Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Студентам ИТ / 3 ЛП_ИТ / ИТ_прогнозирования / ИТ_анал_упр_прогн_Excel

.pdf
Скачиваний:
30
Добавлен:
14.02.2016
Размер:
626.49 Кб
Скачать

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ им. К.Г. РАЗУМОВСКОГО (Первый казачий университет)

___________________________________________________________

Кафедра Информационных технологий

Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В.

Анализ, управление состояниями и прогнозирование прибыли

предприятия

Лабораторный практикум

Москва – 2015

1

УДК 681.3.06:664

ББК 65.26с.я73

Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В. Анализ, управление состояниями и прогнозирование прибыли

предприятия. Лабораторный практикум для студентов магистратуры экономических и управленческих специальностей. Под ред. д.ф.-м.н., профессора Краснова А.Е., д.т.н. Николаевой С.В. - М.: МГУТУ, 2015. – 28 с.

Лабораторный практикум позволит студентам успешно освоить практические методы постановки и решения различных экономических задач (на примере финансовых, производственных и коммерческих операций) на базе единого системного подхода (теории систем и управления), а также численных (количественных) информационных методов с использованием локальных информационных систем на базе операционной среды Windows и популярного пакета из комплекса Microsoft Office (электронной таблицы Microsoft Excel) фирмы

Microsoft.

Рецензенты: Сигов А.С., д.ф.-м.н, профессор МИРЭА; Бородин А.В., д.т.н., профессор МГУПБ.

Редактор; Николаева С.В., д.т.н., профессор МГУТУ.

Краснов А.Е., Николаева С.В., Зеленина Л.И., Селина М.В.

Московский государственный университет технологий и управления, 2015. 109004, Москва, Земляной вал, 73.

2

Содержание

Введение ……………………………………………………………………….. 4

Глава 1. Анализ инвестиционных потоков ………………………………. 5

Глава 2. Отбор проектов инвестирования ………………………………. 14

Глава 3. Прогнозирование прибыли предприятия …………………….. 22

Список рекомендуемой литературы ……………………………………... 28

3

Введение

Изучение темы «Анализ, управление состояниями и прогнозирование при-

были предприятия» (лабораторный практикум) позволит студентам успешно освоить теоретические методы постановки и решения различных экономиче-

ских задач (на примере финансовых, производственных и коммерческих опера-

ций) на базе единого системного подхода (теории систем и управления), а так-

же численных (количественных) информационных методов с использованием локальных информационных систем на базе операционной среды Windows и

популярного пакета из комплекса Microsoft Office (электронной таблицы

Microsoft Excel) фирмы Microsoft.

Изучение темы предполагает, что студенты уже освоили такие общеобра-

зовательные дисциплины как «Математика», «Курс компьютерной подготов-

ки», «Информатика», а также базовые экономические дисциплины.

Практикум предоставляет студентам сконцентрированные знания, содер-

жащиеся в многочисленных источниках отечественных и зарубежных авторов.

При желании студенты могут самостоятельно ознакомиться с литературой, ре-

комендуемой для дополнительного изучения. Но в тоже время, изложенный ма-

териал является самодостаточным для освоения принципов управления состоя-

нием экономических объектов и понимания проблем управления их структу-

рой.

Лабораторный практикум состоит из 3-х глав.

Глава 1 данного практикума посвящена анализу инвестиционных потоков с помощью встроенных средств Microsoft Excel.

Глава 2 содержит описание отбора проектов инвестирования посредством встроенных экономических функций и использования пакета Поиск решения.

В главе 3 приводится метод прогнозирования прибыли предприятия, осно-

ванный на анализе одиночных временных рядов, так как он позволяет учиты-

вать изменение факторов, образующих прибыль.

4

1.Анализ инвестиционных потоков

Впроцессе подготовки технологического проекта или при непосредствен-

ной реализации технологии необходимо рассчитывать различные виды финан-

совых затрат. Для введения новых технологий особенно важно анализировать инвестиционные проекты.

Для анализа инвестиционных потоков возможно использование встроен-

ных средств Microsoft Excel. Наиболее часто используемые из них:

БС возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

приведенная к текущему моменту сто-

число, обозначающее, когда

имость или общая сумма, которая на

должна производиться выплата:

текущий момент равноценна ряду бу-

0

– в конце периода;

дущих платежей

1

– в начале периода

БС(ставка ; кпер;

плт; пс; тип)

процентная

общее число пери-

ставка за

одов платежей по

период

аннуитету

выплата, производимая в каждый период; ПЛТ не может меняться в течение всего периода выплат

Постановка задачи

Есть два варианта инвестирования новой технологии в течение 4 лет: в

начале каждого года под 30% годовых или в конце каждого года под 45% годо-

вых. Пусть ежегодно вносится 250 тыс. рублей. Определить, какой вариант предпочтительнее для инвестируемой технологии.

Решение задачи

Определим (см. таблицу 1), сколько денег окажется на счёте в том и дру-

гом варианте.

5

Таблица 1

В данной задаче отсутствует значение текущей стоимости инвестиции. На ме-

сте отсутствующего аргумента поставлена ;.

БЗРАСПИС возвращает будущую стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой.

