Тема 5: финансовое обеспечение текущей деятельности
Методика выполнения практических заданий
Собственные оборотные средства — это часть постоянных пассивов (собственных средств и долгосрочных обязательств), которая остается на финансирование оборотных средств после покрытия постоянных (основных) средств. Финансово - эксплуатационные нужды представляют собой разность между средствами (иммобилизованные в запасах сырья, готовой продукции, незавершенном производстве, дебиторской задолженности) и кредиторской задолженностью. Если собственные оборотные средства большие чем финансовые эксплуатационные нужды, то у предприятия имеется потенциальный излишек собственных оборотных средств. Если наоборот — дефицит. Реальный излишек (дефицит) наличия денежных средств рассчитывается на базе потенциального излишка (дефицита) с учетом уже существующих на сегодняшний день краткосрочных вложений и краткосрочного кредита. Нормирование оборотных средств предусматривает установление по каждому виду норм. Норматив оборотных средств относительно запасов определяется по формуле:
H=O x N
где Н—норматив оборотных средств для сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (тыс. грн.); О -однодневные расходы сырья, материалов, полуфабрикатов (тыс. грн.);
N - норма оборотных средств (дней).
Норматив оборотных средств на каждый вид производственных запасов определяют так:
Н = С х Нр,
где С - сумма среднедневного потребления производственных запасов, грн.;
Нр — норма запаса, дней.
Нормативы по приведенным формулам определяются только на первый плановый год. На следующие года нормативы устанавливаются, исходя из принятой нормы в процентах к их потреблению. В мировой практике используют разные методы расчета оптимальной потребности в материальных ценностях, которые обеспечивают непрерывность производства продукции. Известным методом оптимизации запасов материальных ценностей является формула Матца-Корри-Френка, по которой устанавливается количество единиц материальных ценностей (сырья, материалов, комплектующих изделий) в одной партии, экономически наивыгоднейшая для использования заказа:
Чо
=
\/ (2 х Вз
х Кг)/(Ц х В + Тр),
где Чо — наивыгоднейшее количество материалов в одной партии, Вз — стоимость размещенного заказа, Кг — количество материалов, которые используются за год, Ц— цена материала за единицу, В — ожидаемая процентная ставка, Тр—транспортные расходы на единицу материала на год.
Норматив оборотных средств по незавершенному производству:
|
Показатели |
Расчет |
|
1. Стоимость незавершенного производства на нач. планового года |
|
|
2. Расходы на годовой объем продукции за прошлый год |
|
|
3. Норма, % |
п.1 х 100/п.2 |
|
4. Планируются расходы на годовой объем продукции |
|
|
5. Стоимость незавершенного производства на кон. планового года |
п.4 х п.3/100 |
|
6. Коэффициент увеличения расходов |
|
|
7. Норматив оборотных средств |
п.5 х п.6 |
Норматив оборотных средств по готовой продукции:
|
Показатели |
Расчет |
|
1. Средние минимальные остатки готовой продукции за отчетный год |
|
|
2. Фактически реализовано продукции за отчетный период |
|
|
3. Норма, % |
п.1/п.2 х 100 |
|
4. Планируется объем реализации |
|
|
5. Норматив оборотных средств . |
п.4 х п.3/100 |
Расчет норматива на запасные части для ремонта машин, транспортных средств и оборудования
|
Показатель |
Сумма, грн. |
|
Среднегодовой остаток запасных частей |
|
|
Среднегодовая стоимость машин, оборудования и транспортных средств |
|
|
Норма оборотных активов (п. 1: п. 2) |
|
|
Стоимость машин, оборудования и транспортных средств на конец запланированного года |
|
|
Норматив (п. З х п.4) |
|
Порядок расчета общего норматива экономическим методом приведено ниже.
Расчет общего норматива экономическим методом
|
Показатель |
Данные |
|
Общий норматив собственных оборотных активов на начало запланированного года-всего, тыс. грн. |
|
|
В том числе: а) по оборотным активам, которые изменяются при изменении объема производства, тыс. грн. б) по оборотным активам, которые не изменяются прямо пропорционально изменению объема производства, тыс. грн. |
|
|
Прирост объемов производства в запланированном году, % |
|
|
Ускорение обращения оборотных активов в запланированном году, % |
|
|
Норматив по оборотным активам, которые зависят от изменения объемов производства, тыс. грн. (п. 2.а х п.3) |
|
|
Норматив по оборотным активам, которые не изменяются при изменении объемов производства, тыс. грн. п.2.бх(п.З х 50%) |
|
|
Общий норматив на запланированный год без учета ускорения обращения оборотных активов, тыс. грн. (п. 5 + п. 6) |
|
|
Общий норматив на запланированный год, скорректированный на ускорение обращения оборотных активов в запланированном году, тыс. грн. (п. 7 х (100% - 2%)) |
|
Минимальная задолженность по заработной плате с начислениями определяется произведением односуточного фонда заработной платы рабочих во время периода с наименьшим объемом работ (квартал) на количество дней от начала месяца до дня плановой выплаты заработной платы, которая установлена в коллективном договоре. Размер минимальной задолженности по заработной плате с начислениями (Зм) определяется по формуле: Зм = Фм / 90 х Д
где Фм— фонд заработной платы того квартала, который принят к расчету; 90 - количество дней в квартале; Д— количество дней от начала месяца до дня выплаты заработной платы, которая установлена в коллективном договоре.
