- •Зимин н.Е., тришкина л.В.
- •I. Общие положения
- •1.1. Цели и задачи
- •1.2. Содержание работы
- •1.3. Исходные данные
- •1.4. Основные требования к оформлению и содержанию
- •II. Методические рекомендации по проведению анализа
- •2.1. Анализ экономических результатов
- •2.1.1. Сравнительная оценка балансовой прибыли отчетного года (периода)
- •2.1.2. Факторный анализ прибыли от реализации товаров,
- •2.1.3. Общие рекомендации по анализу прибыли от прочих операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов
- •2.1.4. Анализ использования прибыли
- •2.2. Анализ имущественного и финансового положения предприятия
- •2.2.1. Оценка имущественного положения предприятия
- •2.2.2. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
- •2.2.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения (анализ оборотного капитала)
- •2.2.4. Анализ эффективности использования оборотных средств
- •2.2.5. Анализ показателей финансовой устойчивости
- •2.2.6. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия
- •2.3. Оценка эффективности работы предприятия
- •2.3.1. Анализ рентабельности и доходности реализованной продукции,
- •2.3.2. Анализ рентабельности капитала (имущества) и средств (источников)
- •2.3.3. Оценка рентабельности использования производственных ресурсов
- •2.3.4. Анализ показателей деловой активности
- •Список рекомендуемой литературы
- •Бухгалтерский баланс
- •Содержание
2.2. Анализ имущественного и финансового положения предприятия
Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении, источники его образования на какую - либо отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия.
Основным источником информации является бухгалтерский баланс.
2.2.1. Оценка имущественного положения предприятия
Для изучения размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры, составляются аналитические таблицы 2.6-2.8, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции происшедших изменений.
Общие указания по анализу данных табл. 2.6 - 2.8:
увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может показывать тенденцию повышения потенциальных возможностей;
более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств:
увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а при его повышении за год особенно, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивается процент дохода на инвестированный капитал, который должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство;
с увеличением доли основных средств в имуществе предприятия увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;
значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия (увеличения торгово-посреднической части по сравнению с производственной). В этих целях целесообразно изучить структуру запасов;
снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительной стороной, точно также как и кредиторской, особенно долгосрочной (более чем через 12 месяцев).
На примере данных таблиц 2.6-2.8 можно сделать следующее заключение:
За прошедший год имущество предприятия увеличилось незначительно, всего лишь на 1,24 % за счет роста основных фондов (в структуре активов предприятия на 2,7 % при абсолютном росте на 6,9 %), при этом сократились объемы незавершенного строительства.
Учитывая корреспондирующее увеличение объема основных средств (4900 тыс. руб.) и средств по незавершенному строительству (4349 тыс. руб.), можем предполагать, что за анализируемый год были введены дополнительные производственные мощности, которые определили характер изменения внеоборотных активов предприятия.
Таблица 2.6
Характеристика имущественного положения предприятия
-
Показатели
Номер
Код строки по бух.
Сумма
тыс.руб.
Изменение за год, тыс.
Темп
изме
нения,%
Удельный вес в имуществе предп-
риятия, %
строки
балансу
на начало года
на конец года
руб.
(+, -)
(+,-)
на начало года
на конец года
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Имущество предприятия
- всего:
01
399-390
159338
161311
+1973
+1,24
100,0
100,0
В том числе:
Внеоборотные активы
02
190
64132
64761
+629
+0,98
40,25
40.15
Из них:
нематериальные активы
03
110
302
322
+20
+6,62
0,19
0,20
основные средства
04
120
43866
48766
+4900
+11,17
27,53
30,23
незавершенное строительство
05
130
14264
9915
-4349
-30,49
8,95
6,15
долгосрочные вложения
06
140
5700
5758
+58
+1,02
3,58
3,57
прочие внеоборотные активы
07
150
-
-
-
-
-
-
Оборотные средства
08
290
95206
96550
+1344
+1,41
59,75
59,85
Из них:
запасы
09
210
57569
60639
+3070
+5,33
36,13
37,59
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются:
- более чем через 12 месяцев
10
230
101
222
+121
+119,8
0,06
0,14
Продолжение табл.2.6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
- в течение 12 месяцев
11
240
30576
31366
+790
+2,58
19,19
19,44
краткосрочные финансовые вложения
12
250
1258
667
-591
-46,98
0,79
0,41
денежные средства
13
260
3683
3261
-422
-11,46
2,31
2,02
прочие оборотные активы
14
270
-
-
-
-
-
-
Таблица 2.7
Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов
-
Показатели
Номер
Код строки
по
Сумма,
тыс. руб.
