Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Скачиваний:
17
Добавлен:
15.02.2016
Размер:
60.42 Кб
Скачать

Тема 12. Международные финансовые и кредитные институты

Вопросы

1.МВФ: задачи, функции, механизм организации

2. Всемирный банк и другие международные организации

  1. МВФ: задачи, функции, механизм организации

МВФ – специализированное учреждение ООН,

История развития МВФ:

  • 22 июля 1944 г. разработана основа соглашения по валютно-финансовым вопросам (Хартия МВФ).

  • 27 декабря 1945 г. официальная дата создания МВФ, когда было подписано 29 государствами окончательный вариант соглашения.

  • 1 марта 1947 г. МВФ начал свою деятельность

  • Членство в МВФ доступно любой стране, которая проводит независимую внешнюю политику и готова соблюдать права и обязанности члена МВФ.

  • В настоящее время МВФ объединяет 187 государств.

Цели деятельности МВФ:

  1. Содействие международному валютному сотрудничеству;

  2. Обеспечение упорядочения отношений в валютном обмене, т.е. не допускать конкурентного обесценения национальных валют;

  3. Содействовать сбалансированного росту и расширению международной торговли;

  4. Оказывать помощь в создании многосторонней системе платежей по текущим операциям и устранение валютных ограничений;

  5. Предоставлять странам – членам кредиты в иностранной валюте, которые позволили бы уравнять их платежные балансы.

Функции МВФ:

  • содействие международному сотрудничеству в денежной политике

  • расширение мировой торговли

  • стабилизация денежных обменных курсов

  • консультирование стран дебиторов

  • разработка стандартов международной финансовой статистики

  • сбор и публикация международной финансовой статистики

  • кредитование.

Основные механизмы кредитования:

  1. Резервная доля:

-представляет собой первую порцию иностранной валюты, которую страна-член может приобрести в МВФ в пределах 25 % квоты.

2. Кредитные доли:

- Средства в иностранной валюте, которые могут быть приобретены страной-членом сверх резервной доли, делятся на четыре кредитные доли, или транша, составляющие по 25 % квоты.

- Предельная сумма кредита составляет 125 % её квоты. Однако устав предоставляет МВФ право приостанавливать это ограничение.

3. Кредит стэнд-бай:

- обеспечивают стране-члену гарантию того, что в пределах определённой суммы и в течение срока действия договоренности при соблюдении оговоренных условий страна может беспрепятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную.

- предназначении для осуществления странами — членами МВФ макроэкономических стабилизационных программ или структурных реформ.

4. Механизм расширенного кредитования:

- предназначен для предоставления кредитов на более длительные сроки и в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей.

- Основанием для обращения страны к МВФ с просьбой о предоставлении кредита является серьёзное нарушение равновесия платёжного баланса, вызванное неблагоприятными структурными изменениями производства, торговли или цен.

- Расширенные кредиты предоставляются на три года, при необходимости — до четырёх лет, определёнными порциями (траншами) через установленные промежутки времени — раз в полугодие, ежеквартально или (в некоторых случаях) помесячно.

Капитал МВФ

  • Формируется взносами стран – членов МВФ;

  • Каждая страна имеет свою квоту в единице СДР. Квота – ключевое звено в механизме функционирования МВФ, поскольку определяет сумму подписок капитала. От размера квоты зависит количество голосов страны и возможности использования страной ресурсов фонда. Размер квоты устанавливается на основе экономического значения и удельного весы страны в мировой экономике. Оплата квоты происходит в собственных денежных средствах (75%) и в резервной валюте (25%). Взнос в национальной валюте остается на балансе центрального банка страны в его активах.

  • Самым большим количеством голосов в МВФ (по состоянию на 16 июня 2006 года) обладают: США — 17,08 %(16,407% - 2011); Германия — 5,99 %; Япония — 6,13 %(6,46% - 2011); Великобритания — 4,95 %; Франция — 4,95 %; Саудовская Аравия — 3,22 %; Китай — 2,94 % (6,394% - 2011); Россия — 2,74 %. Доля 15 стран участниц ЕС — 30,3 %, 29 стран-членов

  • В МВФ действует принцип взвешенного количества голосов, т.е. каждое государство – член имеет 250 базисных голосов независимо от величины взноса и дополнительно по одному голосу за каждые 100 000 единиц СДР в капитал МВФ.

