Студентам ИТ / 3 ЛП_ИТ / ИТ_прогнозирования / ИТ_анал_упр_прогн_Excel
.pdfМИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ им. К.Г. РАЗУМОВСКОГО (Первый казачий университет)
___________________________________________________________
Кафедра Информационных технологий
Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В.
Анализ, управление состояниями и прогнозирование прибыли
предприятия
Лабораторный практикум
Москва – 2015
1
УДК 681.3.06:664
ББК 65.26с.я73
Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В. Анализ, управление состояниями и прогнозирование прибыли
предприятия. Лабораторный практикум для студентов магистратуры экономических и управленческих специальностей. Под ред. д.ф.-м.н., профессора Краснова А.Е., д.т.н. Николаевой С.В. - М.: МГУТУ, 2015. – 28 с.
Лабораторный практикум позволит студентам успешно освоить практические методы постановки и решения различных экономических задач (на примере финансовых, производственных и коммерческих операций) на базе единого системного подхода (теории систем и управления), а также численных (количественных) информационных методов с использованием локальных информационных систем на базе операционной среды Windows и популярного пакета из комплекса Microsoft Office (электронной таблицы Microsoft Excel) фирмы
Microsoft.
Рецензенты: Сигов А.С., д.ф.-м.н, профессор МИРЭА; Бородин А.В., д.т.н., профессор МГУПБ.
Редактор; Николаева С.В., д.т.н., профессор МГУТУ.
Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В.
Московский государственный университет технологий и управления, 2015. 109004, Москва, Земляной вал, 73.
2
Содержание
Введение ……………………………………………………………………….. 4
Глава 1. Анализ инвестиционных потоков ………………………………. 5
Глава 2. Отбор проектов инвестирования ………………………………. 14
Глава 3. Прогнозирование прибыли предприятия …………………….. 22
Список рекомендуемой литературы ……………………………………... 28
3
Введение
Изучение темы «Анализ, управление состояниями и прогнозирование при-
были предприятия» (лабораторный практикум) позволит студентам успешно освоить теоретические методы постановки и решения различных экономиче-
ских задач (на примере финансовых, производственных и коммерческих опера-
ций) на базе единого системного подхода (теории систем и управления), а так-
же численных (количественных) информационных методов с использованием локальных информационных систем на базе операционной среды Windows и
популярного пакета из комплекса Microsoft Office (электронной таблицы
Microsoft Excel) фирмы Microsoft.
Изучение темы предполагает, что студенты уже освоили такие общеобра-
зовательные дисциплины как «Математика», «Курс компьютерной подготов-
ки», «Информатика», а также базовые экономические дисциплины.
Практикум предоставляет студентам сконцентрированные знания, содер-
жащиеся в многочисленных источниках отечественных и зарубежных авторов.
При желании студенты могут самостоятельно ознакомиться с литературой, ре-
комендуемой для дополнительного изучения. Но в тоже время, изложенный ма-
териал является самодостаточным для освоения принципов управления состоя-
нием экономических объектов и понимания проблем управления их структу-
рой.
Лабораторный практикум состоит из 3-х глав.
Глава 1 данного практикума посвящена анализу инвестиционных потоков с помощью встроенных средств Microsoft Excel.
Глава 2 содержит описание отбора проектов инвестирования посредством встроенных экономических функций и использования пакета Поиск решения.
В главе 3 приводится метод прогнозирования прибыли предприятия, осно-
ванный на анализе одиночных временных рядов, так как он позволяет учиты-
вать изменение факторов, образующих прибыль.
4
1.Анализ инвестиционных потоков
Впроцессе подготовки технологического проекта или при непосредствен-
ной реализации технологии необходимо рассчитывать различные виды финан-
совых затрат. Для введения новых технологий особенно важно анализировать инвестиционные проекты.
Для анализа инвестиционных потоков возможно использование встроен-
ных средств Microsoft Excel. Наиболее часто используемые из них:
БС возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.
приведенная к текущему моменту сто- |
число, обозначающее, когда |
|
имость или общая сумма, которая на |
должна производиться выплата: |
|
текущий момент равноценна ряду бу- |
0 |
– в конце периода; |
дущих платежей |
1 |
– в начале периода |
БС(ставка ; кпер; |
плт; пс; тип) |
процентная |
общее число пери- |
ставка за |
одов платежей по |
период |
аннуитету |
выплата, производимая в каждый период; ПЛТ не может меняться в течение всего периода выплат
Постановка задачи
Есть два варианта инвестирования новой технологии в течение 4 лет: в
начале каждого года под 30% годовых или в конце каждого года под 45% годо-
вых. Пусть ежегодно вносится 250 тыс. рублей. Определить, какой вариант предпочтительнее для инвестируемой технологии.
Решение задачи
Определим (см. таблицу 1), сколько денег окажется на счёте в том и дру-
гом варианте.
5
Таблица 1
В данной задаче отсутствует значение текущей стоимости инвестиции. На ме-
сте отсутствующего аргумента поставлена ;.
БЗРАСПИС возвращает будущую стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой.
