Двустороннее регулирование иностранных инвестиций
-
Специфические особенности двустороннего регулирования
В течение длительного периода времени регулирование иностранных капиталопотоков осуществлялось на основе подписания Договоров о дружбе, сотрудничестве, торговле и мореплавании. Начиная с 60-х гг. их роль стала снижаться. Причиной можно назвать расширение инвестиционных вложений в экономику бывших колоний и зависимых стран, добившихся политической независимости. Необходимо было гарантировать огромный риск и политического и экономического порядка, что повлияло на специфику появившихся новых типов соглашений — соглашений о взаимной защите и поощрении иностранных инвестиций. Таким образом, первые инвестиционные соглашения стали заключаться в практике между развитыми и развивающимися странами, но постепенно они распространились на отношения между всеми группами стран независимо от уровня экономического развития.
Спецификой отличается практика США, где сохраняют силу договоры о дружбе, торговле и мореплавании в отношениях между промышленно развитыми странами. Однако в 80—90-е гг. значительно возросло количество соглашений о взаимном поощрении и защите иностранных инвестиций.
Резкий рост количества подобных соглашений привел к необходимости разработки типового договора о взаимной защите и поощрении инвестиций. Типовой договор имеет четыре базовых условия:
-
условия режима иностранных инвестиций в договаривающихся странах, требующие справедливого и равноправного режима, в качестве которого всемирно признан национальный режим;
-
условия защиты иностранных инвесторов от возможной экспроприации, национализации или проведения иных мер, лишающих инвесторов их собственности;
-
условия перевода прибыли и доходов за рубеж требуют, как правило, беспрепятственного перевода;
-
условия, определяющие порядок разрешения споров. Цель таких условий — обеспечить признание договаривающимися странами выполнения арбитражных решений, принимаемых при разрешении споров.
После включения особых условий в типовой договор и подписания договаривающимися сторонами он приобретает силу закона.
Также на двустороннем уровне подписываются соглашения об избежании двойного налогообложения доходов и имущества, которые определяют, в каком из государств какие виды доходов облагаются налогами, а также оговаривают порядок разрешения спорных вопросов в сфере налогообложения.
Преимущества двустороннего уровня регулирования связаны с непосредственным влиянием на инвестиционный климат принимающего государства на основе принципа избирательности. Двусторонние межгосударственные соглашения позволяют учитывать особые интересы и специфику каждой из договаривающихся сторон, а также детализировать условия инвестиционной деятельности.
Другая специфика рассматриваемого уровня регулирования капиталопотоков связана с определением:
-
важности прямого инвестирования для целей экономического развития договаривающихся стран (что особенно существенно для развивающихся государств и стран с переходной экономикой);
-
с признанием правомочности национального законодательства принимающего государства в отношении определения порядка допуска и функционирования иностранных инвестиций;
-
с предоставлением сторонам возможности менять положения соглашения в одностороннем порядке при наступлении чрезвычайных обстоятельств (в частности, вводить запрет на перевод прибыли при хроническом дефиците платежного баланса, при угрозе национальной безопасности).
Двусторонние договоры имеют особое значение для развивающихся стран. Они являются юридической базой регулирования допуска и функционирования зарубежных инвестиций, которая гарантирует стабильность правового и налогового режима в принимающей стране.
Конечно, есть специфика содержания двусторонних инвестиционных соглашений между отдельными группами стран.
В договорах между развитыми и развивающимися странами акцент делается на решение проблемы взаимосвязи инвестиционных вложений с экономическим развитием принимающего государства. Это позволяет правительствам развивающихся стран контролировать нормы собственности на предприятиях с зарубежным капиталом на основе введения ограничений на перевод основных фондов, ограничений на перевод прибыли и доходов за рубеж при хроническом дефиците платежного баланса.
В договорах между развитыми странами и государствами с переходной экономикой делается аналогичный акцент, а значит, признается право правительств стран с переходной экономикой вводить ограничения на перевод долгосрочных инвестиций в условиях кризиса.
Наконец, в договорах между развитыми государствами в основу положена иная задача — регулирование принципов и норм конкуренции, расширение обмена информацией, расширение прозрачности национального законодательства договаривающихся сторон.