Тема 8: структура баланса, его значение для

ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ. ВЗАИМОСВЯЗЬ

УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.

МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ

Методика выполнения практических заданий

При изучении рентабельности предприятия в рыночных странах применяют формулу Дюпона:

Ер = Пн/О х О/А,

где Ер — экономическая рентабельность предприятий,

Пн— прибыль(до уплаты налогов),

О — выручка от реализации (для торгового предприятия товарооборота),

А — суммарные активы предприятия.

На основе этой формулы можно исследовать влияние на экономическую рентабельность предприятия двух важных факторов: рентабельности продажи и коэффициента трансформации (0 /А).

Алгоритм расчета финансовых показателей (коэффициентов)

Показатели	Формула расчета	Нормативное значение
1. Анализ имущественного состояния предприятия
1.1. Коэффициент износа основных средств	ф. 1ряд. 032	уменьшение
	ф. 1ряд. 031
1.2. Коэффициент обновления основных средств	ф. 5 ряд. 260 (гр. 5)	увеличение
	ф. 1 ряд. 031 (гр. 4)
1.3. Коэффициент выбытия основных средств	ф. 5 ряд. 260 (гр. 8)	должен быть меньшим, чем коэффициент обновления основных средств
	ф. 1 ряд. 031 (гр. 3)
2. Анализ ликвидности предприятия
2.1. Коэффициент покрытия	ф. 1 ряд. 260	> 1
	ф. 1 ряд. 620
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности	ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 100 ~ ряд. 110-ряд. 120 - ряд. 130-ряд. 140)	0,6-0,8
	ф. 1 ряд. 620
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности	ф. 1 (ряд. 220 + ряд. 230 +ряд.240)	>0 увеличение
	ф.1 ряд. 620
2.4. Чистый оборотный капитал (тыс. грн.)	ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620)	>0 увеличение
3. Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) предприятия
3.1. Коэффициент платежеспособности (автономии)	ф. 1 ряд. 380	>0,5
	ф. 1 ряд. 640
3.2. Коэффициент финансирования	ф. 1 (ряд. 430 + ряд. 480 + ряд.620 + ряд.630)	< 1 уменьшение
	ф. 1 ряд. 380
3.3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620)	>0,1
	ф. 1 ряд. 620
3.4. Коэффициент маневренности собственного капитала	ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620)	> 0 увеличение
	ф. 1 ряд. 380
4. Анализ деловой активности предприятия
4.1. Коэффициент обращения активов	ф. 2 ряд. 035	увеличение
	ф. 1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4)) / 2
4.2. Коэффициент обращения кредиторской задолженности	ф. 2 ряд. 035	увеличение
	ф. 1 (ряд. 530/ ряд. 600) гр. 3 + (ряд. 530 / 600) гр. 4) / 2
4.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	ф. 2 ряд. 035	увеличение
	ф. 1 (ряд. 150/ряд. 210) гр. 3+(ряд. 150/ряд. 210) гр. 4)/2
4.4. Срок погашения дебиторской задолженности (дней)	Продолжительность периода/ Коэффициент обращения дебиторской задолженности	уменьшение
4.5. Срок погашения кредиторской задолженности (дней)	Продолжительность периода /Коэффициент обращения кредиторской задолженности	уменьшение
4.6. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	ф. 2 ряд. 040	увеличение
	ф. 1 (ряд. 100/ряд. 140) гр. 3 + (ряд. 100/ряд. 140) гр. 4)/2
4.7. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	ф. 2 ряд. 035	увеличение
	ф. 1(ряд. 031 (гр. 3) + ряд. 031 (гр. 4))/2
4.8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	ф. 2 ряд. 035	увеличение
	ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4))/2
5. Анализ рентабельности предприятия
5.1. Коэффициент рентабельности активов	ф. 2 ряд. 220 или225	>0 увеличение
	ф.1 (ряд. 280 (гр. 3) + ряд. 280 (гр. 4)) / 2
5.2. Коэффициент рентабельности собственного капитала	ф. 2 ряд. 220 или 225	> 0 увеличение
	ф. 1 (ряд. 380 (гр. 3) + ряд. 380 (гр. 4)) / 2
5.3. Коэффициент рентабельности деятельности	ф. 2 ряд. 220 или ряд. 225	> 0 увеличение
	ф. 2 ряд. 035
5.4. Коэффициент рентабельности продукции	ф. 2 ряд. 100 (или ряд.105,)+ряд. 090-ряд. 060	> 0 увеличение
	ф. 2 (ряд. 040 + ряд. 070+ ряд. 080)

Примечания: Форма 1 — "Баланс" Форма 2 - "Отчет о финансовых результатах"

Форма 5 - Примечания к отчетности

Существует четыре типа финансовой стойкости предприятия, при этом используется методика, которая базируется на расчете системы показателей обеспеченности запасов источниками их формирование.