Измене-
ние
Темп
Удельный вес во внеоборотных активах
предприятия, %
строки
бух. ба-
лансу
на
начало
года
на
конец
года
за год
(+, -)
измене-ния, %
на
начало
года
на
конец
года
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Внеоборотные (долгосрочные) активы - всего
в том числе:
01
190
64132
64761
+629
+0,98
100,0
100,0
Нематериальные активы
02
110
302
322
+20
+6,62
0,47
0,50
-
Продолжение табл. 2.7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Из них: патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права и активы
03
112
302
322
+20
+6,62
0,47
0,50
Основные средства
04
120
43866
48766
+4900
+11,17
68,40
75,30
Из них:
земельные участки и объекты природопользования
05
121
-
-
-
-
-
-
здания, машины и оборудование
и другие основные средства
06
122
43866
48766
+4900
+11,17
68,40
75,30
Незавершенное строительство
07
130
14264
9915
-4349
-30,49
22,24
15,31
Долгосрочные финансовые вложения
08
140
5700
5758
+58
+1,02
8,89
8,89
Из них:
инвестиции в дочерние общества
09
141
2305
2363
+58
+2,52
3,59
3,65
инвестиции в зависимые общества
10
142
-
-
-
-
-
-
инвестиции в другие организации
11
143
-
-
-
-
-
-
займы, предоставленные на срок более 12 месяцев
12
144
3395
3395
0,0
0,0
5,29
5,40
прочие долгосрочные финансовые вложения
13
145
-
-
-
-
-
-
Прочие внеоборотные активы
14
150
-
-
-
-
-
-
Таблица 2.8
Состав и структура оборотных активов
-
Показатели
Номер
строки
Код строки
по
Сумма,
тыс. руб.
Измене-
ние
Темп
измене
ния,
%
Удельный вес в оборотных активах
предприятия, %
бух. ба-
лансу
на
начало
года
на
конец
года
за год
(+, -)
на
начало
года
на
конец
года
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Оборотные (текущие) активы
- всего
в том числе:
01
290
95206
96550
+1344
+1,41
100,0
100,0
запасы
02
210
57569
60639
+3070
+5,33
60,47
62,81
Из них:
сырье, материалы
03
211
8788
1717
-7071
-80,46
9,23
1,78
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
04
213
1572
2789
+1217
+77,42
1,65
2,89
незавершенное производство (издержки обращения)
05
214
683
1123
+440
+64,42
0,72
1,16
Продолжение табл.2.8
1
2
3
4
5
6
7
8
9
готовая продукция и товары для перепродажи
06
215
46402
54812
+8410
+18,12
48,74
56,77
товары отгруженные
07
216
-
-
-
-
-
-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
08
230
101
222
+121
+119,8
0,11
0,23
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
09
240
30576
31366
+790
+2,58
32,12
32,49
Краткосрочные финансовые вложения
10
250
1258
667
-591
46,98
1,32
0,61
Денежные средства
11
260
3683
3261
-422
-11,46
3,87
0,44
Прочие оборотные активы
12
270
-
-
-
-
-
-
Второй составляющей явился рост оборотных активов на 1,41 процента за счет увеличения в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов (рост 77,42 %), готовой продукции и товаров для перепродажи (рост 18,12 % при удельном весе 56,77 % в оборотных активах предприятия). Несколько настораживает увеличение неплатежей предприятия (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), которые составляют почти третью часть оборотных активов предприятия.