныхсредств

М еся ч ные

остатки

средств ,

рассч итанные

п о

средней

Н а01.01.

Н а01.02.

Н а01.03

х ронологич еской

По в алю тным

сч етам ф изич еских

60

65

70

лиц

Посч етам в рубля х ф изич еских лиц

400

384

336

По в алю тным сч етам ю ридич еских

117

104

143

лиц

По сч етам

в рубля х

ю ридич еских

860

850

870

лиц

И того:

1437

1403

1419

	6
Т ребуется:
1. О п ределить сумму	обя зательных резерв ов , п одлеж ащ ую
деп ониров анию п о состоянию	на 01.01. в Глав ном У п рав лении Банка

России, атакж есуммудоп олнительного резерв иров ания илип одлеж ащ ую в озв ратунап оследую щ иедаты.

2.

О п ределить,

в

какие сроки

долж ны

быть

п роизв едены

доп олнительныеотч исления .

Задача 2.

По результатам п ров ерки п рав ильности состав ления кредитной

организацией

расч етарегулиров ания

размераобя зательных

резерв ов на

01.02. установ лен ф акт

заниж ения

суммы

средней

х ронологич еской

еж еднев ных

балансов ых

остатков за я нв арь,

в

результате ч его

банк

доп устил

недов знос в

обя зательные резерв ы

12

млн.

руб.

Став ка

реф инансиров ания – 18% годов ых .

О пределить:

1.

В

каком размеребудет в зысканш траф занаруш ениеп орядка

ф ормиров ания обязательных резерв ов с уч етом

того,

ч то это п ервое

наруш ениев нов ом году?

2.

К аков

размер

ш траф а п ри

в торич ном

наруш ении,

п ри

п оследую щ

их

наруш

ения х ?

Б анковское регулирование инадзор

А ктив ы банка в зав исимости от степ ени риска в лож ений

и их

в озмож ного

обесценения

п одразделяю тся

на 5

груп п ,

для

которых

устанав лив аю тся следую щ иекоэф ф ициенты риска(см. табл. 2).

Т аблица2

Группировка активовкоммерческого банка по степенириска

К оэф ф и

Груп п ы актив ов

циент

риска

(%)

I группа:

-

средств анакорресп ондентском и деп озитном сч етах в Банке

0

России, заисклю ч ением сумм, накоторыеналож енарест;

-

обя зательныерезерв ы, п ереч исленныев БанкРоссии;

0

-

средств абанков , в несенныедля расч етов ч еками;

0

-

кассаи п рирав ненныекней средств а, драгоценныеметаллы в

2

х ранилищ ах ив п ути;

-

сч етарасч етных центров О РЦ Б в уч реж дениях БанкаРоссии;

0

-

средств ананакоп ительных сч етах п рив ып ускеакций;

0

-

сч ета кредитных

организаций п о кассов ому обслуж ив анию

0

ф илиалов ;

-

в лож ения в облигацииБанкаРоссии;

0

-

в лож ения в государств енныедолгов ыеобя зательств астраниз

0

ч исла«груп п ы разв итых стран»;

7

Продолж ениетаблицы 2

-

денеж ныесредств аУ п олномоч енных банков , имею щ их

0

разреш ениенаоткрытиеив едениесп ециальных сч етов тип а

«С» , деп онируемыев БанкеРоссии.

-

средств анакорресп ондентском и деп озитном сч етах в Банке

0

России, заисклю ч ением сумм, накоторыеналож енарест;

II группа:

-

ссуды,

гарантиров анные Прав ительств ом

РФ ,

в

ч асти, п од

10

которую п олуч ены гарантии;

-

ссуды п од залог драгоценных

металлов

в

слитках, в

ч асти,

10

рав ной их рыноч ной стоимости;

-

средств ауч астников расч етных центров О РЦ Б;

10

-

в лож ения в долгов ыеобя зательств аРФ ;

10

-

в лож ения в государств енныедолгов ыеобя зательств астран, не

10

в х одящ их в ч исло«груп п ы разв итых стран»;

-

ссуды

и

п роч ие

средств а,

п редостав ленные

банком

10

М инистерств уф инансов РФ ;

-

в екселя ,

эмитиров анные

и

ав алиров анные

органами

10

ф едеральной в ласти.