Организационная структура МВФ включает:

  • Совет управляющих:

- осуществляет руководство МВФ. С состав Совета управляющих входят по одному управляющему и одному заместителю управляющего от каждой страны- члена организации.

- Совет управляющих принимает новых членов, утверждает изменения паритетов валют, пересматривает квоты, распределяет чистый доход.

- Совет управляющих собирается ежегодно не менее одного раза в год. Все решении принимаются голосованием.

  • Директорат:

- осуществляет повседневную работу;

- собирается 2-3 раза в неделю

  • Директор – распорядитель:

- глава исполнительной власти;

  • Секретариат:

- подготавливают и анализируют материал для директората

  1. Всемирный банк и другие международные организации

Группа Всемирного банка (ВБ):

  • международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам.

  • Члены ВБ могут быть только страны – члены МВФ.

  • Формирование капитала осуществляется путем взносов стран – членов.

  • ВБ проводит кредитные, депозитные, валютные операции и операции с ценными бумагами.

  • Цели деятельности ВБ:

- ликвидация нищеты и голода;

- обеспечение всеобщего начального образования;

- поощрение равенства мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;

- сокращение детской смертности;

- улучшение охраны материнства;

- борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;

- обеспечение устойчивого развития окружающей среды;

- формирование глобального партнерства в целях развития.

В группу ВБ входят:

  1. МБРР – международный банк реконструкции и развития. Цель деятельности МБРР – содействие экономическому и социальному прогрессу развивающихся страна и стран, оказавшихся в трудной экономической ситуации.

  2. Международная ассоциация развития (МАР) создана для оказании помощи самым бедным странам в мире.

  3. Международная финансовая корпорация (МФК) создана с целью мобилизации национального и иностранного капитала для развития частного сектора

  4. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям оказывает помощь развивающимся странам в привлечении иностранных инвестиции, обеспечивая иностранным инвесторам защиту от политических рисков в данной стране.

  5. Международный центр регулирования инвестиционных споров создана для улаживания конфликтов между иностранными инвесторами и правительством страны.

Всемирный банк в лице МБРР и МАР предоставляет

  • инвестиционные кредиты, предназначенные для финансирования производства товаров, работ и услуг в рамках проектов социально-экономического развития в самых различных секторах

  • кредиты на цели развития, направленные на поддержку политических и институциональных реформ

Источники ресурсов ВБ:

  • Продажа облигаций,

  • прибыль от кредитования,

  • прибыль от использования собственного капитала, состоящий из резервов, накопленных в течение многих лет,

  • Средства, получаемых в виде взносов от 184 государств-членов Всемирного банка.

Банк международных расчетов:

  • международная финансовая организация,

  • содействует сотрудничеству между центральными банками и

  • способствует облегчению международных финансовых расчётов;

  • является центром экономических и денежно-кредитных исследований;

  • Под эгидой БМР действует Базельский комитет по банковскому надзору, Комиссия по платежным системам, Комитет по глобальной финансовой стабильности, Группа по борьбе с подделкой денежных знаков.

Лондонский клуб:

  • неформальная организация банков-кредиторов,

  • создана для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба – банков – кредиторов;

  • Интересы банков-кредиторов в Лондонском клубе представляет банковский консультативный комитет по реструктуризации долга, в котором представлены те банки, на которые приходится максимальная часть долга данной страны. Реструктуризации долга – договоренность между заемщиком и кредитором об отсрочке выплат по основной сумме долга и по процентам, срок которых должен наступить в определенный период и составление нового графика платежей по долгу с учетом новых обстоятельств.

  • Соглашение, достигнутое между страной-должником и комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90-95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано.

Парижский клуб

  • неофициальная межправительственная организация индустриально развитых стран-кредиторов;

  • инициатором создания является Франция;

  • Главная задача - реструктуризация задолженности развивающихся стран.

  • Занимается вопросами урегулирования величины государственного долга стран-заёмщиков перед странами-кредиторами.

51