БЗРАСПИС (первичное; план)
стоимость инве- |
массив применяе- |
стиции на теку- |
мых процентных |
щий момент |
ставок |
Ожидается, что будущая стоимость инвестиции технологии размером 2000
тыс. р. к концу 4-го года составит 3900 тыс. р. При этом за первый год доход-
ность составит 17%, за второй – 20%, за четвёртый – 26%. Определим доход-
ность инвестиции за третий год.
1) Будем считать, что доходность за третий год условно составляет 0%.
Определим (таблица 2), какова при этом будет будущая стоимость инвестиции технологии.
6
Таблица 2
Итак, если доходность за третий год равна 0%, то будущая стоимость ин-
вестиции равна 3538,08 тыс. р.
2) Оптимизируем полученное значение будущей стоимости инвестиции с помощью аппарата Подбор параметра (Сервис Подбор параметра) (рису-
нок 1).
Адрес ячейки, в которой вычисляется значение будущей стоимости инвестиции
значение будущей стоимости инвестиции
3900
Указать адрес ячейки со значением доходности за 3-й год
Рис. 1.
Таким образом, компьютер пересчитывает значение будущей стоимости инвестиции, приравнивая его к числу 3900 и меняя при этом значение доходно-
сти за 3-й год.
3) Результат использования подбора параметра представлен на рисун-
ке 2.
Рис. 2.
Результат: доходность инвестиции за 3-й год составит 10%.
7
требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты
ПС(ставка; кпер; плт; бс; тип) = PV - возвращает приведенную (к теку-
щему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат. Например, когда вы занимаете деньги, сумма займа яв-
ляется приведенной (нынешней) стоимостью для заимодавца.
Значение 1, значение 2, ... — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы
ЧПС(ставка; значение 1; значение 2; ...) = NPV - возвращает величину чистой приведённой стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирова-
ния, а также современную стоимость потока равномерно распределенных во времени платежей. ЧПС аналогична функции ПС (текущее значение). Основное различие между функциями ПС и ЧПС заключается в том, что ПС допускает,
чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. В
отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧПС, денежные взносы в функции ПС должны быть постоянны на весь период инвестиции.
Постановка задачи
Определить эффективность инвестиции размером 50000 р. по NPV, если ожидаемые ежемесячные доходы за первые 6 месяцев составят соответственно
2000, 4000, 5000, 8000, 10000, 12000 р. Издержки привлечения капитала состав-
ляют 15% годовых.
Решение задачи
Составим таблицу 3.
8
Таблица 3
Как показывают расчеты, NPV = -11157,69 р.
Таким образом, инвестиция по параметрам NPV неэффективна.
ЧИСТНЗ = XNPV возвращает чистую приведённую стоимость для денеж-
ных потоков, которые не обязательно являются периодическими.
Ряд денежных потоков, соответствующий гра- |
Расписание дат платежей, ко- |
фику платежей приведенной в аргументе даты. |
торое соответствует ряду де- |
Первый платеж является необязательным и со- |
нежных потоков. Первая дата |
ответствует выплате в начале инвестиции. Если |
означает начальную величину в |
первое значение является выплатой, оно долж- |
графике платежей. Все другие |
но быть отрицательным. Все последующие вы- |
даты должны быть позже этой |
платы дисконтируются на основе 365-дневного |
даты, но могут идти в произ- |
года. Ряд значений должен содержать, по край- |
вольном порядке. |
ней мере, одно положительное и одно отрица- |
|
тельное значения. |
|
ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)
КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип) возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и посто-
янной процентной ставки.
Постановка задачи
Имеется 3 варианта инвестиции технологического объекта, характеризуе-
мые следующими потоками платежей:
1 способ - инвестиция в сумме 240 тыс. р., дающая ежегодные доходы 79
тыс. р.;
2способ - инвестиция 290 тыс. р. с ежегодными доходами 87 тыс. р.;
3способ - инвестиция 340 тыс. р., дающая ежегодные доходы 112 тыс. р.
Выбрать наиболее эффективный вариант инвестиции.
9
Решение задачи
Рассчитаем в таблице 4 срок окупаемости для каждого варианта инвести-
ции.
Таблица 4
(Следует использовать знак «$» для абсолютной адресации ячейки В5
(нормы дисконтирования) при копировании формулы.)
Как показывают результаты, более малые сроки окупаемости характерны для 1-го и 3-го варианта инвестиции.
ВСД(вндох) возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Эти денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине, как в случае аннуи-
тета. Однако они должны иметь место через равные промежутки времени,
например, ежемесячно или ежегодно. Внутренняя ставка доходности - это про-
центная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрица-
тельные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществ-
ляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды.
массив или ссылка на ячейки, содержащие числа, для которых требуется подсчитать внутреннюю ставку доходности
величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД
ВСД(значения; предположение)
Значения должны содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное числа.
Microsoft Excel использует метод итераций для вычисления ВСД. Начиная со значения предположение, функция ВСД выполняет циклические вычисле-
ния, пока не получит результат с точностью 0,00001 процента. Если функция
10