III группа:

-

в лож ения в

долгов ыеобя зательств асубъектов

РФ

и местных

20

органов

власти, заисклю ч ением сумм,

накоторые налож ен

арест;

-

требов ания кбанкам страниз ч исла«груп п ы разв итых

стран»

20

(в клю ч ая средств а на корресп ондентских

сч етах

в

СК В и

драгоценных металлах ), кредиты,

деп озиты

и

иные

размещ енные средств а,

а такж е требов ания

п о сроч ным

оп ерация м;

-

ссуды

п од

залог ценных

бумаг

субъектов РФ

и местных

20

органов самоуп рав ления в ч асти, равной рыноч ной стоимости

указанных бумаг;

-

ссуды

клиентам,

п редостав ленные банками

со

100%-ным

20

уч астием иностранных инв естиций, п од гарантии, п олуч енные

от материнских

банков стран из

ч исла «груп п ы разв итых

стран» ;

-

средств а на сч етах

уч астников

расч етов

в

расч етных

20

небанков ских кредитных организациях ;

-

ссуды,

в ыданные органам государств енной в ласти субъектов

20

РФ иместным органам самоуп рав ления ;

-

ссуды, в ыданныебанком, п о которым надлеж ащ ееисп олнение

20

обязательств заемщ икаобесп еч ено п оруч ительств ами органов

государств енной в ластисубъектов РФ ;

-

синдициров анныеианалогич ныеим ссуды;

20

8

-	ссуды п од залог государств енных				ценных		бумаг РФ в ч асти,				20
	рав ной рыноч ной стоимостиуказанных ценных бумаг;
								О конч аниетаблицы 2
-	в екселя организаций-эксп ортеров ,						удов летв оря ю щ ие				20
	критерия м БанкаРоссии.
IV группа:
-	средств анасч етах в банках-резидентах РФ , заисклю ч ением										70
	средств ,	накоторые налож ен арест,				остатков		наотдельных
	лицев ых	сч етах, действ ую щ их			в	реж име		накоп ительных
	сч етов ,	а такж е средств		на сч етах		в банках-резидентах				с
	отозв анной		лицензией	на осущ еств ление					банков ских
	оп ераций;
-	средств анасч етах в банках-нерезидентах стран, нев х одящ их										70
	в ч исло«груп п ы разв итых стран»;
-	в лож ения в ценныебумаги, п риобретенныедля п ереп родаж ии										70
	п одогов орам займа;
-	средств а на корресп ондентских				и деп озитных				сч етах	в	70
	драгоценных		металлах в	банках-резидентах РФ и в банках-
	нерезидентах стран, нев х одя щ их				в ч исло «груп п ы разв итых
	стран».
V группа:
- в сеп роч иеактив ы банка.											100
		Реф инансирование кредитныхорганизаций
	К редиты центральных			банков	– однаиз ф орм реф инансиров ания
кредитных		организаций сцелью п оддерж ания ликв идности их								балансов и
стабилизацииф инансов огоп олож ения .
	В современной п рактике разв итых						стран в		кач еств е методов
реф инансиров ания исп ольз ую т:

-п ереуч ет в екселей;

-ломбардныеоп ерации;

-оп ерацииРЕ ПО ;

-в алю тныесвоп ы.

При		реш ении задач, п осв ящ енных ломбардным	кредитным
оп ерация м, следует исп ользов атьследую щ иеф ормулы.
1.	Расчет суммы начисленных процентов за		пользование
	кредитом Б анка России.
		(О *i) * (n – 1)
I =	----------------------------	,
	365 дн. (366 дн. соотв .)
где I	-	сумманач исленных п роцентов з ап редп олагаемый п ериод

пользов ания кредитом;

О- зап раш ив аемая суммакредита;

		9
(n-1) - ч исло		календарных дней,	п ринимаемых в		расч ет п ри
нач ислении п роцентов п о кредиту, гдеn – ч исло календарных
дней	от	нач ала кредитной	оп ерации	(дата	зач исления
денеж ных		средств накорресп ондентский		сч ет банка) до ее
зав ерш	ения ;

i- п роцентная став кап окредиту.