БЗРАСПИС (первичное; план)

стоимость инве-

массив применяе-

стиции на теку-

мых процентных

щий момент

ставок

Ожидается, что будущая стоимость инвестиции технологии размером 2000

тыс. р. к концу 4-го года составит 3900 тыс. р. При этом за первый год доход-

ность составит 17%, за второй – 20%, за четвёртый – 26%. Определим доход-

ность инвестиции за третий год.

1) Будем считать, что доходность за третий год условно составляет 0%.

Определим (таблица 2), какова при этом будет будущая стоимость инвестиции технологии.

6

Таблица 2

Итак, если доходность за третий год равна 0%, то будущая стоимость ин-

вестиции равна 3538,08 тыс. р.

2) Оптимизируем полученное значение будущей стоимости инвестиции с помощью аппарата Подбор параметра (Сервис Подбор параметра) (рису-

нок 1).

Адрес ячейки, в которой вычисляется значение будущей стоимости инвестиции

значение будущей стоимости инвестиции

3900

Указать адрес ячейки со значением доходности за 3-й год

Рис. 1.

Таким образом, компьютер пересчитывает значение будущей стоимости инвестиции, приравнивая его к числу 3900 и меняя при этом значение доходно-

сти за 3-й год.

3) Результат использования подбора параметра представлен на рисун-

ке 2.

Рис. 2.

Результат: доходность инвестиции за 3-й год составит 10%.

7

требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты

ПС(ставка; кпер; плт; бс; тип) = PV - возвращает приведенную (к теку-

щему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат. Например, когда вы занимаете деньги, сумма займа яв-

ляется приведенной (нынешней) стоимостью для заимодавца.

Значение 1, значение 2, ... — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы

ЧПС(ставка; значение 1; значение 2; ...) = NPV - возвращает величину чистой приведённой стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирова-

ния, а также современную стоимость потока равномерно распределенных во времени платежей. ЧПС аналогична функции ПС (текущее значение). Основное различие между функциями ПС и ЧПС заключается в том, что ПС допускает,

чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. В

отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧПС, денежные взносы в функции ПС должны быть постоянны на весь период инвестиции.

Постановка задачи

Определить эффективность инвестиции размером 50000 р. по NPV, если ожидаемые ежемесячные доходы за первые 6 месяцев составят соответственно

2000, 4000, 5000, 8000, 10000, 12000 р. Издержки привлечения капитала состав-

ляют 15% годовых.

Решение задачи

Составим таблицу 3.

8

Таблица 3

Как показывают расчеты, NPV = -11157,69 р.

Таким образом, инвестиция по параметрам NPV неэффективна.

ЧИСТНЗ = XNPV возвращает чистую приведённую стоимость для денеж-

ных потоков, которые не обязательно являются периодическими.

Ряд денежных потоков, соответствующий гра-

Расписание дат платежей, ко-

фику платежей приведенной в аргументе даты.

торое соответствует ряду де-

Первый платеж является необязательным и со-

нежных потоков. Первая дата

ответствует выплате в начале инвестиции. Если

означает начальную величину в

первое значение является выплатой, оно долж-

графике платежей. Все другие

но быть отрицательным. Все последующие вы-

даты должны быть позже этой

платы дисконтируются на основе 365-дневного

даты, но могут идти в произ-

года. Ряд значений должен содержать, по край-

вольном порядке.

ней мере, одно положительное и одно отрица-

 

тельное значения.

 

ЧИСТНЗ(ставка; значения; даты)

КПЕР(ставка; плт; пс; бс; тип) возвращает общее количество периодов выплаты для инвестиции на основе периодических постоянных выплат и посто-

янной процентной ставки.

Постановка задачи

Имеется 3 варианта инвестиции технологического объекта, характеризуе-

мые следующими потоками платежей:

1 способ - инвестиция в сумме 240 тыс. р., дающая ежегодные доходы 79

тыс. р.;

2способ - инвестиция 290 тыс. р. с ежегодными доходами 87 тыс. р.;

3способ - инвестиция 340 тыс. р., дающая ежегодные доходы 112 тыс. р.

Выбрать наиболее эффективный вариант инвестиции.

9

Решение задачи

Рассчитаем в таблице 4 срок окупаемости для каждого варианта инвести-

ции.

Таблица 4

(Следует использовать знак «$» для абсолютной адресации ячейки В5

(нормы дисконтирования) при копировании формулы.)

Как показывают результаты, более малые сроки окупаемости характерны для 1-го и 3-го варианта инвестиции.

ВСД(вндох) возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Эти денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине, как в случае аннуи-

тета. Однако они должны иметь место через равные промежутки времени,

например, ежемесячно или ежегодно. Внутренняя ставка доходности - это про-

центная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрица-

тельные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществ-

ляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды.

массив или ссылка на ячейки, содержащие числа, для которых требуется подсчитать внутреннюю ставку доходности

величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД

ВСД(значения; предположение)

Значения должны содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное числа.

Microsoft Excel использует метод итераций для вычисления ВСД. Начиная со значения предположение, функция ВСД выполняет циклические вычисле-

ния, пока не получит результат с точностью 0,00001 процента. Если функция

10