Расчет минимальной задолженности по заработной плате с начислениями осуществляется в порядке, приведенном ниже.
Расчет минимальной задолженности по заработной плате с начислениями
|
Показатели |
Данные |
|
Фонд зарплаты работников на І квартал запланированного года, тыс. грн. |
|
|
Односуточный фонд заработной платы, грн. (п.1 / 90 дней) |
|
|
Количество дней от начала месяца до дня плановой выплаты зарплаты, дней |
|
|
Минимальная задолженность по заработной плате (п.2 х п.3),тыс. грн. |
|
|
Размер начислений на заработную плату, % |
|
|
Сумма начислений на минимальную заработную плату (п.4 х п.5 : 100), тыс. грн. |
|
|
Минимальная задолженность по зарплате с начислениями (п. 4 + п. 6), тыс. грн. |
|
Норматив отвлечения оборотных средств по расчетам с поставщиками определяется:
Н = Пл.р х Но,
где Пл.Р—плановый объем от реализации, грн. Но — норма отвлечения, %
Но = Со. х Д / Выр., Со. = Выр./ 360,
где С о. - среднее отвлечение, грн. /дн. Д - период отвлечения оборотных средств, дней
Выр. - выручка от реализации, грн.
Общий норматив оборотных средств определяется добавлением индивидуальных нормативов по каждому виду нормированных средств. Общий норматив, как и индивидуальный, определяется на конец года.
Средняя сумма оборотных средств по средней хронологической определяется по формуле:
С = (0,5 х Сі + С2 +...+ С12 + 0,5 х СІЗ) / (13-1)
Показатели состояния и эффективности использования оборотных средств, порядок их определения и их экономическое содержание приведено ниже.
Показатели состояния и эффективности использования оборотных средств
|
Показатель |
Определение |
Экономическая сущность |
|
Наличие оборотных средств |
[Сс + Р] - [Ос+Зс] |
Характеризует величину собственных оборотных средств |
|
а) брак |
Фн<Н |
Превышение норматива оборотных средств над фактическим наличием |
|
б) излишек |
Фн>Н |
Превышение фактического наличия оборотных средств над нормативом |
|
Коэффициент реальной стоимости оборотных средств в имуществе предприятия |
Фн/И |
Отображает удельный вес стоимости оборотных средств в общей стоимости имущества предприятия |
|
Оборот |
С TIP |
Характеризует время, за которое оборотные средства осуществляют один оборот |
|
Коэффициенты оборота |
Р/С |
Характеризует количество оборотов за период, который анализируется |
|
Коэффициент загрузки |
С/Р |
Показывает, сколько оборотных средств авансировано в 1 грн. реализованной продукции |
|
Коэффициент отдачи |
ВП/С |
Показывает, сколько оборотных средств авансировано в 1 грн. валовой продукции |
|
Прибыльность |
П/С |
Характеризует, сколько прибыли приходится на 1 грн. оборотных средств |
|
Рентабельность |
П/С 100% |
Определяет степень использования оборотных средств |
Условные обозначения:
Сс—собственные средства; Н - стоимость имущества предприятия;
Р - обеспечение будущих расходов; С - средняя стоимость оборотных средств;
Ос—основные средства и другие вне оборотные активы;
Т-продолжительность периода, за который исчисляется обращение оборотных средств;
Зс - заемные средства; Р — объем реализации продукции;
Фн—фактическое наличие оборотных средств; П—прибыль от реализации продукции;
Н—норматив оборотных средств; ВП - валовая продукция
ЗАДАЧА 1.