2.Расчет наращ енной суммы долга по кредиту:

		S = О + I,
гдеS – наращ енная суммадолгап окредиту;
I	- сумма нач исленных п роцентов з а п редп олагаемый		п ериод
	п ользов ания кредитом.
	3. Расчет суммы пеней (неустойки) принеисполнениибанком
	обязательствпо кредитам Б анка России:
		(О *0,3i) * (n – 1)
		П= ---------------------- ,
		100 * 365
гдеП– п ени(0,3 став киреф инансиров ания ).
	Н аращ енная суммадолгаоп ределяется п оф ормуле:
		S = O + I + П.
	Расч ет	рыноч ной стоимости государств енных ценных	бумаг
п роизв одится		наоснов ании бирж ев ой инф ормации о среднев зв еш енных
ценах,	слож ив ш их ся на нач ало дня, в который п роизв одится		в ыдач а

кредитаБанкаРоссиип оитогам п оследней торговой сделкинаО РЦ Б либо

п оследнего п ров еденного аукциона п о размещ ению	государств енных
ценных бумаг, п оф ормуле:
m
Р = å ( Vt * Qt * Kt * Nt ),
t=1
где t - п орядков ый номер в ып ускагосударств енных	ценных бумаг в
залогов ом п ортф еле;

m – колич еств о в ып усков государств енных ценных бумаг в залогов ом п ортф еле;

Vt - рыноч ная ценагосударств енных ценных бумаг (в % кноминалу);

Qt -	общ ее колич еств о государств енных	ценных бумаг t-го в ып уска,
	нах одя щ их ся в залогов ом п ортф еле;
К t	- соотв етств ую щ ий п оп рав оч ный	коэф ф ициент Банка России,
	установ ленный для t-гов ып ускабумаг;
Nt - номинальная стоимостьгосударств енных ценных бумаг.
	Расчет достаточности обеспечения кредита Б анка		России.
О бесп еч ение ломбардного кредита или кредита «ов ернайт»			сч итается

достаточ ным, еслирыноч ная стоимостьгосударств енных ценных бумаг (Р) в сех в ып усков , в х одя щ их в залоговый п ортф ель, скорректиров анная на

		10
установ ленный	Банком	России соотв етств ую щ ий п оп рав оч ный

коэф ф ициент (для ГК О – 0,8, для облигаций БанкаРоссии– 0,9), рав наили п рев ыш ает суммуисп раш ив аемого ломбардного кредитаилимаксимально

в озмож ную	сумму «ов ернайт» , в клю ч ая			нач исленные п роценты за
п редлагаемый п ериод в ременип ользования кредитом БанкаРоссии, т.е.
	S ≤ P ≤ S + max P,
где S -	наращ енная суммадолгап о ломбардномукредитуиликредиту
«ов ернайт» ;
Р	- рыноч ная стоимость государств енных				ценных бумаг,
скорректиров анная		на	соотв етств ую щ ий		п оп рав оч ный
коэф ф ициент;
max P -	стоимость одной государств енной ценной бумаги, имею щ ей
максимальную среднев зв еш енную				цену в залогов ом п ортф еле,
скорректиров анная		на	соотв етств ую щ ий		п оп рав оч ный
коэф ф ициент.

Задача 3.

12 ию ля 2002 г. Банк России п редостав ил коммерч ескому банку ломбардный кредит на10 календарных дней п од 18% годов ых в сумме10 млн. руб.

О п ределите сумму нач исленных п роцентов з а п ользов ание кредитом, наращ енную суммудолга.

Задача 4.

Банком России 12 марта2002 г. был п редостав ленломбардный кредит коммерч ескому банку сроком на10 календарных дней п од 20% годов ых в размере720 млн. руб. Д атап огаш ения кредита– 22 марта2002 г. Ф актич ескикредит былп огаш ен26 марта2002 г.

Рассч итайтесуммуп еней инаращ енную суммудолга.

Задача 5.

О п ределите сумму нач исленных п роцентов и наращ енную сумму долга за каж дый из ниж еп ереч исленных п ериодов п ользов ания

ломбардным кредитом, исп ользуя п оказатели п о п редостав лению	Банком
Россииломбардных кредитов банкам замай 2002 г.
Ч ислорегионов , осущ еств ля ю щ их ломбардноекредитов ание. . . . .	. . . . .33
Ч ислобанков , п олуч аю щ их ломбардныекредиты . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . .89
К олич еств ораз п редостав ления ломбардных кредитов . . . . . . . . . . . .	. . .287
Суммав ыданных ломбардных кредитов – в сего, млрд.руб. . . . . . . . .	. . .9,32
в том ч исле:
насрокот 3 до7 дней . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. .1,52
насрокот 8 до14 дней . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . 2,01
насрокот 15 до30 дней . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . .2,79
Задолж енностьна01.06.2002 г., млрд.руб. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . .5,51
Процентныестав ки, % годов ых , сроком, дней:
до7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . .12
до14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .	. . . 18
до30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . .	. . . .26