Тип финансовой стойкости предприятия

№	Показатели	Расчет
1.	Собственные оборотные средства
2.	Долгосрочные обязательства
3.	Краткосрочные кредиты банков
4.	Запасы
5.	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов	п. 1 +п. 2
6.	Наличие собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов банков для формирования запасов	п. 1+п.2 + п.3
7.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов	п. 1 -п. 4
8.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств для формирования запасов	п. 5 -п. 4
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов банков для формирования запасов	п.6 - п. 4
10.	Тип финансовой стойкости

а) абсолютная финансовая стойкость (случается на практике очень редко) — когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы: показатель 7 > 0;

б) нормально стойкое финансовое состояние — когда запасы обеспечиваются собствен - ными оборотными средствами и долгосрочными обязательствами : показатель 8 > 0;

в) неустойчивое финансовое состояние - когда запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов банков, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов: показатель 9 >0;

г) кризисное финансовое состояние — когда запасы не обеспечиваются источниками их формирования и предприятие находится на грани банкротства: показатель 9 < 0.

ЗАДАЧА 1.

Провести комплексную оценку финансового состояния предприятия.

Исходные данные: Для проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия использовать методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния предприятия, данные Баланса предприятия (форма 1) и Отчета о финансовых результатах (форма 2).

ЗАДАЧА 2.

Определить экономическую рентабельность предприятия по формуле Дюпона

Исходные данные: Для расчета использовать данные Баланса предприятия (форма 1) и данные Отчета о финансовых результатах (форма 2) (задача 1).

ЗАДАЧА 3.

Определить тип финансовой стойкости предприятия Исходные данные:

№	Показатели	Сумма, тыс. грн.
1.	Собственные оборотные средства	4653
2.	Долгосрочные обязательства	-
3.	Краткосрочные кредиты банков	10
4.	Запасы	4120

ЗАДАЧА 4.

Рассчитать коэффициенты оценки платежеспособности: коэффициент абсолютной платежеспособности; коэффициент промежуточной платежеспособности; коэффициент общей платежеспособности; коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности; коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям.

Исходные данные:

1.Сумма денежных активов - 441 грн.

2 Сумма краткосрочных финансовых вложений - 300 грн.

3.Сумма краткосрочных финансовых обязательств-2800 грн., в т.ч. за товары, работы, услуги

- 642 грн.

4.Сумма дебиторской задолженности - 2800 грн., в т.ч. за продукцию, работы -1800 грн.

5.Сумма всех оборотных активов - 4273 грн.

ЗАДАЧА 5.

Определить коэффициенты обращения оборотных активов: количество оборотов всех используемых активов, количество оборотов оборотных активов, период оборота всех активов, период оборота оборотных активов. Сделать выводы.

Исходные данные:

1. Общий объем реализации продукции - 46543 грн.

2. Средняя стоимость всех активов - 18976 грн.

3. Однодневный объем реализации продукции - определить самостоятельно.

4. Средняя стоимость оборотных активов - 9120 грн.

ЗАДАЧА 6.

В тексте приведен смешенный перечень активов. Определите буквой Т текущие активы и буквою Д –долгосрочные: готовая продукция; товары отгруженные; векселя полученные;

капитальные вложения; производственные запасы; основные средства; краткосрочные финансовые вложения; долгосрочные финансовые вложения.

ЗАДАЧА 7.

Баланс имеет следующие статьи: основные средства; готовая продукция; затраты будущих периодов; незавершенное производство; материалы; денежные средства; дебиторская задолженность. Разместить эти статьи в порядке уменьшения ликвидности.

ЗАДАЧА 8.

Исходные данные баланса предприятия (тыс. грн.): оборотные активы – 100; краткосрочные обязательства – 70; собственный капитал – 90; обеспечение будущих расходов и платежей -5; долгосрочные обязательства -50; расходы будущих периодов – 15; необоротные активы-100. Определить показатели финансового состояния предприятия: коэффициент независимости; коэффициент финансовой стабильности; общий коэффициент покрытия.