Определить эффективность двух видов поставок и наиболее удобный для предприятия вариант. Исходные данные: Предприятие на свободные оборотные средства имеет возможность закупить 300 кг изделий у двух поставщиков. Закупочная цена (без НДС) у первого поставщика 1,73 грн. за кг, транспортные расходы - 64 грн. Закупочная цена (с НДС) у второго поставщика 1,59 грн., транспортные расходы - 87 грн. В процессе предыдущей калькуляции расходы от поставок от обоих поставщиков определенны в таких размерах: другие материальные и приравнены к ним расходы - 0,7% к обороту по закупке, уровень расходов на оплату труда - 3% от оборота по закупке. Рыночные условия региона разрешают реализовать изделия по цене 2,25 грн. с учетом НДС.
ЗАДАЧА 2.
Необходимо:
1.Рассчитать собственные оборотные средства
2.Вычислить финансовые - эксплуатационные нужды
3.Определить потенциальный излишек (дефицит) денежных средств
4.Рассчитать реальный излишек (дефицит) денежных средств
5.Если выявлен дефицит, рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита
Исходные данные: Годовой баланс предприятия "Горизонт"
тыс.грн.
|
Актив |
Пассив |
|
Основные средства - 3500 |
.Собственные средства -2000 |
|
Запасы сырья - 400 |
.Резервы -1000 |
|
Незавершенное производство - 200 |
. Долгосрочные обязательства - 2000 |
|
Запасы готовой продукции - 600 |
. Краткосрочная банковская задолженность - 1000 |
|
Дебиторская задолженность -1800 |
. Кредиторская задолженность ? |
|
Денежные средства - 200 |
|
|
Краткоср.финан. инвестиции - 200 |
|
|
Прочие активы - 300 |
|
|
Баланс ? |
Баланс ? |
ЗАДАЧА 3.
Определить наивыгоднейшее количество материала в одной партии при условии
использования одолженных средств, собственных средств. Исходные данные:
Производственное потребление материалов за год - 30000 кг, отпускная
цена материала - 12 грн./ кг (в том числе НДС),
ЗАДАЧА 4.
Определить норматив оборотных средств по незавершенному производству в промышленности. Исходные данные:
|
Показатели |
Сумма, тыс. грн. |
|
1. Стоимость незавершенного производства на нач. планового года |
60 |
|
2. Расходы на годовой объем продукции в прошлом году |
912 |
|
3. Норма, % |
|
|
4. Планируются расходы на годовой объем продукции |
1020 |
|
5. Стоимость незавершенного производства на кон. планового года |
|
|
6. Коэффициент роста расходов |
0,45 |
|
7. Норматив оборотных средств |
|
ЗАДАЧА 5.
Осуществить расчет норматива на запасные части для ремонта машин, транспортных средств и оборудования. Исходные данные:
|
Показатель |
Сумма, грн. |
|
1.Среднегодовой остаток запасных частей |
510000,0 |
|
2.Среднегодовая стоимость машин, оборудования и транспортных средств |
8500000,0 |
|
3.Норма оборотных активов |
|
|
4.Стоимость машин, оборудования и транспортных средств на конец запланированного года |
8800000,0 |
|
5.Норматив |
|
ЗАДАЧА 6.
Определить: 1.Коэффициент обращения оборотных средств. 2.Коэффициент загрузки оборотных средств. 3.Коэффициент отдачи оборотных средств.
Исходные данные: Стоимость валовой продукции в хозяйстве составляет 40 000 грн., а выручка от реализации 27 000 грн. Наличие оборотных средств на
1.01.06. 25000 грн.
1.04.06. 24000 грн. 1.07.06. 25200 грн. 1.10.06. 23100 грн. 1.01.07. 26000 грн. Стоимость молодняка животных, которые переведены в основное стадо на протяжении года, составляет 2100 грн., а стоимость животных основного стада, которые переведены на откорм 900 грн.
ЗАДАЧА 7.
Определить сумму мобилизации внутренних ресурсов в строительстве по предложенным вариантам и указать наилучший из них.
|
№ |
Показатель |
Варианты | |
|
1 |
П | ||
|
1 |
Ожидаемый размер оборотных активов в капитальном строительстве на начало планового периода |
100 |
200 |
|
2 |
Ожидаемая кредиторская задолженность на начало планового периода |
50 |
90 |
|
3 |
Плановая потребность в оборотных активах в строительстве на конец планового периода |
80 |
210 |
|
4 |
Переходная кредиторская задолженность на конец планового периода |
42 |
82 |
ЗАДАЧА 8.
Выручка от реализации товаров составила 250 млн. грн., средняя сумма оборотных активов – 2,5 млн. грн. Определить коэффициент оборота и загрузки оборотных активов.
ЗАДАЧА 9.
Выручка от реализации продукции и услуг за год - 2400 тыс. грн. Остатки оборотных активов согласно с квартальными балансами (тыс. грн.): на 01.01.ХХг.-700; на 01.04. – 730; на 01.07 – 750; на 01.10 – 720; на 31.12.- 830. Определить среднегодовой остаток оборотных активов предприятия, продолжительность одного оборота в днях, количество оборотов за год и коэффициент загрузки оборотных активов в обороте.
ЗАДАЧА 10.
Чистый вес изделия составляет 80 кг при норме затрат на материалы для его изготовления 86 кг. Подобных изделий изготавливается 5000 шт. в год. Поставки материала осуществляются 1 раз в квартал. Транспортный запас – 3 дня. Определить величину производственного запаса и коэффициент использования материала.
ЗАДАЧА 11.
Чистый вес изделия – 35 кг., годовой выпуск 12000шт.. Действующий коэффициент использования материала - 0,78, но предприятие в результате усовершенствования технологии планирует увеличить его до 0,81. Цена 1кг материала – 5,6 грн. Определить действующую и плановую норму материальных затрат на годовую экономию от повышения коэффициента использования материала в натуральном и стоимостном выражении.
ЗАДАЧА 12.
Определить норматив оборотных средств запасов готовой продукции.
Исходные данные: Средние минимальные остатки готовой продукции - 3,9 тыс. грн., фактически реализовано продукции за отчетный год - 397 тыс. грн., объем реализации продукции по плану - 405 тыс. грн.
ЗАДАЧА 13.
Определить норматив оборотных средств по расчетам с поставщиками.
Исходные данные: Выручка от реализации - 28000 грн. Плановый объем от реализации-30000 грн. Периодичность перерасчетов - 5 дней
ЗАДАЧА 14.
Рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств. Сделать выводы. Исходные данные: Выручка от реализации продукции, работ, услуг 7500 грн. Средние остатки нормированных оборотных средств - 3500 грн. Прибыль от реализации продукции - 1900 грн.
ЗАДАЧА 15.
Осуществить порядок расчета общего (совокупного) норматива экономическим методом
Исходные данные:
|
Показатель |
Данные |
|
Общий норматив собств. оборотных активов на начало запланированного года — всего, тыс. грн. |
2200,0 |
|
В том числе: а) за оборотными активами, которые изменяются при изменении объема производства, тыс. грн. б) за оборотными активами, которые не изменяются прямо пропорционально изменению объема производства, тыс. грн. |
1900,0
300 |
|
Прирост объемов производства в запланированном году, % |
10,0 |
|
Ускорение обращения оборотных активов в запланированном году, % |
2,0 |
|
Норматив по оборотным активам, которые зависят от изменения объемов производства, тыс. грн. |
|
|
Норматив по оборотным активам, которые не изменяются при изменении объемов производства, тыс. грн. |
|
|
Общий (Совокупный) норматив на запланированный год без учета ускорения обращения оборотных активов, тыс. грн. |
|
|
Общий (Совокупный) норматив на запланированный год, скорректированный на ускорение обращения оборотных активов в запланированном году, тыс. грн. |
|
ЗАДАЧА 16.
Осуществить расчет минимальной задолженности заработной платы с начислениями
Исходные данные:
|
Показатель |
Данные |
|
Фонд заработной платы рабочих и служащих на І квартал запланированного года, тыс. грн. |
230,4 |
|
Односуточный фонд заработной платы, грн. (п. 1/90 дней) |
2560 |
|
Количество дней от начала месяца до дня плановой выплаты заработной платы, дней |
8 |
|
Минимальная задолженность по заработной плате, тыс. грн. |
|
|
Размер начислений на заработную плату, % |
38,4 |
|
Сумма начислений на минимальную заработную плату, тыс. грн. |
|
|
Минимальная задолженность по заработной платне с начислениями, тыс. грн.. |
|
ЗАДАЧА 17.
Определить общую (совокупную) потребность в оборотных средствах на плановый год и составить график уплаты процентов за кредит и погашение основной суммы кредита в разрезе месяцев. Исходные данные: Общая сумма оборотных средств в отчетном году составила 836,3 тыс. игры.
1. В плановом году предполагается увеличение объемов производства на 6% и ускорение обращения на 1,5%.
2. Финансирование потребности будет осуществляться за счет собственных средств в размере 80% от суммы потребности и на 20% нужды планируется взять кредит в
" Приватбанке".
3. Уплата процентов и погашение основных сумм кредита осуществляются ежемесячно. Кредит выдается под 24% годовых.
ЗАДАЧА 18.
Рассчитать показатели эффективности оборотных средств и дать им оценку.
Исходные данные: Выручка от реализации за год выросла с 73,9 тыс. грн. до 87,21 тыс. грн. Средний остаток оборотных средств увеличился с 4,44 тыс. грн. до 3,77 тыс. грн.