ЗАДАЧА 9.

Определить платежеспособность предприятия (абсолютный коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициент покрытия) на основе следующих данных: средства в кассе – 2000 грн.; на текущем счете – 618000 грн.;

готовая продукция – 318000 грн.; расчеты за отгруженные товары, срок оплаты которых

не наступил – 680000 грн.; другие оборотные активы – 8000 грн.; краткосрочные кредиты банка – 1160000 грн.; кредиты, не погашенные в срок – 32000 грн.; кредиторы – 840000 грн.

ЗАДАЧА 10.

По данным баланса предприятия определить показатели его платежеспособности: средства на текущем счете – 40000грн.; дебиторская задолженность – 5000 грн.; запасы и затраты – 84000 грн.; наличность в кассе – 300 грн.; краткосрочные пассивы – 60000 грн.; краткосрочные финансовые вложения – 10000 грн.

ЗАДАЧА 11.

Собственные средства АО «Гравис» увеличились за год на 800000 грн. (с 25000 тыс. до 25800 тыс. грн.), общая сумма источников средств увеличилась на 700000 грн. (с 26000 тыс. до 26700 тыс. грн.). Рассчитать сумму полученных и заемных средств на начало и конец года, коэффициенты автономии и финансовой стойкости, сделать вывод в отношении изменения финансовой стойкости в течении года.

ЗАДАЧА 12.

Прочтите балансовый отчет компании «РИО» на 31 декабря и выполните предложенные ниже задания, тыс. грн.:

Актив Пассив

Наличные средства 50 Расчеты к оплате 63

Дебиторская задолженность 83 Векселя 85

Запасы 60 Залоги 80

Машины и оборудование 115 Собственный капитал 90

Здания и земля 190 Акции 170

Итого 498 Итого 498

Определить суммы краткосрочных обязательств, текущих и неликвидных активов.

ЗАДАЧА 13.

Определить показатели ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия. Сделать выводы.

Исходные данные:

1.Выручка от реализации продукции - 125700 грн.

2.Краткосрочные финансовые обязательства - 83100 грн.

3.Денежные средства:

а) в кассе предприятия - 2150 грн.

б) на текущем счету в банка - 17500 грн.

4.Краткосрочные финансовые вложения - 15000 грн.

5.Дебиторская задолженность- 18820 грн.

6.Производственные запасы - 56000 грн.

7. Готовая продукция - 25200 грн.

ЗАДАЧА 14

Рассчитать коэффициенты оценки финансовой стабильности предприятия: коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент задолженности, коэффициент текущей задолженности. Сделать выводы.

Исходные данные:

1.Стоимость собственного капитала предприятия составляет 21675 грн.

2.Общая сумма капитала - 22556 грн.

3.Стоимость привлеченного капитала - 811 грн.

4.Стоимость краткосрочного привлеченного капитала -750 грн.

ЗАДАЧА 15

Определить коэффициенты оценки обращения капитала: количество оборотов всего капитала; количество оборотов собственного капитала; количество оборотов привлеченного капитала; период оборота всего капитала; период оборота собственного капитала; период оборота привлеченного капитала; период оборота кредиторской задолженности.

Исходные данные:

1. Общий объем реализации продукции-46543 грн.

2. Средняя стоимость всего капитала - 180300 грн.

3. Средняя стоимость собственного капитала -120350 грн.

4. Средняя стоимость привлеченного капитала - 59950 грн.

5. Объем реализации за день - 128 грн.

6. Средняя сумма кредиторской задолженности - 20501 грн.

ЗАДАЧА 16

Определить коэффициенты рентабельности: коэффициент рентабельности всех активов; коэффициент рентабельности всего капитала; коэффициент рентабельности реализации продукции; коэффициент рентабельности текущих затрат; коэффициент рентабельности оборотных активе.

Исходные данные:

1. Общая стоимость чистой прибыли от всех видов деятельности- 21226 грн.

2. Средняя стоимость всех активов - 18976 грн., оборотных активов - 4273 грн.

3. Средняя стоимость собственного капитала- 120350 грн.

4. Чистая прибыль от производственно-коммерческой деятельности - 17100 грн.

5. Общий объем реализации - 46543 грн.

6. Средняя сумма затрат производства - 18970 грн.